主持人:尊敬的各位领导、各位来宾、女士们、先生们大家上午好!欢迎各位光临“21世纪亚洲金融年会”,我来自北京电视台财经频道的长盛,非常荣幸来主持今天的这个年会,同时也是我个人非常期待的一次盛会,我想今天与会的很多嘉宾会有同感。首先为大家非常荣幸的来介绍今天出席我们年会的各位尊敬的来宾。

  中国银行业监督管理委员会副主席 王兆星

  中国光大集团董事长 唐双宁

  中国银行行长 李礼辉

  中国人民银行国际司司长 张涛

  中国工商银行副行长 罗熹

  中国民生银行行长 洪崎

  中国华融资产管理公司总裁 赖小民

  交通银行副行长 叶迪奇

  招商银行副行长 张光华

  广东发展银行副行长 宗乐新

  北京银行党委副书记兼副行长 张东宁

  北京银行党委副书记兼副行长

  星展银行(中国)有限公司执行董事兼行政总裁 张在荣

  SunGard副总裁 陈宏峻

  著名经济学家、香港中文大学工商管理学院院长 黄德尊

  美国加州州立大学富乐顿分校保险研究中心主任教授 鲁维丽

  交通银行企业文化部总经理 胡晏斌

  哈尔滨银行董事长 郭志文

  永安保险公司总裁 李宝忠

  瑞穗实业银行中国有限公司北京分行副行长 名和史朗

  瑞穗实业银行中国有限公司北京分行行长助理 黄海云

  南方报业传媒集团公司董事长、南方日报社社长 杨兴锋

  南方报业传媒集团副总编辑 丘克军

  广东21世纪传媒股份有限公司 CEO沈灏

  广东21世纪执行总裁 刘洲伟先生

  广东21世纪传媒股份有限公司执行总裁 陈东阳

  21世纪经济报道副主编 郑小伶

  21世纪经济报道的编委 张逸之

  21世纪经济报道经济版总编 李振华

  我们对亚洲金融年会并不陌生,这是第五届,从2006年开始,并且同期进行亚洲银行竞争力的研究报告以及亚洲保险竞争力研究报告,这是两个发布,今晚如期发布并进行学术晚宴,经过四年的沉淀与积累,亚洲金融年会已经成为中国内地、中国香港、新加坡、印度、韩国等亚洲地区乃至欧美金融界高层交流对话的平台。过去的四届年会,中国人民银行,中国银监会与财政部等部委的监管领导先后莅临指导,中国五大国有银行与全国性股份制商业银行,城市商业银行的董事长、行长都曾到会并发表主题演讲,此外在华外资法人银行,及在华设有分行的外资银行,全球著名的投行以及亚太区的高管以及亚太区代表的高管等等均有出席。

  今年的21世纪金融年会以后危机时代的亚洲宣言为主题,后金融危机时代世界新的格局正在形成,世界经济如何回归平衡,对亚洲各国的国际贸易,国际资本流动影响如何,中国在率先恢复经济增长的同时,金融发展的战略得以调整,新的形势之下货币体系、汇率制度、金融监管体系变革的版图、财富管理、企业融资、风险预防有效适时推进,金融产品创新理念与思路也已经发生悄然的变化,作为行业的记录着和观察者21世纪经济报道的责任一直重大,理清这些问题,冲破思维的瓶颈和障碍,是亚洲金融界的必经之路,2010年今年的第五届21世纪亚洲金融年会金融家论坛邀请在座的每一位,邀请银行家,我们的金融家共同来探讨后危机时代中国以及亚洲金融业发展的新的走向,新动力以及新宣言。

  下面让我们首先有请年会主办方领导,南方报业传媒集团董事长,南方日报社社长杨兴锋先生致欢迎辞,有请杨兴锋先生。

  杨兴锋:尊敬的各位来宾大家早上好!感谢大家抽出宝贵的时光来出席“第五届21世纪亚洲金融年会”,我谨代表南方报业传媒集团和21世纪经济报道对各位朋友的到来表示热烈的欢迎。每年11月下旬,21世纪经济报道都在北京举行盛大的亚洲金融年会,并同时举行亚洲银行竞争力排名报告发布,邀请亚洲金融精英同济一堂,共议年度最热门的话题,在全球化的提示和金融危机的共同影响下,总结年度金融业的状况,展望行业的未来,本届21世纪亚洲金融年会以后危机时代的亚洲宣言为主题,集中讨论后金融危机时代亚洲银行业的角色,后危机格局下,后危机时代世界经济如何回归平衡,对亚洲各国的国际贸易,国际资本流动影响如何,中国在率先宏观增长的同时,金融发展战略如何得以调整。在新形势下货币体系、汇率制度,金融监管体系的版图如何变革,共同促进和深化亚洲金融业全球对话与合作,这是我们这次论坛的期望也是使命。

  今天我们还将在这里发布2010年亚洲银行竞争力排名研究报告,这个报告我们已经进行了五年,南方报业传媒集团管委会高度重视21世纪亚洲金融年会,对亚洲银行竞争力排名研究活动所取得的成绩给予充分的肯定。9月12日巴塞尔管理层会议在瑞士巴塞尔举行,会议通过了加强银行体系资本要求的改革方案,及《巴塞尔协议三》,根据这项协议,商业银行必须上调资本金比例,以加强抵御金融风险的能力,面对流动性过大,物价上涨的形势,人民银行19日晚上发布消息,决定从11月29日起再次上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点,这也是银行本业内第二次全面提高存款准备金率,也是今年以来的第五次上调,在此背景下,本次年会的召开恰逢其时,来自监管机构、银行业领袖、知名学者在此共聚一堂分析形势,寻找路径,展望未来,共同促进亚洲银行业健康与发展繁荣。

  最后,预祝第五届21世纪亚洲金融年会取得圆满成功,谢谢大家!

  主持人:非常感谢,谢谢杨社长的致辞,刚才杨社长已经理清了这届金融年会的思路,同时我们看到世界格局发生巨大的变化,从2008年这个线索已经埋下,从今年我们年会上面主题来看,有些问题是不能回避的,比如有人提到纸币正在面临全球最大的一次新的危机,有人在说美国的政策已经依然向中国明确选择向左,也有人说2011年我们未来观察一年甚至五年有可能是经济形势更为复杂的,甚至复杂程度会超过2010,而目前的政策观察期和行业的发展期对于在座的各位来说就需要有更多的声音来为我们找出一些发展的思路。21世纪经济报道是我非常喜欢的一份报纸,同时是我们每天的一个必读,新闻创造价值的这个理念也是我们大家非常尊崇的,它的志向是要做中国最好的一个商业报纸,我怀疑这一点几乎已经做到了。

  下面我们非常荣幸的来邀请中国银行业监督管理委员会王兆星副主席来做主题演讲。欢迎王主席。

  王兆星:各位嘉宾、各位朋友、女士们、先生们,大家上午好!非常高兴接受亚洲金融论坛的邀请和大家一起来共同交流危机之后的中国银行业未来的发展,和如何更好的支持我国的“十二五”规划,实现我国经济的健康、持续、快速发展。我也想借此机会感谢南方报业集团,特别是21世纪经济报道长期以来对中国银行业改革开放的关注和关心。也感谢他们对中国银行业所提供有效金融服务支持和监督,同时也感谢对中国银行业监管政策和监管发展的关心和监督。

  现在发源于美国的这场金融危机已经告一段落,现在我们应该冷静的来总结反思这次金融危机,我们应该吸取的教训。同时我们也应该认真的回顾和总结中国金融业之所以能够没有直接遭受这次危机重创,没有直接卷入这场危机,也应该值得我们很好的进行总结,有人说中国金融业没有直接遭受重创,可能是因为中国金融业的开放度还不是很高,中国资本市场还没有完全开放,资本帐户还没有完全开放,人民币还没有完全实现自由兑换,充分的国际化。也可能是由于中国的金融创新还处在充斥的阶段,金融创新的复杂程度和金融创新的发展速度还远远落后于发达国家,我认为这些可能是我们没有遭受这次危机的一个方面的原因。但我认为更关键,更根本的原因还是在于我国经济的持续健康的发展。我国的实体经济充满生机活力和党中央、国务院及时采取的应对金融危机的一系列的方针、政策和决策我觉得最根本的,最重要的原因概括为八个字,因为我们坚持了改革开放创新和监管的协调并进,正是因为我们实施了改革开放和金融创新,才有我国银行体系的生机和活力,才有我国银行体系的稳健安全,才实现了我国中国银行业国际竞争力的提升。才使得我们更好的处置了历史金融风险,提升了我们的公司治理水平和风险管理水平。也使得金融业特别是银行业在实体经济快速发展,在支持我国经济有效应对这场国际金融危机冲击的同时金融业也获得了自身的快速健康的发展。同时我们坚持了前瞻性、动态性、及时性、审慎性的监管来及时有效的防范国际金融风险的蔓延有效防范和监管在改革开放和创新的过程当中所形成的金融风险。使得我国银行业支持自身快速发展的同时增强了抗风险和抵御风险的能力。

  在危机之前我们就及时的提高了资本充足率的要求,提高了贷款损失的要求,加强了贷款流动性的管理,特别了加强对房地产金融风险的有效的监管。这使得我国银行业健康快速的发展,同时对银行业提供了强有力的支持。应该说经过30多年的开放,中国银行业的国际化程度已经大幅的提高。我们的银行业、保险业、证券业都全面的对外资进行了开放。现在已经有几十家外国银行的独资银行在中国扎根,在中国不断的生长,同时200多家分行在中国广阔大地上和中国银行进行合作和竞争。应该说中国银行业在开放当中得到了提高开放过程当中提高了国际化程度也提高了国际竞争力。

  当然我们必须要清醒的看到,我们还面临着很多的挑战,我们还面临着国际金融环境、国际金融监管的变化,也面临着中国将进一步加快转变经济发展方式,调整经济结构这些重大而深刻的变革所以中国银行业必须进一步加快改革开放创新的步伐,同时也要进一步提高我们的监管能力和水平。更好的促进中国银行业改革开放和创新的进程,所以在今后一个时期,特别是在“十二五”时期我认为中国银行业也要进一步的加快自身的发展方式和转变和结构的调整。要在以下几个方面来实现更好,更快的转变。

  第一要更加注重中国银行业自身的相对比较粗放的发展方式的转变,要尽快实现规模、速度、结构、效益、质量的协调发展。

  第二要更好的为我国实体经济服务,来更好的满足实体经济对于服务、金融产品、金融知识的需求,来更好的支持我国金融业的发展和实体进程。

  第三我们的中国银行业要更加注重改善对小企业的金融服务,改善对农村的金融服务,改善对消费金融、科技金融、绿色金融的发展和服务。来真正实现我国经济的绿色发展和可持续发展。

  第四,中国银行业也要更加注重进一步提升公司治理能力,风险管理能力,进一步提升国际的核心竞争力。最后我们的银行业也要更加注重改善对消费者的金融服务,要为金融消费者提供更好、更便捷、更安全的金融服务,来更好的保护消费者的合法权益。

