35万亿银行托管市场迎春天 3000托管人才抢夺战

白银大赛千万实盘资金派送中 2014年04月15日 22:42   来源: 《机构投资》   网友评论(人参与

  在浦发银行资产托管与养老金业务部总经理李桦看来,托管业务在这几年显然迎来了大发展时期。

  “目前整个托管行业确实炙手可热,从浦发银行的数据来看,托管规模2011年底是3000亿,2012年底是8000亿,2013年底是1.7万亿,今年破2万亿指日可待,这样的规模占行业中游位置。”

  不过,作为公募基金治理结构中的一个主要角色而“出生”的托管业务,在很长一段时间内并没有受到多少人的关注,甚至是银行业内部一些人员也对该业务知之甚少。

  在李桦眼中,从“养在深闺”到“大众情人”或许是对托管这几年行业地位变化的最好描述。

  3000托管人才抢夺战

  “对我们老总来说,压力很大。”李桦对《机构投资》说到。不过他所说的“压力”并不是来自托管业务本身,而是员工的稳定性问题。

  “整个托管银行里面,总行层面的从业人员就1300个人,加上分部、分行的不会超过3000人。现在整个行业前景好了,员工的个人价值也得到了提升,自然也就出现了挖角、跳槽等问题。”

  发展已近15年,托管行业在近两年来展现出的勃勃生机让很多业内人士表示惊叹。

  据中国银行(行情,问诊)业协会发布的《2012中国资产托管行业发展报告》显示,截至2012年末,国内18家托管银行托管资产规模突破22万亿元,达到22.39万亿元,较上年增长58.25%。

  “最新的银行业数据是整个托管规模在2013年底已经达到35万亿。就浦发来说,不管是规模还是托管在中间业务收入中的占比,都有不同程度的增长。”

  “之前十年,整个行业是比较辛苦的,因为公募基金一直在2万亿到3万亿的规模,银行一般收取千分之1.5-2的托管费率,根本挣不了多少钱,从这个角度,托管那时只是商业银行的一个补充。原来传统商业银行内部也仅有5%的人知道托管业务,现在这个数据已经上升至25%。”李桦表示。

  在李桦看来,托管业务如此快速发展其中一个重要原因就是资管新政的陆续推出,从而对托管业务产生巨大促进作用。

  “托管业务从公募基金延伸而来,基金作为为投资者和管理人提供双重服务的角色,其意义就是为投资者服务。如今,由于资管门槛的降低,传统所说的“银、信、证、基、保”都在做资管,目前信托规模超过10万亿,整个公募和基金子公司规模到了4万亿,券商现在也超过了4.6万亿,面对如此庞大的需求,其背后提供投资相关服务的托管行业自然滋润起来。”

  而另外一个原因,就是利率市场化对银行转型提出更高要求,托管业务从中受益。

  利率市场化的发展,使得传统存贷业务利润不断收窄,银行转型势在必行。不过,转型过程受到资本的约束,因此不得不选取一些表外或者同业业务,托管不需要占用风险资本,纯粹靠服务、靠人力和系统投入来为资本市场和资金市场服务,这样一个纯中间业务收入部门自然会越来越受到行业的重视。

  并且,利率市场化之后,各种机构包括银行在内,一方面是做大量的同业业务,同时同业业务本身就会带来托管的机会,同时托管业务特征决定未来的转型必须是价值争夺、关注的焦点。

  托管资格将继续放开

  就托管资格层面来说,长期以来,业内仅有18家银行拥有托管资格,这便导致了需求和供给的相对不平衡,而随着2013年新基金法的推出,券商托管时代被开启。

  李桦对《机构投资》表示,政策对其他机构在托管业务方面的权限还会继续放开。

  “除了券商机构,中登公司也能做托管,这具体要看证监会的管理,趋势来看,门槛会继续降低,将来肯定会有更多的机构持有托管牌照。”

  确实,托管的“蛋糕”在逐渐做大,越来越多竞争者加入。除了原有的18家托管银行,2012年第19家宁波银行(行情,问诊)加入队列,招商、海通、国信三家证券公司也在去年正式获得托管资格牌照,开展相关业务只是时间的问题。

