入侵资产端 网络信用卡“狼来了”

白银大赛千万实盘资金派送中 2014年03月13日 06:50   来源: 证券时报网   网友评论(人参与

  中信银行(行情,问诊)与支付宝钱包、微信分别合作的国内首张网络虚拟信用卡即将正式出炉。

  同时获得两大互联网巨头的青睐,中信银行此次可谓名利双收。记者认为,不出意外的话,互联网金融已开始入侵传统商业银行的资产端业务了,这将包括信用卡、贷款、同业存款以及债券投资等。而此前的一切,都还只停留在负债端。

  “红海”(指存款业务)已经岌岌可危,“蓝海”之争又将开始。阿里、腾讯等互联网大腕以信用卡作为进攻的第一炮,其背后究竟隐藏着哪些盈利模式?

  有一个核心前提是,信用卡透支过程中的资金垫付是谁承由来担?如果垫资仍像传统线下信用卡一样是由银行方面承担,那么这次网络虚拟信用卡将缺少很多想象空间;而如果垫资由阿里、腾讯或者其他第三方机构来做,则无疑将撼动整个传统银行商业模式的基础。

  实际上,传统的银行信用卡盈利方式,主要包括来自银联及商户方面的消费“返点”、对商户推迟结算所获得的资金占用收益、用户分期或进行最低还款时的利息收入等。此外,盈利点还包括用户在该银行的存款及其他衍生业务等。

  对于阿里、腾讯将要推出的虚拟信用卡而言,若要从银行盈利模式中分一杯羹,首先要替换或者部分分流掉由银行垫资的旧有模式。否则,阿里、腾讯等得到的好处就非常少。

  从表面上看,网络渠道的审卡和发卡,可为银行自身节约一张数十元乃至百元的硬件成本,各100万张的初发规模至少为阿里腾讯各节省了数千万元。

  但充其量而言,这种虚拟信用卡只是像余额宝一样,获得了一个“入口”资源。由于其网购、社交等大数据的支撑,信用卡的办理和授信效率得以提升,门槛迅速降低,用户数量有望几何级递增。但是,这一切还远远不够。

  记者认为,作为双方协议或者回报的一部分,中信银行可能已经让渡了垫资这个环节。而阿里、腾讯透露的公开信息也均回避了“由谁垫资”这一问题。

  阿里小微金融服务集团有支付宝的巨量沉淀资金,支撑虚拟信用卡透支的资金垫付已绰绰有余,边际成本也可以忽略不计。

  根据次贷危机之前美国花旗银行的一些公开数据,其信用卡客户违约率约为2.5%,由于美国人习惯分期付款这类信用消费方式,根据分期的长短,银行方面可获得6.5%~12%的消费贷款利息收入;而如果用户选择“最低还款”这一方式,那么银行就可获得18%左右的年化收益率。两者都可覆盖正常情况下的违约风险。

  在中国,培养消费者的分期或最低还款习惯可能还需时日,而对于敢第一个吃螃蟹的阿里、腾讯而言,完全踏足商业银行资产负债表的两端业务,不啻于是“狼来了”。

【作者: 朱凯】 (责任编辑:申雪娇)

评论 已有 0 条评论
实盘直播
  • 06:54东部鸿运:

    绾虫柉杈惧厠缁煎悎鎸囨暟3鏈�3鏃ワ紙鍛ㄥ洓锛夋敹鐩樹笅璺�.95鐐癸紝璺屽箙锛�.07%锛屾姤58.....

    当前人气:0

  • 06:53短线锁定上涨:

    [褰姣忓ぉ鍜ㄨ] http://itougu.jrj.com.cn/view/189514.j.....

    当前人气:0

  • 06:51稳定赢利才是王道:

    1.1.鏈挱涓荤嫭涓�棤浜岀殑'鐩樺墠澶х洏鍒嗘瀽',姣忔棩寮�洏鍓嶈鍒掑綋鏃ュぇ鐩樻柟鍚戝強鍏.....

    当前人气:0

  • 06:51笑看风云老师:

    鐩墠琛屾儏涓嶆槸鐗瑰埆濂藉仛锛屾瘡澶╁氨閭d箞鍑犲崄涓釜鑲″弽澶嶆悘鐪肩悆锛岀湅璧锋潵娑ㄧ殑杞拌.....

    当前人气:0

  • 06:50宇辉战舰-丹辉:

    銆愮儹鐐归緳澶淬�娆℃柊 鏂扮枂瑗胯棌 搴勮偂

    当前人气:0

  • 06:50chengzhigang123:

    缇庝笢鏃堕棿3鏈�3鏃�6锛�0(鍖椾含鏃堕棿3鏈�4鏃�4锛�0)锛岄亾鎸囪穼4.72鐐癸紝鎴�......

    当前人气:0

  • 06:47文子投资:

    銆愭姇璧勮祫璁�鎹獟浣撴姤閬擄紝鎴戝浗鑷富鐮斿彂鐨勫楠ㄩ鏈哄櫒浜篎ourier X1杩戞湡.....

    当前人气:1

  • 06:42自律耐心乘势待时:

    鏂拌偂鐢宠喘锛�缇庤鍗庣瓑3鍙柊鑲�鏈�4鏃ョ敵璐紝 缇庤鍗庣敵璐唬鐮侊細732538锛�.....

    当前人气:0

  • 06:36财友73xu5z94:

    娴峰埄杩戞湡杩樹細瑙佸埌12鍏冧互涓娿�浣嗕細鏈変竴涓緝闀挎湡鐨勮皟鏁达紝寰呰皟鏁寸粨鏉燂紝閲嶆柊.....

    当前人气:0

  • 06:36黄琼上善若水:

    澶у鏃╀笂濂斤紒

    当前人气:1

理财产品快速查询进入频道

银行名称

委托货币

产品期限

投资类型

预期收益