票据加速度:中小银行票据贴现翻倍飙升

1评论 2019-04-22 08:31:35 来源:上海证券报 作者:张艳芬 黄蕾 被套10%如何解套?

  2018年和2019年初的票据贴现业务,秀了一把“存在感”:从社融数据看,票据贴现带动了一波人民币贷款的冲高。

  目前,随着年报季收尾,多家上市银行披露了票据贴现业务的数据。其中大部分银行的票据贴现业务出现大幅飙升,且不乏翻倍暴增者。作为支持中小企业短期融资的重要业务,票据贴现的火爆背后,究竟是什么在助力?

  百倍狂飙背后

  在上市银行中,长沙银行(行情601577,诊股)的数据特别“惹眼”。虽然该行2017年票据贴现不到5000万元,但到了2018年该项业务已经飙升至54.52亿元。由于基数小的原因,导致该行一年之间票据贴现整整增长了123倍。

  一般来说,公司贷款、个人贷款和票据贴现是银行发放贷款及垫款的主要组成部分。2018年,随着银行票据市场的发展,上市银行调节了票据融资规模,票据贴现业务的大幅攀升,助推银行信贷数据大幅增长。

  票据贴现业务爆发者中,中小银行表现抢眼。其中,青岛农商行、郑州银行(行情002936,诊股)(港股06196)、平安银行(行情000001,诊股)、青岛银行(行情002948,诊股)(港股03866)以及建设银行(行情601939,诊股)(港股00939)的2018年票据贴现较2017年呈现翻倍式增长,分别增长460.80%、272.04%、182.61%、129.49%以及128.60%。宁波银行(行情002142,诊股)、浦发银行(行情600000,诊股)、农业银行(行情601288,诊股)(港股01288)和光大银行(行情601818,诊股)的2018年票据业务的同比增幅也均在50%之上。

  随着票据贴现业务的攀升,票据在信贷中的占比也大幅增加。以郑州银行为例,该行2017年票据贴现业务仅占发放贷款及垫款总额的1.63%,经过一年近3倍的增幅后,2018年该行的贴现业务占比达到了4.88%。再如青岛银行,截至2018年末,该行票据贴现67.73亿元,比上年末增长129.49%,占发放贷款和垫款总额的5.36%,而2017年该项数据还是3.01%。

  上市银行票据贴现的火爆与上海票交所公布的整体数据相互印证。上海票交所数据显示,2018年整体的商业汇票贴现发生额为9.94万亿元,较上年增加2.78万亿元,同比增长38.83%;其中截至2018年末,贴现余额为6.68万亿元,较年初增长45.3%。

  为何现在火了?

  对于票据贴现业务的大幅增长,多家银行在年报中解释称,是为了满足企业的短期资金需求。

  但从多家上市银行年报中可发现,虽然票据贴现业务“红”了,但是公司类贷款中的企业短期融资的规模呈现下降态势。以建设银行为例,截至2018年末,该行票据贴现3083.68亿元,较上年增长151.74%;但该行短期贷款减少493.28亿元,占比也从2017年末的15.20%,下降到2018年末的14.52%。

  票据专家赵慈拉对记者表示,融资工具票据化趋势明显,例如央行统计数据显示,去年企业短期贷款同比增幅仅1.8%,票据融资同比增长45%。

  同样是短期融资,为什么公司类短期贷款“冷”了,而票据贴现业务“火”了?

  对此,华东某城商行业务人士表示,去年央行多次“放水”,增加了再贷款、再贴现额度,资金持续宽松。在支持中小民营企业融资方面,票据贴现比单纯的短期贷款的风险小、效率高,加上很多银行推出的在线贴现业务,一起助推了票据贴现业务的“跑步式”发展。

  上述人士提及的在线票据贴现产品在多家银行年报中均有体现,且多家银行的票据业务系统在去年上线,提升了企业的高效体验感和融资效率。例如,招商银行(行情600036,诊股)(港股03968)(600036)2018年的票据在线贴现业务量达2058.80亿元,票据在线贴现客户数9110户,其中,中小微企业占比达88.44%。

  不仅增量上升,受市场利率高企影响,2018年贴现收益率也随之上升。据记者粗略统计,上市银行票据贴现的平均收益率也从2017年3%左右的水平,普涨至2018年4.4%以上的水平。例如,招商银行2017年的票据贴现平均利率只有2.81%,而到了2018年这一数据就上升到了4.47%。

  票据承兑、贴现、转贴现环节属于不同的银行业务范畴,一般来说,票据承兑计入表外项目;票据贴现业务是企业短期融资的业务本质,所以贴现纳入银行信贷规模;转贴现业务则属于金融机构间资金投资范畴。所以,票据贴现业务也被市场人士认为是银行调节信贷规模的工具之一。

关键词阅读:票据贴现 中小银行 票据承兑

责任编辑:申雪娇 RF13056
快来分享:
评论 已有 0 条评论
精彩推荐
临商银行员工4年挪用近1700万 九成用于炒股炒期货

2019-05-20 07:42:25来源:每日经济新闻

银行理财产品排行榜一览 哪家产品平均预期收益率最高

2019-05-20 16:26:20来源:金融界网站

银行账号被中止交易 多家银行开展个人身份信息核实

2019-05-17 07:37:57来源:每日经济新闻

33家上市银行一季报探秘 重回高增长轨道的逻辑

2019-05-20 08:21:59来源:投资者网

全球央行"买买买" "央妈"取代"大妈"导演黄金抢购潮

2019-05-20 08:19:13来源:中国证券报

央行刚辟谣降准就来了碗特麻辣粉 透露什么信号?

2019-04-25 08:10:33来源:上海证券报

贷款诈骗大案!某行一85后客户经理骗贷近4亿炒股赌博

2019-03-29 07:41:46来源:中国基金报

银行理财资金备战科创板打新 公募是主投资通道

2019-05-20 08:23:28来源:中国证券报

连续三年!银行保险业乱象整治再袭 剑指8类金融机构

2019-05-18 16:02:44来源:券商中国

360金融瘦身、宜人贷扩容 一切为了合规备案?

2019-05-17 07:38:36来源:国际金融报

等额本息VS等额本金 你pick哪种还款方式?

2019-04-28 15:49:14来源:经济日报

新规下银行理财谋变:业绩比较基准加速取代预期收益率

2019-04-25 10:36:42来源:金融界网站

更多>> 以下为您的最近访问股
理财产品快速查询
实时热点