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对银行业盈利增长的几点认识

2013年05月06日 06:58 来源: 中国金融 【字体:

  银行业盈利增长是我国金融改革发展的成果

  2003年开始,国家启动了银行业全面改革。对国有商业银行和部分股份制银行实行了资产损失核销、不良资产处置、资本金补充、公开发行上市等系列改革,极大改善了银行资产质量,提高了资本充足率。2003~2012年,商业银行不良贷款余额由2.1万亿元下降至4929亿元,不良贷款率由17.9%下降至0.95%;资本充足率由-3%提高至13.3%。同时,建立公司治理结构,引入战略投资者,全面提高了银行经营管理能力,构筑了风险防范机制。近年来,银行盈利水平逐步提高,改革成果不断显现。

  银行业盈利增长与宏观经济环境改善密切相关,与工业企业利润增长基本一致

  近年来,银行业健康发展为实体经济提供了良好的融资环境;国民经济平稳较快发展,又为银行业利润增长创造了有利条件。随着经济发展和金融生态环境改善,银行业务不断扩大,贷款质量不断改善,盈利能力不断提高。

  银行业利润增长态势与工业企业基本一致。2007~2012年,规模以上工业企业利润年均增长21.6%,其中,私营企业年均增长36.7%。2011年,39个工业大类行业中,农副食品加工业、食品制造业和有色金属冶炼及压延加工业等14个行业利润增速高于商业银行。2012年,41个工业大类行业中,12个行业利润增速高于商业银行。

  需要指出的是,银行的资本利润率不能简单与工业企业相比较,这主要是因为两者的资产结构和资本承担的风险很不相同。银行是经营货币、信用的特殊行业,面临较高的风险。且银行资产主要来自负债,资产/资本的比例往往超过十倍,远高于工业企业。银行资本承担的风险也远高于工业企业。所以,银行应有更高的资本回报,才能满足高风险经营的需要。此外,银行效益具有明显的周期性波动特点,应该从整个经济周期、甚至更长时期考察银行盈利水平,而不能只看某一时段的数据。1998年、1999年银行业整体亏损,资本利润率为负值。此后多年,资本利润率依然很低。

  目前我国银行整体利润率略高于部分欧美国家危机前水平,国有大型银行利润率与国际性大银行危机前水平相当

  这次国际金融危机对欧美日韩等国的银行业造成了很大冲击。2008年,法国、美国、瑞士、比利时、澳大利亚、日本和韩国等国家的银行业都出现了亏损,目前盈利能力也没有恢复到危机前水平。所以,不能简单地将我国银行业目前的盈利水平与国际银行业相比较,而应与危机前(2006年)的国际银行业作比较。我们发现,我国银行业资产利润率高于法国、意大利、瑞士、日本等国家,与韩国和美国接近,低于俄罗斯;资本利润率高于美国、意大利、瑞士、日本和韩国,与俄罗斯、加拿大和法国接近,低于比利时。

  2012年,我国工、农、中、建、交等大型国有商业银行资产利润率为1.1%~1.5%,资本利润率为16%~22%,与花旗银行、汇丰银行、美国银行、富国银行等国际性大银行危机前的水平接近(见表1、表2)。

  

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