消费金融将迎万亿蓝海市场 专家建言政策发展方向
随着传统消费逐渐逐步饱和,消费开始由量向质转变,由此带来的是消费升级对中国经济增长的加速。1月18日,由清华大学中国经济思想与实践研究院中国与世界经济研究中心(CCWE)主办的“新经济形势下,消费金融行业发展之路”第四届中国消费金融高层论坛在京举行。与此同时,《2018中国消费信贷市场研究》(下称,报告)正式发布,与国际市场相比,中国消费金融市场发展空间巨大,消费贷款在贷款总规模盘子中比重增加,而无抵押、无担保的消费贷款在整体消费贷款中比例大幅提升,消费金融公司将迎来万亿蓝海市场。
从近年消费金融发展趋势来看,一方面消费金融产品契合了居民教育文化、医疗保健、旅游服务等新消费内容,与传统银行住房、汽车贷款形成了错位发展;另一方面,消费金融业务创新使得新消费板块在个人消费支出中比例上升,教育消费、文化消费、医疗消费、养老消费、旅游消费、信息消费、绿色消费等消费新业态迎来蓬勃发展。
万亿蓝海待爆发 消费金融发展潜力巨大
由于当前消费结构不断升级,消费业态呈现多样性,传统的消费市场逐渐饱和,多样化、个性化、定制化的消费需求日益增长,使得那些仅仅依靠当期收入的中低收入消费者无法满足对美好生活的追求。而消费金融的出现弥补了中国消费领域金融支持手段少、消费者无法熨平当期收入和持久收入差异等缺陷,破解当期收入约束门槛难题。
报告显示,消费金融市场规模已由2010年1月的6798亿元攀升至2018年10月84537亿元,占境内贷款比重由1.7%上升至6.3%。但值得注意的是,2017年以来,与中长期消费贷款变化曲线逐渐平缓相比,短期消费贷款比重仍保持上升态势,说明在金融业整体去杠杆背景下消费金融行业仍处于快速发展车道,这也可以从过去一年中越来越多金融机构开展或转型消费金融业务中可见端倪。
与国际对比来看,国内消费金融产业2015年消费信贷(除房贷以外)占总消费支出的比例仅为20%,低于韩国的41%和美国的28%,所以相对意义上中国消费金融发展滞后发达国家较多,仍有广阔的发展空间。
中国消费信贷市场,来源《2018年中国消费信贷市场研究》
随着中国人均GDP突破8000美元,消费者升级换代的欲望非常强烈,消费正从有形商品向服务层面转变,居民消费选项也因互联网、大数据、云计算和物联网大大拓展,而消费金融由于无抵押、小金额和普惠性等特征可以深挖传统金融所不能触及的潜在消费市场,以不同场景和消费业态为内容,消费金融产品能够满足不同层次不同需求的消费者,使消费真正成为新常态后中国经济增长的重要引擎。
清华大学中国经济思想与实践研究院经济学教授表示,随着中国消费对经济的贡献度增加、消费贷款在贷款总规模盘子中比重增加、消费贷款中房贷、车贷等中长期贷款比重降低,消费金融公司可以凭借其自身优势大力拓展与商业银行错位发展的无抵押无担保消费贷款,使无抵押无担保消费贷款在消费贷款中比例大幅上升,消费金融公司将迎来万亿蓝海市场。
清华大学中国与世界经济研究中心主任、中国经济思想与实践研究院院长,李稻葵
普惠金融布局多场景 金融科技防范风险
由于抵押物欠缺和征信体系不完善等因素影响,小微企业、农民、城镇低收入人群、成为普惠金融重点服务对象。而这些群体对于消费金融公司而言,正是与传统信贷业务错位博弈的机会,因此,普惠已成为消费金融公司的一大特点。
值得注意的是,自从2014年银监会允许消费金融公司可以开展异地业务以来,各家消费金融公司不断将产品和服务向中西部、三四线城市、甚至乡村下沉,拓展城乡金融服务的广度和深度。
报告调查结果显示,以普惠金融指数核心指标计算,从“普”值评估结果看,持牌消费金融公司、网贷平台对贷款者的月收入要求较低。对消费者的服务区域,不仅分布在大城市也大量分布于中小城市,甚至还延伸到农村地区。其覆盖的人群包括教育层次较低、初入社会的大学生、农民工等职业相对不够稳定的行业和风险较高的年轻人,满足了不同层次不同地区不同年龄不同职业的消费贷款需求,这是传统银行体系所不能覆盖的消费信贷市场。
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