[摘要] 重庆银行(港股01963)面临较大的补充资本金压力。2017年末，重庆银行核心一级资本充足率降至8.62%，这是近五年的低点。截至2018年一季度末，该行核心一级资本充足率再度下滑0.22个百分点至8.40%。

　　时隔十年，重庆银行再度向A股发起冲刺。

　　6月15日，证监会官网披露了重庆银行提交的A股IPO招股书申报稿。作为首家在港股上市的内地城商行，重庆银行此次拟登陆上交所，发行不超过7.81亿股A股，约占发行完成后总股本的19.98%。

　　重庆银行去年6月底“换帅”。原重庆银行董事长甘为民辞去董事长职务，转任平安养老险总经理，重庆市国资委副主任林军出任该行董事长。完成管理层交接后，重庆银行上市步伐加快，这也印证了市场的猜想。

　　数据显示，重庆银行面临较大的补充资本金压力。2017年末，重庆银行核心一级资本充足率降至8.62%，这是近五年的低点。截至2018年一季度末，该行核心一级资本充足率再度下滑0.22个百分点至8.40%。

　　核心资本充足率下滑

　　公开资料显示，重庆银行成立于1996年，由当时重庆市37家城市信用合作社和1家城市信用联合社整合改组成立，是西部和长江上游地区成立最早的地方性股份制商业银行。1998年3月，由“重庆城市合作银行”更名为“重庆市商业银行股份有限公司”，2007年8月更名为“重庆银行股份有限公司”。

　　回顾上一次冲刺A股之路，重庆银行并不顺利。更名后，重庆银行就递交了A股上市申请，但由于城商行登陆A股一度中断，直到2012年2月1日，重庆银行才正式进入A股IPO排队企业名单。之后，重庆银行又因未在规定时间内提交财务自查报告、A股IPO政策收紧等原因，于2013年上半年进入“中止审查”名册。

　　随后，重庆银行转战港股。2013年11月6日，重庆银行在港交所成功挂牌上市，成为全国首家在港交所主板成功上市的内地城商行。该行在上市后不久就有回归A股的计划，2016年6月中旬，该行股东大会通过相关上市议案；6月底，该行在重庆证监局完成上市辅导备案，接受招商证券(港股06099)辅导；10月，重庆银监局批复同意该行A股上市申请；今年6月，重庆银行正式递交上市招股书申报稿，并在11日获证监会受理。

　　重庆银行此次重启A股IPO项目，拟发行不超过7.81亿股A股。募集的资金在扣除发行费用后，全部用于补充重庆银行的核心一级资本金，提高资本充足率。

　　与前两年相比，重庆银行2017年在资本充足率和一级资本充足率上升的情况下，核心一级资本充足率却出现下滑，接近7.5%的监管红线，而这已经是重庆银行通过发行境外优先股等多种渠道补充资本的结果。招股书显示，2017年3月，重庆银行成功发行60亿元二级资本债券；12月，该行成功发行7.5亿美元境外优先股。

　　截至去年年末，重庆银行总股本为31.27亿股。持股5%以上的股东包括：重庆渝富及其子公司合计持股14.75%；大新银行持有14.66%；力帆股份及其子公司持股9.66%；上汽集团持股7.69%；富德生命人寿及其子公司6.96%；重庆路桥5.48%。

　　重庆银行表示，该行是H股上市公司，股东人数较多，持股比例分散，各股东之间不存在一致行动安排，不存在通过投资关系、协议或其他安排共同控制本行的情形。单一股东持股比例较低，各自的表决权均不足以对本行股东大会的决策产生决定性影响。该行董事会成员为12名，不存在超过半数的董事由单一股东提名产生的情形，任一股东提名的董事均不足以对董事会的决策产生决定性影响。综上，重庆银行不存在控股股东或实际控制人。

　　不良贷款率上升

　　招股书显示，截至2017年末，重庆银行资产规模4227.63亿元，同比增长13.3%；实现营业收入100.15亿元，同比增长4.30%；实现净利润37.64亿元，同比增长7.5%，规模与利润都获得较大幅度增长。

　　据时代周报记者了解，这些年，重庆银行的业务结构发生了显著的变化。近几年以来，重庆银行全力发展消费金融，参股消费金融公司，资源向零售业务倾斜，该业务实现快速增长。

　　一组数据显示，截至去年年底，重庆银行零售银行业务收入同比增长约50%，在全行营业收入中占比由2016年的10.23%上升至14.45%；2017年83%的贷款增量集中于零售贷款新增投放；年末个人消费贷款余额突破300亿元，较年初增长319%，消费贷款在零售贷款中的占比由年初的17.5%上升至48%。

　　重庆银行表示，2017年面对复杂的市场形势变化，在积极防范信用风险的基础上，主动调整信贷结构，优先满足个人客户的信贷需求。

　　在规模增长的同时，2017–2015年，重庆银行的不良贷款率分别为1.35%、0.96%和0.97%，不良贷款率在2017年大幅度上升。对于不良率上升的原因，该行解释，由于受宏观经济形势影响，本行制造业、批发和零售业及采矿业等行业的客户贷款风险集中暴露，部分个体工商户出现停业甚至倒闭导致个体工商户的个人经营贷款以及商业地产按揭贷款不能按时偿还，本行下调了部分贷款的评级。

　　截至去年年底，重庆银行公司不良贷款主要集中于批发和零售业、制造业、采矿业及建筑业，不良贷款率分别为4.69%、3.66%、8.16%和0.98%。

　　重庆银行称，批发和零售业新增不良贷款主要集中在钢贸、煤贸行业，近年来受全国整体经济增速放缓、经济结构调整的影响，钢铁和煤炭价格持续走低，存货积压，应收账款回款困难致使资金链紧张，导致不良贷款率持续上升。

　　鉴于近年来钢贸行业、煤贸行业风险高发，重庆银行将钢贸行业列为压缩退出类行业，控制和逐步压缩全行钢贸、煤贸行业授信总量，逐步调整和优化存量结构，原则上不介入新客户，对于符合条件的存量客户该行将优化担保方式或压缩退出。

　　根据银行业有关监管要求，向单一借款人提供的贷款余额不得超过该行资本净额的10%。近三年，重庆银行十大单一客户贷款余额占当期客户贷款的比例分别为4.03%、5.51%和5.79%，单一客户贷款集中度符合监管要求。

　　重庆银行称，坚持风险分散原则，通过科学合理的配置，在组合层面整体体现出本行稳健的风险偏好，实现风险和收益的平衡，减少信贷集中度风险和单一业务集中度风险。