10月29日，中国邮政储蓄银行公布2019年三季度业绩。截至2019年三季度末，邮储银行资产总额10.11万亿元，较上年末增长6.25％；净利润543.44亿元，同比增长16.33％，继续保持两位数的高增速。

　　2019年三季度，邮储银行继续坚持零售银行战略定位，全面深化改革，推动转型发展，强化科技赋能，加强风险防控，盈利能力持续提升，零售优势更加凸显，资产质量保持优异，新零售转型加速落地，各项指标稳中向好。

　　2007年3月，邮储银行正式成立，在短短12年的成长历程中，邮储银行的发展表现可圈可点。邮储银行将迈上新的发展台阶，驶入发展的快车道。

　　盈利能力稳步增长，资产负债结构持续优化

　　盈利能力是判断一家银行投资价值的关键指标。作为国有大型商业银行之一，邮储银行的发展很有冲劲，在盈利能力上有着不俗的表现。

　　最新数据显示，今年1月-9月，邮储银行实现营业收入2,105.58亿元，净利润543.44亿元，展现出邮储银行不俗的盈利能力。据邮储银行10月29日发布的首次公开发行股票（A股）招股意向书，其预计2019年全年的营业收入为2,766.55亿元至2,792.65亿元，同比增长幅度约为6.00％至7.00％；归属于公司普通股股东的净利润为581.80亿元至592.26亿元，同比增长幅度约为16.55％至18.64％。

　　今年1月-9月，邮储银行净利息收益率为2.52％，净利差为2.47％。中泰证券指出，邮储银行现有的息差优势来源于网点和零售客户带来的资产端的定价优势和负债端的结构优势，这种优势有望继续维持。

　　从资产负债结构看，截至今年9月末，在邮储银行负债端，存款余额为9.17万亿元，存款占总负债比重95.48％，个人存款余额7.99万亿元，个人存款占存款比重87.20％。在邮储银行资产端，个人贷款总额为2.63万亿元，占贷款比重54.35％。得益于在零售业务上的扎实根基，邮储银行的个人存款占存款总额比重显著高于同业水平。此外邮储银行存贷比今年上半年首次突破50％，达到51.66％，未来有着较大的上升空间。

　　稳步增长的盈利能力和持续优化的资产负债结构支撑了邮储银行高质量发展，也进一步凸显了该行投资价值和未来的成长空间。

　　资产质量优异，风险管理审慎

　　银行资产质量的好坏直接影响到银行的盈利能力的稳健程度。凭借扎实的零售根基和不俗的经营能力，邮储银行在资产质量表现上也非常亮眼。

　　截至今年9月末，邮储银行的资产总额10.11万亿元，较上年末增长6.25％，其在快速增长的同时还保持着优异的资产质量。

　　数据显示，截至今年9月末，邮储银行不良贷款率0.83％，不到行业平均水平的一半，较上年末进一步下降了0.03个百分点。

　　邮储银行保持着审慎稳健的风险政策，持续巩固资产质量的优势，其坚持严格的风险限额管理，坚持资本总量约束，平衡风险与收益。此外，邮储银行还不断优化风险管理方法和工具，运用大数据风控技术完善各类风控模型，优化完善内部评级体系。

　　可以看到，邮储银行的资产质量随着资产规模的提升持续保持优异，其风险管理能力也不断提升。

　　中泰证券分析称，邮储银行现有资产质量处于优异水平，未来不良压力较小，此外，该行现有风控水平优异，未来会借助金融科技不断优化风控水平，资产质量会保持在优异水平。

　　重视信息技术研发，科技赋能业务发展

　　当前信息科技高速发展，金融科技成为传统金融转型的重要发展方向，为传统银行的发展带来了新的想象空间。邮储银行加大信息科技建设力度，2018年该行科技投入占到营业收入的2.75％，未来拟将信息科技投入占营业收入比例提升至3％，通过科技发展带动全面深化转型。

　　邮储银行高度重视信息技术研发，不断推动科技赋能业务发展。该行在人工智能、区块链、云计算、大数据等多个领域取得了亮眼的成绩。

　　以云计算为例，邮储银行已建成基于OpenStack开放架构的互联网金融、核心应用、大数据及开发测试等四大云平台。今年上半年，渠道管理平台、手机银行、POS业务、国际支付等42个系统实现私有云平台部署，日交易量超过1.75亿笔，全行超过64％的交易通过云平台完成。而在人工智能方面，邮储银行将机器学习技术应用于信用风险识别、客服等领域。今年上半年，基于深度学习技术的智能客服业务量占客服中心业务量38％，问答准确率达94％；基于智能票据识别的远程授权机器人项目已全国推广，替代近20％的人工录入作业量，识别成功率达到93％。

　　据了解，未来邮储银行还将借助金融科技大力推进数字化转型，着力打造智慧型“新零售”银行，而凭借其与蚂蚁金服、腾讯、京东等互联网企业的合作优势，邮储银行在金融科技领域也还将大有可为，为其未来的增长增添更多想象力。

　　作为有着遍布城乡的网点和广泛客户基础的零售大行，邮储银行资产质量优异，盈利能力持续领跑，凭借种种优势也赢得了投资机构的看好。未来，邮储银行估值有望进一步提升，为邮储银行未来高质量发展奠定良好的基础。