化解理财产品质押贷款法律风险的思考

白银大赛千万实盘资金派送中 2013年09月30日 09:18   来源: 金融时报   网友评论(人参与

  调查显示,随着理财产品市场的快速发展,一些地区的商业银行已创新开发“理财产品质押贷款”,并逐步成为这些银行新的信贷增长点。该项业务目前并未有明确的政策支持,属于争议比较大的金融实践区域。笔者针对理财产品质押贷款实践中存在的法律风险,提出自己的思考与建议。

  法律风险

  (一)法律依据欠缺。我国《物权法》将质押分为动产质押和权利质押两大类。理财产品质押当属权利质押,从交易结构来看,客户购买银行理财产品后,其资金账户相应款项将由银行转入理财专户用于投资,理财资金一直处于交易状态,并不冻结,客户实际上可用于质押的是其享有的到期分配本金和收益的财产权利。一般来说,除《物权法》第223条列举的6种可质押标的之外,只有法律、行政法规规定可以出质的财产权利才可以出质。而对于银行理财产品可否质押,现行《物权法》及其他法律和行政法规均没有作出明确规定。因此,如果银行接受理财产品质押,其质押权将无法得到法律的充分保障,既无法对抗司法机关的冻结和扣划,也无法对理财产品资金享有优先受偿权利。因此,理财产品如作为权利进行质押,存在被认定无效的法律风险。

  (二)缺乏法定的公示方法。我国《物权法》规定权利、质权的公示方式有交付或登记两种形式,并且交付或登记是质押合同生效的要件。就银行理财产品质押而言,即使商业银行理财产品符合我国法律和行政法规关于权利质押的规定,其在公示上也存在一定困难。商业银行与投资者之间签订的是理财合同,理财产品持有人手中并没有所谓的权利凭证,继而不存在交付权利凭证的情况。

  实践中,银行通常采取“签订质押合同+冻结止付理财资金账户+留存理财合同原件”的方式,虽可以直接控制理财资金账户及到期分配的理财资金,但冻结止付仅是双方当事人议定的账户控制方式,并非法定公示方法,该方法设立质权的效力还有待于司法认定。虽然也有银行申请将理财产品质押事项登记在人民银行个人征信管理系统中,但这种登记操作方式是否具备法律依据、是否能得到司法机关认可,尚不能确定。

  (三)质物贬损的风险。银行理财产品可分为保证收益理财计划、保本浮动收益理财计划及非保本浮动收益理财计划等。对于非保本浮动收益理财计划而言,由于银行并不向客户承担保障理财本金的义务,并且该类理财产品资金通常投向风险较高领域,理财产品价值具有较大的浮动性,一旦市场行情下挫,产品贬损后的价值势必低于客户未清偿的贷款本息。尽管《物权法》第216条规定了质权保全权,但由于我国现行法律未明确理财产品质押的合法性,故银行质物保全权无法应用于理财产品,其债权也必然面临担保不足的风险。

通过键盘前后键←→可实现翻页阅读

【作者: 谢汉阳】 (责任编辑:申雪娇)

评论 已有 0 条评论
实盘直播
  • 06:54东部鸿运:

    绾虫柉杈惧厠缁煎悎鎸囨暟3鏈�3鏃ワ紙鍛ㄥ洓锛夋敹鐩樹笅璺�.95鐐癸紝璺屽箙锛�.07%锛屾姤58.....

    当前人气:0

  • 06:53短线锁定上涨:

    [褰姣忓ぉ鍜ㄨ] http://itougu.jrj.com.cn/view/189514.j.....

    当前人气:0

  • 06:51稳定赢利才是王道:

    1.1.鏈挱涓荤嫭涓�棤浜岀殑'鐩樺墠澶х洏鍒嗘瀽',姣忔棩寮�洏鍓嶈鍒掑綋鏃ュぇ鐩樻柟鍚戝強鍏.....

    当前人气:0

  • 06:51笑看风云老师:

    鐩墠琛屾儏涓嶆槸鐗瑰埆濂藉仛锛屾瘡澶╁氨閭d箞鍑犲崄涓釜鑲″弽澶嶆悘鐪肩悆锛岀湅璧锋潵娑ㄧ殑杞拌.....

    当前人气:0

  • 06:50宇辉战舰-丹辉:

    銆愮儹鐐归緳澶淬�娆℃柊 鏂扮枂瑗胯棌 搴勮偂

    当前人气:0

  • 06:50chengzhigang123:

    缇庝笢鏃堕棿3鏈�3鏃�6锛�0(鍖椾含鏃堕棿3鏈�4鏃�4锛�0)锛岄亾鎸囪穼4.72鐐癸紝鎴�......

    当前人气:0

  • 06:47文子投资:

    銆愭姇璧勮祫璁�鎹獟浣撴姤閬擄紝鎴戝浗鑷富鐮斿彂鐨勫楠ㄩ鏈哄櫒浜篎ourier X1杩戞湡.....

    当前人气:1

  • 06:42自律耐心乘势待时:

    鏂拌偂鐢宠喘锛�缇庤鍗庣瓑3鍙柊鑲�鏈�4鏃ョ敵璐紝 缇庤鍗庣敵璐唬鐮侊細732538锛�.....

    当前人气:0

  • 06:36财友73xu5z94:

    娴峰埄杩戞湡杩樹細瑙佸埌12鍏冧互涓娿�浣嗕細鏈変竴涓緝闀挎湡鐨勮皟鏁达紝寰呰皟鏁寸粨鏉燂紝閲嶆柊.....

    当前人气:0

  • 06:36黄琼上善若水:

    澶у鏃╀笂濂斤紒

    当前人气:1

理财产品快速查询进入频道

银行名称

委托货币

产品期限

投资类型

预期收益