青岛农商行IPO招股书更新:近年息差持续收窄

1评论 2018-01-12 05:09:53 来源:每日经济新闻 作者:张寿林 每经 账户深套?试试这四个方法

  近日,青岛农村商业银行(以下简称青岛农商行)更新了招股说明书。在存贷利差收窄、资本利润率下降、信贷类资产风险暴露耗用储备资本的现状下,该行寻求通过上市提高资本回报水平,补充资本储备以应对市场挑战。

  招股书显示,近年来,该行总资产增长波动明显,个人贷款不良率呈现走高,但总体不良贷款率则持续走低。交银金融研究中心高级研究员何飞告诉《每日经济新闻》记者,长远来看,在开展个人征信业务的百行征信筹建大背景下,个人信用风险把控将更为准确,未来个人贷款不良率将得到有效控制。

  成本收入比高于行业平均水平

  根据招股书,截至2017年6月30日,该行总资产达2214.50亿元,较2016年末的2075.43亿元增长6.70%,而2016年末与2015年末则分别同比增长25.72%,13.68%。

  对比行业来看,农村金融机构2016年与2015年四季度总资产同比增长率为分别16.51%,16.01%。可见,青岛农商行2016年末总资产同比增长明显高于行业平均水平,而2015年末则低于行业平均水平,表明其总资产增长波动显著。

  净利润方面,截至2017年上半年、2016年末、2015年末、2014年末,净利润分别为11.12亿元、19.04亿元、18.64亿元、17.31亿元。其中2016年同比增长2.16%,2015年同比增长7.64%。

  成本收入比(业务及管理费/营业收入)是衡量银行盈利能力的指标之一,青岛农商行在2017年上半年、2016年、2015年、2014年的该项指标分别为31.92%、34.16%、31.27%、40.95%。对比行业来看,2017年上半年、2016年、2015年、2014年,商业银行该指标均值分别为27.60%、31.11%、30.59%、31.62%。不难看出,近年来青岛农商行在这一数据上持续高于行业平均水平。

  利息净收入是该行利润的主要来源。在2017年上半年、2016年、2015年、2014年,其利息净收入分别为27.12亿元、54.42亿元、54.80亿元和53.86亿元。2016年利息净收入同比微降0.69%。

  对此,招股说明书解释为主要受息差收窄影响。从整个银行业来看,息差收窄具有普遍性。交通银行(行情601328,诊股)(港股03328)金融研究中心曾发布报告指出,2016年以来行业净息差主要受五次降息后贷款集中重定价的影响,叠加营改增和资产收益率下行的因素,全年行业净息差预计收窄30个基点,拖累净利润增速-14.2个百分点。

  手续费及佣金收入是该行非利息净收入的最大组成部分,2017年上半年、2016年、2015年、2014年该项分别为1.12亿元、1.80亿元、1.23亿元、1.14亿元,且手续费及佣金收入占比不断提高,分别占当期营业收入的3.90%、3.13%、2.14%、2.03%。

  提高非息收入已是商业银行用来降低成本、提升业绩的主要手段之一。交通银行金融研究中心指出,非息收入的提高是净利润增长的主要驱动力。

  不良贷款率超上市农商行均值

  资产质量方面,从不良贷款率来看,截至2017年上半年末、2016年末、2015年末和2014年末,青岛农商银行不良贷款率分别为1.93%、2.01%、2.38%和2.40%。而银行业对应同期的平均不良贷款率为分别为1.74%、1.74%、1.67%、1.25%。可见青岛农商行不良贷款率持续高于行业平均水平。

  再具体到农村商业银行来看,截至上述时间点,农村商业银行平均不良贷款率分别为2.81%、2.49%、2.48%、1.87%。可见青岛农商行不良贷款率在农村商业银行中处于较低水平。

  再对比已上市农村商业银行,截至2014年末、2015年末、2016年末,平均不良贷款率分别是1.45%、1.73%、1.79%,显然青岛农商银行又远远高于这一水平。

