牛锡明定指标:2017交行如何转乾坤

1评论 2017-02-08 08:20:13 来源:21世纪经济报道 作者:杨晓宴 打板粤泰股份错在哪?

邀请好友送豪礼!185元红包等你拿! 基金商城1折起购

  五大国有银行中,无论是总资产还是净利润规模,交行与工农中建四大行均不在一个量级,而又被后来居上的招商银行(行情600036,买入)(600036,股吧)和兴业银行(行情601166,买入)(601166,股吧)逼近(详细数据见图示)。

  “2017年全行的核心目标是利润规模要保持行业前五,利润增速要高于去年。”一名交行内部人士告诉21世纪经济报道记者,在1月召开的2017年工作会议上,董事长牛锡明就明确了这一目标,而稳息差和控成本更是被提到了重要位置。

  同时,上述交行人士还透露,会议重点部署了“控风险”系列工作。流动性风险、市场风险和信用风险成为高频关键词。

  牛锡明在工作会议上还表示,要把利率风险缺口成本逐步分摊到分行。对此,有银行资产负债部人士向21世纪经济报道记者分析,在加息预期下,如资产期限较负债期限过长,存在较大错配,就可能在总体收益上产生负收益。在总行司库部门不背经营指标的前提下,将管理成本分摊给分行是一种相对现实的应对。

  争利润“前五”计划

  梳理五大行年报相关数据,交行的总资产和净利润规模约为四大行的三分之一到四分之一。对交行而言,要保持利润规模行业前五,当前关键在于能否继续领先于招行。截至2016年三季度末,交行净利润规模525.78亿元,招行521.42亿元,相差仅4亿元,而招行的净利增速要远高于交行。而且,即使在增速相对平稳的五大行中,交行近三年净利润增速也不算高。

  正出于此,牛锡明在2017年工作会议上强调,今年的净利润任务只增不减,增速要高于去年水平。

  “息差是利润的重要支柱。”牛锡明表态。

  然而,截至2016年上半年末,交行集团利息收入同比减少5.2%;其中,客户贷款和应收款项利息收入同比降幅达11.7%,年化平均收益率同比下降了111个基点。

  分板块来看,同业板块中的金融市场业务中心(事业部)的利润贡献最大。而基础最为薄弱的零售业务则顺利完成指标,去年全年利润占比提高超4个百分点,主要归结于信用卡业务和代销业务收入同比大幅增长。

  实际上,去年一整年,交行内部都在强调通过调整存款结构降低负债成本,已实现低成本结算类活期存款日均余额占比突破40%。有银行资产负债部人士表示,目前控制负债成本优异的银行可以做到50%-60%的占比。

  牛锡明在上述工作会上要求,协议存款等高成本存款必须只降不升,还要提高贷款定价水平。息差管理不局限在总行,各经营单位也要承担责任。“今年会继续考核存贷利息差,而且直营机构的息差考核权重也要提高。”前述交行内部人士称。

  “息差考核很重要,因为它在考核市场份额的同时,看你是以什么利差实现的,存在一个动态平衡。如果不考核息差这一项,分行要么可能以几乎零利差的利润去博取规模;或者可能会做大高风险资产,以博取高收益。”某国有大行上海地区负责人表示。

  “节流”的另一方面,是控制成本支出。

  据上述交行内部人士透露,开年工作会议上提到了缩小网点面积计划,加快闲置房产处置,以及加大集中采购以应对营改增的影响。

  在提升利润方面,牛锡明分别对子公司和理财业务寄予了厚望,分别要求子公司利润增长达15%-18%,理财业务利润贡献高于2016年水平。截至2016年上半年,交行子公司对净利贡献率为5.07%,其中交银租赁贡献最大。

  重控:风险、风险、风险!

  2016年12月召开的中央经济工作会议涉及“金融风险”问题颇多,“控风险”已成为金融机构和监管部门的共识。在2017年工作会议上,牛锡明和行长彭纯均强调了风险管控。

  有交行总行资负部人士坦言,随着监管趋严,比如宏观审慎评估体系(MPA)、流动性覆盖率(LCR)等监管指标全面细化,司库和市场风险处担负的流动性成本和利率缺口成本管理压力较大。“利率风险分行感觉不明显,都压在总行。从今年开始,根据牛总的讲话,是会把利率风险缺口成本逐步分摊到分行。”该资负部人士表示。

  所谓利率风险缺口,是指资产和负债之间的期限差异,在利率波动时产生的损益。特别是遇到利率上行周期,打个比方,假设一家银行做了一笔利率为6%的贷款,总行拆出资金价格为4%,当实际利率上行到5%,分行贡献1个百分点利润,总行司库亏损1个百分点,实际上加总仅是盈亏平衡。若有50家分行,假设每家分行贡献利润50亿元,司库亏损25亿元,那么分行如果按照50亿元的利润考核去发奖金,实际上激励已经超出了一家银行作为整体的盈亏情况。

  有银行资产负债部人士向21世纪经济报道记者分析称,在加息预期下,如果资产期限较负债期限过长,存在较大错配,就可能在总体收益上产生负收益,在总行司库部门不背经营指标的前提下,将管理成本分摊给分行是一种现实应对。

  同时,有交行资管部人士透露,年度工作会议要求管控好理财资金的错配风险、流动性风险和信用风险,对没有把握的项目要尽快转让或退出。据21世纪经济报道记者了解,由于去年3月交行原资管业务中心总裁离职,新任总裁9月才到位,资管部经历了一个业务全面梳理过渡阶段。

  就债券投资方面,上述会议强调了对企业债券要进行定期排查和分类管理,而对于地方政府债券,要实行评级,进行投资前景评估,并对政府融资平台贷款继续实行总额控制。

  除此之外,资产质量仍是隐忧。

  截至2016年末,交行不良贷款余额和比例呈“双升”,不过逾期贷款出现了“双降”。这意味尽管不良资产在持续暴露,但动态来看资产质量将企稳。

  就全国来看,银监会统计数据显示,2016年四个季度末不良贷款率分别为1.75%、1.75%、1.76%和1.74%,不良贷款率基本稳住。截至三季度末,交行不良贷款率为1.53%,低于全国平均水平。

  为化解不良,去年11月交行发行了首期不良资产支持证券,总额为15.8亿元。今年1月还公告了拟以100亿元发起设立全资资管子公司,专司债转股。

关键词阅读:交行 牛锡明 贷款定价 网点面积 监管指标

责任编辑:卢珊 RF10057
10秒开户 中国证监会授牌   民生银行资金监管    基金超市 数据来源:盈利宝基金研究中心,巨灵数据支持 全场购买手续费4折起!
更多>> 近一年涨幅 股票型收益榜
更多>> 近一年涨幅 混合型收益榜
2016基金投资策略|9.8%高收益产品,限量秒杀 !|闲钱存盈活期,7日年化收益5%-25%
快来分享:
评论 已有 0 条评论
理财产品快速查询