首页财经股票大盘个股新股行情港股美股基金理财黄金银行保险私募信托期货社区直播视频博客论坛爱股汽车房产科技图片

招行A+H配股融资不超350亿 每10股配售上限为2.2股

2011年07月19日 06:58 来源: 21世纪经济报道 【字体:

  7月18日,招商银行(600036)公告,将以A+H配股的方式融资不超过350亿元人民币,低于业界预期的600亿元,具体配股方案为每10股配售上限为2.2股。

  据公告,本次共计可配发股份4,746,853,954亿股,其中A股不超过3,886,548,794亿股,H股不超过860,305,160亿股。公告当日,A股和H股收盘价分别是12.98元和18.14港元。

  此前,受严格的资本监管倒逼影响,各家银行纷纷通过配股、非公开发行、次级债等多种方式补充资本。国有大行由于核心资本相对充足,以补充附属资本为主,而中小股份制银行由于核心资本普遍较低,以补充核心资本为主。

  虽然招行于2010年一季度左右完成220亿元配股融资,但在大幅度提高的新监管标准面前,市场普遍预期招行再融资已势在必行。截至今年一季度末,招行资本充足率和核心资本充足率分别为10.91%和7.66%,核心资本明显低于新监管标准的最低要求。

  7月18日,招行董事会决议公告采用A+H配股融资,其再融资方式尘埃落定。目前,股本融资的方式主要包括配股、增发、认股权证、可转债等。

  某券商分析师称,对招行最终选择配股的方式并不意外。银监会2009年下发的《关于完善商业银行资本补充机制的通知》要求,全国性商业银行计入附属资本的次级债券不超过其核心资本净额的25%,按2010年末招行核心资本净额1163亿元计算,其已发行次级债已经高于该比例,新发次级债没有空间,因此股本融资成为唯一可能的选项。

  招行董办人士表示,为让境内外投资者享有平等参与的机会,兼顾境内外老股东利益,获得市场认可,A股增发、H股增发或者A股可转债均不及配股。招行董事长傅育宁曾在5月30日股东大会上表示,会尽量选择对现有股东摊薄较少的方式来补充资本,已为今日定局埋下伏笔。

  本报记者测算,以350亿元融资额计,2010年末,招行加权风险资产净额14468.83亿元,融资后,招行的核心资本充足率将提升2.4个百分点。

  招行人士表示,这对其满足新监管标准极为关键且为必经之路,该行资本充足状况将得到改善。在二次转型战略导向下,未来招行的资本消耗速度或将有所放缓,资本效率会进一步提高。

评论区查看所有评论

用户名: 密码: 5秒注册