上半年我们的存款是如何被银行花掉的?

1评论 2017-08-22 07:16:53 来源: 打板粤泰股份错在哪?

  巴菲特有句老话,“只有在退潮时才知道谁一直在裸泳”。8月份是上市银行公布半年报的重要时间窗口,上市银行披露季也随之到来。

  今年和往年差不多,银行在选择公布半年报的时间点上总是姗姗来迟,目前,公布半年报的银行只有三家(华夏银行(行情600015,诊股)、平安银行(行情000001,诊股)、常熟银行(行情601128,诊股)),其他大多数选择在年报披露截止日期前几天发布。

  该来的总会来,无论何时发布,该披露的信息还是要披露的,但为什么作为金融市场主角的银行却总是扭扭捏捏呢?

  那是因为这些信息太重要了,一旦公布会影响股东情绪,同时也等于告诉对手自己的底牌!

  对普通老百姓(行情603883,诊股)来说,看银行报表,一是作为投资人的你,想知道未来股票涨跌的信息,

  二是想知道自己在银行的存款是怎么被花掉的。现在就第二点小白和大家说道说道:

  在此之前我们首先要知道,一笔钱的流向一般是这样的:“央行-金融体系(主要是银行)-实体经济”。

  银行体系是这笔资金链中的中心环节,背靠着央行,下对接着实体经济,起着承上启下的作用。

  1、银行的资金来源:央行(向央行借款)、同行(同业负债)、个人和企业(存款);

  2、银行的资金去向:央行(存在央行的资金)、同行(同业借贷)、个人和企业(贷款)、银行投资;

  3、资产=负债+所有者权益

  下面是上半年平安银行(000001)的资产构成

上半年,我们的存款是如何被银行花掉的?

表1

  从中我们可以发现,银行的资产主要来自于向外借出的资金,我们把上面的逻辑整理一下就会变成这样:

  一、借给央行的款项:在上面的科目中表现为1项当中的“现金及存放中央银行款项”,金额一共是2899亿。这个科目具体来说就是银行库存现金+存款准备金+超额存款准备金;

  二、借给同行的款项:表现为上面2中的“存放同业款项”(1723亿)、3中的“拆出资金”(645亿)、7中的“买入返售金融资产”(14亿);

  三、借给居民和企业的款项:表现为上面9“发放贷款及垫款”(1.59万亿)在总资产当中占比是最大的;

  四、银行的投资:表现为上面5中的“交易性金融资产”(490亿)、10中的“可供出售金融资产”(102亿)、11当中的“持有到期投资”(3028亿)、13当中的“应收投资款项”(4644亿),这些资产你可以理解为是一种债券,名称不同而已。

  下面是上半年平安银行(000001)的负债构成

上半年,我们的存款是如何被银行花掉的?

表2

  一、从央行借来的钱:体现为1当中的“向中央银行存款”(846亿),借钱的方式一般有逆回购、MLF、再贴现等;

  二、从同行借来的钱:体现为2当中的“同业存入及拆入”(4129亿),4当中的“拆入资金”(264亿),7当中的“卖出回购金融资产款”(490亿),三类借钱方式实质为仍然属于发行债券的一类。

  三、从居民和企业借来的钱:体现为8当中的“客户存款”(1.9万亿),在总负债中占比是最大的。

  四、其他方式借来的钱(其他金融机构):体现为13当中的“应付债券”(3506亿),一般是发行金融债

  通过与去年同期(2016年6月)的半年对比,小白发现两大问题:

  1、同业之间(银行、信托、保险等金融机构)的借钱规模仍然在快速扩张,以“存放同业款项”为例,上年同期是1581亿,今年增加到了1723亿。如果同业负债规模增长得太快,实际上是意味着资金在金融系统内部空转,不利于向实体经济输血,正常来说钱是这样进入实体经济的:“央行-银行A-实体经济”,如果同业负债增长得太快,就会变成“央行-银行A-信托B-券商C-实体经济”,层层传导,资金的使用效率大大降低。

  2、银行的资产仍然在增加,平安银行去年同期的资产是2.8万亿,今年是3万亿。银行资产的扩张(扩表),意味资本规模继续膨胀,同时也意味着企业资产的增加。

  为什么这么说呢?

  举个栗子:A企业从B银行贷款1亿;

  1、对银行来说贷款新增了1亿,即“发放贷款及垫款”这个项目增加了1亿,进而导致资产增加了1亿。

  2、对A企业来说,负债增加了1亿,但总资产也增加了1亿,因为资产=负债+所有者权益。

  所以从最新公布的三家银行半年报来看,银行显然没有像外界预言的因为金融系统的去杠杆,以及央行控制货币总量导致资产规模的下降。

关键词阅读:超额存款 银行体系 银行资产 央行 存款准备金

责任编辑:申雪娇 RF13056
快来分享:
评论 已有 0 条评论
精彩推荐
山东惠民农商行内部管理混乱:有员工参与企业骗贷 还有员工用他人身份骗贷

2019-10-18 07:49:42来源:金融界网站

8年放贷13.4亿利息1.49亿 杭州多名“涉黑”成员被判刑

2019-10-18 07:53:29来源:每日经济新闻

平安银行两任上海分行行长前后脚被查 今年逾36名金融官员落马

2019-10-18 07:28:23来源:证券时报网

不到银行也能存款 微信联手工行上线“银行储蓄”

2019-10-18 07:48:04来源:每日经济新闻

首份上市银行三季报亮相中信银行前三季度 净利润实现两位数增长

2019-10-18 00:58:22来源:证券日报

前9月调控继续趋严 四季度房价涨幅或进一步回落

2019-10-18 00:12:08来源:每日经济新闻

中国家庭债务曝光!近五成存量房贷屯在空置房

2019-10-18 10:35:50来源:券商中国

8年时间放高利贷13.4亿利息1.49亿 黑社会组织高息放贷获刑

2019-10-18 07:36:03来源:每日经济新闻

网贷整治时间表明确:明年上半年完成存量风险化解

2019-10-18 08:13:11来源:每日经济新闻

三季度金融数据好于预期 专家称:年内降息概率不大

2019-10-18 07:38:36来源:证券日报

平安银行回应上海分行行长被查:系个人原因被调查

2019-10-18 07:36:47来源:蓝鲸财经

CBS操作常态化护航永续债 银行多渠道补充资本

2019-10-18 07:30:43来源:中国证券报

前三季度房企业绩完成率分化 前9月20家房企销售破千亿

2019-10-18 00:12:08来源:每日经济新闻

中信银行:前三个季度归属股东净利同比增长10.74%

2019-10-17 19:06:11来源:上海证券报

西南地区理财收益环比持平 封闭式预期收益型产品发行量占比回升

2019-10-15 16:50:37来源:金融界网站

山东莒县农商行沦为大股东提款机 42.4%股权质押于部门经理 巨额资金何来

2019-09-10 09:37:18来源:金融界网站

钱的流向彻底变了 房价越来越凉?

2019-08-27 08:14:02来源:大猫财经

黄奇帆最新演讲:房价暴涨已成历史,但这三个地方还有机会

2019-07-24 08:18:43来源:中国基金报

央行刚辟谣降准就来了碗特麻辣粉 透露什么信号?

2019-04-25 08:10:33来源:上海证券报

“714高炮”背后:个人获取现金贷的渠道太多了

2019-03-18 07:46:59来源:证券时报

加载更多

更多>> 以下为您的最近访问股
理财产品快速查询