叶檀:地方银行小心狼来了

白银大赛千万实盘资金派送中 2014年03月12日 06:57   来源: 每日经济新闻   网友评论(人参与

  五家民营银行估计年内就可成行。这是中国经济改革的重要步骤,盘活金融业,开放利率市场化,民营银行必不可少。

  民营银行将突出四个特点,分别是市场的决定作用,特色化服务差异化经营,风险与收益自担,监管股东行为,防止关联交易试点银行成为股东的融资工具。另据人民网(行情,问诊)披露,试点银行至少有2个发起人,同时遵守单一股东股比规定,分别由参与设计试点方案的阿里巴巴与万向(浙江)、腾讯与百业源(深圳)、均瑶与复星(上海)、商汇与华北(天津)、正泰与华峰(温州)等民营资本参与试点工作。

  民营银行路径清楚,为小微企业、社区服务,不追求做大,追求的是为中国民间金融、草根企业寻找到通畅的融资之路。监管层希望民营银行与传统银行错位发展,不要再走传统大型银行大而全的老路。

  互联网的大数据与草根特性决定了,互联网金融可以服务好小微企业。阿里小贷取得了不俗的业绩,通过互联网交易为小微企业、店家测量出风险与诚信水准,通过高周转的小额贷款方式,为几十万客户提供小额贷款服务。

  数据可以证明电商金融的威力。阿里集团小微微贷事业部总经理娄建勋日前透露,从2010年至今,阿里小贷累计发放1700亿元贷款,仅2013年新增借款接近1000亿元。这千亿元是指累计发放的新增贷款,说明周转率高达4以上,阿里小贷累计放贷65万户、户均贷款余额低于4万元。如果放贷户达到30万,那么周转率在8以上,惊人的数据背后是大数据支撑,是商家的高黏度。

  阿里金融真正可怕之处是大数据、互联网造就的高效率与低成本。阿里小贷负责人胡晓明曾表示,阿里小贷单笔信贷操作成本为2.3元,一般银行的成本在2000元左右,效率提升风险可控。针对阿里巴巴的B2B线下贷款部分,阿里小微设定的不良贷款容忍率最高为3%,而淘宝类、天猫类贷款不良容忍率为2%~2.5%,整体不良贷款在1.2%~1.3%。未来的大数据分析优势将集中在小微贷领域。

  阿里还部分打通了资金渠道。阿里小微微贷事业部有3家小贷公司,自有资金共18亿元,由于与东方证券资产管理公司做了资产转让项目,在深交所挂牌交易,2013年以产转让方式,获得90多亿元资金,多于50%的银行贷款。一旦阿里获得银行牌照,相当于老虎离开了虎笼,规模将急剧扩大。唯一能够制约阿里金融的,是其电商客户数据下降导致大数据分析的优势减弱,过于贪婪可能导致短期内超过其风险控制能力。

  腾讯在一旁虎视眈眈,腾讯与华夏基金的合作超过1000亿元,给予京东200亿美元的高估值入股,绝不仅仅是为了退出电商指望京东,而是将京东的电商数据与腾讯的银行牌照相结合,弥补电商数据领域先天不足的短板。阿里与腾讯如李逵一般杀入银行业,中小银行面临巨大压力。

  上述试点主导公司都经过市场严格洗礼,与地方政府庇护下的地方商业银行不可同日而语,他们虽然也要顾及各种关系,但市场的盈利特性是这些企业的基本立足点。一旦出现风险,这些银行必须自行承担,有充分的风险资产拨备与现金流。从理论上来说,民营银行不能借钱入股,股东本人承担连带赔偿责任。

  根据试点方案要求,民营银行四种经营模式:“小存小贷”模式对阿里最合适;而腾讯申请的是“大存小贷”模式;天津发起人申请试点的为“公存公贷”模式;至于“特定区域存贷款”,均瑶与复星熟悉股权投资,正泰与华峰是想为温州的经济转型找到一条地方银行的金融之路。

  决策者与监管者既然要改革,就不应该留恋以往政府庇护下的虚幻银行安全,给予民营银行充分的市场选择权,过分进行地域限制是不可行的。如限定阿里金融只能在重庆放贷,对于小存小贷的全球性互联网金融公司而言,无异于削足适履。此次只有下大决心实行事前公平的游戏规则制,事后严格的监管制,民营银行将成为撬动金融市场化的重要支点。

  至于地方银行,无论是城商行,还是农商行,除非扎根本地做出地方特色,否则会被吞噬。

(责任编辑:申雪娇)

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