央行一天两次“加息”和老百姓有啥关系?

1评论 2017-02-04 07:54:14 来源:融360 打板粤泰股份错在哪?

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  2月3日,央行在一天内两次“加息”,事情是这样的:央行上调了逆回购利率,上调幅度是10个基点,并且于同一天上调了常备借贷便利(SLF)利率,上调幅度是35个基点。1个基点是0.01%,上调了多少大家自己计算。

  所谓的加息,不应该是我们在银行的存款可以拿到更多的利息吗?那么,为什么说央行上调逆回购利率和常备借贷便利利率相当于“加息”呢?

  别着急,先把逆回购和常备借贷便利搞清楚。

  简单来说,逆回购和常备借贷便利有一个共同点,它们实际上都是央行向金融机构(多指商业银行)借出资金,到期后,央行再将资金收回,同时金融机构需要向央行支付一定的利息,借钱都得给利息,爹妈也不例外。

  而上面所说的上调的这两个利率,实际上就是指的这个利息,原来是央行在给自己加息!

  表面上的事情确实就是这样,央行向商业银行等借出去的钱,需要商业银行支付更多的利息了,缺钱的商业银行的融资成本增加了……看起来这是商业银行和央行之间的事儿。

  对于央行来讲,这样做最直接的效果是收紧货币流动性(这在一定程度上起到了银行存款加息的作用),从而实现多重目的:首先是可以防控来自金融机构的杠杆风险,其次是抑制银行信贷规模短期的快速增长,从而实现降低房价物价。

  央行的这些目的,这里不多讲,那么,对于咱老百姓(行情603883,买入)而言,尤其是对于普通投资理财的人来说,接下来会有什么影响呢?

  债市受到的影响最为直接,受 “双加息”影响,国债期货2月3日大跌。这里应该知道一个简单的逻辑:货币宽松,债市走强;货币收紧,债市走弱。央行的“双加息”在一定程度上释放了未来货币收紧的信号。债券基金、国债期货进入一轮低谷恐怕会成为大概率事件。

  货币基金是受益者,因为货币基金很大一部分投向了银行间的协议存款,也就是借给了缺钱的银行,现如今,银行向央行借款利率都提升了,那么可想而知,货币基金的收益也会随之走高。余额宝等宝宝类理财,可以重点关注下。

  至于股市和楼市,单纯从理论上讲,央行此次“加息”会在一定程度上遏制更多的钱流向股市以及楼市,但国内的股市和楼市是很神奇的,在这里被打脸的人也是最多的。

  最后记住,你在银行存款的利息,暂时并没有增加。

关键词阅读:央行 加息 国债期货 债券基金 协议存款

责任编辑:李丽梦 RF13188
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