首页财经股票大盘个股新股行情港股美股基金理财黄金银行保险私募信托期货社区直播视频博客论坛爱股汽车房产科技图片

我国银行利润哪来的哪去了

2013年05月05日 08:49 来源: 中国金融 【字体:

  对银行业盈利增长的几点认识

  银行业盈利增长是我国金融改革发展的成果

  2003年开始,国家启动了银行业全面改革。对国有商业银行和部分股份制银行实行了资产损失核销、不良资产处置、资本金补充、公开发行上市等系列改革,极大改善了银行资产质量,提高了资本充足率。2003~2012年,商业银行不良贷款余额由2.1万亿元下降至4929亿元,不良贷款率由17.9%下降至0.95%;资本充足率由-3%提高至13.3%。同时,建立公司治理结构,引入战略投资者,全面提高了银行经营管理能力,构筑了风险防范机制。近年来,银行盈利水平逐步提高,改革成果不断显现。

  银行业盈利增长与宏观经济环境改善密切相关,与工业企业利润增长基本一致

  近年来,银行业健康发展为实体经济提供了良好的融资环境;国民经济平稳较快发展,又为银行业利润增长创造了有利条件。随着经济发展和金融生态环境改善,银行业务不断扩大,贷款质量不断改善,盈利能力不断提高。

  银行业利润增长态势与工业企业基本一致。2007~2012年,规模以上工业企业利润年均增长21.6%,其中,私营企业年均增长36.7%。2011年,39个工业大类行业中,农副食品加工业、食品制造业和有色金属冶炼及压延加工业等14个行业利润增速高于商业银行。2012年,41个工业大类行业中,12个行业利润增速高于商业银行。

  需要指出的是,银行的资本利润率不能简单与工业企业相比较,这主要是因为两者的资产结构和资本承担的风险很不相同。银行是经营货币、信用的特殊行业,面临较高的风险。且银行资产主要来自负债,资产/资本的比例往往超过十倍,远高于工业企业。银行资本承担的风险也远高于工业企业。所以,银行应有更高的资本回报,才能满足高风险经营的需要。此外,银行效益具有明显的周期性波动特点,应该从整个经济周期、甚至更长时期考察银行盈利水平,而不能只看某一时段的数据。1998年、1999年银行业整体亏损,资本利润率为负值。此后多年,资本利润率依然很低。

  目前我国银行整体利润率略高于部分欧美国家危机前水平,国有大型银行利润率与国际性大银行危机前水平相当

  这次国际金融危机对欧美日韩等国的银行业造成了很大冲击。2008年,法国、美国、瑞士、比利时、澳大利亚、日本和韩国等国家的银行业都出现了亏损,目前盈利能力也没有恢复到危机前水平。所以,不能简单地将我国银行业目前的盈利水平与国际银行业相比较,而应与危机前(2006年)的国际银行业作比较。我们发现,我国银行业资产利润率高于法国、意大利、瑞士、日本等国家,与韩国和美国接近,低于俄罗斯;资本利润率高于美国、意大利、瑞士、日本和韩国,与俄罗斯、加拿大和法国接近,低于比利时。

  2012年,我国工、农、中、建、交等大型国有商业银行资产利润率为1.1%~1.5%,资本利润率为16%~22%,与花旗银行、汇丰银行、美国银行、富国银行等国际性大银行危机前的水平接近(见表1、表2)。

  银行业盈利增长是金融持续支持经济发展的需要

  现阶段,我国仍以间接融资为主。短期内,银行信贷增速不会明显放缓。为满足实体经济不断增长的贷款需求,银行必须获得持续的资本金补充。目前内源性融资已占我国上市银行核心资本增加额的60%以上。用利润补充资本是银行业支持实体经济发展的必要条件。

  假设我国今年新增8.5万~9万亿元贷款,按12%的资本充足率简单估算,不考虑其他表内外风险资产增长,仅此一项需增加约1万亿元资本金;按照2010年、2011年上市银行资本补充的来源推算,今年银行业需要实现净利润1万~1.1万亿元才能满足贷款增长对资本补充的需要。按照目前的盈利能力,我国银行业能够满足正常的贷款需求,并能够有效抵御未来可能发生的经营风险。2012年末,我国商业银行资本充足率13.3%,高于巴塞尔协议要求。

  长期来看,随着利率市场化和直接融资的发展,银行息差可能缩小,利润增速可能下降,未来银行业需要调整经营发展战略,拓展盈利空间

  如果不改善业务结构,银行盈利增速可能下降。因此,银行业需要加快业务转型,发展金融市场业务,提高中间业务收入,以调整利润结构,拓展盈利空间。

  发展中小金融机构,增加小微企业金融服务,促进民间资本进入银行业,让更多的社会资本分享银行业发展成果

  目前我国通过鼓励试点、放宽准入等措施,着力培养和发展中小金融机构,取得了积极进展。应继续探索解决中小金融机构的市场准入和退出、区域布局、风险防范等问题,鼓励、引导和规范民间资本进入银行业,增加小微企业金融服务。中小金融机构发展和民间资本进入,也将改善银行业组织结构,推动市场竞争,并让更多的社会资本分享银行业发展成果。

  积极推进利率市场化

  当前,我国债券、商业票据、货币市场等领域的利率已实现市场化。2012年6月和7月,存贷款利率浮动区间扩大,利率市场化迈出重要一步。要进一步推进利率市场化,强化金融机构财务约束,增强市场配置资金作用,促进经济发展和经济结构转型。

<<上一页123下一页>>

社区牛人

  • 宇辉战舰
    人气播主

    [简介]崇尚中长线波段交易,善于把握股市节奏,每日送出热点个股!进入直播>>

  • 老胡实盘
    人气播主

    [简介]实盘交割单100%真实发布,连续5年盈利,年平均收益高达40%。进入直播>>

  • 黑马狂奔
    人气播主

    [简介]看大盘最精准最前瞻最直接,对个股非牛不战,出手必攻直击涨停。进入直播>>

评论区查看所有评论

用户名: 密码: 5秒注册