  总而言之,中国金融业使命重大,面临的挑战严峻,改革开放仍然任重而道远,所以中国监管当局愿意和我们的银行业一起来应对这些挑战,更好支持银行业发展同时提升我国银行业的核心竞争力。我非常理解我们今天来到这里,大家更加关心,更加期盼着来听到关于我国货币政策,利率政策的变化,更加期待着我国有关房地产政策的变化,更加期待着有关资本市场的变化,同时也更加期待我们各位银行家的精采演讲。所以我认为中央银行,资本市场管理者和银行家才是这一次的主角,我这在这里只是做了抛砖引玉的发言,谢谢大家,祝大家工作愉快,身体健康。

  主持人:谢谢大家,感谢王主任非常精采而且非常谦逊的致辞,创新、开放、改革、监管,我们认为您既是一个监管者,同时也是这方面独一无二的专家,您也提到了今天上午都是我们银行家来做演讲,下面给大家介绍银行家。欢迎中国光大集团的董事长唐双宁。

  唐双宁:各位都是新老朋友了,我想讲的有个文字稿,我发在会场了,我不照这个文字稿去念,量化宽松的三种后果,一个是损人利己,损人是肯定的,量化宽松本质上自扫门前雪,本质上以邻为壑的货币贬值政策,其后果是过量的美元将导致流动性泛滥,热钱冲击市场,汇率波动加剧,引发全球的通胀以及通胀预期以及资产泡沫,应冲击其他国家货币政策的独立性,加剧全球范围的货币债和贸易债,搞乱国际金融秩序,打击全球的经济复苏,我觉得这是损人的方面。那么利己是美国自己的愿望,想刺激本国的经济,同时也是大选的需要,这是损人利己。

  第二种可能是损人不利己,第二次量化宽松政策是一剂梦瑶,但未必是一饥良药,现在问题是企业不愿意借,银行不愿意贷,美国是三大问题,一个消费不正,一个投资信心缺乏,第三个是高失业率。根本原因不在于货币量大小,而在于深层次变化,金融秩序的基本面遭到破坏,不采取治本之策,仅靠货币数量的推动,可能只是政治上的一厢情愿,或者策略上的掩人耳目,就像弗里德曼比喻的汇率政策,说你可以将马拉到河边,但是你不能依着它喝,凯恩斯也讲你不能推着绳子,因为绳子是拉的,美国用货币量的这根绳子推动服务和就业,所以可以讲是舍本逐末,损了别人未必能利自。

  第三种可能是损人害己,要进一步指出从长远看可能饮鸩止渴,对广大新兴国家和地区无异于是火上焦油。二是试图对邯郸学步的日本等少数国家跟着别人去错要。害己有三个方面,一个是过度负债,美国联邦财政将难以维系,二是美元长期贬值,货币领袖地位的技术地位动摇,三是美国政府行不益之举久矣,必然饱尝失道寡助之途。这三种后果来源于美国经济的深刻性和世界经济的二元性,世界经济有一系列的二元性,当前主要有两点,一个是复苏的二元性,金融危机以来各国在经济复苏过程中分化成两大阵营,以美、欧、日为代表的发达国家复苏仍面临着相当大的不确定性,并伴随一定程度的通缩。以中国印度为代表的新兴国家,复苏态势基本确立,面临通胀或者通胀预期的压力,复苏的二元性可能是出现冰火两重天的后果。美元是国际货币又是经济货币,这种二元性决定美国流动性与稳定性难以稳定。美国本来应该履行双重责任,但是却置他人于不顾,这既暴露了当前国际货币体制的内在矛盾,更助长了一种十分恶劣的国际金融文化,二元性的背景下,三种后果的差别在于不同阶段有不同的表现,短期可能出现某些利己的假象,中期则呈现损人不利己的困境,长期看将陷于损人害己的泥潭。

  当前我国的宏观经济也面临着诸多的两难,美联储的政策又使我们难上加难,怎么解决无外乎是两招,一个是平招,一个是险招、奇招,平招是稳招不出大事,但是也不解决大问题,奇招是险招,可能解决问题,但是又冒风险,美国是大选第一,中国是稳定。

  第一,所以这里边只能说说平招。平招无外乎三条,一个是合纵连横,紧密联系新兴经济体,求大同存小异,捍卫共同利益,积极争取欧元区中间国家加强政治协调,互助互利。

  二是积极抵御,加强对资本项目的管理,积极构筑防火墙,完善人民币汇率形成机制,掌握汇率主动权,调控好双向波动的时机、幅度和节奏。

  三是完善自身,完善货币政策工具,增强货币政策的有效性,加强外汇储备的总量管理和结构调整,减少被动增加主动,这些话说起来容易,做起来难,不当家不知柴米贵,仅贵参考而已。

  奇招是什么,兵不厌诈,上周六参加省部级领导班子历史文化讲座,讲的是《孙子兵法》,俗话说横的怕愣的,愣的怕不要命的,不要命怕文丝不动的,有时候文丝不动是道,有时候不要命的是道,看你什么时候用,怎么用。奇招知道可道非常道,奇招不能轻易使,但是不能不想。我这话道此打止,媒体按照正式的文字稿报,其他的哪说哪了。谢谢大家!

  主持人:谢谢,谢谢唐总精采的具有悬念的主题演讲。非常匆忙,我们掌声欢送唐总离开会场,谢谢您!我一直在想媒体翻译出去问题不大,但是如果你跟美国银行家交流的时候,刚才那几句话非常重要,建议所有同传琢磨琢磨,什么叫愣的怕横的,横的怕不要命的,不要命的怕文丝不动的。大家理解未来我们的险招是什么,我似乎隐隐听出了,我们险招方面加大研发或者创新。下面是我们非常期待的演讲,也是由本次论坛的赞助支持单位,中国银行的行长李礼辉先生来发表致辞,同时是主题演讲,欢迎!

  李礼辉:谢谢主持人,南方报业传媒集团和21世纪传媒是我们中国最有活力的媒体,所以今天受他们的邀请来参加这么一个金融年会,是我们中国银行的荣幸,也是我自己的荣幸。刚才王主席和唐董事长他们的发言给了我很多启迪,我想讨论另外一个问题,最近召开的五中年会通过了“十二五”规划的建议,这建议提出加快实施“走出去”战略,逐步发展我国大型跨国公司和跨国金融机构提高国际化经营水平。所以我这里想围绕“走出去”和中国银行业崛起这么一个课题,结合我们中国银行的实践谈几点看法。

  第一点是经济全球化要求中国银行业“走出去”;第二是创造条件中国银行业才能“走出去”;第三个问题是中国银行业要有序、有力、有效的“走出去”。

  先讨论第一个问题,经济全球化要求中国银行业“走出去”。这里有一些数据,经过30年的改革开放,中国经济的开放程度和全球化的水平不断提高到2009年中国的出口总额达到1.2万亿美元,第一次超过德国跃居全球的前列,中国的外汇储备大家很清楚,继续保持全球第一,到9月末的话达到2.6万亿美元,中国经济全球化就要求5我们的银行业要全球化。

  (一)、实体经济要求银行业“走出去”,企业走出去了,居民走出去了,必然要求银行业走出去,提供配套的金融服务,从2007年到2009年的3年,中国金融企业非金融类的对外投资从1012亿美元扩大到1998亿美元,这三年增加了97%,金融类的对外直接投资,从113亿美元扩大到366亿美元,增长了224%,客户“走出去”对银行业来说是市场的需求,同时也是业务的机会。

  (二)、人民币国际化要求银行业走出去,我国经济长期保持高速稳定增长的态势,经济的总量大,人民币的币值稳定,从这个意义上说,人民币的国际化是必然的趋势,无论是当前我们现在正在推进的跨境贸易的人民币结算,还是市场需求不断扩大的人民币跨境投资,人民币跨境融资,我国商业银行都应该发挥主渠道的作用,到今年9月末,我国跨境贸易人民币结算业务量达到1971亿元,其中中国银行发挥了主要的作用,占了最大的比重。未来人民币境外市场的发展,更需要我国的银行业建立一个国际化的经营体系。

  (三)、商业银行发展壮大需要“走出去”,与国外相近的同行业比,我国银行业国际化的程度还是明显偏低的,海外业务它的收入占比不太高,我国五大银行海外业务收入的平均占比只有6%左右,其中中国银行的这一占比达到22%,但是我们跟国外的同业比还是有很大的差距,欧美同业他们海外业务的收入占比达到35%以上,我们应该说,全球化是大环境,扩大开放是大政策,汇率和利率的市场化是大趋势,所以我国的银行业只有积极的实施“走出去”的战略,充分利用两个市场,两种资源才能适应市场变化和客户的需求。才能够成功转型,扩大经营化机构,分散风险,也才能够增强持续发展的实力和动力。

  第二个问题是创造条件中国银行业才能“走出去”,经过这几年的改革,我国的银行业已经具备了“走出去”的地理条件,一是全球的资产配置,1985年我国银行业海外资产仅仅90多亿美元,2009年已经超过1970亿美元。2009年我国的银行在香港、澳门还有32个国家的经营机构超过了1000家,其中中国银行大概有800家,海外资产的规模达到1.76万亿元人民币;三是国际信誉,我国的银行业成功抵御了这次金融危机,资产质量、盈利水平持续改善,提高了国际声誉,增强了竞争能力;第四应该是我们中国的金融监管环境,中国的金融监管的质量这几年有了明显的提升,得到了国际银行业充分的认同。与此同时我们要清醒的认识到我国银行业存在的不足,当前中国的商业银行海外业务仍然有很大的局限性,海外的布局主要的还是集中在香港、澳门还有像新加坡这样一些文化背景跟中国比较接近的一些地区,只有在很小的机构不太多的机构分散纽约、伦敦等等国际金融中心。我们该外机构到目前为止业务的范围还比较小,经营规模比较小,客户群体也很小,当地市场影响力也很小。就其深层次的原因,我认为主要有两方面,一个是我们专业人才不够多,我国的商业银行仍然缺少具有国际化视野和能力,熟悉海外金融文化和投资规则的专业化,国际化人才的储备现在还无法满足海外业务高速发展的需要。二是风险管理的能力仍然不够高,在个别风险管理高风险产品管理,市场风险管理,生意和法律风险管理等等方面,我们的制度、技术、人才、经验等等跟国际同业比仍然有很大的差距。为此我们要积极创造条件,培养国际化的金融人才,提高综合管理的能力,创造条件,这样才能够适应“走出去”的需要。

  我想讨论的第三个问题是中国银行业要有序、有力、有效走出去。序是战略部署和战略布局,力是实力和能力,效是效率和效益。有序、有力才能够有效。

  (一)商业银行战略应该立足于中国银行全球化和实力竞争能力,准确的选择目标市场,优化布局,以客户为中心,为“走出去”的企业和居民提供高品质的服务。

  (二)先进的管理模式是基础,要借鉴国外先进银行的管理经验。专业化经营,集约化发展,一体化管理。

  (三)国际化人才是条件,海外业务的发展和全球化的管理需要相关领域的高端人才和专业化赋予创新精神的队伍,商业银行应该建立科学的人力资源管理制度,培养人才和管理人才。

  (四)当前国际危机的影响还没有消退,世界经济前景仍然有很大的不确定性,商业银行海外业务发展面临的外部环境应该说是非常复杂的,同时我们的一些“走出去”的企业对于东道国的风险识别能力还是不强,控制风险的能力也偏弱一些,这也会给商业银行带来直接的信用风险。所以我们要高度关注商业银行走出去的风险因素,着力提高海外风险管理的水平,提高管理的能力,这是商业银行“走出去”必要的保障。

  (五)务实的业务转型是关键,海外业务转型应该以市场为导向,以客户为中心,以提升我们相对于其他同业的竞争力为目标,要建立海内外一体化需求,提供一揽子的金融服务,当前特别要注重拓展海外的人民币业务,要提高海外产品的专业化的水平。我想我们既要以“走出去”的企业和居民为我们的主要客户,也要加强对跨国企业,东道国企业和当地居民的营销和服务的能力,大力拓展中高端客户,逐步的进入当地的主流社会。

  作为中国国际化程度最高的商业银行之一,中国银行将坚决的贯彻落实“十二五”的规划,在我国银行业国际化进程中发挥重要的作用,更好的为企业服务,为居民服务,为提升中国经济的全球化水平作出我们的贡献,再次感谢我们的主办单位,谢谢!

