重庆百度小贷半年亏4000多万 场景分期坏账压力出现

1评论 2017-12-12 07:58:47 来源:中国网财经 2018超级金股免费领取!

  逾期率偏高的是旅游、医美和家装地产。旅游分期业务贷款余额合计3.8亿元,逾期率高达5.88%;医美分期业务贷款余额合计4.4亿元,逾期率达到4.87%;家装地产分期业务贷款余额合计2.7亿元,逾期率为3.33%。

  看到这个标题,很多人会感到惊讶,巨头做消费金融居然会亏损?

  这是真的。根据百度旗下重庆百度小贷提交给交易商协会的《重庆百度小额贷款有限公司2017年度第一期资产支持票据募集说明书》,2017年1-6月,发起机构实现营业收入4.01亿元,净利润-4464.65万元。

  上述募集书披露,重庆百度小贷从交易商协会获得了40亿元资产支持票据(ABN)注册额度,计划近期发行第一期,金额7.86亿元,底层资产为教育分期。

  不过,在近期的现金贷整顿风波中,蚂蚁金服旗下重庆蚂蚁小贷的300亿ABN发行计划已经被迫暂缓。以现金贷作为重要业务的重庆百度小贷,或许同样受此影响。交易商协会网站信息显示,自11月21日重庆百度小贷提交募集书初稿之后,至今尚无进展。

  重庆百度小贷是百度消费金融业务的主要运营主体,贷款业务涉及医疗美容、家装地产、教育、旅游和现金贷。

  1 为什么亏损?

  消费金融是近年来互联网金融领域的最大风口之一,BATJ纷纷入局,众多新兴平台异军突起,传统金融机构亦正在追赶。进入2017年,许多机构都进入了规模化盈利阶段,一些头部平台更是如此。

  根据最新披露的数据,今年前三季度,蚂蚁借呗的运营主体重庆蚂蚁小贷净利润44.93亿元,为去年全年净利润的两倍多;今年上半年,花呗运营主体蚂蚁小微小贷营业收入为14.9亿元,净利润为10.2亿元。

  趣店财报显示,第三季度,净利润为6.507亿人民币,相比去年同期增长321.8%;今年上半年,趣店净利润9.737亿元,同比增长695.2%。

  还有P2P平台拍拍贷,2017年前三季度,其净利润达到人民币15.9亿元,而2016年前三季度,这一数据为2.355亿元。

  A股上市的二三四五(行情002195,诊股)早前披露,前三季度产生的净利润超过7亿元,同时预计今年全年净利润有望超过10亿元,其主要业务就是现金贷。

  还有微粒贷运营主体微众银行,2016年全年,微众银行盈利4.01亿元;最新数据是,今年前4个月,这家银行实现净利润5亿元。

  在上述募集说明书中,重庆百度小贷解释称,净利润为负的主要原因是公司按照贷款余额的2.5%计提减值准备,且公司尚处于成立初期,前期系统研发等成本投入较高所致。

  与蚂蚁金服、京东金融等相比,百度金融起步比较晚。

  重庆百度小贷成立于2015年10月,法人代表为百度副总裁、百度消费金融业务负责人黄爽,初始注册资本金3亿元,于 2016年4月完成股东增资10亿元,并在今年6月再次增资32亿元,令注册资本金升至45亿元。

  重庆百度小贷业务依托百度金融服务事业群组(FSG)进行开展。FSG下设百度钱包、百度互联网证券业务、消费信贷部等部门;消费信贷部的主要贷款业务涉及医疗美容、家装地产、教育、旅游和现金贷。

  FSG消费信贷部的业务通过上海百度小贷和重庆百度小贷两家公司开展。不过,出于行业、税收等方面优惠政策的考虑,主要通过重庆百度小贷对外放款。

  2 旅游、医美坏账率偏高

  据募集书介绍,重庆百度小贷风险管理的理念是数据驱动决策,使用大数据分析,实现用户信息、行业信息以及金融信息三者相互融合,在收益覆盖风险的前提下满足借款人的金融需求,提升风险定价能力与对风险预估、识别、量化和把控的能力。

  那么,百度消费金融的资产质量表现究竟如何?

  募集书披露了百度消费金融的主要贷款产品的规模及逾期率。截止2017年6月末,从贷款本金余额来看,重庆百度小贷达到111亿元,上海百度小贷仅为2.36亿元。

  这其中,规模最大的业务是教育分期,贷款本金余额合计54.31亿元,逾期率自2016年以来一路上升,至今年6月末升至1.65%;紧随其后的是现金贷,贷款余额合计47.76亿元,逾期率仅为0.24%。

  逾期率偏高的是旅游、医美和家装地产。旅游分期业务贷款余额合计3.8亿元,逾期率高达5.88%;医美分期业务贷款余额合计4.4亿元,逾期率达到4.87%;家装地产分期业务贷款余额合计2.7亿元,逾期率为3.33%。

