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设立小额贷款公司 上市公司欲解中小企业融资之渴

2008年09月19日 01:48 来源: 证券日报 【字体:


  □ 本报记者 吕 东

  在整个银行贷款紧缩的大背景下,我国中小企业在今年遇到了前所未有的资金“瓶颈”,而企业生产成本的不断升高,更使得中小企业的生存环境雪上加霜。面对众多中小企业所面临的资金紧缩困境,一方面政府及时出台各种措施解融资难。另一方面,身处资本市场中的上市公司也积极行动起来,通过各种方式主动应对,努力破题融资难,并寻找新的商机。近日,小商品城(600415)、广宇集团(002133)等上市公司陆续推出签订融资合作协议,设立小额贷款公司等方案。

  中小企业融资陷入困境

  自2007年以来的宏观紧缩政策,让各家商业银行的贷款增幅有了明显的下滑,由于被压缩的大多是短期贷款,这使得中小企业的融资难问题变得更加突出。据统计,今年一季度各商业银行贷款额超过2.2万亿元,其中只有约3000亿元贷款落实到中小企业,仅占全部商业贷款的14%,比去年同期减少300亿元。

  我国中小企业融资长期主要依赖银行贷款,缺乏直接融资手段。中小企业规模小,收益不稳定,抗风险能力差,缺乏合格抵押担保品,也在很大程度上影响了银行对中小企业的贷款支持力度。

  在从紧货币政策下,信贷规模紧缩的大环境下,以银行贷款为主要融资渠道的中小企业融资环境愈发恶劣。我国沿海地区的部分外向型民营中小企业出现了较严重的资金链紧张和生存困境。今年上半年有6.7万家规模以上的中小企业倒闭,纺织行业的中小企业倒闭超过1万多家,三分之二的纺织企业面临重整,超过2000万工人解聘。而据据江苏省调查显示,目前企业存在三个30%:企业资金缺口达30%;新增成本增加30%,中小民营企业处于停产半停产的达30%。统计显示,在沪深两市268家中小板公司2008年中期经营活动产生的现金流之和为-2.97亿元,这一数字较去年同期的85.16亿元有着较大的差距。

  一方面是企业生产成本升高,资金需求量增加;另一方面,银行贷款紧缩,民营企业从银行获得贷款呈下降趋势。两方面不利因素如同两座大山压得中小企业喘不过气来。

  多方力促缓解融资“瓶颈”

  面对中小企业融资难题,除了要广大中小企业必须转变经济增长方式,提高自主创新能力和管理水平,增强产品创新能力外。相关保障政策的出台也必不可少。近期,政府在出台了一系列惠及中小企业融资政策的同时,也在银行和企业之间牵线搭桥之外,为中小企业融资出力。

  近期,为支持中小企业解决生产经营困难,央行对全国性商业银行在原有信贷规模基础上调增5%,对地方性商业银行调增10%,专门用于中小企业以及“三农”方面的信贷投放。而近期浙江等地小额贷款试点的推广,也有望疏导民间资金支持中小企业融资。

  9月15日,央行宣布了两项货币政策的调整措施:一是决定9月16日起下调一年期人民币贷款基准利率0.27个百分点;二是决定9月25日起,下调中小金融机构人民币存款准备金率1个百分点,对汶川地震灾区金融机构存款准备金率下调2个百分点。而在8月初,央行同意调增2008年度商业银行信贷规模,对全国性商业银行在原有信贷规模基础上调增5%,对地方性商业银行调增10%。

  分析人士指出,这些举措显然都反映了央行缓解小企业融资难的政策意图,为长久受困的中小企业带来一丝希望。

  利用银行间市场拓宽中小企业融资渠道若得以实现,无疑将成为另一重要渠道。央行在二季度货币政策执行报告中即明确提出,构建多层次的中小企业融资体系,拓展中小企业直接融资渠道。

  上市公司积极应对融资难

  就在政府出台一系列政策、各家银行加强中小企业融资服务的同时,一些上市公司也开始通过与银行签订全面合作协议,或设立小额贷款公司等方式以期引入资金。而广宇发展更是敏锐发现了此中投资机遇,拟成立并从小额贷款有限公司获得投资收益。

  广宇集团本周三日前发布公告称,公司拟以自有资金发起发起设立杭州市上城区广宇小额贷款有限公司(暂定名),注册资本20000万元。广宇集团以货币形式出资4000万元,占小额贷款公司总股本的20%,为主发起人及最大股东。该公司经营范围包括:在区域范围内,办理各项贷款、办理票据贴现、办理资产转让、办理贷款项下的结算,小企业的发展咨询等。

  此次小额贷款公司申请材料需报杭州市上城区人民政府初审,并拟定小额贷款公司试点申报方案,由杭州市上城区人民政府将试点申报方案需报浙江省金融办审核批准。根据浙江省金融办的审核批文,方可向工商行政管理部门办理登记手续并领取营业执照。

  广宇集团表示,此次小额贷款公司的设立将为公司带来一定的投资收益。

  小商品城为进一步推动公司和义乌市场的持续繁荣发展,在与建行良好合作的基础上,促进双方共同发展和长远合作,建立银企战略合作关系。公司拟与建行浙江分行签订全面合作协议,双方将在授信融资业务、投资银行、投资理财、账户结算和清算、国际业务、企业中间业务等多领域展开全面合作,建行将在服务手段、资金支持、业务流程、服务产品和服务价格等方面对公司实行贵宾式差别化服务。

  根据此协议,建行承诺给予公司及公司所属市场经营户总额100亿元的融资服务,包括:为公司提供50亿元的授信限额,具体包括13亿元流动资金贷款、15亿元房地产开发项目贷款、20亿元创新融资产品(短期融资券、中期票据、利得盈等)、2亿元贸易融资额度,并根据公司需求和有关信贷政策进行授信限额动态管理。此外,将为公司所属市场的经营户安排规模为50亿元的市场商位使用权质押贷款。上述每笔质押贷款需要公司书面价值审核后方可进行。双方还将联手共推小商品市场电子商务网上贸易平台,同等条件下优先由建行为平台建设提供交易资金结算和清算等全面的金融服务支撑。
  

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