  主持人:非常感谢论坛支持单位中国银行,也感谢李行长的致辞,在今天上午的议程当中今天应该是央行的国际司的司长张涛先生的演讲,但是我们确实要为北京大城市病付出一点影响,张司长还在路上,刚才打来电话先跟大家说对不起,我们先提前茶歇,茶歇回来之后由银行家继续来进行我们接下来非常精采的论坛,借茶歇的机会大家可以交流一下,同时消化一下刚才我们听到的两位著名银行家他们的思路。十分钟之后我们再见。

  (茶歇)

  主持人:尊敬的各位来宾,21世纪亚洲金融年会将继续。在我们上半场已经聆听了监管机构,聆听了著名的银行家非常重要的一些言论,下面依然是我们邀请的重量级的银行家,重量级的专家为我们来共同分享大家各自对于亚洲金融业未来发展的一些研究成果。下面我们首先来邀请中国人民银行国际司的司长张涛先生来为我们做主题演讲,张先生在上半场的时候饱受堵车之苦,所以亚洲金融业发展的责任兼论北京堵车。有请张司长。欢迎!

  张涛:女士们、先生们,大家上午好!首先给大家道个歉,本来应该早一些赶过来的,刚才主持人也说了,路上堵,的确是比较堵。银行业将来怎么为城市的基础设施建设改善出力加油这也是个课题,但是今天我们这个课题是讲竞争力,竞争力前面几位嘉宾讲的非常好,我们也是讲了这个事情快一年了,今年我也很高兴来参加这一次的竞争力报告发布的年会,也对这个报告顺利的发布表示一下祝贺。

  大家知道,自从国际金融危机爆发以来,全球的金融部门,尤其是金融部门改革的框架构建越来越受到各界的广泛关注,在今年,也就是2010年,在20国集团领导人的大力推动下,国际金融稳定和金融改革在一系列重要方面都取得了引人注目的进展,这方面包括加强银行资本和流动性标准的研究,拓展应对系统重要性金融机构的道德风险,改进场外衍生品市场和核心金融市场基础设施建设方面,以及改革薪酬的做法,加强国际尽管标准执行等等方面,都有许许多多新的主张,特别是在银行改革方面,今年9月,巴塞尔银行监管委员会拟定了全球银行业新的监管标准,大家都称之为“巴塞尔新协议”或者“巴塞尔协议三”。

  借此机会我想谈一谈这些新的国际金融监管以及金融稳定方面一些新做法和标准诞生以后,亚洲业如何应对这样一个新的局面,或者在新的环境下如何提高我们亚洲银行业竞争力谈谈我个人的看法。

  大家知道“巴塞尔协议三”是总结这次国际金融危机教训以后各方提出的一项金融监管改革核心举措。这主要包括银行体系资本和流动性监管框架的改革,那么其中也涉及到了提高资本的数量和质量,扩大资本框架的风险覆盖面,引入全球统一的法律,建立资本流程缓冲,以及引入全球最低流动性标准等多个方面。这些内容对于不同的地区和不同业务模式的银行而言,它的影响是不同的。从目前来看,就地区而言,欧洲和北美银行受到的影响最大,因为绝大部分的北美银行核心资本的下降主要源于资产风险权重重新的调整,对于欧洲的银行银行较大的主要是来自资本的构建。业务模式来看这些新的举措对于我们有一些投资银行业务,或者是全能银行可能产生的影响更大一些。传统的商业银行,或者说商业银行的传统业务,由于业务比较成熟,受到的影响现在看来反映不是那么强烈。

  总之,全能型的银行由于业务多样化,核心资本充足率的下降,可能是不可避免的。对于亚洲而言可能情况有所不同,首先从资本来看,“巴塞尔协议三”提高了普通股的占比,与其他的地区相比,亚洲银行业资本中普通股占比普遍的比较大。其他融资工具相对较少,因此可以预计,如果资本定义进一步严格的话,对我们亚太地区银行影响相对少一些。另一方面“巴塞尔协议三”调整了相关风险权重,提高了交易帐户证券化、表外业务和对手方信用风险的资本要求。对我们亚洲银行可能会面临重启证券化,交易帐户和对手方信用风险权重资产等等一方面的影响。总体上看,新的资本监管协议短期内可能不会导致亚洲银行资本要求大幅上升,可以说大部分亚洲银行在这方面满足上市的要求是相对来说任务并不繁重,但是另一方面,由于亚洲银行资产负债表结构比较简单,复杂证券的数量也比较小,通常是更加依赖存款融资,所以在高度依赖长期批判性融资亚洲银行业方面在满足100%的净稳定融资要求上可能会面临一些困难。此外亚洲银行还有一些可能的因素,将导致亚洲银行融资的压力上升,比如说未来几年内到期的债务问题,非常规经济刺激政策退出的问题,利率上调的可能性问题,以及政府担保,再融资成本上升等等这些因素,都是我们可能面临的下一步要考虑的问题。

  如何应对呢?也面临着一些政策面和银行决策者需要考虑的一些外部因素。当前的金融改革对银行金融业的影响我想主要取决于银行业务模式的灵活性以及银行如何根据监管要求的变化进行相应的调整。如果资产负债表结构不够灵活,收入来源仍然比较单一,这样的银行可能就会面临比较艰难的调整。这方面亚洲的银行可能应该积极推动业务的重组,转变操作模式,优化盈利的结构。进一步完善资本补充和约束的机制,不断增强资本的实力。

  我个人认为这些方面可能还有几个方面需要注意一下。首先一还是要稳步开展金融创新,在风险可控的前提下,开发有特色的新产品和新业务。努力避免低水平下的同质化竞争,从而提高综合盈利的能力。

  第二点还是要强调,大力发展中间业务,特别是要紧密当前的形势和市场需求变化情况,继续加快推进中间业务的发展,提高非信贷资产收益的比例。

  第三可能需要制定更加科学可行的资本管理的规划,加强资本管理,根据自身风险的特征和运营复杂程度建立更加完善的资本充足评估程序,从而确保资本能够充分覆盖其所面临的各类风险。

  第四还是不断探索和创新资本融资工具,通过提高盈利能力,增加内部积累,股东注资等多种方式及时补充核心资本,进一步提高资本质量,切实提高银行吸收损失和抵御风险的能力。

  第五要结合新的巴塞尔协议,继续完善资本监管的制度框架,强化资本约束,防止盲目的扩张。同时也要完善治理结构,继续创新管理模式,加强风险控制,从而促进银行业能够健康持续的发展。

  总之,亚洲银行业汲取国际的教训,认真研究部门改革,继续深化金融改革,中国也一样,努力提高金融稳定的质量。也有几方面,建立符合我们特点的金融领域里面的金融宏观审慎的政策框架,科学的实施好逆周期调控,有效防范金融系统风险。从行业的角度来看,也要加强行业的审慎监管,预防新一轮的杠杆化和过度的杠杆化,确保金融机构资本充足,融资来源稳定。另外我们关注监管标准促进以后可能导致不同地区执行的速度、范围不一样。从而导致监管的规避和套利,进一步扩大监管的边界和范围,同时也要完善市场基础设施建设,有效加强监管,特别监控一些非银行金融机构与银行关联性的风险,从而提升非银行金融机构的稳健实力和程度。

  另外我还想强调一点,我们还要尽快的加快建立覆盖比较全面标准统一,能够实现信息共享的金融综合统计体系,这方面的工作可能有关方面已经开展起来了,这方面在今后一段时间会有一个比较快速的进展。另外可能还要继续加强有关国际组织和其他各国的政策协作,努力的维护公平竞争,限制监管套利,从而实现国内和区域的金融稳定。借这次新一年亚洲竞争力报告表达我的一些观点,讲的不好请大家批评,谢谢大家!

  主持人:非常感谢张司长姗姗来迟非常精采和专业的主题演讲。下面我们来邀请中国工商银行的副行长罗熹先生来发表他的主题演讲。欢迎罗行长。

  罗熹:谢谢主持人,尊敬的各位来宾、新闻界的朋友们,非常高兴参加“21世纪亚洲金融年会”此次论坛活动,与大家共同探讨亚洲特别是我国金融业未来发展道路。

  当前世界经济正在步入缓慢而艰难复苏的轨道,但国际金融危机的深层次影响远未消除,复苏前景还存在诸多的不确定性,国际金融业在对金融危机进行全面深刻反思的过程中,加快推进一系列深层次的金融监管改革,全球金融机构又在进行新的一轮全面的调整和创新,同时我们也看到,经过这场危机,世界经济的重心在加速更迭,经实体组织的预测,到2015年按购买力评价预算的亚洲经济规模,有可能相当于美国和欧盟之和,也许不出十年时间,亚洲将有可能成为全球最大的经济体和金融市场。

  此外,伴随着经济全球化所带来的贸易、投资和生产的全球化,亚洲企业也必将参与更大范围,更深层次的全球经济与合作,这一新形势的变化无疑为亚洲银行的变化创造前所未有的历史机遇,这其中具有标志性意义的是,亚洲地区现在已经拥有了不少重要的大型国际金融机构,银行业的利润水平也处于全球领先地位。根据2010年英国银行家杂志千家大银行排名榜,2009年亚洲银行业税前利润占比达到37.08%,高于北美和欧洲银行业的占比。以工商银行为例,经过多年的创新发展,特别是经过前几年改制上市和应对这次国际金融危机的洗礼,已经迈入了世界领先大银行之列。一级资本总资产分别居于全球银行业第七位和第十一位,更成为全球市值最大,利润最高,客户存款最多,品牌价值最高的大型上市银行。

  2009年受国际金融危机的影响,国际上许多大银行的盈利都出现了负增长,而工商银行仍然保持了8%的盈利增长。今年前三个季度,工商银行实现税后利润达到1191亿美元,同比增长27.19%,远远超过国际同业的水平。由此可见,中国的银行业经受住了全球金融危机的考验,更为重要的是,中国银行业现在正在面临着一个千载难逢的战略机遇。从实体经济方面看,2011年将开启中国的“十二五”规划,随着中国经济结构战略性调整政策的不断落实和深化,我国的经济在需求结构、消费结构、收入分配结构、城乡结构、区域结构及产业结构等方面的调整将实现突破。从而使中国经济发展方式的转变取得实质性的进展。这一过程必然创造出巨大的金融服务需求。在货币体系方面,人民币国际化进程开始提速,境外人民币的使用范围和流通途径不断的扩展,这无疑将给中国的商业银行带来大量的业务机会,开拓新的市场空间。

