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票据理财隐匿迷雾 监管禁令连发沪多家银行暂停

2011年08月03日 06:52 来源: 每日经济新闻 【字体:

  《每日经济新闻》记者日前在上海调查获悉,多家商业银行的票据理财业务已暂停。

  “主要是监管层针对票据业务下发了几份文件,我们只能把票据理财给暂停了,但有一些银行还在做票据理财业务。”国内某上市银行票据中心人员表示。

  除部分商业银行,一些股份制银行交易员对记者表示,因信贷额度紧张,其银行也暂停了转贴业务。

  票据理财隐匿迷雾

  上海某银行票据中心业务经理透露:“此前银监会发文,禁止的是融资类资产进入理财资产池,因融资类资产也包括票据资产,很多银行比较担心,所以就把票据理财给暂停了。但还是有几家银行在做该(理财)业务。”

  国内票据专家徐星发表示,由于银行将不同种类和期限的理财产品募集而来的资金,投资到涵盖债券、票据、信贷资产等多种资产,无法实现资金和产品的一一对应,无法实现单个产品的风险控制和价值核算,此次监管部门检查票据理财,主要是拟禁止融资类资产进入银行的理财资产池。

  “票据理财产品是捆绑还是打包销售?究竟是否需要背书?是否可以转贴?这些都没有明确指出,风险显而易见。”某票据权威人士称。

  票据以其低风险性和灵活性,一直被各银行视为 “黄金业务”,在整体信贷规模趋紧情况下,不少银行亦摸索出腾挪之道,做大票据资产。

  来自央行数据显示,今年一季度,企业累计签发商业汇票(即承兑汇票)3.6万亿元,同比增长31.7%。2010年末未到期商业汇票余额5.6万亿元。

  同样来自央行的数据,2010年末,票据融资额达1.48万亿元。融资额与到期余额相差4.12万亿元,而这笔“消失”的票据各家银行都没有给出明确的解释。

  徐星发表示:“票据周转越来越快,每个季度交易量都有增长,余额却越来越少。囤票的目的是为了消规模,但是监管层喊停消规模后,这部分票据也没有显现出来。”

  “按照7.5万亿元的信贷规模估算,预计今年承兑汇票未到期余额达14万亿元。”徐星发说。

  银监会严禁异地办理票据

  上述银行票据中心业务经理表示,其实是银监会办公厅在6月末就给各地银监局发布银行承兑汇票的文件。这份文件主要针对的是票据案件风险提示。

  在文件中,其明确注明“严禁贴现资金直接转回出票人账户;杜绝随身携带票据和印章,凭传真和电话指挥划款,事后补办贴现资料和划款凭证的情况,严禁机构异地办理票据。”

  “对于银监会说的"严禁机构异地办理票据"我们并不太理解。是不能异地开票,还是不能异地贴现?转贴又是怎么一个说法?”某国有大行对公业务部人士质疑说。

  徐星发认为,票据作为信用货币,在很大程度上盘活了银行信贷资产。“发达地区拿票,落后地区贴现,一个缺信贷,一个信贷资产还有富余。一转一贴就把钱给盘活了。”

  “严禁机构异地办理票据,矛头应该是指向河南农信社。”上海一位票据中介人士表示,由于河南等地一些农信社利用会计漏洞,可以帮交易对手银行隐藏贷款规模,所以被叫停了不规范的票据操作。

  他称,目前河南农信社已全面叫停票据业务,“此次有关部门是一刀切,(农信社票据业务)都停了一个多月了,大家人心惶惶的,不敢开展业务”。

  但他对禁止异地办理票据也表示不解,“纸质的票据本来就有流通的需要,是禁止机构去外地直贴收票,还是禁止到外地转贴现?”

  利率高企凸显资金面仍紧

  由于此前被隐藏的票据规模需要消化,同时银行信贷额度收紧导致银行不愿收票,以及票据理财的出口被堵,目前票据直贴和转贴利率持续高企。

  全国银行间同业拆借中心统计的上周数据显示,7月22日~7月28日回购报价最高8.64%,而转贴报价最高已达10.2%的高位,创下年初以来新高。上周股份制商业银行回购和转贴报价最为活跃,报价金额分别为255亿、207亿,占总报价43%、44%。回购报价额最大的省份为辽宁,报价金额共96亿,占总报价16%;转贴报价额最大的省份为广东,报价金额共84亿,占总报价18%。

  上海某票据中介业务员透露:“7月19日是6个月期票据的到期日,各家都想抛票,而收票的银行比较少,有的甚至都不收,利率却一直下不来。”

  “8月如果不提准、不加息,利率可能会下来点,但市场总会出人意料。”一大行对公部门人士认为,“以往都是6个月期票到期,利率很低。今年价格下不来,而且转贴一度达到年息10%左右,说明资金面还是很紧张。”

  徐星发认为,股份制商业银行和国有大行对贴现利率的定价有明显差异,通常股份制商业银行的利率较低,而中小金融机构利率也低于大的金融机构。

  “由于转贴现利率与超额存款准备金的调整有关,致使贴现、转贴现之间的利差空间时有扩大或缩小。贷款规模有时具有稀缺性,也直接影响着贴现利率和转贴现的利率定价。”徐星发说。

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