姜建清:银行信贷管理增量与存量并重

1评论 2016-04-08 17:57:25 来源:《财经》杂志 上海洗霸凭什么涨停?

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  向信贷增量与存量管理并重转型

  尽管当前“盘活存量”常被提及,但社会公众对货币信贷供应的关注焦点仍主要集中在信贷的增量和增速上。因此,适应经济提质增效对金融服务的新要求,必须深入研究金融领域的供给侧改革,这其中一个很重要的内容就是推动信贷经营从“重增量”向“增量与存量并重”转变,并最终构建“存量为主、增量为辅”的全流量管理模式。

  (一)推进向增量与存量并重管理的观念转变

  首先,要充分认识到存量移位再贷与增量信贷资金的效用完全相同。存量移位再贷是指存量贷款到期收回后,将腾出的信贷资金再投放运用于新领域新客户的过程,是通过信贷资金内部流向的调整,推动信贷结构的优化。

  实际上,完整意义的每年新增贷款,不是当年年末信贷余额与年初信贷余额两个时点数之差,而应是当年投放贷款数扣除其中对原客户的续贷部分,因此既应包括新增贷款,也应包括存量收回移位再贷。增量与存量仅仅是两个时点间形态的不同体现,前一时期的增量在下一时期就会变成存量,到期收回的存量又将转化为增量。例如,银行将基础设施项目建成并产生效益后归还的贷款、个人住房按揭到期还款所腾出的信贷资金转贷给其他客户,其效用与新增贷款并无差异

  其次,要充分认识到存量管理的资源配置效率高于传统增量管理模式。近年来,随着我国加快推进多层级资本市场建设,直接融资对银行信贷的分流和替代效应日益显现,银行信贷增速趋缓,增量结构优化的作用空间收窄。2015年新增银行贷款占社会融资规模的比重为76.6%,较2002年95.5%下降了18.9个百分点。与此同时,随着信贷规模的持续增长,存量基数逐年增大,调整盘活的空间和势能更大。例如,工商银行(4.260, 0.00, 0.00%)2015年新增人民币贷款8863亿元,而贷款存量到期收回移位再贷1.88万亿元,是新增贷款的2倍多,二者相加,全年实际新投放贷款达到2.77万亿元,与各项贷款余额(10.9万亿元)的比例为1∶4,即每年有高达四分之一的贷款要重新进行投放。按此推算,全国近百万亿元的信贷存量调整盘活潜力极其巨大。

  如果存量这一块用不好,甚至用在了夕阳产业、过剩产能、低效领域,不仅不会成为服务经济结构调整的动能,甚至成为实体经济转型升级的障碍。因此,在经济结构优化调整中,如果仅仅依靠信贷增量的拉动而忽视庞大的信贷存量,供给侧改革难以深化,经济转型升级的成效也会受到很大的局限。

  三是要充分认识到新常态下银行存量管理对于自身健康持续发展的极端重要性。根据全球系统重要性银行的监管要求,以现在的国内银行规模扩张速度,我国银行业资本压力整体上升。通过信贷存量管理,可以提高信贷周转速度,扩大同等信贷资金投入的实际资本供应水平,或者说,也相当于大幅节约了资本。更重要的是,通过存量收回再贷,也检验了原贷款投向的质量和效率。同时,通过资产证券化、资产交易、不良资产处置等措施,可以增强银行信贷资产的流动性,为商业银行灵活根据负债业务发展、经济周期变化等摆布资产,提高资产负债的匹配度、改善资产质量提供了更大的主动性,并能创造债券发行、投资管理、交易服务等新的业务机会。

   (二)加快完善信贷增量与存量并重管理的金融体系

  应该说,目前越来越多的银行开始意识到加强存量贷款管理的重要性,但从整个银行业来看,尚没有形成信贷增量与存量并重管理模式的顶层设计和整体规划,亟须健全相应的市场体系、明确政策导向和监管要求。

  一是完善信贷增量与存量并重管理的经营环境。“十三五”规划提出加强金融宏观审慎制度建设的目标任务,人民银行2015年底正式推出宏观审慎评估(MPA)体系,将宏观政策关注点拓展至广义信贷,综合评估商业银行资本与杠杆、资产负债、流动性、定价等多个方面,改变了以往紧盯狭义贷款增量的政策传导机制,这为商业银行合理规划自身信贷发展目标、实施信贷增量与存量并重管理提供了重要指引。

  同时,各级政府将进一步通过发行债券方式置换商业银行存量平台贷款,预计未来两年银行有巨额存量贷款置换收回,这也为商业银行加强信贷流量管理创造了新的空间。全社会应形成一个重视盘活存量、管好流量的金融服务导向和舆论氛围,特别是地方政府应改变以往仅关注本地区金融机构信贷增量的思维,不仅要重视商业银行信贷增长,更要重视存量移位再贷支持地方经济发展的成效,鼓励商业银行积极主动地充分挖掘、利用和优化信贷资源。