  但是,要想充分把握住这些内外机遇,中国的商业银行并没有一种现成的模式可以参照,更为严峻的是从中国的情况看,金融创新远远滞后于实体经济的情况,以滞后于西方金融的情况,为此中国银行业必须大力推进原创性、攻坚性的体制和机制创新,将创新作为发展之本。

  第一,必须坚定不移的走体制创新之路。后危机时代中国经济要想实现可持续发展,必须从过去那种以投资和出口为支撑的粗放增长模式转向投资出口消费协调拉动的经济发展。从过多的依赖于加工制造第一、二产业的发展,要转向第一产业、第二产业和第三产业的协调发展。为此,中国的金融业也必须通过体制创新来进一步发展消费型、服务型的金融,真正成为促进消费,扩大内需,实现经济发展方式转变的重要推动力。这要求中国的银行业必须从过去那种过度以来大企业,大项目的经营模式,转向主要服务于中小企业,服务于民生,服务于消费的新型发展模式,走出一条资本节约型、环境友好型、科技导向型的新路。在这个过程中中国的商业银行必须真正树立起以客户为中心的理念,将持续不断提升客户服务能力作为构建竞争立的基本途径,要创新服务模式,根据小企业和居民的金融服务需求的特点,不断的完善服务功能,要持续进行产品创新,在不断丰富市场投资品种,有效的分散并降低风险,增加市场流动性,为客户增加实现价值保值和避险的投资渠道。

  第二,坚定不移的走国际发展之路。对商业银行自身的发展而言,国际化是谋求更大增长空间,分享全球经济成果的理性选择,同时也是对客户全球化发展进行跟踪服务的必然要求。近年来工商银行坚持新型与成熟市场,收购与建设并举的战略,目前已经在全球27个国家和地区设立了194个境外机构,跨越亚、非、欧、澳等基本成型,并建立业内外一体化发展模式。近已年来工行海外拓展的力度大,步伐稳,直至目前工行的每一家海外机构都是盈利的。2007年至2009年工上境外机构利润年复合增长率达到44%,工行年复合增长率达到7%。

  目前综合经营的银行控股公司开始大行其道,实践证明成功的银行模式具有更强的抗周期性,以及更稳定持续的利润增长能力,比单一的投资银行和商业银行体现出更多的优越性,因此综合化不仅是当今国际金融业发展的大趋势,也是中国银行业加快提升竞争力,全方位参与国际竞争的战略选择。目前工商银行已经通过收购和控股非银行金融机构等方式,进入了排到投行、基金、保险、租赁等行业,目前拥有多个子公司,形成跨市场格局,确立了市场竞争优势。下一步工商银行将开展保险、信托、资产管理、资产服务的综合经营业务探索。不断完善综合经营格局。

  女士们、先生们,从战略的角度来看,亚洲正处于重新崛起的战略时期,亚洲金融业,特别银行业应该积极参与到国际货币体系,金融市场,金融监管的调整之中,积极推动自身的体制创新,借给创新,产品创新,并形成与之相适应风险管理的框架和方法,工商银行愿意同中国和亚洲其他国家的金融同业同行一起以我们的勤奋和智慧承担起这个伟大的历史使命,为亚洲金融业的崛起贡献出我们的一份力量。谢谢大家!

  主持人:非常感谢,谢谢罗行长的精采主题演讲,我们不仅对工商银行表示尊敬,同时我们对于今天所有做主题演讲的各位嘉宾,各位银行业,各位金融家表示感谢,因为这都是大家想法的提纯,可以无私的放在这,甚至可以拿出很多的数据,也包括自己的一些研究成果,下面跟罗行长聊了几局,罗行长说我理解的关键词,对于一个人的关键词是人从一个点出发最终还要回到这个点。我对银行理解的关键词就是不断的创新,所以创新在刚才的主题演讲过程当中我们已经理解,具有不可替代的一个作用,是银行不断前进的一个推动力。

  下面我们来邀请中国民生银行的行长,洪崎为我们做主题演讲。欢迎!

  洪崎:女士们、先生们,大家上午好!刚才我听了中行的李行长还有工行的罗行长的演讲,确实很有感触。作为国有的大银行现在确实是机遇大于挑战,作为我们这些中小银行,尤其像我们这种民营银行,我们考虑更多的是挑战。当然如果能够越过后危机时代别有洞天,挑战就变成机遇。所以我想谈的原来有一个稿子也是谈创新,我现在想还是谈一谈我们的一些后危机时代面临的挑战和我们的一些战略对策。这个话题可能对我们中小银行来说更容易一点。

  因为现在我们面临后危机时代,我们确实面临的是主要有两个挑战,两大挑战,当然也是也一些机遇。一大挑战刚刚我们国际司的司长谈的,现在的宏观审慎监管和微观审慎监管,还有新“巴塞尔协议三”的执行,这是一大挑战。

  第二大挑战就是我们“十二五”中间利率的稳步市场化,其实利率稳步市场化显然现在有两个保护伞,一个是存款的利率现在还不能上浮,一个是贷款的利率还不能下浮,下浮的空间有限。如果这两个底线,一个存款的上限,一个贷款的下限,底线,如果这两个挡板的话一侧利率真正的市场化对于中小银行意味着什么。

  第三个是发展方式的转变,“十二五”规划建议里头发展方式转变,其实在蕴含着对中小企业面临的巨大挑战,也有巨大的机遇。如何战略上能够正确的应对,才使我们今后稳健的发展。

  我谈的这三个都是中小银行面临的困难。

  第一点中小银行现在我们的资本回报率平均中小银行好一点的在20%左右,现在我们资本充足率监管要求是10%。如果实施新“巴塞尔三”,资本充足率要达到13%到14%之间,因为这里头还有一些不同的银行业,不同的一些调整。换句话说,也就是我们的资本充足率增加30%,也就是如果按现在的资本回报率,我们的经营模式不变的情况下,我们资本回报率可能到15%以下,这种情况作为一个银行来说,15%以下已经达到其他行业整个社会平均行业资本回报率,银行如果再要融资的话,可能难度很大。

  第二个现在我们利率的市场化,目前我们利息收入占整个收入80%以上,好一点也接近80%。如果说一旦利率市场化,显然我们的存款利率,在我们市场中间会有所上升。我们的贷款利率大企业会下幅,这使我们目前主要为大企业服务,大企业服务的这些银行,就会利差越来越小。所以说对于中小企业,现在如果还是为大企业服务的话,显然在今后的日子里,是会面临着巨大的挑战。

  民生银行我们都知道,从2000年开始,我们也是转型为大企业服务,走了一条低风险,高增长,高效益的这样一个超常规发展的道路。这个是当时的环境下,我们切合实际的一种战略。因为利率是管理利率化,显然风险低的效益就高,是这么一种选择。到今年9月份我们的规模不到15年接近8000亿,增长速度非常之快。但是就是如此,我们从2008年,其实后危机时期我们转型明确提出来战略调整,民生银行要做民营企业的银行,做小微企业的银行,做零售高端客户的银行。目前我们是从2009年开始,我们开始转型对民营企业服务,突破口是100万以下的笑微企业,贷款余额是500万以下,平均是100万左右。我们开始对这些客户进行服务。目前经过一年半的时间,我们贷款余额,小微企业的贷款余额已经是1400多亿,而且有11万户。只有为小微企业服务我们在市场竞争中才有定位权,才有话语权,在我们利率市场化中间我们才能够保持我们的优势。也只有为这些民营企业服务,才跟民营企业银行使命相关的,才有它天然的联系,我们才能够保证今后如果按照国际规则,国本的国际规则,“巴塞尔协议三”执行的话,我们才能够保证资本的回报率不至于下降那么多,以此保持我们持续的发展。

  话虽这么说,战略调整实际是一个体系的调整,实际上是一场革命。我们原有的这种体系,从我们的组织体系,从我们的人员结构,从我们的技术结构,从我们整个机制都是围绕着大企业服务。转型为民营企业服务,并且为小微企业服务,为中小企业服务,为民营的大企业服务都有不同的通道,而且这几年我们一方面在体制上把我们的大企业,中小企业,小微企业全部专业化,作为事业部改革的方式,因为大家都知道,100万左右企业的服务以客户为中心的服务,与1个亿以上的企业服务,它的服务方式,组织体系,人才结构,风险管理等等都完成不了。所以说我们这几年是首先先把我们行业部,大客户部全部由总分支三级管理,一级经理转变为一级管理一级经理,上收到总行,一方面专业化。第二方面在“十二五”经济转型期,风险管理更专业,但是行业风险管理更加有效,目前看来确实达到我们预期的目的。我们把中小企业服务也是事业化,专门由总行在资源管理上统一,但是销售放在分支行,作为举证式管理,我们把支行专门腾出来,做支行专业做零售高端和我们小微企业。这样使支行能够很专心致志的服务我们民营企业。

  此外小微企业服务有两个重要特点,一个成本高,第二个风险会高。在这两方面,我们进行了许多的创新,一方面我们是现在探索的模式,是一圈两链,我们的商圈,一个商圈,比如说我们的大钟寺、普洱茶,这些都是商圈,我们使它围绕这些产业链,围绕这些交易链,我们统一授信,既减少我们的成本,又能够使我们的风险管理有效。所以在这一方面,我们民生银行会在民营企业服务方面,会做精做细,作出品牌,以应对我们后危机时代。谢谢大家!

  主持人:谢谢,非常感谢洪行长刚才的主题演讲。我们从大屏幕上已经看到了,我们下一位演讲的嘉宾很厉害,之前在银监会办公厅做主任,后来在北京银监会由做领导,现在到华融资产管理公司,中国著名的综合性金融机构做总裁,业内的经验包括所有的看法都值得我们大家分享,我们很期待您的演讲,欢迎赖小民先生。

  赖小民:谢谢主持人,尊敬的各位嘉宾、女士们、先生们、朋友们,大家上午好!很高兴今天有机会应邀参加“21世纪亚洲金融家论坛”,并做发言。21世纪经济导报是我非常喜欢看的一份报纸,过去我在中国银监会当办公厅主任兼任中国银监会首席新闻发言人的时候就非常喜欢这份报纸,而且也是每天必看,我觉得这份报纸是具有很强烈的时代特征和特点的,性格很鲜明。所以我特别感谢21世纪经济报道,这张报纸过去对我在工作任内期间的中国银行业各方面的关心支持,以及现在我到中国华融资产管理公司担任总裁以后,仍然对我关心、支持,对中国华融的关心支持,所以借此机会我对南方报业,21世纪经济导报表示衷心的感谢!

