智能投顾的风潮日益兴起，不仅券商、银行、公募加紧布局，互联网巨头、外资资管大鳄也加入战局。美国最大共同基金公司先锋领航（Vanguard）在上海设立的外商独资公司（WFOE）近日携手蚂蚁金服，设立合资投资咨询公司。

　　“看这情况，也许一年之内，蚂蚁财富app就可以登录券商账户做交易！”某投资者在社交平台评论道。

　　或意在智能投顾

　　6月10日，天眼查数据显示，浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司（简称“蚂蚁金服”）日前新增对外投资，成立先锋领航投顾（上海）投资咨询有限公司，注册资本2000万元。

　　资料显示，新公司法定代表人为浙江网商银行股份有限公司行长、执行董事黄浩。控股股东为蚂蚁金服，持股51％，另一位股东先锋领航投资管理（上海）有限公司持股49％，经营范围为投资咨询。

　　这则消息立即引发市场关注。结合最近一系列相关举动，有市场专业人士猜测，蚂蚁金服或意在打造智能投顾体系。

　　据了解，今年以来，蚂蚁金服先后成立两家网络科技公司，而其蚂蚁财富号也进行了集中推广与拓展。

　　“AI技术支持下的蚂蚁财富号，大大提高了理财服务效率。而结合其一系列动作，蚂蚁金服应该旨在建立完整的智能投顾体系。” 某券商财富管理专业人士表示。

　　券商财富管理重在投顾

　　转型财富管理，已经成为近年来券商经纪业务发展的新方向。其中，投顾能力以及投顾服务体系的重要性日渐凸显。

　　“多年前，我们公司便有专门的财富管理部门，后来并入经纪业务大类，如果再次区分出来，可谓驾轻就熟。”一位受访的券商财富管理相关负责人表示。

　　不过，进入新的发展阶段，人工智能技术为券商财富管理插上翅膀，智能投顾风起云涌。

　　多家券商早已做出一些积极探索，比如，进行组织架构的调整。此前，山西证券（7.740， -0.15， -1.90％）新设财富中心，作为公司一级部门；中信证券（20.080， 0.01， 0.05％）将公司经纪业务发展与管理委员会更名为财富管理委员会，并进行相应组织架构调整；不久前，华泰证券（18.390， -0.36， -1.92％）推出投顾服务评价体系；兴业证券（6.040， -0.12， -1.95％）日前也发布了财富管理会员体系。

　　在投顾队伍建设方面，近年来，券商投顾队伍不断壮大，尤其是大券商大力“招兵买马”。中国证券业协会数据显示，截至2018年底，投顾数量增至45123人，较2018年初增加4864人，同比增长13.44％。

　　作为龙头券商，中信证券在年报中特别提到：“近两年来，在公司财富管理转型中，加强投顾能力是重要工作，全员投顾化是公司策略。”

　　中国证券业协会最新数据显示，截至6月10日，投顾人数超过2000人的券商有5家。其中，广发证券（12.500， -0.17， -1.34％）2988人，接近3000人；紧随其后的依次为中信建投（20.840， -1.89， -8.32％）证券（2594人）、中信证券（2554人，如加上中信山东的795人，总数则达到3349人）、中国银河（9.600， -0.29， -2.93％）证券（2399人）、华泰证券（2336人）、国泰君安（16.040， 0.14， 0.88％）证券（2198人）。

　　其中，广发证券在智能投顾方面的成绩也备受关注。2018年，其自主研发的机器人（14.870， -0.07， -0.47％）投顾“贝塔牛”进行了三期功能优化迭代，同时还加大了在云计算、大数据、人工智能、区块链、平台化、客户终端等方向的研发投入力度，目前已经上线了自主研发的云服务、微服务、机器人投顾等科技金融平台。

　　投资咨询纳入监管

　　随着证券投顾业务的蓬勃发展，监管层相关监管也及时跟上。

　　根据中国证券业协会最新发布的投资咨询公司信息公示，目前具备相应资质的证券投资咨询机构共有84家，上述新设立的先锋领航投顾（上海）投资咨询有限公司还未列入其中。

　　中证协指出，近年来，我国证券投资咨询机构取得较快发展，注册资本、从业人员、业务规模和业务收入都有较大幅度增长。咨询机构在取得较快发展的同时，也存在一些问题。一些公司合规管理、内控措施跟不上，导致违法违规问题时有发生，投诉问题也有所增多。

　　实际上，自2018年以来，监管层便加强监管，频繁开出相关监管罚单。据记者简单统计，2018年以来，各地方证监局共对不少于60家咨询机构或其分支机构采取行政监管措施。罚单涉及的问题集中在相关人员无执业资质、虚假宣传、推广及服务环节留痕不完整、内控不到位等多个方面。

　　同时，投资咨询相关监管加强。6月3日晚间，中国证券业协会发布《证券投资咨询机构执业规范（试行）》，对咨询机构开展投资顾问业务提出全面、具体规范要求，并要求在可能存在利益冲突的业务之间建立信息隔离墙制度。其中，第十二条第二款明确规定：“从事证券投资顾问业务的营销、客服等直接为客户提供服务，但不涉及向客户提供投资建议的业务人员应取得证券从业资格，相关人员应自发布之日起一年之内取得相应资格。”