2020年7月，银保监会相关部门负责人表示，支持部分省份对辖内的城商行采取联合重组等方式，深化改革，化解风险。在这一背景下，2020年以来，多地相继启动城商行的合并重组进程，四川银行、山西银行、辽沈银行先后成立，吸收合并了省内3家城商行的新的中原银行也于日前正式揭牌。

　　2021年是部分合并重组而成省级城商行经历的首个完整会计年度，随着最新年报的发布，这些城商行的经营情况与发展方向也逐渐清晰起来。

　　四川银行规模快速增长

　　四川银行是以攀枝花市商业银行和凉山州商业银行为基础，通过资产重组、充实资本、改善治理等系列措施，以新设合并形式成立的省级城商行，注册资本达300亿元，于2020年11月5日完成工商注册登记，11月7日正式挂牌开业。

　　《中国银行保险报》记者注意到，自开业伊始，四川银行就确立了比较明晰的发展策略，厘清了对公、零售、金融市场、资产管理、普惠金融等业务板块的具体定位，概括来说是客户协同发展、存款优先发展、零售创新发展、对公率先发展、同业领先发展、国企首先突破、房企精选拓展、行业聚焦发力。

　　受此影响，四川银行资产规模实现快速增长。截至2021年末，该行资产总额1848.2亿元，较上年末增长34.99％；负债总额1535.5亿元，较上年末增长44.42％。

　　四川银行2021年末的普惠型小微企业贷款余额48.87亿元，增幅120.65％，高于各项贷款（不含票据贴现及转贴现）平均增幅25.70个百分点；普惠型小微企业贷款加权平均利率为5.25％，较2020年下降104个基点。

　　受益于生息资产增长明显，过去一年，四川银行实现营业收入35.10亿元，同比增长61.10％；归属于母公司股东的净利润6.20亿元，同比增长89.97％。

　　与此同时，四川银行资产质量也在不断优化，其2021年末的不良贷款率为1.59％，较上年末下降0.52个百分点。

　　辽沈银行息差出现倒挂

　　2021年6月9日，辽沈银行正式对外营业，该行随后与营口沿海银行和辽阳银行签署吸收合并协议，并正式进驻两家银行。同年9月29日，银保监会正式批准辽沈银行吸收合并营口沿海银行、辽阳银行，承接两行有效资产、全部负债、业务、所有网点和员工。

　　对于辽沈银行这一省级城商行，当地颇为重视。辽宁省通过发行中小银行专项债的方式，募资100亿元作为辽沈银行的资本金。完成吸收合并后，该行资产总额达到2599亿元。但从最新情况来看，辽沈银行规模扩张遭遇了一定考验，2021年末全行资产2245.76亿元、负债2057.48亿元。

　　更重要的是，由于息差倒挂，辽沈银行2021年的营业收入和净利润分别为-4.75亿元、-11.81亿元。数据显示，该行2021年的净利差和净息差分别为-1.51％和-1.23％，这背后是资产负债结构的失衡，一方面，定期存款占比高达82.63％，导致付息率高，成本压力大，且对公客户存款占比仅16.29％，结构不尽合理；另一方面，年末贷款和垫款总额只有214.47亿元。受此影响，2021年，辽沈银行的利息收入6.79亿元，利息支出20.85亿元，利息净收入为-14.06亿元。

　　在风险管理方面，辽沈银行也面临挑战。2021年末该行不良贷款率6.02％，逾期贷款20.18亿元，不良贷款质量存在压力。此外，辽沈银行持股比例52.50％的发起人股东——辽宁金融控股集团有限公司出现党委书记、董事长在任时被查的情况，较大的历史包袱以及当地金融系统腐败引发的风险点应当引起警惕。

　　普惠、理财成发力点

　　除上述两家省级城商行外，2021年3月30日，银保监会还同意大同银行、长治银行、晋城银行、晋中银行、阳泉市商业银行合并重组设立山西银行。随后一个月内，山西银行陆续取得开业核准、完成工商登记，并于4月28日正式挂牌营业。

　　与四川银行和辽沈银行不同，截至目前，山西银行尚未发布过相对完整的财务报告。从日前公布的一周年经营情况来看，山西银行侧重零售优势的打造，零售业务将在大财富管理、资产高收益、负债低成本、数智化赋能、渠道多元化五方面进行探索。目前，该行服务个人客户近700万户，储蓄存款规模1517亿元，个人贷款97亿元，累计销售银行理财192.56亿元，零售业务的年度发展目标包括：实现存款规模净增150亿元，个人贷款净增40亿元，新增服务个人客户65万户，合作小微商户5万户。

　　事实上，零售业务转型、普惠金融推进、理财业务发展也是几家合并重组城商行普遍的战略意图。例如，四川银行在年报中指出，该行已按照全新的理财业务运营逻辑搭建组织架构、理顺运营流程、建设制度体系、优化信息科技系统，完成了理财资管业务的整体优化重构，着力打造理财产品管理能力和投资运营能力，实现理财业务规模稳步提升，资产投放合规高效，形成金融服务链条和价值创造链条上的新动力。截至2021年末，管理理财产品余额67.78亿元，较上年增长60.81％。

　　零售业务也是辽沈银行改善息差的重要抓手之一。具体来说，该行将从按揭等消费信贷入手，建立零售贷款和财富业务双引流机制，提高零售业务的利润贡献；增加零售存款中活期的余额和占比；积极拓展中间业务收入，公司业务方面拓展交易银行和投资银行业务，零售业务方面拓展财富管理、代理业务和结算服务。

　　新的中原银行尽管距离公布吸收合并后的首份业绩还有一年时间，但从既往表述看，其做强零售条线的意图也十分明确。在深入推进客户经营，强化批量获客，提升零售业务数字化、智能化、线上化水平的前提下，中原银行2021年末的个人贷款日均余额为1789.33亿元，增幅16.7％。

　　国信证券经济研究所金融业首席分析师王剑认为，很多中小银行受区域经济限制，当地并无足够大的传统对公业务的市场空间，如果普惠金融发展情况不佳，又暂时找不到其他发展方向的话，极易陷入发展困境。但令人欣喜的是，目前普惠金融领域不断有许多新技术得到普及，使普惠金融行业出现一些新的行业变化。中小银行能够以有效的方法发展普惠金融业务，不但对地区经济形成贡献，同时也为自己找到一条差异化的发展路径。更加扁平化的管理使得中小银行运营效率更高，这也为其发展财富管理创造了优势。