MPA考核惩处措施加码 中小银行“弯道超车”难再现

1评论 2017-03-16 11:17:55 来源:普益标准 低风险隔夜套利2%技巧

  近期消息称央行一季度MPA考核将取消资本和杠杆考核项中对于资本充足率的容忍度T,即将考核体系中资本充足率得分档次由3档降为2档,按照MPA评分规则,银行真实资本充足率必须高于宏观审慎资本充足率方能不落入C档,否则将面临更严厉的C档惩罚措施。

  相对于全国性银行,MPA监管力度的加码对区域性银行冲击更强。从2016年的表现来看,城商行与农村金融机构的规模增幅均超过30%,过快的涨幅致使区域性银行要想满足MPA的监管要求,需大幅降低理财规模,部分过度发展的区域性银行甚至面临规模腰斩的可能性。此外,由于表外业务被纳入MPA后,其规避限制的功效已有所减弱(在不良率等方面仍能有效规避),且从长期来看,银行理财收益持续下滑,利差收入日渐微薄,因此,较多银行有主动降低传统预期收益型理财规模的动机。

  在MPA考核压力增大后,压缩表外理财规模将成为大多数银行资管考虑的问题。而相对于个人和机构理财业务,同业理财的可控性更高,压缩及恢复成本也较低,压缩同业理财或将成为大多数银行的选择。同时从2016年的规模来看,除国有银行外,其余各类型银行同业规模占比均较高,而与之相对的是,这几类银行所面临的考核压力也更大,因此同业理财规模的下调已迫在眉睫。

  近期消息称央行一季度MPA考核将取消资本和杠杆考核项中对于资本充足率的容忍度T,即将考核体系中资本充足率得分档次由3档降为2档,按照MPA评分规则,银行真实资本充足率必须高于宏观审慎资本充足率方能不落入C档,否则将面临更严厉的C档惩罚措施。

  容忍度T取消机构落入C档概率大幅增加

  按照现有的MPA评估体系,当机构资本和杠杆情况、定价行为中任意一项不达标(60分以下),则落入C档。资本和杠杆情况核算资本充足率(80分)、杠杆率及(20分)及总损失吸收能力(此项暂不纳入计算)。其中,宏观审慎资本充足率(Ci*)=αi×(最低资本充足率8%+储备资本+系统重要性附加资本+逆周期缓冲资本),资本充足率得分评估标准为:当机构i真实资本充足率Ci>;Ci*,得80分;当Ci≥Ci*-4%时,得分为80-80*(Ci*-Ci),最低分48分;当Ci

  对于市场关注的热点,2017年一季度MPA考核将表外理财纳入广义信贷核算,会对广义信贷增速指标造成较大影响,在对资本充足率的影响中也有体现。在计算Ci*时,逆周期缓冲资本的方法为:逆周期资本缓冲=max{βi×[机构i广义信贷增速-(目标GDP增速+目标CPI)],0},从计算公式来看,逆周期资本缓冲最低影响值为0,不可能存在广义信贷增速低而拉低Ci*值的情况,也即广义信贷增速越高,Ci*测算出来的值越高,满足Ci>;Ci*的难度更难。

  虽然目前消息未被证实,但在金融“防风险、去杠杆”的政策背景下,央行有收紧MPA评估标准的动力。在央行确认2017年一季度将表外理财纳入广义信贷核算时,我们有过详细分析,并预期随着MPA体系的完善,未来惩罚力度将随着市场形势的变化而加大。2016年初开始实施MPA考核体系,各地实施细则各有不同,且留有一定的窗口期,因此总体影响有限。

关键词阅读:MPA 中小银行 固定管理费 最低资本充足率 弯道

责任编辑:祝玉婷 RF13009
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