  今天我想利用这个平台就后危机时期,我国资产管理公司这个路怎么走谈点想法,引发大家做一点交流。我觉得后危机时期中国资产管理公司怎么走,必须要坚持创新发展模式,以创新为引领,来稳步的推进我国资产管理公司商业化转型。而且我想结合中国华融多年的实践谈一下资产管理公司商业化转型应该是综合金融服务往混合经营服务这方面转,谈点想法、观点求教于大家。

  讲三个问题,第一个我国金融业综合服务的一个发展状况,第二个我国目前发展综合经营过程当中存在的一些问题,第三个结合中国华融的实践,应该说资产管理公司必须以创新为引领,来加快稳步推进综合化的转型。大家知道刚刚召开的十七届五中全会明确提出一个观点,要创新发展模式,而且提到两个关键词,要增强机遇意识和遗患意识,这个对当前华融资产管理公司在内的,四大资产管理公司都具有非常重大的意义。应该说我们国家目前国际的金融实践表明,综合经营是发展很好的一种形式,也是个大趋势。对于融合金融的发展世界各个国家走的比较早,在我们国家起步比较晚,2000年开始有关部门加快了这方面的实践和研究,适度的放松了监管。所以鼓励支持综合化做点实践。2002年12月份,中共中央国务院的第一次批准我们国家第一家具备比较合法的综合金融控股集团公司,中信集团的诞生。中信集团的诞生开创了我们国家以金融控股集团组织形式来进行综合化经营转型的这么一个先河。也就是从法律上、地位上表明了中央政府监管部门支持在中国搞综合经营实践。紧接着在我们国家十六届五中全会,在讨论通过的“十一五”规划当中,中共中央文件明确提出了要稳步推进我国金融业综合金融服务试点,等于十年以后的第一次首次以中央文件的形式明确推进我们国家金融综合服务改革发展,应该说这些都为我国在法律层面、政策层面,为做好开展综合经营业务打下一个好的基础。而且从实践当中来看,这些年发展起步虽然晚,但是发展比较快。

  目前我们国家综合金融服务,大体是五种类型。第一种类型是银行业进军信托、租赁等打破分业经营的界限。应该说从2005年开始,我们国家的几个大银行,交行、中国银行、国家开发银行、建设银行等等,这些在实现对基金的参股控股以后,2007年以后加大综合经营的步伐,相继在发展信托、基金,包括租赁等做法了很多工作。中国银行、建设银行、工商银行、国家开发银行、交通银行等纷纷设立了金融租赁公司。而且交通银行还涉足了保险,在2010年初的话,监管部门批准了交通银行,成立了交银康联人寿保险公司,标志着第一家银行业涉足保险。这是第一种类型。

  第二种类型保险业,保险业其中以两大保险巨头为首,一个平安保险,一个是中国人寿。平安保险应该是在做好保险的同时,而且大举进军银行,银行业今年监管部门相继批准平安保险收购深圳发展银行,等于是保险公司第一家拿到全国性牌照的这么一个保险机构,同时中国人寿在2008年绝对控股了中诚信托,这两大保险巨头的进军,保险、非保险里面金融业实践表明,保险跟银行业深度的介入,加强合作。所以这是一种类型。

  第三种类型,我们国家刚才讲到实业、金融联为一体的,其中两大板块,一个是中信集团,这是我们国家第一家批的中信控股集团。第二家我的老领导,光大集团的董事长,大执掌的光大集团旗下有银行、证券、保险、最近又搞了租赁,两大集团深度的参股银行,还有中石油搞了在新疆监管部门批准成立昆仑银行。产业资本跟金融资本深度的介入和结合,也不断的在催生我们国家综合金融的加快发展。

  第四种类型是我供职的,包括中国华融资产管理在内的华融、信达、长城、东方等等也在金融综合化迈出了步伐。以华融资产管理公司为例,资产公司是脱胎于1997年亚洲金融危机诞生的,应该说当时那场危机大家都记忆犹新,亚洲金融危机之前,亚太地区经济发展很好,“四小龙”蓬勃发展,但是这一场1997年亚太地区的金融危机,重创亚太金融体系,使得“四小龙”销声匿迹,现在不太提四小龙了,经过四年之后催生了四大金砖之国,取代了过去我们经常听的亚洲四小龙,亚洲四小龙从1997年的那场危机中间受到重创打压下去了,其中一个很重要的原因,就是金融体系出了问题。亚太地区高增长不断持续的不良贷款,而且资本,包括风险流动性造成了,所以这场危机给中国政府带来了惊醒,应该说当初中国政府从亚洲危机得出了一个警示,就是必须治理好金融业。深刻认识到小平同志提出来金融是现代经济的核心这么一个重要的战略命题,在中国远远没有解决。所以当时中央政府下决心,在国家财政非常困难的情况下,在金融次序还比较乱的情况下,在金融基础比较差的情况下,中央政府筛先下决心,大家知道有一些数据现在都可以公开了,我当时也参与一些具体工作,比如当初中央政府提出,2007年发行了2700个亿的特别国债来注资中国银行、建设银行、农业银行、工商银行,四大国有银行搞了50多年了,回过头一看没有资本金,或者资本金严重达不到巴塞尔的监管要求,8%的监管要求,所有者权益都是负的,银行不良贷款比例都平均在26%以上,这种状况我们知道很多是搞企业的,没有资本金。

  对一个企业来说意味着什么,中国四大银行就是这样走过来的,没有资本金活的还很小,发展还挺快,什么原因呢?两个。第一共产党的正确领导,第二国家信誉在支撑着他们。所以到1997年当时朱镕基同志当总理,这届中央政府高度重视金融工作,财政没钱发行2700个亿来注资金融业四大银行,使得银行业资本迅速的提升,迅速的增加。第二个重大举措就是1999年相继成立的中国中融、信达、东方、长城四大管理公司,把工农中建过高的资产比例投资出来冲销,几千亿所有者权益,同时对几千亿国有企业长期以来的还不了银行贷款的资金实施重大的再转股。这个举措是国家花了成本的,应该是当初一个非常重大的举措。

  第三个举措在2002年国家外汇储备增加以后,我们动用600亿美元的外汇注资中国银行、建设银行、工商银行上市财务重组,前前后后十年我算了一笔帐,从1997年亚洲金融危机到这一场2007年美国全球金融危机我们拿出了3.4万亿的资金来注资。所以这一场十年以后我们又碰到了全球更大规模的一场,以美国次贷危机引发的全球金融危机。在这一场危机过程当中,中国经济影响不大,特别金融体系保持了健康平稳的发展。在权且银行业纷纷倒闭,银行业不断破产,利润大幅下降的情况下,唯独中国银行业、金融业风景这边独好,一枝独秀,2008年有一个数据,银行实现了利润5834亿,不良贷款比例降到2%以下,资本充足率大幅提升,拨备覆盖率大幅度增长,所以这些都是很重要一个原因。刚才兆星副主席讲了一个观点我非常赞成,除了很多观点,改革开放,创新监管发挥重要作用,同时中国政府这一场金融危机,包括美国奥巴马政府动用7800亿美元的救市,中央政府相继动用4万亿的增加投资,拉动经济这是必须的,这些中央政府十年前就开始做功课了,正式中央政府的努力,特别保监会、证监会、银监会包括人民银行鼎立监管支持,才使得银行业有今天的发展。资产管理公司做了十年了,以华融资产管理公司我们先后处置了7200亿不良资产,号称处置最大的资产管理公司,圆满完成了处置不良资产任务,我们支持国有银行改革发展,支持国有企业的脱困,特别防范系统性风险,维护金融业稳定发挥独特的作用。包括华融、信达、东方、长城四大资产管理公司成立金融风险、化解风险,保持金融稳定方面发挥了一个幕后英雄的作用,发挥“安全器”和“稳定器”的作用,为今天全球金融危机打下非常重要的基础和提供有益经验和尝试,这是中国四大资产管理公司的贡献,过去十年多很多人讲到资产管理公司就是以为还是处置不良贷款,我非常高兴告诉大家,我们国家资产管理公司没有沿袭美国那样十年、八年就退出市场,但是我们不仅没有退出市场,我们还进行了商业化的转型改制、改革,所以现在以中国华融资产管理公司为例,我们旗下已经拥有华融证券、租赁、股权投资基金、华融置业、龙德资产管理公司,还有华融湘江银行。华融湘江银行的组建是国家财政部、人民银行、银监会监管部门高层决策部门稳步推进资产管理公司商业化转型,落实科学发展观,加快做强做好资产管理公司的重大举措,应该说中国华融资产管理公司非常荣幸第一个拿到了这个资产管理公司全牌照银行业务。所以应该说我们经常讲的金融五大板块当中,银行、证券、保险、非银行金融机构再加一个影子公司,所谓影子银行,包括各种对冲基金,我们经常讲金融五大板块,中国华融除了保险基本上牌照都全了。所以应该说现在的中国华融资产管理公司不是十年前同日而语的这么一个资产管理公司,它已经形成了初具金融控股集团,可以为客户,为市场,为政府,为大家提供一揽子的综合金融服务,可以打业务的组合拳。

  我从监管部门到企业来一个感觉就是得益于监管部门大力支持,国家中央财政包括银监会人民银行非常支持华融资产管理公司的转型,我来搭建了七个平台。从市场拿了20多亿的利润,过去大家知道资产管理公司不搞利润的,我们是国家政策性的任务,完成资产处置就完了,但是现在我们面临着由给米做饭转成找米下锅,给米做饭国家给了100亿资本金,当时给了四大国家金融控股公司,国家财政百分之百的。第二商业银行给了几千支队伍,第二国家给了一块资产,7700多亿不良资产你处置就可以,第四财政给了工资奖励福利。第五人民银行,中央银行给了几千个亿十年长期低息2.25的再贷款,这些都是使得四大资产管理公司,当时立足处置不良贷款非常重要的手段,现在十年过去了,这些资源越来越没有了,所以由给米做饭转向找米下锅,百在华融面前的问题,怎么以创新引领中国华融的发展是重大的问题。现在第四类资产管理公司在打造,不断的推进综合经营。

  还有第四类就是地方党政,现在很多地方党政高度重视金融,都把金融作为一个发展转型的一个很重要的工具和手段,都在大力的发展整合金融资源,发展金融市场,而且以上海为例,成立上海国际金融控股集团,很多省都是这样。所以目前我们国家五个方面都在讲金融控股集团,都在发展综合经营,所以我觉得从理论上讲,综合金融没有什么太大的障碍和问题,应该发展。从法律层面也没有太大障碍,从政策层面也没有什么太大障碍,中央在十六届五中全会提过,“十一五”发展规划明确提出发展金融,关键是我们怎么做。

  第二个问题就是综合经营资产管理公司在内的,存在一些主要问题,我觉得主要的问题简单的点题,第一治理结构还不太完善,我们国家所有的工资治理结构都存在一个问题,董事不董事,监事不监事,独立董事不独立,高管人员有一些违规违纪现象时有发生,董事当成安排干部的场所,董事不董事,监事不监事,高管人员公司治理肯定很出问题。

  第二个问题关联风险交易在不断的显现,防火墙的建设,银行、证券、保险,非银行之间怎么加强风险。

  第三个总第上从内外来看规模偏小,主业不强,利润太少,品牌不祥,这个问题是很大的问题。所以我们中国华融提出做强主业,做大利润,做强祥品牌,不断增加华融可持续发展能力。

  第四个问题是人才队伍建设,综合金融服务,必须有高端的金融人才,这方面非常缺乏。

  第五个问题监管还要不断完善,我们监管是分业经营,分业监管,金融控股集团的组建综合经营业务发展必须对监管部门提出更高的要求,多年来我们监管以机构监管为主,怎么以机构监管转向功能监管,这是我们研究的课题。这一点我们要加强这方面的研究。

  最后一个是法律,我们尽快把金融控股集团,控股法律尽快出台。

  总的一个观点就是我们是全而不大,小而不强,管而不矩,牌照很大,有管理但是没有规矩,金融控股集团法我们还在盼望尽快产生。解决这些问题的办法是什么,也是三句话,针对全而不大小而不强,管而不矩我们一定要“做而规范,输给不堵,管而到位”,真正监管部门不要堵他,要输。特别中国华融我们觉得很有条件和希望在做金融综合服务方面转型,创新我们的发展模式,坚持发展是硬道理,是第一要务,风险是硬约束,是第一责任,任务是第一目标。综合金融肯定会发展越来越好,在中国监管,合理监管上面在稳定创新,和谐发展这么一个局面会形成的。再次感谢各位!谢谢大家!

