首页财经股票大盘个股新股行情港股美股基金理财黄金银行保险私募信托期货社区直播视频博客论坛爱股汽车房产科技图片

银行资本充足率影响后市 今日9大强势股(附股)

2009年12月08日 17:35 来源: 金融界网站 【字体:

  安信证券8日评级一览

  安信证券:上调博汇纸业评级至"买入-B",6个月目标价上调至13.75元

  安信证券8日发布投资报告,上调博汇纸业(600966.sh)评级至"买入-B",6个月目标价上调至13.75元,具体如下:

  公司主要产品包括20万吨白卡纸、25万吨文化纸、15万吨石膏护面纸、15万吨箱板纸、2万吨瓦楞纸,原材料产能包括20万吨化机浆、10万吨化学浆。同时,35万吨白卡纸项目预计明年初试生产。

  今年以来的业绩恢复较好,在业内的表现处于领先的位置。从前三季度的情况来看,营业收入为22.34亿元,同比下滑18.52%,净利润为1.33亿元,同比下滑48.31%;实现每股收益为0.26元,单季每股收益为0.13元。

  35万吨白卡纸项目是未来主要的利润增长点。涂布白卡纸主要用于卷烟、化妆品、食品医药等产品的包装,目前已经成为公司利润的重要来源。根据安信证券对细分纸种新增产能比例的预测,白卡纸新增比例相对较小,加上下游消费复苏给其带来需求的增长,预计白卡纸明年景气度会保持较高水平。

  文化纸产品中以低档文化纸为主,将会充分受益于国家节能减排的政策和新环境污染标准的实施。当前各主要纸种毛利率:文化纸22%,白卡纸20%,石膏护面纸17%,箱板纸15%,公司综合毛利率大致为20%。预计第四季度乃至明年卡纸毛利率还有上升空间,其他产品将维持第三季度水平。

  公司业绩正在逐步改善,环比升幅明显。随着经济的复苏和下游消费需求的启动,根据安信证券年底行业投资策略的观点,公司的主要纸种白卡纸、箱板纸都将明显受益。

  上调公司目标价至13.75元,投资评级上调至买入-B。预计公司09、10年的每股收益分别是0.40元和0.55元,考虑到行业逐步的回暖、明年白卡纸的业绩贡献以及环保力度的加大都将使得公司明显受益,因此安信证券上调投资评级至"买入-B",6个月目标价上调至13.75元。

<<上一页1213141516171819202122下一页>>

  相关链接

  银行股上涨是价值回归

  汇金否认以股息注资银行

  爆炒创业板 当心股市“甲流”

评论区查看所有评论

用户名: 密码: 5秒注册