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瑞信集团董事长汉斯·德瑞克:未来两年仍是银行艰难期

2009年11月17日 01:59 来源: 上海证券报 【字体:

  一场金融危机,使很多金融大亨陨落,却也令一些银行和银行家崛起,瑞信及其董事长德瑞克便是其中之一。

  而大银行的董事长现如今并不好做,好比坐在火山口,时不时需要扮演一下救火队长的角色。还好,德瑞克一直是搞风险控制的,所以他在瑞信董事长的位子上颇显从容和自信。

  德瑞克自称是一个频繁的“中国访问者”。在其职业生涯中,已经到访中国60多次,接近每年来两次。但是他说,他从来不认为自己了解中国,而正是觉得了解不够,想了解的兴趣才会始终不减。

  他不像某些银行家那般严肃,只有企业标记而少有个人的烙印。他的表情一直很丰富。讲到有趣的事情,他自己也忍不住哈哈大笑。

  ⊙记者 郑晓舟 ○编辑 王颖

  过去两年,金融圈风声鹤唳,瑞信却是这场危机的最大赢家之一,成为很多投行纷纷效仿的对象。尽管在2008年,瑞信也一度亏损82亿瑞士法郎,但2009年,瑞信迅速实现盈利。在第三季度,瑞信净利润达到24亿瑞士法郎,资本回报率达到25.1%。现在瑞信的竞争对手们开始正视这个劲敌。德瑞克相信,这一切并非靠运气,而是靠实力。

  记者:我留意到,在2007年第一季度,你们就开始削减次贷和抵押债券证券业务,那时候市场还比较火,有什么特别的事情或者数据让你感觉市场风雨欲来?

  德瑞克: 其实早在2006年的时候,我们就感觉有些不对劲。当时,我作为瑞信集团副董事长和风险管理委员会主席,每天看无数的报表和数据,当时就感觉市场比较危险,但是说不上某个特别的事情或者数据。而且一般而言,市场好个六七年,通常就会来一次衰退。所以,我想应该是到了需要提高警惕的时候了。不过,公司这么大,问题也这么复杂, 想做和真正做需要一段时间,从着手做到做得有成效还有一段时间。真正着手调整是在2007年。

  记者:2007年的时候,做这些战略调整,是不是特别困难?

  德瑞克: 当时,我们的有毒资产包括三大部分:次级债、高收益金融产品和商业地产抵押债券。2007年1季度,我们开始削减次贷和抵押债权证券业务。2月,瑞信决定对B级住房贷款证券采取一系列短期的对冲活动。在瑞信与2007年第二季度业绩电话会议中,我们再次强调了对于次贷市场的担忧,决定大举投资外汇和利率产品等流动性强的领域。

  当时的抉择的确很艰难,尤其有些正是我们的优势项目,比如我们退出的商业地产抵押贷款证券业务,是世界一流的。风险套利是另一项被关闭的业务。该业务开始于1994年,曾经在多个经济周期中取得优异成绩,但是由于该业务本质上仍有极强的波动性,无法达到银行新的业务标准要求,也被放弃了。

  最困难的时候,瑞信的投行体系中有990亿瑞士法郎的受损资产,在2009年初,这一规模已经削减至80亿瑞士法郎。

  当市场在2008年9月因雷曼兄弟破产而崩盘时,我们先前采取的一系列措施使得其比同业机构有着更强大的底气。尽管也有损失,但是我们没有依靠政府注资,而是通过自己增发新股,提升了我们的一级资本充足率。

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