  券商在信托、银行理财产品等领域和银行相比不具竞争优势,它的优势在于本身资本市场上带来的业务来源,如券商的资产管理、基金的资产管理,都需要进行托管。因此,券商进入托管领域首先要抢到的是这一块市场。

  另外,券商做托管业务还有一个先天优势便是其设有营业部,拥有募资能力,帮助管理机构进行管理,同时提供托管服务,这是券商一个重要的立足点。

  “券商是一个轻资产行业,还是比较适合做托管业务的,很多机构参与进来,重点是各家机构需要做各自的优势业务,才能百花齐放,最终让市场来选择。”

  国有大行投入程度超过股份制银行

  有分析人士表示,在利率市场化压力之下,由于国有大行资金量以及体量较大,资本充足率较高,相比股份制以及中小银行,受到的冲击力会相对小一些,因此后者显然在战略转型方面更有紧迫感,那么对托管业务也会更加重视。

  不过李桦却不这么认为。

  “托管业务自身的一些特点,让各家银行在战略转型过程中是否将托管列为主要方向呈现出不同的态度。”

  首先,托管对系统的要求极高,需要不停对接资本市场并且进行相对应的创新,资本市场的某一个技术创新都需要托管机构来对接,否则这个市场就主动出让给别家机构,因此,对系统的投入是持续的。“托管业务对系统的投入是很大的,据我所知,国有大行对系统的投入在千万级别以上,股份制银行会相对少一些,这就是国有大行在发展这一业务时的资金优势。”

  “不惜血本”,并不是谁都能做到的事。目前工行已经实现了全品种托管,并且是业内唯一一家拥有自主开发系统的银行,足见科技实力之强大。

  其次,人员也是国有大行的优势所在。“整个托管行业是前后一体化经营,每天的日常运营与传统商业银行固有运营模式存在差别,对接资本市场,为资本和资金服务,所以对运营的要求很高。托管可以说是商业银行里面后台运作要求最高的一个地方,所以员工全是研究生和本科生,后台运作本科生以下根本做不了。这就对人员素质要求比较高,人员队伍需要比较稳定而且持续增长,在人员稳定性和持续增长上面,国有大行也有先天的优势。”

  由于托管这两个方面的特点,导致一些股份制银行想要重视却又“力不从心”,只能逐步小幅增加这块的资源投入。

  “毕竟,托管是银行转型的渠道之一,当资源有限的时候,可能会配置到更着急的地方,比如说投行业务、同业业务,股份制银行或者中小银行在资源配置上不可能面面俱到,其资本、人员、系统一定首先投入到能更快见效的地方。”李桦对《机构投资》表示。

 

  依靠创新实现差异化竞争 互联网金融托管大有可为

  商业银行间市场竞争已经很充分,而这在托管业务上面反映更加明显。

  “托管对接的就是资本市场,从产生开始目标就是机构类的客户,没有谁一定要把托管业务给你,所以各家银行要形成自己独有的竞争力。”

  浦发银行将托管业务放在了公司业务板块,而公司业务恰恰是浦发的优势业务板块,这足见浦发对托管业务的重视程度。

  “我们走的是差异化竞争路线,开辟一些空白领域,通过托管支持投行业务、金融市场业务的发展,并且从这些业务发展的带动中获取托管的发展机会。”

  李桦表示:“相比公募基金市场,现阶段我们更偏重新兴的资管领域,在这些新兴领域活跃起来。”

  他继续解释道,差异化竞争不会依靠卖大量的产品来实现,而是依靠创新。

  浦发银行在托管业务上,主要立足于领域创新,辅以产品创新,主要在资管领域、民商事领域以及互联网领域,进行一系列创新活动。

  以目前比较火爆的互联网金融为例,就有较多的创新空间存在。“互联网在第三方销售金融产品上,需要做一些托管的安排,并且这些第三方在网上渠道建立之后,这个市场是很大的,这些公司没有托管资格,只能由银行来做。”