  逾期率最低的是小微贷,余额合计5.19亿元,逾期率为0。不过,从已经披露的信息来看,无法确认此处的小微贷具体是什么业务,不排除是房抵贷。

  通过上述数据可知,尽管百度具有很好的流量优势和技术能力,但相关的场景分期逾期率普遍不低;相形之下,纯线上的现金贷资产质量极好。

  如果不是现金贷业务的良好表现,重庆百度小贷的财务数据很可能会更难看。

  3 卖出回购融资80亿元

  根据募集书,2015年末、2016年末和2017年6月末,重庆百度小贷的资产总额分别为 3.06亿元、44.83亿元和139.66亿元,规模扩张极其迅猛。

  这要归因于贷款业务的快速扩张。数据显示,2015 年末、2016年末和2017年6月末,重庆百度小贷发放贷款和垫款分别为4874万元、43.26亿元和 129.09亿元。

  那么,重庆百度小贷的资金来自哪里呢?除了自有资金,主要是银行借款,以及卖出回购金融资产款。

  据披露,截止今年6月末,重庆百度小贷从招商银行(行情600036,诊股)、中信银行(行情601998,诊股)和国际金融公司总共拆入9.3亿元资金,利率从3.78%到4.785%不等。

  占据大头的是卖出回购金融资产款。具体来说,融入方以一定的期限和利率卖出金融资产,待到期后从对手方(融出方)回购并支付利息。对融出方而言,这就是一笔买入返售业务。

  2016年以来,信贷资产的卖出回购成为百度金融最重要的资金来源。其中,2016年卖出回购金融资产款为20.6亿元,到2017年6月末这一金额达到80.94亿元,意味着仅上半年新增60亿元。

  截至2017年6月末,重庆百度小贷与申万宏源(行情000166,诊股)、西藏信托华鑫国际信托签订债权收益权转让及回购协议,借款利率均为6.10%。

  另外,重庆百度小贷还通过企业专项资产管理计划(企业ABS)进行融资。据公开信息,重庆百度小贷分别于今年4月份和8月份,在上交所发行6.06亿元、6.52亿元的企业ABS,合计12.58亿元。

  根据《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》,小贷公司以信贷资产转让、资产证券化等名义融入的资金应与表内融资合并计算,合并后的融资总额与资本净额的比例暂按当地现行比例规定执行,各地不得进一步放宽或变相放宽小额贷款公司融入资金的比例规定。该通知还禁止银行投资以现金贷为基础资产的ABS产品。

  这一规定很可能对重庆百度小贷的资金来源构成影响。在蚂蚁金服300亿ABN暂缓之后,原计划近期发行的重庆百度小贷ABN同样再无下文。

关键词阅读:逾期率 坏账 净利润

责任编辑:申雪娇 RF13056
快来分享:
评论 已有 0 条评论
精彩推荐
二至三折“大甩卖”网贷平台急于脱手 小心背后有雷

2018-03-30 07:31:37来源:国际金融报

净利飙涨51.64%!这可能是A股盈利增速最快的银行

2018-04-27 05:23:20来源:券商中国

资管新规发布在即 银行理财管理迈入直连时代

2018-04-27 01:23:00来源:每日经济新闻

普华永道:银行业去年资产负债增速放缓,“拆解”影子银行或是成

2018-04-27 12:17:00来源:蓝鲸银行

2018年各大银行存款利率是多少?附最新存款利率表

2017-12-05 07:51:43来源:融360原创

杭州银行交出上市后最亮眼成绩单:三大板块变阵,一季度营收大增三成

2018-04-27 12:08:00来源:证券时报

突发!维氏盾上海中誉等四家企业征信牌照被央行注销!

2018-04-27 05:15:20来源:融科技

巴菲特最有代表性的十笔投资 被称不可复制的传奇!

2018-04-27 05:22:20来源:老虎证券

重磅!5月1日起继续降低社会保险费率 如何影响你我?

2018-04-27 05:22:50来源:券商中国

网信入选金融科技风控企业TOP50 布局智能风控场景应用

2018-04-27 11:37:12来源:金融界网站

钱包金服携手甘肃银行发起消费金融公司 正在申请牌照

2018-04-27 12:16:04来源:金融界银行

银联紧急下发黑名单:众信通海联金服等7个品牌上榜

2018-04-27 05:21:25来源:支付百科

樊爽文:支付机构别以为自己大而不能管 置规则于不顾

2018-04-27 05:21:05来源:支付百科

中国互金协会发布网贷电子合同规范标准征求意见稿

2018-04-24 14:41:02来源:新金融行业观察

中共中央政治局会议经济工作要点 看看哪些与你相关?

2018-04-27 05:16:50来源:金融监管与风险观察

惊魂24小时!百亿规模网贷平台善林金融轰然倒下

2018-04-12 11:09:53来源:网贷天眼

阿里女手撕瑞银男 竟然撕出中远海控老鼠仓

2017-08-09 07:24:56来源:金融街侦探

信用卡提额秘籍:绝不能有逾期 身份证明最重要

2018-04-27 05:21:06来源:支付百科

交通银行发布优逸白金信用卡

2018-04-27 10:33:00来源:金融时报-中国金融新闻网

银行理财品排行:这款产品预期收益10.4% 综合评级居首

2018-04-23 15:06:57来源:金融界银行

加载更多

更多>> 以下为您的最近访问股
理财产品快速查询
实时热点