对公业务先发力，银行信贷“开门红”成色如何？

　　年初通常是银行信贷投放的关键节点。步入2023年，随着疫情防控转入新阶段，金融业持续加大对国内需求和供给体系的支持力度，今年信贷“开门红”情况尤其受到关注。

　　经过近1个月冲刺，当前，银行信贷“开门红”成色如何？对此，多位业内人士、专家表示，2023年银行“开门红”项目储备充足，以对公业务投放为主。不过，在个人贷款方面，居民消费贷、按揭贷需求仍有待进一步提振。

　　1月信贷投放规模稳定

　　《中国银行(行情601988,诊股)保险报》注意到，为了迎战信贷“开门红”，2023年伊始，多家银行已早早投入到紧张的工作中，通过靠前发力、调整结构，为全年信贷工作夯实基础。

　　某国有大行华北地区一分行信贷业务人员向《中国银行保险报》介绍，每年1月至3月是该行信贷投放的关键时期。“其实从2022年下半年开始，金融管理部门一直在出台促投放政策，包括推出设备更新改造专项再贷款等等。”上述业务人员告诉《中国银行保险报》，“对公贷款投放是一项长期工作，从客户营销到业务调查、审批，周期相对较长。从2022年四季度起，我们就开始储备客户资源，为今年一季度做准备。”

　　春节前后，浙江泰隆商业银行（以下简称“泰隆银行”）深入推进小微客户“大走访”，面对面了解企业融资需求，量身定制金融支持方案。“今年我行特别注重对外贸行业、制造业、服务业等重点行业的信贷投放。”泰隆银行小企业部相关负责人向《中国银行保险报》介绍。

　　从“开门红”成色上看，2023年1月1日至10日，泰隆银行新发放各项贷款金额约175亿元，较上年同期增加约41亿元，增幅超三成。

　　在年初这一贷款投放密集期，部分银行也借此优化、调整贷款结构。据农发行吉林省分行介绍，2023年初，该分行重点聚焦中长期业务发展短板，制定了督办事项台账。“开门红”期间，农发行吉林省分行营销储备大水网、沿边开放旅游大通道、抽水蓄能电站、盐碱地综合治理、农村流通体系建设等中长期重点项目66个，涉及融资金额216亿元，为实现全行业务高质量发展蓄力赋能。

　　“2023年1月份信贷投放情况应该非常好。”招商证券(行情600999,诊股)银行业首席分析师廖志明对《中国银行保险报》表示，调研发现，今年春节比较早，各家银行在信贷投放节奏上都更靠前，通常在1月上旬已完成了信贷投放。“考虑到2022年四季度银行增强了项目储备，我们估计1月整体人民币贷款投放量会达到4万亿元左右，规模、节奏与往年比较接近。”廖志明说。

　　个人贷款需求短期内待恢复

　　值得关注的是，与对公业务“一年之计在于春”不同，今年“开门红”期间，银行个贷业务仍在等待需求回暖的信号。

　　广发证券(行情000776,诊股)银行分析师倪军及其研究团队在节前对6家国有大行2023年经营情况进行跟踪调研后指出，六大行对公业务需求改善较为明显，信贷储备充足，年初“开门红”投放情况较佳。与此同时，零售业务需求短期内仍待恢复，未来随着疫情扰动因素逐步消散，叠加相关政策支持陆续落地见效，预计将出现明显回暖。

　　华东地区某农商行有关业务人员也向《中国银行保险报》透露，该行2023年“开门红”项目储备比较充足，一季度前期信贷投放仍以对公业务为主。随着后续小微企业贷款需求回升，后续经营贷、消费贷等投放也将跟进。

　　“今年‘开门红’期间，普惠贷款业务压力还是比较大的。不过考虑到我们的贷款利率不占优势，所以也是在预料之内了。”华北地区某国有大行负责普惠贷款投放的业务人员告诉《中国银行保险报》，目前，该行主要通过有利率优惠的信用贷款吸引新客户，并逐步引导客户从信用贷转向抵押类贷款。

　　对于个人贷款投放相对“滞后”的原因，廖志明表示，依托项目提前储备，对公贷款在投放节奏上相对更可控，且具有明显的季度特点。而包括住房按揭贷款、消费贷在内的个人贷款投放则有赖于需求复苏。

　　“个人贷款中，住房按揭贷款是绝对的大头。随着房地产市场逐步回暖，楼市交易量能否改善是拉动住房按揭贷款的关键。而消费贷方面，节前不少公司发放了年终奖，不少消费者可能会用奖金偿还信用卡贷款、消费贷，这对消费贷整体规模可能会造成影响。”廖志明说。

　　业内人士普遍表示，当前零售端消费贷款、按揭贷款等需求尚未回暖，预计到二、三季度才会出现明显恢复。

　　一季度信贷投放如何安排

　　着眼全年，根据各银行在春节前陆续披露的2023年工作计划，银行加大信贷投放力度依然可期。从贷款流向看，制造业、消费领域、房地产均成重点。

　　六大行中，工商银行(行情601398,诊股)明确，将持续加大信贷投放力度，继续对接好结构性货币政策工具；全力服务“保交楼”，增强消费贷款市场竞争力。农业银行(行情601288,诊股)提出，重点加强基础设施基金项目配套融资，加大制造业中长期贷款投放，扎实做好消费民生金融服务。交通银行(行情601328,诊股)表示，要更加有力地落实“保交楼”政治任务，更加紧密地对接现代化产业体系建设。

　　股份制银行中，平安银行(行情000001,诊股)在年初提出目标——“3年实现实体经济贷款客户数倍增，制造业、绿色金融贷款占对公贷款增量比例提升至50%”。该行表示，2023年将加大在绿色产业、汽车产业链、医药供应链、电子信息高端制造等战略新兴产业投入。据浙商银行(行情601916,诊股)北京分行介绍，该分行将在2023年优化“弱周期行业”布局，重点支持能源电力、新兴产业、医药制药领域企业；同时，保持对房地产等强周期行业信贷投放力度，合理安排房地产信贷投放。

　　中小银行方面，泰隆银行小企业部相关负责人表示，2023年该行加大对普惠金融、科技金融、绿色金融等新兴产业支持，严格限制产能过剩行业贷款投放规模。

　　“今年，政策层面对支持房地产融资比较鼓励，这是跟往年相比一个比较大的区别。此外，制造业、普惠小微、绿色产业都是监管鼓励的方向。”廖志明指出。

　　不过，在信贷投放持续加量的同时，业内人士普遍认为，2023年银行息差或将继续承压。倪军研究团队表示，2023年银行息差依旧有继续下行的压力，一季度受重定价等多重因素影响，下行幅度可能相对较大。对于息差拐点，目前尚难以判断。