  主持人:非常感谢赖总裁,我们每天把各种研究成果铭记于心,并拿出来分享,刚才分享了重要的经验。我知道每一位嘉宾都为主题演讲做了精心的准备,同时有很多要分享的内容,但同时我们今天是时间有限,所以说我在这代表主办方非常抱歉的通知大家,我们下面对演讲时间需要做一个时间的管理,我们不能够超过10分钟。今天中午还会有嘉宾,包括我们演讲嘉宾,马上要匆匆乘飞机回去的。下面我们来邀请交通银行的副行长叶迪奇为我们发表主题的演讲,欢迎叶行长。

  叶迪奇:女士们、先生们,大家上午好!今天非常高兴有这个机会参加“第五届21世纪亚洲金融年会”的会议,我今天借这个机会与各位分享的话题是交通银行的财富管理服务。我今天讲话分四大重点,第一是财富管理市场的发展,第二是交通银行在财富管理业务的政策,第三是交通银行在财富管理服务的内涵,最后是展望以后发展的重点。

  我来之前看了一个报告,这个报告说在后危机的时代,2009年全球的财富全面回升,这个回升的速度与政府都是超过很多专家的看法,全球2009年高资产的人士,美元1000万以上的可投资资产人士,2009年人数增长17%,资产增长19%,在中国同一个数字,1000万以上的人士增长是31%,资产增长30%,而这个报告告诉我们,在后危机时代,个人的资产大量回升。中国现在已经成为全球第四国家大拥有高资产的人士,同时在全球财富增长的背景下,很少的人士拥有大量的集中财富,全球的数据说只有0.9%的人拥有全球35%的财富,而这个背景作为我们共同持股银行财富发展策略很大的挑战,一方面我们照顾财富大量增长的客户,同时也照顾大众客户在财富管理这方面的要求。所以财富管理今天是金融发展的重要组成部分,随着客户金融需求的升值,财富管理市场在银行来说是一个很大的竞争。我们看到理财的客户数量越来越多,不单是客户在这方面的需求有增加,同时理财的理念也开始有变化,开始成熟,另外在银行非存贷产品的开发越来越丰富。中国经济的转型带动居民对投资、消费和服务的需求的提高。从银行的经验来看,不断壮大的富裕人士,对财富的保值增值的需且将会越来越大,我们看到目前中国内地的平均GDP是25000人民币,但是在一些大的城市,上海、北京个人GDP已经达到11000美元。在北京是10000美元,在香港30000美元,新加坡37000美元的GDP还有一些差距,发展空间还是很大。现在中国内地已经有数量超过32万的拥有和投资资产和1000万元人民币以上的人士,这些人士不单是数量的增长,近年来中国社会的财富速度大幅提高,每一天我们中小板、创业板市场都在批量化,创造大量的百万、千万的富人。后危机时代为社会财富迅速的扩张,而且中资银行本土的优势带来新的客户。中资银行对财富管理的偏好越来越强,个人财富管理服务这个市场空间越来越广阔。

  第二个问题分享交通银行在财富管理服务的策略。财富管理是交通银行两化一行发展战略的重点,我们银行在三年前跟上来,我们银行发展策略是国际化、综合化以财富管理为特色的商业银行,财富管理的目的就是以客户为中心,我们希望每一位客户都可以在交通银行满足百分之百的金融需求,所以这几年我们的努力,从产品、创新一直到客户服务创新,从短期的利润目标到长远客户关系的目标,从销售带动业务发展,变成从业务带动业务发展。我们作为一个商业银行,把财富管理的目标放在全方位,大众客户管理的业务,我们认为每一个客户,当他的收入大于消费的时候他就有理财的需求,我们作为一个大型商业银行有责任,提供理财的服务给客户。

  第三个问题我不再展开多讲,但是我这里想分享一下交通银行在财富管理服务的内涵。我们四年前致力于成为中国内地高端个人财富管理首要的发展银行,推出了针对高端个人客户财富管理的品牌,那时候开始启动中国内地银行业高端个人财富管理的新的阶段。我们财富品牌不是一个产品品牌,而是一个服务的品牌,我们以客户为中心,带来给客户专业的理财师,专属的客户经理,还有专门为他服务的网点,有网上的专区,有专属的电话服务,还有特别为他设计的专属产品,我们服务品牌是重视理财规划,客户来到银行的时候,我们不是销售产品,而是跟客户做好长期的理财规划。四年前我们在同业中率先建立财富品牌,而且与兴业银行启动,兴业银行是200万美元资产以上的客户,我们进一步开发5万至50万人民币的交银理财客户。最后我们把理财的业务大众化,开展跨界理财,我们标题是1万元理财的服务,这些服务品牌是代表完备个人客户管理分成的策略。2001年以来,随着资本投资的需求,资本投资越来越旺盛,保障性存款服务,第三方存款,发展的速度比较快,我们银行的盈利结构可以利用这个方法去优化,在宏观调控的背景下,商业银行不可能大量依靠利差的收入,所以交通银行也利用财富管理服务,改善收入的比例,理财业务可以作为均衡发展银行收入的途径。

  我最后想在这里分享一下交通银行以后发展的重点,通过财富管理策略的实施,交通银行希望能够帮助社会大众树立一个资产配置的理念,我们五年的策略是坚持两化一行的措施,把服务带动发展,全方位把财富管理落实到我们业务中。我们进一步优化提升理财规划服务,增加资产配置的理念与开动全球投资的创新办法。以客户为中心来出发,资产配置充分理解客户财富管理需求,充分测评客户风险偏好的基础上,为客户制定不同时期,不同风险的,不同组团的理财规划给客户参考。交通银行在今年的10月份推出了跨境综合财富管理服务,使得跨界客户可以落实在交通银行客户,以国际的视野,开放式的产品平台,进行全球化的资产配置,这是交通银行未来高端财富管理的一个特色。树立中国金融财富管理的标杆地位,使交通银行这个百年老店更加辉煌,更是时代赋予我们的责任。这里非常感谢今天有机会跟大家分享交行的策略,最后预祝圆满成功,谢谢大家!

  主持人:下面我们有请招商银行的副行长张光华先生为我们做主题演讲。欢迎张行长。

  张光华:谢谢大家,说亚洲宣言,我跟大家交流的题目是“亚洲银行业繁荣背后的挑战”。因为这个繁荣是一个相对于和欧美银行比较之后的繁荣,这次金融危机确实给欧美银行普遍带来了一个重创,比如美国银行业是2008年到2009年利润分别较2007年下降了90%和86%,尽管今年上半年美国银行业利润实现739亿美元,但是离危机前的水平还相差甚远,2009年全球一千家银行,欧洲的银行虽然也都扭亏为盈,但是较2007年仍然下降65%。据IMF10月份发表的报告显示,此次金融危机已经造成了信贷的损失超过了2.2万亿美元,这个损失主要集中在美国和欧洲,不仅如此,由于坏账的持续影响,欧美银行面临长期不良资产的问题。未来24个月欧美银行也有4万亿的债务到期,超过1万亿美元的政府融资担保也要到期,而且房地产市场继续恶化,会进一步拖累银行的资产。2009年美国倒闭的银行数量已经多达140家,创1992年以来的最高纪录,而且今年有破产了100多家。和欧美银行形成鲜明对比的是亚洲银行业,尤其是中国的银行业,依然保持着较好的经营业绩和运营状态。除日本外,亚洲银行业2008年,2009年分别实现利润为1460亿和1600亿美元,也就是占了全球1000家大银行总利润的127%,2009年占了37%,中国银行业我们利润增长就更快了,2008年售后利润5800亿,2009年是6600亿,分别增长30%和15%,从稳定性指标来看,国际货币基金组织也有一个报告,亚洲银行业贷款损失率仅为1.4%,远远低于美国的7.3%的水平,英国是5.9%,欧洲银行是平均4.1%。隐性的不良率仍然很高。从市场的表现来看,从排名来讲,欧美银行有1000家大银行,2000年是700家,下降到2010年的588家,亚洲银行从2000年的150家上升到了2010年的221家,增幅近50%,尤其抢眼的是中国入围数量由去年12家上升到今年的84家,这个速度也都是很快的。我们看到亚洲银行的进步之外,还要看到面临的挑战。第一个大的挑战就是金融结构的风险不容忽视,我们看一国的经济金融的稳定程度,看宏观金融结构显著影响金融体系运作安全。失衡的金融机构不利于资金资产的有利配置,现在我们亚洲的整个银行业还是金融资产于依赖于银行的融资,也就是金融结构还存在很不合理的现象。

  第二个挑战就是我们国际热钱的冲击力度加大,大家知道热钱冲击形成了亚洲金融危机的导火索,现在今年前三个季度,新兴经济体的股票市场,基金的资本净流入是470亿美元,债券市场资金资本净流入创造567亿美元,已经超过去年419亿美元和2009年全年462亿美元的水平,这些资本浪潮亚洲新兴经济体无疑是流入的主要主体。亚洲119亿美元流入了印度、中国、菲律宾、台湾、泰国和印度地区,所以使这些地区股票价格上升,房地产价格上升。

  第三面临大的挑战就是银行风险资产增长过快,未来资本缺口较大。你像2003年到2009年七年间,中国的信贷资产增长19%,印度增长18%,印度尼西亚增长20%,越南增长31%,都高于发达国家5%到10%的水平,所以风险资产过大,导致未来的资本缺口也较大。

  第四个大的挑战就是亚洲银行业管理的国际化水平亟待提高,从巴塞尔协议落实情况下,现在亚太地区有65%以上的金融机构尚处于实施“巴塞尔协议二”的准备阶段,现在已经出台了“巴三”,所以我们管理国际化水平亟待提高,尤其是风险管理的水平。亚洲银行业未来应该做好的文章就是转型、创新和管理,创新和管理大家也都说到了,关于转型确实是亚洲银行业要割断规模情结,靠经济增长的规模拉动银行信贷的规模,银行净利润的增长主要靠信贷的利差赚取利润,这种模式不可能持久,走出一条低资本消耗,提高风险定价,提高中间业务收入的道路是对亚洲银行整体的挑战。

  招商银行从去年年底到今年年初,我们全力推动二次转型,也就是要提升为股东,为客户创造价值的力度,我们一次转型主要是结构转型,二次转型提升价值,降低资本消耗,经过今年前三个季度的努力,我们在二次转型上已经有了明显的进展,未来的路对我们招行挑战更多。再次感谢客户,感谢新闻媒体,感谢全社会各界朋友对招商银行的支持,我们将一如既往的提供最好的服务。谢谢大家!

