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银行业绩亮点多保持势头须捕捉市场机会

2007年09月06日 08:30 来源: 金时网-金融时报 【字体:


  截至8月31日,上市银行半年报披露落下帷幕,13家上市银行经营业绩全线告捷。其中,交行、民生、招行、深发展、华夏、浦发、兴业、中信8家股份制上市银行半年报显示,上半年实现利润大幅增长,盈利能力持续提升,资产质量不断提高,发展势头十分强劲。在今年上半年宏观经济金融形势不明朗、央行多次加息和上调存款准备金率、银行储蓄大幅波动等复杂的情况下,银行业绩仍能实现大幅增长,显示出了股份制商业银行良好的经营管理水平和竞争实力。

  据半年报数据,8家股份制上市银行实现净利润的平均增幅在80 %以上。其中,深圳发展银行、招商银行、兴业银行3家银行的净利润增长同比翻倍,增幅分别达到了142%、120.4%和108.65%;中信银行、民生银行、浦发银行、交通银行净利润增幅同比均超过了50%,分别为86.7%、65.81%、59.26%和56.26%;在8家股份制上市银行中,华夏银行的净利润增幅排在最后,但也取得了增长35.51%良好的业绩。

  今年上半年股份制上市银行业绩斐然,取决于多方面的因素。但信贷资产盈利能力增强,中间业务收入的高速增长,以及不良贷款的持续下降是推动业绩大幅提升的主要动力。

  资产结构进一步优化,信贷资产盈利能力增强。上半年,8家股份制上市银行贷款业务继续保持较快增长,各项贷款余额同比增速各家均在11%以上,利息净收入的增幅在27%到55%之间。这一方面,是由于受益于央行上半年的两次加息,大部分银行存贷利差的扩大,使银行信贷资产盈利能力明显增强;另一方面,是零售贷款以及中小企业贷款占比的持续上升,扩大了银行的生息资产规模,促进了生息资产收益的大幅提高。上半年,招行、深发展的零售贷款的增长均超过了34%;截至6月末,招行零售信贷资产在全部信贷资产中的占比为21.82%,深发展、兴业银行则达到或接近达到25%。资产结构的优化和信贷资产盈利能力的增强,说明股份制银行深入实施战略转型收到了明显的成效。

  中间业务驱动利润增长,创新带来高成长和高回报。上半年,中间业务对银行营业收入的贡献度进一步加大,并成为驱动利润增长的重要因素。8家股份制上市银行上半年中间业务收入的增幅全部超过50%,其中,交行和兴业银行分别达到了127.46%和143.55%。与此同时,各家银行中间业务收入的占比与上年末相比也普遍提高了2至4个百分点,其中,招行为16%,位居8家股份制上市银行的首位;交行为11.39%,同比提高了4.67个百分点,增速最快。产品创新推动了股份制银行在资产托管、代销、投资银行、财富管理等新兴业务领域快速扩张,带来了中间业务的高成长和高回报,并正在推动商业银行盈利模式发生深刻变化。

  不良贷款的持续下降,资产质量稳中趋好。通过严控新增贷款风险,加大不良贷款的清收力度,上半年,8家股份制上市银行的资产不良率均比上年同期有所下降,资产质量进一步改善。除深发展不良率下降到7%外,交行、华夏银行的不良率为2.06%和2.5%,其余5家银行的不良率均在2%以下,资产质量在行业中保持了优秀的水平。由于不良贷款的降低,资产质量的持续改善,使各家银行的不良贷款拨备覆盖水平提高,拨备压力逐渐减轻,也推动了银行业绩的快速增长。如兴业银行上半年不良贷款余额为44.64亿元,较年初减少5.16亿元,不良贷款率1.18%,拨备覆盖率为152%,上半年拨备支出较去年同期下降了2.5亿元,加速了利润增长。

  整体来看,上市银行上半年实现了可观的利润增长。下半年,预期经济总体将继续保持良好运行态势,银行经营环境依然稳健,业绩高速增长趋势不会逆转。但是,宏观调控政策出台的不确定性、金融市场风险加大、同业竞争更趋激烈,都会给银行业绩的持续增长带来新的压力。因此,积极把握经济增长带来的发展机遇,同时切实防范经济金融运行环境中的相关风险,是银行提高发展连续性和抗波动能力,进一步提升整体竞争力的关键。

  从信贷投放看,半年报显示,8家股份制上市银行上半年的存贷比大多接近了70%或超过了70%,离75%的警戒线不远;在经济高速运行、风险不断积聚的市场环境下,银行信贷资产面临市场风险的考验,个别银行关注类贷款出现上升情况。今年6月下旬,银监会已专门召集中小银行信贷形势座谈会,警示部分中小银行存在信贷增速过快、贷款集中度大、部分贷款存在风险隐患等问题。因此,在保持贷款平稳增长的同时,股份制上市银行下半年将会顺应宏观调控的要求,把握好贷款节奏,加大信贷结构调整力度,同时进一步强化风险管理,提高管理水平,以保证银行持续稳定发展。

  上半年,中间业务的高速发展使商业银行普遍从中尝到了甜头,并进一步提升了银行转型的信心。因此,下半年各家银行的中间业务会再次提速,尤其是在第三方存管、短期融资券、资产证券化、财富管理等领域,银行将会紧紧抓住资本市场发展的机遇,加大业务创新和营销力度,由此中间业务对银行今年整体业绩提升的贡献度也将进一步提高。

  另外,随着综合经营试点的加速推进,在投资银行、金融租赁、汽车金融、企业年金、财务公司等领域的管制逐步放开,也给股份制银行创造了新的发展机会。目前,交行、民生银行等在综合经营探索上均取得了积极进展,其他银行正紧随其后加快步伐,因此,年内股份制银行在综合经营方面取得新的突破完全可以期待。(牟龄)
  

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