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规避贷款额度限制 多家银行竞速“同业代付”业务

2011年07月15日 06:49 来源: 21世纪经济报道 【字体:

  继银信合作、理财业务、票据回购等手段后,人民币同业代付正成为商业银行新的规避信贷额度的手段。

  近日,一家股份行的相关负责人透露,5月和6月份,不少银行的存放同业资产规模出现大幅增长,其中某大型银行的代付余额已经达到2000亿元,这与时下同业代付业务快速增长有关。

  “代付业务的特点在于,对于申请行来说,是表外业务,而对于融资行来说,有申请行的担保,一般不列入贷款会计科目核算,而是列入存放同业等科目”。

  一笔融资发生,但在两家银行都没进入贷款科目核算,相当于贷款额度控制再度失效,他说。

  此外,与国内同业代付同时兴起的还有银行的海外代付业务。

  “海外代付业务跟国内同业间代付的特点还不一样,海外代付一般是基于融资优势和NDF(无本金交割远期)套利,而国内银行间的融资成本区别不大,更多是出于规避额度控制考虑。”上海一家大型银行的国际部负责人告诉记者。

  海外套利

  代付业务又称代理同业委托付款业务,一家银行的客户申请融资时,该行以自己的名义委托另一家同业为该客户提供融资,并在业务到期日由自己归还代付款项本息。

  在银行国际业务中,如果是委托海外银行付款,一般称为“海外代付”业务。此前由于境内美元紧张和成本飙升,美元的海外代付业务是银行业的一种常见操作,但整体代付规模受银行外债额度限制。

  今年以来,随着境外特别是香港沉淀人民币规模增加及成本优势,人民币的海外代付业务开始出现快速增长。

  6月底,中信银行(601998)上海分行开展了该分行跨境贸易人民币结算的首笔进口代付业务,由境外银行为该行的客户进行人民币融资,额度为1.39亿元。之后,该行又开发了台湾等地区的人民币海外代付业务。

  据了解,上海多家银行为了扩张这类业务,今年还陆续派出了多名国际业务部骨干到香港,对接内地企业的这种人民币海外代付业务。

  前述国际部负责人介绍,现在香港地区人民币存款规模超过5000亿元,机构也在寻找投资渠道。而在港人民币存款利率不到1%,贷款利率则一般是在2%左右,代付业务会在此基础上,加一定比例的中间费用,但即便整体融资成本上升到5%,也比内地有优势。

  他介绍,这仅是在授信条件下,两地借人民币的利差,如果是在境外直接借美元,则套利空间会在此基础上加一道NDF的升值优势。

  “再进一步,如果境内企业不是通过占用授信额度获得融资,而是通过先在境内存入一定金额的保证金,则收益是利差+NDF汇差+境内存款利息三种之和了”。

  他介绍,以最后一种来说,目前这种纯套利空间在1%至2%之间,因此有闲置资金的企业运用较多,当然随着NDF的报价变化,利差空间也在变化。

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