  主持人:非常感谢,谢谢张行长的演讲。下面我们有请北京银行副行长张东宁先生。欢迎张行长!

  张东宁:谢谢主持人,谢谢各位!在此我代表北京银行围绕年会主题,结合中小银行的转型发展实践谈三点体会。

  一、转型成为后危机时代重大命题。

  (一)转型是全球经济的必然趋势。后危机时代新兴经济体在世界经济发展地位、作用不断突显,面临新的定位、角色、挑战、转型,如何追赶和跟进当前新一轮经济结构调整,需要世界各国,特别是亚洲新兴经济体在不断学习中加快转型脚步。

  (二)转型是中国崛起的时代主题。进入后危机时代,中国发展方式转型不称为“第二次改革”,与60年前社会主义制度的建立,30年前市场经济体制转轨一样有深远意义,这是一场来自经济领域的深刻变革,将决定中国现在正确路径,奠定未来中国全面协调可持续发展。

  (三)转型是企业发展的根本动力,企业必须探索一条与宏观经济发展相适应,资本消耗低,内生增长能力强的专业化、差异化、精细化、内涵式发展道路。

  二、北京银行转型发展的实践探索。

  北京银行成立15年来,始终致力于探索自身实际的转型发展道路,截止3季度末,而且银行总资产近7000亿元,各项存款5200亿元,各项贷款3300亿元,前三季度实现利润总额7600亿元,年度人均创立100万元,成本收入比25%,资本充足率3%,不良贷款0.72%,拨备覆盖率266%,各项经营指标均达到国际先进标准,目前国际银行一级资本在全球大银行排名第155位,打造了中国银行业优质品牌,在转型形成如下体会。一是鲜明定位,奠定转型发展基础,我们成立之初面临严峻考验,历史包袱沉重,发展基础薄弱,并受到诸多限制,如何在夹缝中生存,在竞争中突围是摆在我们面前的首要问题,当时我们提出服务首都,服务中小,服务市民的鲜明特色,市场弱小入手一点一滴用心做好服务,目前我们对首都重点行业,重点产业提供了近万亿的信贷支持,与首都、医疗、卫生、高校结成战略合作伙伴关系,做成服务中小,服务市民的优秀品牌。

  再有是战略创新,拓展转型发展空间。我们这几年相继实现了更名、引资、跨区域、上市等战略突破,我们以上市为契机,全面加快区域化、国际化、综合化的步伐,一是区域布局先后在天津、上海、西安、深圳等八大中心城市设立分行,分支机构超过200家。二是国际化发展,设立香港、荷兰、阿姆斯特丹代表处,成为首家进入西方发达国家的中小银行。三是综合化经营,投资入股廊坊银行,设立北京延庆村镇银行,设立中国首家消费金融公司,北银消费金融公司,合资成立综合人寿保险公司,呈现出广阔的发展前景。再有就是特色经营,铸就转型发展品牌,我们塑造形成了支持基础设施建设,服务民生保障,服务中小企业,推进节能减排,支持文化创意,服务城乡协调等六大发展亮点,同时我们第一家获批设立中关村示范区分行,全力支持国家级自主创新示范区建设和科技型中小企业。我行先后荣获2009年中国中小企业金融服务十佳机构、绿色金融创新大奖、中国最佳城市商业银行零售银行,2010年中国低碳新月银行等荣誉称号,品牌影响立和社会知名度显著提升。

  三、探索新时期中小银行转型之路。

  (一)推进品牌化、区域化、国际化发展。我们要以环渤海区域、长三角区域、珠三角地区为重点渗透领域,深入拓展西部,加快向全国市场扩张,并在条件成熟时走向国际。

  (二)我们要坚持差异化、特色化、经济化道路,我们要在产品创新,服务特色方面不断迈出新步伐,持续提升精细化管理水平,高起点引进开发,运用现代管理系统,对收益进行风险调控,对风险进行合理量化,对资本和成本进行有效分配,进而增强管理决策的准确性和科学性。

  (一)我们要打造标杆银行、特色银行、受人尊敬银行。我们要把塑造标杆银行作为我行发展的第一高峰,为客户提供全方位综合性金融服务;我们要把建设特色银行作为我行发展的第二高峰,持续创新积累经验,形成特色;我们要把建设受人尊敬银行作为发展的第三高峰,以企业文化为核心,以特色品牌为载体,打造广受客户青睐,赢得社会信誉的指明品牌,实现商业利益与社会责任的高度统一,实现企业最高发展境地。

  再一次感谢社会各界,新闻媒体对北京银行的支持。谢谢!

  主持人:谢谢北京银行张行长的演讲。下面是等待依旧的广东银行副行长的宗乐新先生为我们发表主题演讲。

  宗乐新:尊敬的各位来宾,围绕主题我想以后危机时代国内中小股份制商业银行的可持续发展为题谈几点看法。当前金融风暴洗礼后的全球经济复苏前景可期,在这一特定历史阶段,国际、国内各种经济结构不稳定因素交织,曙光和困境共生,挑战与机遇并存,就国内而言,“十二五”规划出台在即,宏观经济、金融政策的重心已从保增长向调结构转变。在全面调控资产价格过快上涨,管理通货膨胀预期和收缩过剩流动性的总体目标下,货币政策和货币投放趋紧的经营环境仍然持续,同时国内银行业的监管日益完善,资本约束日益增强,利率市场化进程加快,同质化市场竞争格局突显,这些都对传统商业银行单纯依靠规模增长持存贷利差发展模式提出了挑战,并促使商业银行,尤其是中小股份制商业银行向资本集约型方向发展。

  新形势下,我们需要更为关注资源有限性,关注其配置效益和投入产出比例,并主动寻求战略定位和策略的转型,单纯追求粗放型规模扩张将成为质库,运营有效配置资金与效率最大化将成为共识,思考和探讨当前中小股份制商业银行的可持续发展我认为有以下五个方面。

  一是有效提高经营效率,改变过度依赖贷款增长的粗放发展模式。二是通过提高信贷资金对中间业务收入和综合收益的带动,转变过度以来存贷利差的盈利模式。三是改善通过资产收入结构,调整过度依赖大企业大项目产生的增长盈利方式。四是通过采取差异化的经营策略,寻求差异化市场定位和错位竞争发展格局。五是通过增强内生发展动力,扭转单纯依靠频繁融资支撑的规模扩张。确保上述转型战略的实现其核心之一是有效解决信贷资源配置效率低的问题,从宏观角度讲,这既有利于支持实体经济,落实国家产业结构调整和货币政策,也有利于缓解产能过剩,抑制资产泡沫和结构性的通货膨胀。从银行自身分析,有利于提高投入产出比例,有利于从根本上解决对规模扩张的过度依赖,也有利于实施差异化经营战略,从而构筑核心竞争力,实现低资本消耗下的高效益增长。

  在此中小企业金融和国际信贷是符合国际金融形势和中小银行自身发展战略选择,能够有效实现商业银行配置效率和协调优化发展的重点领域。应新形势的要求,广发银行于今年启动了未来五年战略规划研究和新资本项目。基本确立了建设一流商业银行的战略愿景,在发展策略上遵循低资本消耗的原则,实施公司银行业务的战略转型。

  一是在客户定位上致力于成为中小企业的战略合作伙伴。

  二是在产品策略上不断创新融入提升贸易融资,投资银行、企业理财和现金管理等综合金融服务解决方案,搭建专业化、差异化、高附加值的产品和服务体系。

  三是在服务模式上针对细分目标客户市场下的不同特点和业务需求,设计标准化、差异化的分销渠道,营销模式,业务流程和风险管理的政策。

  四是在经营管理上强化条线管理的作用,构建矩阵式的经营管理框架,促进并形成公司业务的发展机制。

  五是在团队和文化建设上加快培养专业化的人才队伍。

  广发银行自成立以来一直坚持为中小企业创造价值的经营理念,经过20年的努力,目前80%以上的公司客户为中小企业50%以上的贷款投向了中小企业,这为本行实施公司银行业务转型提供了基础和保障,而中小企业业务也将成为本行未来公司业务发展战略的核心重点。 我相信通过战略调整和系列的改革措施,本行将能够进一步系统、科学的理顺和完善各项机制,使广发银行晋升一流股份制银行,成为经济、社会和效益相统一的可持续协调发展。

  主持人:谢谢大家!宗行长还要赶一点种的飞机,我们刚才对您延误演讲时间表示歉意。下面有请星展银行中国有限公司执行董事兼行政总裁张在荣先生演讲,有请!

  宗乐新:尊敬的各位来宾,围绕主题我想以后危机时代国内中小股份制商业银行的可持续发展为题谈几点看法。当前金融风暴洗礼后的全球经济复苏前景可期,在这一特定历史阶段,国际、国内各种经济结构不稳定因素交织,曙光和困境共生,挑战与机遇并存,就国内而言,“十二五”规划出台在即,宏观经济、金融政策的重心已从保增长向调结构转变。在全面调控资产价格过快上涨,管理通货膨胀预期和收缩过剩流动性的总体目标下,货币政策和货币投放趋紧的经营环境仍然持续,同时国内银行业的监管日益完善,资本约束日益增强,利率市场化进程加快,同质化市场竞争格局突显,这些都对传统商业银行单纯依靠规模增长持存贷利差发展模式提出了挑战,并促使商业银行,尤其是中小股份制商业银行向资本集约型方向发展。

  新形势下,我们需要更为关注资源有限性,关注其配置效益和投入产出比例,并主动寻求战略定位和策略的转型,单纯追求粗放型规模扩张将成为质库,运营有效配置资金与效率最大化将成为共识,思考和探讨当前中小股份制商业银行的可持续发展我认为有以下五个方面。

  一是有效提高经营效率,改变过度依赖贷款增长的粗放发展模式。二是通过提高信贷资金对中间业务收入和综合收益的带动,转变过度以来存贷利差的盈利模式。三是改善通过资产收入结构,调整过度依赖大企业大项目产生的增长盈利方式。四是通过采取差异化的经营策略,寻求差异化市场定位和错位竞争发展格局。五是通过增强内生发展动力,扭转单纯依靠频繁融资支撑的规模扩张。确保上述转型战略的实现其核心之一是有效解决信贷资源配置效率低的问题,从宏观角度讲,这既有利于支持实体经济,落实国家产业结构调整和货币政策,也有利于缓解产能过剩,抑制资产泡沫和结构性的通货膨胀。从银行自身分析,有利于提高投入产出比例,有利于从根本上解决对规模扩张的过度依赖,也有利于实施差异化经营战略,从而构筑核心竞争力,实现低资本消耗下的高效益增长。

  在此中小企业金融和国际信贷是符合国际金融形势和中小银行自身发展战略选择,能够有效实现商业银行配置效率和协调优化发展的重点领域。应新形势的要求,广发银行于今年启动了未来五年战略规划研究和新资本项目。基本确立了建设一流商业银行的战略愿景,在发展策略上遵循低资本消耗的原则,实施公司银行业务的战略转型。

  一是在客户定位上致力于成为中小企业的战略合作伙伴。

  二是在产品策略上不断创新融入提升贸易融资,投资银行、企业理财和现金管理等综合金融服务解决方案,搭建专业化、差异化、高附加值的产品和服务体系。

  三是在服务模式上针对细分目标客户市场下的不同特点和业务需求,设计标准化、差异化的分销渠道,营销模式,业务流程和风险管理的政策。

  四是在经营管理上强化条线管理的作用,构建矩阵式的经营管理框架,促进并形成公司业务的发展机制。

  五是在团队和文化建设上加快培养专业化的人才队伍。

  广发银行自成立以来一直坚持为中小企业创造价值的经营理念,经过20年的努力,目前80%以上的公司客户为中小企业50%以上的贷款投向了中小企业,这为本行实施公司银行业务转型提供了基础和保障,而中小企业业务也将成为本行未来公司业务发展战略的核心重点。 我相信通过战略调整和系列的改革措施,本行将能够进一步系统、科学的理顺和完善各项机制,使广发银行晋升一流股份制银行,成为经济、社会和效益相统一的可持续协调发展。

  主持人:谢谢大家!宗行长还要赶一点种的飞机,我们刚才对您延误演讲时间表示歉意。下面有请星展银行中国有限公司执行董事兼行政总裁张在荣先生演讲,有请!

