8月27日，交通银行(港股03328)发布2021年半年度经营业绩并举行业绩发布会。半年报显示，截至2021年6月末，交行资产总额达11.41万亿元，较上年末增长6.7%；实现净经营收入1340.51亿元，同比增长5.59%；实现归母净利润420.19亿元，同比增长15.1%；不良贷款率1.6%，较上年末下降0.07个百分点；资本充足率15.29%，一级资本充足率13.11%，核心一级资本充足率10.59%，均满足监管要求。

　　结合这张可圈可点的成绩单，业绩发布会上，交行管理层还就市场关心的信贷需求下降、高成本存款利率压降、财富管理业务竞争前景等话题，进行逐一解答。

　　挖掘信贷“新的需求”

　　随着今年以来监管对房地产、地方政府隐性债务调控趋严，商业银行也面临一定信贷结构调整压力。半年报显示，上半年，交通银行客户贷款余额6.35万亿元，较上年末增长8.52%，信贷增速较去年趋缓。

　　“从交行目前信贷情况来看，确实存在结构性信贷需求下降的趋势。但我们判断，一方面，实体经济在不同的阶段始终会存在结构性需求变弱的情况，不可能每个产业、每个领域都是那么强劲；另一方面，新的需求总是在不断涌现。”业绩发布会上，交行行长刘珺指出。

　　在刘珺看来，商业银行提升信贷投放能力，一方面要加强信贷服务实体经济的能力；另一方面要加强项目储备力度，寻找与国家新发展格局高度契合的机遇。

　　尽管整体信贷增速趋缓，但是上半年交行在一些领域表现亮眼。结合该行“十四五”规划提出的“打造普惠金融、贸易金融、科技金融、财富金融等四大业务特色”，上半年，交行信贷资源正逐渐向普惠、科创、绿色金融等领域倾斜。截至报告期末，交行普惠型小微企业贷款余额2935.68亿元，较上年末增长29.3%；战略性新兴产业贷款余额1985亿元，较上年末增长27.07%；绿色贷款余额4088.11亿元，较上年末增长12.65%，均实现了双位数增长。

　　压降高成本负债

　　今年上半年，净息差收窄对商业银行经营的挑战进一步凸显。交行业绩报告显示，截至今年6月末，该行利息净收入同比增长6.28%，净利差1.46%，同比上升1个基点；净利息收益率1.55%，同比上升2个基点。对此，交行高管层介绍了持续做好资产负债管理的“交行方案”。

　　在资产端，交行副行长郭莽表示，交行将持续提升服务实体经济质效，适度推进资产结构优化调整，积极满足消费领域的信贷需求，保持信贷收益率的稳定。同时，加强存量盘活，提升整体资产收益率水平，并在风险可控的前提下，适度加大收益率相对较高的债券等非信贷品种的投资。

　　在负债端，郭莽指出，交行将围绕“客群+场景+营销”，加快推进场景获客、线上获客和跨界合作，努力吸收、留住低成本资金。同时，交行会继续坚持压降高成本负债，目标是在全年内将定期结构性存款压降到1000亿-2000亿元之间；压降占比相对较高的3年期以上的定期存款；对新发生的大额存单和结构性存款利率进行价格管控，争取不超过同业平均水平。

　　增强财富管理业务普惠性

　　建设“具有财富管理特色和全球竞争力的世界一流银行”是交行的战略目标之一，交行财富管理业务发展情况亦值得关注。

　　半年报显示，2021年上半年，交行管理个人金融资产（AUM）余额4.14万亿元，较上年末增长6.26%；沃德和私银客户数较上年末均保持9%以上的增速。截至报告期末，该行实现财富管理收入54.06亿元，同比增长24%。

　　交行副行长周万阜介绍，“十四五”时期，交行财富管理业务的发展目标是，力争零售客户AUM年复合增长率达到14%，财富管理业务收入年复合增长率达到20%。为维持这一目标，交行将采取四个举措：

　　一是强化综合化经营优势，形成从基础资产供给，到金融产品设计，再到为客户提供产品组合和配置的全价值链经营。

　　二是坚持开放、定制原则，打造全市场、全策略、全渠道的产品体系，推动银行从产品销售向资产配置转型。

　　三是打造“金融资产+数据资产”的增长模式，对外加强场景建设及外部合作，做大做强客户基础。同时，交行将大力增强财富管理业务的普惠性，努力为中低收入人群提供财务管理服务。

　　四是突出养老金融服务，将养老金融打造成”交行名片”。构建侧重长期配置的金融产品体系，围绕“有所依、有所养、有所乐”三条主线，与合作伙伴进行多触点的产品生态拓展和服务。

　　此外，半年报显示，做为交行财富管理版图的重要组成部分，上半年交银理财总资产96.03亿元，净资产93.57亿元；报告期内实现净利润6.06亿元，同比增长99.47%；理财产品余额7982.71亿元，较年初增加2644.74亿元，增幅49.55%，理财产品规模持续增长。