  李桦告诉《机构投资》,托管在互联网领域有很大的文章可做。

  “互联网其实就是一个电子流,商品交易出现物流,金钱往来出现资金流,通过数据流量发送,用电子流实现资金流和物流各个环节,托管在这“三流”里面一定有市场机会。以自贸区为例,其实就是三流并一,自贸区进行贸易,一定有钱流动,那把互联网延伸进去就是一个电子流。三流并起来就是个电商,哪个需要流动,其实都有托管需求。”

  目前浦发银行已和多家电商企业进行合作,合作机构占有率为市场最高,并且在2012年与通联支付合作开发了“支付+托管”的电子商务托管新产品,经过系统测试对接等工作,已经基本定型,逐步进入推广期。

  另外,在民商事领域托管业务的创新也是浦发银行的一个重要发展方向,其2012年开始和上海慈善基金会等各家公益慈善机构携手推出“阳光慈善”托管综合服务产品,这一产品采用公募基金托管思路设计,借助金融创新推动社会公益事业发展。

  “托管整个市场很大,不过目前银行在这一方面的同质化竞争还很普遍。就托管行业来说,还有很多领域没有开辟出来,想要获得先发优势,就要率先找到并且进入这些领域。”

【作者: 章奇奇】 (责任编辑:戴海东)

评论 已有 0 条评论
实盘直播
  • 06:54东部鸿运:

    绾虫柉杈惧厠缁煎悎鎸囨暟3鏈�3鏃ワ紙鍛ㄥ洓锛夋敹鐩樹笅璺�.95鐐癸紝璺屽箙锛�.07%锛屾姤58.....

    当前人气:0

  • 06:53短线锁定上涨:

    [褰姣忓ぉ鍜ㄨ] http://itougu.jrj.com.cn/view/189514.j.....

    当前人气:0

  • 06:51稳定赢利才是王道:

    1.1.鏈挱涓荤嫭涓�棤浜岀殑'鐩樺墠澶х洏鍒嗘瀽',姣忔棩寮�洏鍓嶈鍒掑綋鏃ュぇ鐩樻柟鍚戝強鍏.....

    当前人气:0

  • 06:51笑看风云老师:

    鐩墠琛屾儏涓嶆槸鐗瑰埆濂藉仛锛屾瘡澶╁氨閭d箞鍑犲崄涓釜鑲″弽澶嶆悘鐪肩悆锛岀湅璧锋潵娑ㄧ殑杞拌.....

    当前人气:0

  • 06:50宇辉战舰-丹辉:

    銆愮儹鐐归緳澶淬�娆℃柊 鏂扮枂瑗胯棌 搴勮偂

    当前人气:0

  • 06:50chengzhigang123:

    缇庝笢鏃堕棿3鏈�3鏃�6锛�0(鍖椾含鏃堕棿3鏈�4鏃�4锛�0)锛岄亾鎸囪穼4.72鐐癸紝鎴�......

    当前人气:0

  • 06:47文子投资:

    銆愭姇璧勮祫璁�鎹獟浣撴姤閬擄紝鎴戝浗鑷富鐮斿彂鐨勫楠ㄩ鏈哄櫒浜篎ourier X1杩戞湡.....

    当前人气:1

  • 06:42自律耐心乘势待时:

    鏂拌偂鐢宠喘锛�缇庤鍗庣瓑3鍙柊鑲�鏈�4鏃ョ敵璐紝 缇庤鍗庣敵璐唬鐮侊細732538锛�.....

    当前人气:0

  • 06:36财友73xu5z94:

    娴峰埄杩戞湡杩樹細瑙佸埌12鍏冧互涓娿�浣嗕細鏈変竴涓緝闀挎湡鐨勮皟鏁达紝寰呰皟鏁寸粨鏉燂紝閲嶆柊.....

    当前人气:0

  • 06:36黄琼上善若水:

    澶у鏃╀笂濂斤紒

    当前人气:1

理财产品快速查询进入频道

银行名称

委托货币

产品期限

投资类型

预期收益