  但从历年趋势来看,青岛农商行不良贷款率是持续走低的。招股说明书解释,主要是因为针对当前形势,加大了新增贷款准入和存量贷款贷后管理及不良贷款清收处置力度,贷款质量有所上升。

  在总体不良贷款率持续下降的同时,青岛农商行个人贷款不良率反而呈现走高态势。截至2017年6月末、2016年末、2015年末、2014年末分别为3.19%、3.28%、2.88%、1.79%。招股说明书解释,主要是受到市场形势影响及个体户抗风险能力较弱等影响,个体经营户、农户、小微企业等经营压力增大,偿还能力下降。

  交银金融研究中心高级研究员何飞告诉《每日经济新闻》记者,自2016年开始,银行业不良率明显呈现下降趋势,长远来看,在开展个人征信业务的百行征信筹建背景下,个人信用风险把控将更为准确,未来个人贷款不良率显然会得到有效的控制。“未来强监管下商业银行信贷业务将更为规范,这对于不良率控制也有很大作用”。

  而在拨备覆盖率方面,青岛农商行的该项数据近年持续上升,且远远高于监管指标要求最低水平(≥150%):截至2017年6月末、2016年末、2015年末、2014年末分别为259.86%、259.66%、205.18%、189.89%。

关键词阅读:息差 收窄 商行 招股书 农商

责任编辑:付健青 RF13564
快来分享:
评论 已有 0 条评论
精彩推荐
央行划出五项重点工作 降准是标配恐还有大招

2018-06-25 07:31:27来源:证券日报

定向降准10日后正式实施 股、债、汇、房未来怎么走

2018-06-25 07:36:49来源:Wind

车贷平台陷入“倒闭潮” 头部企业显马太效应

2018-06-25 07:56:11来源:投资者报

重庆银行拟回A:不良双升 14笔行政处罚暴露风控短板

2018-06-25 07:52:58来源:中国网财经

民营银行成长记:近三成“换帅”发展存挑战

2018-06-25 08:00:00来源:国际金融报

和信贷股价暴跌的背后:借款人年借款成本高达18.5%

2018-06-25 10:49:19来源:投资者报

银行理财品排行:潍坊银行3款产品平均预期收益率5.6%

2018-06-25 15:14:19来源:金融界银行

5月末银行不良率升至1.9% 专家称:仍有上升压力

2018-06-21 16:55:47来源:证券日报

银行理财品排行:这款92天产品预期收益率高达9%

2018-06-18 15:01:39来源:金融界银行

申万宏源:降准缓解信用利差扩张 货币政策取向未变

2018-06-25 10:53:49来源:每日经济新闻

强监管态势延续 半年内26家支付机构领42张罚单

2018-06-25 07:59:03来源:国际金融报

资管新规开启行业转型 投资者:理财新规需掌握

2018-06-25 08:07:05来源:人民日报海外版

央行银保监会等五部委联合发文,深化小微企业金融服务

2018-06-25 16:45:00来源:原创蓝鲸银行

北京公积金月缴存额上限上调 买房期盼贷款额度能提高

2018-06-25 07:57:32来源:中新经纬

车贷P2P平台频发逾期 你知道风险在哪里吗?

2018-05-21 16:03:41来源:财迷成长记

宁波首套房房贷利率全面上浮20% 未来上浮可能性更大

2018-06-22 08:21:12来源:现代金报

2018年是监管严年 备案期间这四类P2P平台值得关注

2018-06-22 07:24:20来源:金信金服

定向降准不改去杠杆方向 流动性主要用于“债转股”

2018-06-25 07:32:44来源:证券时报

当金融机构遇上世界杯 谁才是最抢眼的“C位”

2018-06-25 08:02:06来源:国际金融报

安永:上半年内地新股平均筹资额创2008年以来同期新高

2018-06-25 14:52:00来源:原创蓝鲸银行

加载更多

更多>> 以下为您的最近访问股
理财产品快速查询
实时热点