三十家银行存款定价分化 利率尚无一浮到顶

2015-05-12 07:18:22 来源:21世纪经济报道 作者:朱志超

  核心提要

  银行寻找高成本负债来源动力不强,将存款利率上浮到顶的意愿并不大。记者统计的30家银行中,本轮降息后一年期存款利率仍维持于3%或以上的,仅剩宁波银行(行情002142,咨询)、徽商银行杭州银行、汉口银行、江苏银行。

  央行自2015年5月11日起下调金融机构人民币贷款基准利率0.25个百分点,一年期存贷款基准利率分别至2.25%和5.1%。此外,存款利率上浮区间上限由基准利率的1.3倍调整为1.5倍;在此前2月28日的降息中,这一上限曾由1.2倍调整为1.3倍。

  在上一轮降息中,浙商银行、恒丰银行渤海银行等小型股份行和南京银行(行情601009,咨询)、汉口银行、包商银行、江苏银行等城商行,曾宣布执行存款利率1.3倍的“上浮到顶”。

  而本此降息,鲜有银行执行1.5倍的“一浮到顶”。即便执行基准存款利率1.3倍以上的大中型商业银行,亦“寥寥可数”。相反地,无论是国有行、股份行或城商行,其执行的3月期-3年期存款定价,均较此前出现不同程度下滑。

  民生证券宏观研究团队认为,存款利率定价范围继续扩大,一年期定存最高浮动可至3.3%-3.4%,但实体经济下行,可匹配的高收益资产供给收缩,银行寻找高成本负债来源动力不强,将存款利率上浮到顶的意愿并不大。

  5月11日,1年期贷款基础利率(LPR)报于5.05%,下跌25个BP,自2015年2月末降息后再次大幅下跌。

  受此影响,银行股5月11日盘中一度下跌近1%;截至收盘,上证综合指数上涨3.04%,而银行板块仅上涨1.59%,涨幅居A股板块的倒数第二位。

  兴业银行(行情601166,咨询)首席经济学家鲁政委认为,这标志着货币政策调控思路从此前的“稳健”操作转向实际上的“宽松”,以此支持融资成本的下降和地方债置换。他认为,下一阶段央行的政策将以常态化的降准或PSL(抵押补充贷款)压低3个月以上期限的利率。

  存款定价三大阵营:尚无“一浮到顶”

  2014年11月末以来,三次降息均伴随着存款利率上浮区间上限的提升,分别从基准利率的1.1倍提升至1.2倍、1.3倍、1.5倍。在存款利率上浮区间上限为1.1倍时,几近所有商业银行均“一浮到顶”。而其后前两次降息并执行1.2倍、1.3倍存款利率上浮区间上限时,一众国有大行与股份行就放弃了“上浮到顶”的抉择,仅浙商、恒丰、包商等数家小型银行将1年期存款利率上浮至其时基准利率的1.3倍。

  本次降息中,几近所有的商业银行存款利率并未1.5倍“一浮到顶”。国有行和数家股份行在降息通知出炉后,均将除活期存款外的存款利率下调25个BP。

  21世纪经济报道查询5月11日各商业银行最新存款挂牌价后发现:国有行队列,工、农、中、建、交、邮储银行的一年期存款利率维持在2.5%水平,为基准利率的1.1倍,较3月后存款定价下降25个BP,而与五大行存款利率定价相仿的还有招商银行(行情600036,咨询)。

  中信、光大、民生、兴业、浦发、平安等股份行与北京银行(行情601169,咨询)、上海银行、浙商银行等城商行的1年期定期存款利率维持在2.7%-2.75%的水平,约为基准利率的1.2倍。

  然而,在活期存款、3年期、5年期的存款定价上,多家股份行与城商行则出现了一定程度的分化。

  活期存款方面,股份行活期存款定价多为0.385%,部分城商行和中小型银行定价则保持在0.42%或0.455%的水平;五年期存款定价方面,股份行定价多集中于3.75%——4%区间内,而江苏银行、徽商银行、汉口银行等城商行则更将五年期存款定价于5%或以上。

  地处江城的汉口银行,其三个月期至五年期存款在众多中小型城商行中尤为突出,其三个月、六个月、一年、两年、三年分别为2.73%、2.99%、3.25%、4.03%和4.875%,分别为同档基准利率的1.48倍、1.46倍、1.44倍、1.41倍和1.39倍。

  记者统计发现,除并未更新存款利率定价的重庆银行、南京银行、包商银行外,本轮降息后一年期存款利率仍维持于3%或以上(基准利率的1.33倍)的,仅剩宁波银行、徽商银行、杭州银行、汉口银行、江苏银行。

  然而,除了各商业银行在其官方网站上公布的定期存款定价调整,部分揽储能力较弱的股份行亦于私下以“活动”、“优惠”的形式,“暗中”提高其定期存款利率。

  华南地区一股份行客户经理日前亦向21世纪经济报道透露,目前该行正在进行储蓄增值活动,部分客户储蓄利率上浮最高可至20%。

  据了解,新客户只需在活动期间单日存入定期存款大于5万元、旧客户在活动期间自3月末后新存入的定期存款,均可享受二年、三年定期存款利率较基准上浮20%的优惠、五年期定期存款利率较基准上浮10%的优惠(两年定期3.72%、三年定期4.5%、五年定期4.675%)。

关键词阅读:银行板块 存贷款基准利率 恒丰银行 利率浮动

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