首页财经股票大盘个股新股行情港股美股基金理财黄金银行保险私募信托期货社区直播视频博客论坛爱股汽车房产科技图片

海外良机现投资者再布局:“三毛”基金也能翻倍赚

2010年04月14日 06:59 来源: 《理财周刊》 【字体:

  从被热捧到几乎被颠覆,海外投资在这几年的投资市场上经历了几近戏剧化的命运。随着金融危机的缓解,全球经济复苏脚步的加快,相当一部分的海外投资产品创造了颇为惊人的投资收益,甚至大幅超过了同期境内市场的增长。精明的投资者应眼观六路,不能对其中蕴藏的机会熟视无睹。

  理财周刊》:海外再布局

  文/本刊记者 尹娟

  从被热捧到几乎被颠覆,海外投资在这几年的投资市场上经历了几近戏剧化的命运。即使至今,相当大比例的投资者对于海外投资产品仍然抱有“避之不及”的态度。毕竟,在这几年的市场上,唯有QDII基金创造过“三毛基金”这样的地板价,2008年大批银行QDII产品出现巨幅亏损,引发了大批理财产品投诉。与上投摩根首只QDII基金一举创下900亿元认购纪录形成鲜明对比的是,海外投资产品、QDII产品在2008年之后几近成为了投资者的噩梦,成为了巨亏的代名词。

  然而,如果我们在2010年的今天,以客观冷静的态度重新审视海外投资,“避之不及”未必是一种可取的态度。同样经历金融危机洗礼的花旗,是目前境内少数几家积极推进海外基金的商业银行。在一次投资展望会上,花旗零售银行业务产品部总监梁展霖首次正面提及了对QDII产品的看法。他指出,2007年外管局和银监会正式开放了QDII的投资额度,商业银行、基金公司同期推出了大批的QDII产品,一个严酷的事实是,始料未及的金融危机席卷全球,这也造成了生不逢时的QDII产品出现噩梦般的大幅亏损。但梁展霖强调的是,以增强海外投资,对客户资产进行多元化、多市场配置的思路并没有错。在用一个市场内,系统风险无法消除,但是通过跨市场的配置可以进行风险的分散。同时,借助于QDII产品,投资者能够投入于更广阔的行业与领域,分享世界经济的发展。

  事实就是,随着金融危机的缓解,全球经济复苏脚步的加快,相当一部分的海外投资产品已经率先走出了危机的阴霾,在经济的上升通道中创造了颇为惊人的投资收益,甚至大幅超过了同期境内市场的增长。当然,莫以一时论英雄,对海外投资产品也是同样的道理。曾经创造过巨幅的亏损,并不意味着投资者应当放弃对海外市场的配置;现时的业绩突破,也不代表着投资者要毫无理性地进场。海外投资的最根本意义在于,以更广泛的投资市场、更多的投资渠道、更丰富的产品选择达成资产配置的目的,帮助我们平衡投资组合中的风险与收益,更好地实现我们的理财目标。

  2009年境外市场表现可圈可点

  尽管始于2008年的金融危机仍然给投资者们留下难去的阴霾,但是值得全球投资者欣喜的是,在各国政府花血本的经济刺激政策下,大部分国家与地区的经济已经开始步入复苏之路。就中国市场来说,相对受到金融危机的影响较小,在多项金融、财政政策的刺激政策下,率先开始了经济的回复。回顾2009年的境内市场,全年涨幅达到了73.25%,当属毫无疑问的牛市。但在为境内市场的大幅回升欣喜的同时,我们也要看到的是,不仅仅是A股市场,全球股市都在经济的逐步恢复中走出低谷。

  表1:2009年全球市场MSCI指数数据来源: www.mscibarra.com)

  MSCI指数 2009年表现 3年复合

  增长率 5年复合增长率 10年复合增长率

  世界指数 26.980% -7.650% -0.010% -1.940%

  新兴市场 74.500% 2.730% 12.790% 7.290%

  新兴市场——拉丁美洲 98.140% 11.180% 22.640% 13.880%

  新兴市场——亚洲指数 70.310% 2.640% 11.640% 4.860%

  新兴市场——东欧指数 79.330% -12.290% 7.200% 11.410%

  中国 58.810% 7.570% 20.780% 6.860%

  中国内地市场 73.250% 11.850% 19.520%

  印度 100.500% 6.240% 19.320% 12.180%

  巴西 121.250% 18.010% 28.200% 15.080%

  智利 81.410% 11.190% 15.520% 10.910%

  哥伦比亚 76.500% 12.870% 26.400% 27.140%

  匈牙利 73.880% -9.530% 2.330% 8.690%

  俄罗斯 100.320% -14.000% 10.630% 13.560%

  土耳其 92.000% 6.130% 10.470% 1.390%

  英国 37.340% -10.750% -1.430% -2.010%

  欧洲 31.240% -8.970% 0.910% -0.560%

  澳大利亚 68.780% 0.210% 7.560% 8.340%

  日本 4.440% -11.790% -2.200% -4.720%

  加拿大 52.700% 1.330% 8.890% 7.040%

  美国 24.200% -7.400% -1.380% -3.050%

  从表一中,我们就可以看到,在中国及中国内地市场走向欣欣向荣的同时,全球范围内的多个市场也迎来了投资的春天。如表现最为强劲的新兴市场中,金砖四国中除中国以外的三个国家:巴西、俄罗斯、印度,2009年MSCI指数的增长幅度均超过了100%。其中,要以巴西市场最为强劲,2009年MSCI巴西指数的涨幅达到了121.25%,其三年、五年复合年化收益率也分别达到了18.01%和28.2%。

  成熟市场在2009年度范围内,经济也出现了较大程度的回升。表现最为良好的是澳大利亚与加拿大,这两个市场的涨幅分别达到了68.78%和52.7%,作为世界最大经济体的美国,2009年度MSCI指数涨幅为24.2%。

  作为境内投资者海外投资的重要工具之一,QDII产品在2009年度也有不俗的表现。数据显示,2009年的境内基金公司的QDII基金平均涨幅为55.22%,而剔除两只FOF类型的QDII基金外,剩余的7只股票型QDII基金的算数平均涨幅为61.34%。其中,海富通海外的年收益独占鳌头,达到了80.08%。同样,银行的QDII产品在2009年表现也可圈可点,来自银率网的数据显示,2009年全年均在存续期内的148款QDII产品绝对收益的中值为41.3%,排名前10的QDII产品年度涨幅区间在87%至117%,平均涨幅97.24%。

  因此,作为投资者来说,应当看到的一点是,在全球经济复苏的大背景之下,中国经济并非一枝独秀。经历大衰退之后往往会出现同步的回升,这一点也得到了印证。

<<上一页123456789下一页>>

评论区查看所有评论

用户名: 密码: 5秒注册