“常熟银行一季报披露。”

　　不仅第一个发布A股上市农商行2022年年报，常熟银行同样还打响了A股上市银行2023年一季度业绩“第一炮”。

　　4月20日，常熟银行发布A股上市银行2023年首份一季报。2023年一季度报显示，常熟银行经营效益不断提高，总资产规模突破3000亿元，营业收入及净利润水平均实现两位数增长，实现营业收入24.09亿元，同比增长13.28％；归属净利润7.95亿元，同比增长20.60％。

　　但高速狂飙下并非没有隐忧，近年来，常熟银行不仅面临着息差收窄、资本充足率下降的问题。与此同时，常熟银行人事波动也较大，近日就有四名独立董事和两名外部监事皆因任期届满而辞职。

　　总资产规模突破3000亿，

　　净利增幅超20％

　　常熟银行拿下一季度“开门红”。截至2023年一季度末，常熟银行总资产为3169.66亿元，较上年末增长10.1％。总贷款2045.4亿元，较上年末增长5.74％；总存款2402.26亿元，较上年末增长12.55％。经营业绩方面，该行实现营业收入24.09亿元，同比增长13.28％；归属净利润7.95亿元，同比增长20.60％。

　　业内人士认为，常熟银行今年一季度实现“开门红”与其信贷高增以及资产质量优异等因素不无关系。

　　浙商证券在研报中提出，常熟银行业绩高增的主要支撑力来自于规模高增、息差稳定、部分普惠补贴到账，同时不良率、拨备覆盖率均为上市以来最佳水平，充足的拨备为利润释放打下基础。

　　《农金研究》发现，常熟银行今年一季度净息差与去年末数据保持持平，仍为3.02％。

　　不过，近年来上市银行的净利差、净息差普遍持续收窄，常熟银行自然也不例外。2020年-2022年，常熟银行的净息差分别为3.18％、3.06％和3.02％，呈现逐渐下滑的趋势。不过，尽管逐年下滑，但常熟银行的净息差在同梯队上市农商行中仍居首位。

　　对于息差收窄问题，常熟银行副行长兼财务总监尹宪柱在前不久的2022年度业绩说明会上表示，2022年四季度净息差下降的主要原因为四季度央行减息政策一次性影响，如果还原该影响，则全年净息差3.09％，较年初提升3BP。

　　展望今年，常熟银行曾在2022年年报中表示，预计2023年营收增速10％左右，归母净利润达20％，加权平均净资产收益率（ROE）13.5％左右，成本收入比稳中有降，不良率保持稳定，拨备覆盖率保持合理水平。

　　不良“双降”，

　　近30家机构支持“买入”“增持”

　　业绩高速扩张的同时，常熟银行的资产质量也在进一步提升。

　　截至今年一季度末，常熟银行不良实现双降。其中，不良贷款总额15.41亿元，较去年末下降了2806.7万元；不良贷款率为0.75％，较去年末下降0.06个百分点，达到2012年以来的历史新低；关注率为0.82％，较去年末下降0.02个百分点，关注率创下新低。

　　与此同时，常熟银行的拨备覆盖率为547.3％，较去年末提升10.53个百分点，维持同业水平高位。不过，常熟银行的资本充足水平却有所下降，截至2023年一季度末，其资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为13.29％、9.90％、9.84％，较去年末均有所下降。

　　一季度报显示，今年以来常熟银行接待了30场近350人次的调研。而从各家调研的机构反馈来看，大多数机构都较为看好常熟银行，均发出“买入”或“增持”评级报告。

　　例如安信证券指出，2023年宏观经济将呈现复苏态势，疫情对常熟银行的小微客群影响也会明显降低，常熟银行基本面有望改善，盈利增速也将维持行业较优水平。预计公司2023年营收增速为14.47％，利润增速为24.90％，给予买入-A的投资评级，6个月目标价为8.72元，相当于2023年0.95XPB。

　　截至2023年4月24日收盘，常熟银行A股收盘7.72元/股。一般来说，在二级市场中，大多数投资者并不太看好农商行，但常熟银行却以姣好的业绩反转口碑。

　　6名高层因任期届满辞职，

　　年初被罚170万

　　就在发布2023年一季度报的第二天，常熟银行高层出现了人事变动。

　　4月21日，常熟银行发布公告称，该行收到独立董事蒋建圣先生、张荷莲女士、袁秀国先生、吴敏艳女士以及外部监事俞晓华先生、廖远甦先生的书面辞职报告。四名独立董事和两名外部监事皆因任期届满辞职。

　　对此，常熟银行表示，因上述人员辞职将分别导致董事会、监事会人数低于三分之一，该行将召开股东大会选举产生新任独立董事、外部监事，在此之前，上述人员仍继续履行相关职责。

　　截至目前，常熟银行的高层呈现“一正五副”格局：董事长庄广强，行长薛文，五位副行长分别为付劲、尹宪柱、吴铁军、陆鼎昌、李勇。

　　业务狂飙下也并非没有隐忧，今年刚开始，常熟银行就被央行处以罚款。

　　1月3日，央行公布的行政处罚信息公示表（南银罚决字〔2022〕13号）显示，常熟银行因未按规定履行客户身份识别义务；未按规定报送大额交易或者可疑交易报告，被人民银行南京分行罚款169.9万元；时任该行运营管理部总经理朱曦对上述违法行为负有直接责任，被人民银行南京分行罚款6万元。

　　这并不是常熟银行首次因为违法行为被监管部门处罚。2021年，常熟银行因业务处理违规、管理严重违反审慎经营规则等原因，共收到4张罚单，总罚款金额超百万元。

　　作为A股上市农商行的一匹“黑马”，常熟银行的表现备受关注。然而，常熟银行在交出优秀“成绩单”的背后仍有不少隐忧，未来，常熟银行能否在息差收窄的大势下继续高速奔跑？值得我们期待。