金融界网站讯 11月17日，中国金融四十人论坛（CF40）和金融城（CFCITY）联合主办“2018全球金融科技（北京）峰会”在北京召开，金融界网站对本次峰会进行全程直播。

　　由CF40成员、中国银保监会创新部主任李文红主持，中国人民银行货币金银局局长王信、国家外汇管理局总会计师孙天琦、港交所创新实验室联席主管许慎共同参与讨论的专题研讨二，以“监管科技与金融风险防范”为题，嘉宾们发表了各自的观点。

图为：国家外汇管理局总会计师 孙天琦

　　国家外汇管理局总会计师孙天琦表示，传统金融安全网有三支柱：微观审慎监管、存款保险和最后贷款人。我认为，从Fintech的发展和美国次贷危机金融业的发展和一些教训来看，金融安全网应该扩展到四支柱，除去刚才讲大的三支柱，应该加上行为监管。

　　以下为文字实录：

　　孙天琦：和大家交流几点：

　　第一，传统金融安全网面对Fintech的发展需要升级和扩展。

　　传统金融安全网有三支柱：微观审慎监管、存款保险和最后贷款人。我认为，从Fintech的发展和美国次贷危机金融业的发展和一些教训来看，金融安全网应该扩展到四支柱，除去刚才讲大的三支柱，应该加上行为监管。Fintech发展过程中，微观审慎监管的框架怎么建立？行为监管的框架怎么建立？存款保险和最后贷款人怎么面对Fintech的快速发展？比如具有非常重要的系统重要性机构的Fintech企业有没有必要覆盖、如何监管等等。

　　第二，传统金融安全网有三支柱，现在要扩展第四支柱——行为监管。

　　传统的监管者更喜欢微观审慎监管，一般比较容易忽视行为监管。这也是导致次贷危机重要的诱因之一，所以在危机之后，美国成立了消保局，英国成立了FSA。

　　从国内来看，更需要强调日常的行为监管。国内监管从事前、事中、事后三个环节看：“在促发展、准入管理上都很积极，有人管、甚至抢着管；出问题后的后事料理有人不想管，不乐意管，但是也得管；问题在日常行为监管都想避而远之，一推了事，监管远远不够”。这也是数字金融发展过程中出现问题的原因之一。

　　监管方都想把麻烦的日常监管推给别人，层层的推，推不出去了，就推给地方。很多地方政府也没有专业的金融监管力量的积累，有的试图推回给中央，更多的只能是层层往下推：省一级推给省会和地市，省会和地市又推给县区，重大群体性事件出来后才会重视，表现为事后、被动的运动式整顿，周而复始，教训深刻。标志之一：各个监管部门都不想沾投诉工作的忽视，麻烦。

　　相互推来推去，反映出功能监管在国内要真正落地还是非常艰难的。

　　第三，从实际工作来看，Fintech的发展能够冲破市场壁垒，能够更加迅速地跨境提供金融服务，行为监管迫切需要加强国际的监管政策的协调。

　　举例，比如企业从澳大利亚监管部门拿到了金融牌照，他在澳大利亚违规，澳大利亚的监管部门是可以处罚他的。但如果这个企业搞了一个网站，通过网站给中国的消费者提供服务违规了，谁来管？对澳大利亚监管部门可能是一个挑战，因为这个违规不发生在澳大利亚境内，对咱们监管部门也是一个挑战，因为我找人都找不到，只能看到这个网站，在中国他线下没有商业存在。迫切需要国际上的金融监管合作。最近澳大利亚监管部门也找我们，澳大利亚的一些企业或者咱们的企业在澳大利亚注册以后，也找澳大利亚的监管部门说，我获得了中国政府的这样那样的批准，现在到澳大利亚拿到钱想干这个那个的，他们不清楚，也想找我们。也问我们哪些业务、哪些产品在中国是非法、禁止的，他们也可以给他们的持牌机构一个警示。

　　先跟大家交流这些，谢谢大家！