  二是夯实信贷资产证券化及贷款交易的市场基础。“十三五”规划明确提出,要提高直接融资比重,丰富金融市场产品,鼓励信贷资产证券化。目前要加快培育资产证券化开展所需的一系列基础条件,包括强化企业和个人征信体系建设,提高信用评级行业水平,完善相应的法律体系,优化资产证券化所对应的资本计量标准等等,以促进信贷资产证券化尽快由局部试点转向全面推广和常态化发展。要积极培育全国范围银行贷款交易的二级市场,推进商业银行存量贷款交易的标准化、规范化发展,鼓励商业银行通过出售一部分存量贷款,为新的贷款需求腾出更多资金和资本,实现全行业存量贷款的有效盘活。

  当前推动银行债权向股权转化的声音日益增多。债转股模式能够快速降低企业融资杠杆和信贷存量,拓展银行处理表内不良资产途径。目前首先要解决债转股与现行商业银行法相悖的问题,为银行规模化持有一般企业股权消除制度障碍,同时要解决债转股占用风险资本较高的问题。按照《商业银行资本管理办法》,银行被动持有的股权,两年内风险权重高达400%,两年后更是上升到1250%。

  最后也是最重要的一点是,必须坚持市场化原则,清晰界定债转股的适用条件。只有发展有前景、产品有市场但暂时遇到困难的企业,才是债转股的合理选择,否则将增加银行长期经营的不确定性和负担。“二战”后日本银行为了盘活信贷存量,通过债转股方式将经营困难企业的银行贷款转化为企业的股权投资,暂时缓解了企业财务困难,但随着上世纪90年代日本经济的衰退,企业经营困难与银行不良贷款最终却形成了恶性循环。因此,债转股不能简单地把银行债权转成股权,而需要经过一系列缜密周详的制度设计和技术准备才能逐步加以推开。

  三是建立信贷增量和存量并重管理的统计监测体系。在实施宏观审慎评估框架内,应研究建立金融机构信贷存量周转的统计标准,定期发布相关数据。组织开发全社会金融资产增量和存量一体化的统计监测系统,跟踪分析存量贷款数量增减、结构变化、期限利率等情况,引导金融机构更加重视贷款存量运行情况,并为各方面客观评价货币信贷运行提供参考。

  (三)鼓励全流量信贷管理模式的实践探索

  相较于信贷增量管理,信贷存量管理需要提前规划存量信贷的安全收回、流向改变、形态转换、市场交易或直接退出,其操作流程更复杂,管理要求和数据需求更高,配置效率也相应较高。要鼓励银行积极尝试,探索从统计体系、监测体系、管理体系和评价体系入手,系统规划、梯次推进,逐步建立起信贷全流量管理新模式。

  一是加强全流量的信贷结构布局。建立信贷存量与增量并重管理机制的目的,是通过统筹信贷流量管理,调整和优化信贷结构,提升信贷质量效益。其核心是要前瞻性把握产业结构调整和经济转型升级的方向,从行业、区域、客户、产品等维度做好信贷整体布局的规划,突出信贷资源配置的差异化导向。推动信贷资源从低效行业企业有序退出,进而实现信贷资源从低资质客户向高资质客户移位、从高风险领域向优质信贷领域移位、从融资过度区域向战略性区域迁徙。

  二是建立全流量信贷资源配置机制。改进商业银行传统年度贷款计划分配以增量计划为主的方式,将存量移位再贷与增量计划合并为全流量计划进行统筹分配,并科学调整相应考核机制。

  三是完善全流量信贷管理体系和配置平台。完善与信贷增量与存量并重管理相适应的统计、监测、调控和目标考核体系,从区域、品种、行业、客户、期限、利率和质量等方面进行综合监测,跟踪分析流量的数量增减、结构变化、期限利率和累收累放等情况,实现信贷流量的参数化管理和实时优选配置,必要时实行刚性控制,将信贷流量精准配置于符合政策导向的领域。

  四是推动全流量管理相适应的流程再造。信贷全流量管理涉及银行计划配置、授信审批、信贷管理等职能部门,商业银行应厘清相关业务和管理部门的职责界限,建立与存量移位管理相适应的科学的信贷授权、审查、审批、资金配置、贷后管理等流程,提高全流量管理效率。

  五是建设全流量管理需要的专业团队。信贷全流量管理需要优化信贷、风险等专业人才配置,建立存量移位专门管理团队,实现对全集团、全客户、全产品、全流程的增量与存量移位再贷高频度、多维度和全方位的监控管理,为信贷结构调整和信用风险防控提供有力的支持和保障。

  作者为中国工商银行董事长

关键词阅读:增量资金 存量贷款 银行信贷 银行债权 信贷管理

责任编辑:申雪娇 RF13056
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