“以前，这个行业是劣币驱逐良币，现在终于变成良币驱逐劣币了”。多位网贷从业者对记者表示。之所以作此判断，源于最高人民法院、最高人民检察院、公安部、司法部在10月21日正式印发了《关于办理非法放贷刑事案件若干问题的意见》（简称《意见》）。

　　《意见》进一步完善了规范治理的顶层设计，明确定义了非法放贷的认定标准和处罚依据，被行业内称为最严法规。

　　根据《意见》，非法放贷情节严重的将以非法经营罪定罪处罚。多位法律方面的专家认为，此次《意见》的出台，意味着长期以来泛滥的高利贷行为被正式纳入刑事打击范围，充分体现了法律层面对民间借贷态度的转变。

　　由此，有人开始担忧普遍存在的民间借贷会否因无证、高息等非法放贷特征直接被认定构成非法经营罪。

　　据最高人民法院副院长、全国扫黑办副主任姜伟介绍，非法放贷与民间借贷是两种性质截然不同的行为，《非法放贷意见》的出台不会影响正常民间借贷活动。“民间借贷是平等民事主体之间的经济互助行为，服务社会融资需求，对于促进经济发展起到有益作用，正常的民间借贷行为受到法律保护”。

　　在普通民事领域，民间借贷可以在亲属间、宗族间、友邻间扶危济困，在商事领域，民间借贷更是作为金融体系的“毛细血管”与民营经济成长相伴随。《意见》对此也有正面呼应，除了按照“法不溯及既往”的原则对发布前的行为原则免责外，还排除了仅向亲友、单位内部人员等特定对象出借资金的情形，仅是在这些行为被用来掩盖向不特定对象放贷时方被追及。

　　上海瀛东律师事务所高级合伙人冉晋表示，《意见》的出台，对从事正规合法P2P业务的平台，不会产生直接影响。“但对于从事非法现金贷业务的人，《意见》等于在他的头上直接加了一把刀。以前对他们，是通过寻衅滋事等罪名来定罪的，现在可以直接用非法经营罪定罪”。

　　互联网金融平台借贷宝副总裁曾军表示，两高两部发文意见清晰定义了罪与非罪，有利于行业健康发展、社会和谐稳定。以前，标准并不明确，罪与非罪之间存在很大的模糊空间。保守的企业和个人为了避免触犯刑律，只能采取过度保守的策略，以留足合规空间，而激进的企业和个人活动空间却更大。现在，模糊空间小了，市场秩序更公平了，有利于增加良性的供给、减少潜在的冲突。

　　北京云亭律师事务所律师魏广林称，《意见》的出台对整肃混乱的借贷市场、维护健康的借贷环境，有积极作用。“长期以来非法借贷屡禁不止的一个原因，是民营企业融资难、融资贵，才不得不饮鸩止渴。”魏广林认为，对民间借贷的规范也不能矫枉过正，要让民营企业融资渠道畅通，才能从根本上遏制非法借贷的滋生。

　　他认为，对于非法高利放贷，既要通过监管封杀其生存空间，也应思考存在背后的原因，致力于从根源上解决这一问题。

　　之所以如此高的利息尚有人愿意借款，既有部分人群尤其是年轻人追求享乐且自制力弱的因素，也说明部分企业和个人从正规金融机构借贷之难。特别是对于小微企业而言，有时为了一时资金周转不得不铤而走险。

　　对此，应倡导正规金融机构将信贷资源下沉，去精准识别一些一时陷入资金困境但有中长期成长前景的小微企业，如果能给这些企业正常利息的信贷资源，无异于雪中送炭，既能免于让它们免受高息借贷之苦，对缓解经济困境、激发经济活力也大有裨益。

　　有问题提及“P2P平台的投资人”似乎也很容易满足2年内10次以上的标准，进而表达了担忧，北京金诚同达（上海）律师事务所合伙人彭凯表示：（1）个人出借人是用户，出借行为不当然地与经营行为划等号；（2）仅从出借人用户角度，不太可能出借利率超过36％（注意，平台服务费之类的收取主体不是出借人用户，出借人用户与平台不存在“混同”问题，应当与职业放贷人有所区分）。

　　据银保监会副主席祝树民21日透露，当前网贷风险出清速度持续加快，风险形势发生根本好转。截至今年9月末，全国实际运营网贷机构462家，借贷余额比2019年初下降了48％，出借人比年初下降53％，借款人比年初下降35％。机构数量、借贷规模以及参与人数连续15个月下降。

　　值得关注的是，受成交规模下降及资金供需平衡变化等影响，P2P网贷综合收益率也持续下滑。9月份，P2P网贷行业综合收益率为9.67％，降至近一年最低值，环比下降16个基点（1个基点=0.01％），同比下降63个基点。

　　业内人士提醒，尽管当前网贷行业收益率有所下降，但相对货币基金、银行理财产品等的收益较高。不过，高收益意味着高风险，是否要出借，还应多方权衡。今年以来，存量压降，风险出清，引导良性退出是网贷监管的主要方向。在行业出清的背景下，出借人要以安全为第一位，谨慎出借。