核心提示2019年以来，央行、银保监会等监管机构先后发布有关金融科技、资管理财的一系列规划、管理办法，也为两类银行系子公司的发展增添了发展动力。

　　2019年，金融严监管态势延续，行业一半是海水，一半是火焰。下面我们将盘点2019年金融监管态势下的行业众生相。

　　P2P网贷：九死一生到十死无生？

　　P2P网贷在中国已经有13年历史，据不完全统计，在网贷行业巅峰时期，国内共有3500余家相关机构，其中最著名的包括中国P2P鼻祖拍拍贷，以及平安集团旗下的陆金所等。

　　但随着行业的高速发展，问题也在不断暴露，不断有平台出现爆雷、砍头息、暴力催收等现象。同时整个行业也始终面临政策合规风险。2019年1月初，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室联合发布了《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》（简称“175号文”），175号文明确指出“能退尽退，应关尽关”，标志着P2P行业清退离场的浪潮正式来袭。行业内曾经的标杆企业拍拍贷宣布转型金融科技服务模式，陆金所也宣布退出P2P业务。据网贷之家统计，截至2019年12月25日，P2P网贷行业正常运营平台数量下降至401家，与2015年12月最高峰时的3574家相比，下降幅度高达88.8%。

　　不仅P2P企业主动转型、退出成为趋势，多地金融监管机构更是陆续官宣取缔辖区内P2P网贷业务。2019年10月16日，湖南省率先叫停省内全部网贷机构及相关业务。此后的三个月内，山东、重庆、河南、四川、河北等省市也宣布取缔辖内全部网贷业务。同时，截至目前已有四川、河南、重庆、广州、湖北、山东、湖南、新疆、天津、贵州、宁夏、北京、上海、浙江、深圳、云南、辽宁等17个省区市金融监管部门或地方互联网金融协会公布了清退机构名单。

　　虽然从机构数量来看，P2P网贷行业遭遇寒冬，但从监管和风险控制角度来看，网贷行业风险形势发生根本好转，“大浪淘沙”初见成效。12月17日，中国互联网金融协会在2019第三届中国互联网金融论坛上发布《中国互联网金融年报2019》。报告指出，P2P网络借贷等方面的存量风险在年内得到化解，增量风险可管可控，总体风险大幅下降。未来监管政策将保持趋严态势。同时，央行相关负责人也谈到将力争在2020年上半年基本完成网贷领域存量风险化解。

　　大数据风控、移动金融APP：尊重隐私的地板到盘活数据的天花板

　　2019年，监管部门对于涉及个人信息相关金融科技业务的整治力度空前提高，大数据风控、移动金融APP等行业先后被点名要求对一些侵犯个人隐私信息的现象进行整改。

　　从9月份开始，多家大数据企业因非法抓取、使用公民个人隐私信息或被调查，或直接被查封；9月底，央行向部分金融机构定向发布了《关于发布金融行业标准加强移动金融客户端应用软件安全管理通知》；11月，公安部加大APP违法违规采集个人信息集中整治力度。12月12日，央行科技司司长李伟公开表示，“前段时间，多部委在对App的整治过程中，下架了一百多个App，金融类App是重灾区。后续，中国互联网金融协会要加快推动备案注册制度，加强对这些金融App的测评、认证工作，同时也会联合相关部委，对软件商店采取联动措施，对于不符合规定、有重大风险隐患的App，我们会及时采取下架的措施。”

　　伴随着移动互联网不断发展，金融机构数字化运营水平不断提升，用户数据成为行业渴求的重要资源。但这类数据与用户个人信息与隐私有着千丝万缕的联系，如何在获取、盘活用户数据与尊重、保护用户隐私之间掌握平衡，既是金融科技企业需要恪守的商业道德底限，也是监管部门需要考虑的未来立法、执法的方向。

　　对于个人金融信息的保护，监管层已经在酝酿具体管理办法。10月，央行向部分银行下发了《个人金融信息（数据）保护试行办法》初稿，重点涉及完善征信机制体制建设，将对金融机构与第三方之间征信业务活动等进一步作出明确规定，加大对违规采集、使用个人征信信息的惩处力度。

　　银行系子公司：好风凭借力 送我上青云

　　2019年以来，央行、银保监会等监管机构先后发布有关金融科技、资管理财的一系列规划、管理办法，也为两类银行系子公司的发展增添了发展动力。

　　8月22日，央行发布《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021年）》（简称《规划》），这是央行针对金融科技的第一个顶层规划，对行业影响深远。《规划》明确提出将金融科技打造成为金融高质量发展的“新引擎”。近些年来，越来越多的商业银行筹建独立的金融科技子公司，目前已成立的银行系金融科技子公司已达到10家，包括工行、建行等国有大行、招行、民生等股份制银行以及北京银行（601169，股吧）一类的城商行均已成立科技子公司，同时广发银行、交通银行(港股03328)等正在积极推进金融科技子公司成立。业内人士表示，许多银行已将成立金融科技子公司作为加速转型的契机。

　　2018年4月，《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（简称“资管新规”）正式稿落地，要求金融机构不得开展表内资管业务。随着资管新规具体细则的下发，银行理财相关政策也不断落实，直到12月份，《商业银行理财子公司管理办法》落地，标志着2019年成为银行理财子公司元年。年内银行系首家理财子公司——建信理财正式成立后，理财子公司成立和获批筹建的速度迅速提升。目前，已有33家银行拟成立理财子公司，其中，6家大型银行理财子公司以及光大银行（601818）、招商银行(港股03968)（600036）理财子公司均已获批开业。中信银行(港股00998)（601998）、兴业银行（601166）、杭州银行、宁波银行（002142）、徽商银行(港股03698)也已获批筹建理财子公司。与此同时，配套政策及时跟进，专家和业内人士普遍认为，相关政策给新生理财子公司带来种种利好，银行理财子公司元年堪称完美。