  张在荣:尊敬的来宾、朋友们、女士们、先生们大家上午好!我看今天论坛的名单里面,其实大部分都是中资行,只有星展是外资行,一整个早上也听到各位董事长,各位行长的发言也很受启发。今天的演讲因为时间的关系我也采取比较通俗的方式给大家讲比较严肃的课题,我们如何在这个后危机时代提高亚洲银行的核心竞争力。后危机时代是新亚洲的时代,自从全球金融危机以来,当每欧等地区的复苏正缓慢进行时,亚洲崛起的步伐却日益的加快,从这个图上面我们能够看到,亚洲所占全球的GDP份额逐渐向美国靠拢,趋势终将超越,亚洲目前是全球第二大的贸易区,这意味着后危机时代的亚洲将是一个崭新的亚洲,这将是亚洲时代的来临。对于银行业,新亚洲孕育着无限的商机,我们可以一起来看一下这个图案,这个图案能够看到,红色在危机之前的每一家银行的市值,橙色的颜色是危机后市值大部分银行都已经萎缩了,萎缩的非常厉害,你能够看到在这个图案上面也能够让大家清楚看到,金融危机为各家银行业提供一个洗牌的机会。大家在这如果看清楚的话上面并没有中资行,我相信如果做同样的调查,中资行是相反的,大多是红色的情况。

  我们注意到这个机遇,我们怎么样把这个机遇抓紧呢。从中资行改革的成果,大家有目共睹,之前各位同行的演讲也提到了许多,我们可以清楚看到,无论是传统国有的大行的转型,新兴股份制专业银行的崛起,还是城商行的尝试突破,都不仅在国内,而且也在这个世界的舞台上显山露水。而同时全球性银行对亚洲的重视,尤其他们在亚洲有更多的资金、人员等各方面的投入,如何在各家银行中脱颖而出呢,我们觉得在新亚洲时代的里面,亚洲银行的核心竞争力应该是以亚洲方式来经营这个银行,什么叫做亚洲方式经营银行呢,我们觉得有五大支柱,第一就是亚洲关系,第二视野,第三服务,第四创新,第五是连接。我逐个很快的讲一下,什么叫做关系、视野、服务和连接。

  第一肯定是关系,讲到关系这块大家想到互相的理解,互相的信任,更意味着比较长远的一些支持。我用讲故事的方式跟大家讲解一下关系,这是一家在新加坡最近几年里发展比较快的造鞋的公司,它其实是我们星展比较好的客人,在金融风暴的时候,在2009年最严重的一个时段,它想推出一系列新的产品,也意味着也要在国内设立总部,这些都需要大量的一些基金投入。在金融风暴巅峰的时候,他来谈融资的一个渠道,融资的一个项目,通常在金融风暴的时候,很多银行意思说风险太大了,不借。但因为我们对于一些客户非常的了解,我们也了解到他的营运的理念,他在风控方面也是我们非常认可的看法。所以我们在金融风暴最巅峰的时候,还是把这个钱给贷了出去来融资他。慢慢过后,现在他在国内,我们看到在上海已经开了两家分行,不知道在北京的朋友有没有看到他们的品牌。但是我们可以看到,我们星展的理念跟客户的关系,无论是顺境还是逆境,我们还是比较配合客人的一些发展,只要我们觉得他的营运模式是我们能够认可的,我们还是能够去配合他,跟其他银行可能有不同的一个看法,因为大家也有人觉得银行好象晴天的时候就乘伞给你,下雨天就把伞撤掉,我们星展在关系这方面看的比较重。

  第二点讲亚洲的视野,这又是另外一家公司,它英文名字叫OLAM,它负责大麦、黄豆,所以在经营这种全球性贸易的时候,对它来讲时间或者讯息的掌握非常重要。所以对我们来讲亚洲的视野,因为我们在亚洲16个城市都有我们自己的网点,我们在这个网点上都能够搜集到第一手的资料,第一时间给我们客户他们所需要的一些信息。比如说可能他在印尼想要购买东西的时候,如果有当地发出新的一些法规,当地一些新的政变还是怎样的情况,我们都能够第一时间来告诉我们的客人,让他能够抓紧这个商机,所以亚洲的视野对我们来讲,也是我们非常重视的一个核心的竞争力。

  另外一个是服务,服务这方面很多银行都讲到,银行是服务业,怎样把服务业做得好是我们非常关注的一件事情,而我们在星展里面也开了多次的演讲,多次的探讨,研究我们对于客户提供的服务,通常对客人来讲比较小的细节的事情就令到一个人或者非常的高兴,或者非常的苦恼,但是我们在这方面会抓的比较紧,怎样提倡亚洲的服务。

  亚洲的创新,创新也是非常重要的,创新无论在产品上,服务上,机制上我们都抓的比较紧,定时、定期看我们对客人的需求,我们量身订作一些产品,量身订作服务的渠道来满足他的需求,所以创新也是我们比较关注的。

  网络这一点非常重要,因为现在无论是国内的一些中资企业想要到国外去,迎着政府的方向走出去,或者我们在亚洲其他城市的一些客人想到中国来发展,他们都能够通过我们的亚洲网络,比如经过我们星展在我们城市的一些网点,然后能够更完善的提供一些服务,帮助他们能够更迅速的进入在每一个城市上,开展他们的一些业务。

  对我们来讲,在后危机的时段是“新亚洲”的时段,我们星展银行已经做好了我们应该的一些基础准备,按照五个支柱,我们想成为新亚洲时代亚洲首选银行。我今天演讲就讲到这里,谢谢!

  主持人:再次感谢,谢谢张先生,效率非常高,同时印象非常深刻的主题演讲。下面是今天上午最后一位主题演讲的嘉宾,SunGard的副总裁陈宏峻先生,SunGard是全球领先的软件和处理解决方案供应商,致力于为中国的金融服务机构和高等教育部门服务提供全球久经验证的国际产品以及中国市场定制解决方案。SunGard同时也是本次论坛的一个合作伙伴,我们邀请陈先生做主题演讲。

  陈宏峻:大家早上好,我的名字叫陈宏峻,首先感谢主办方21世纪经济报道给我这次演讲的机会,我今天演讲的主题是“后危机时代中国商业银行的出路”。

  首先大家看一下,咱们现在金融危机下国际和国内的经济形势是什么样的,在讲这个之前我分了两点,一点是国际的形势,一点是国内的形势。国际金融市场的压力,我觉得如果大家看一下当年日本的一个情况,我觉得是有前车之鉴可以吸取,当年的日本也是西方各国也在要求给日本施压,说你们的经济已经靠GDP的增长,日本靠家电、洗衣机、电冰箱、制造业、汽车也是在GDP追上美国的第一大国,成为了当时的第二大经济体。当时的美国也对日本说,你们的日元该升值了,你们的经济大国应该打开了,你们应该市场化了,跟中国面临的一些人民币升值压力和中国日益市场化的趋势情况是很相似的。当时日元升值,日本金融大门没有被帝国主义枪炮打开,但是也打开了。日本原来金融比中国还厉害,日本所有商业银行都不是商业银行,当时是一个给企业服务的成本中心,这日益市场化的情况下,日本商业银行全部成为利润中心,日本金融衍生品的结构化远远超过同业欧美市场银行的水平。日元升值了,为了保证日本的GDP的持续发展,日本采取了宽松的利率政策,也就是降息,在一个银行赚钱的利润中心的前提下,日本大量发放信贷,导致了日本房地产不断的升值。我看过一个统计子老,说日本的东京,一个城市的一个房地产市场总值,相当于整个美利坚共和国一个国家房地产的市场总值,日本国土面积是美国的十分之一,日本人是美国的四分之一,当时日本没有一个人相信这是一个泡沫,最后大家看到日本房地产泡沫最后还是破灭了,导致整个银行信贷体系崩溃,政府为了托底把整个金融体系一托。

  为什么帝国主义亡我之心不死,当时日本的前车之鉴。中国也是生产经济远远大于消费经济,需要不断的出口来保证GDP的增长,金融危机风暴以后,我们要保八怎么办呢,咱们政府不差钱,一花就是4万亿,靠政府的投资行为刺激了经济的发展,但大家要问一下自己,这样的一个GDP的增长是不是一个可持续的增长。

  所以国内、国外的压力逼迫我们要在金融风暴的前提下,后危机时代必须做结构性的调整。刚才前几位演讲嘉宾也说了后危机时代,中国的商业银行靠传统的存贷利差已经不能吃的盆满锅满,必须寻找出路,刚才也讲了,横向的银行、保险等等横向的发展,我今天讲的是纵向的,我们看行业如何寻找突破口。金融风暴以后银监会出台一系列的政策,新巴塞尔协议在中国没有完全落地,巴塞尔协议三已经出台了,一系列的要求对资本充足率影响很大,对流动性的资产越来越高,中国银行的银监会对咱们商业银行的这方面要求,其实比国外还要严格,这种情况下我们怎么走出自己的核心竞争优势呢,我提两点。第一是大力发展中间业务,第二是加强精细化管理,这两个一个是攻的战略,一个是守的战略,好多人提倡中间业务,中间业务占到银行的收入和利润的百分之多少呢,是20%、30%还是40%。中国商业银行的问题是同质化太强,特色化不强,中国没有特色业都是综合业,怎么走出有特色的竞争优势,怎么样发展中间业务。第二个就是咱们要练好自己的内功,精细化战略最重要就是全面风险管理,是守的战略,当我们金融大门敞开,大势所趋,利率市场化和汇率市场化,大家知道汇率和利率是不可分割的,人民币升值必定带动利率的市场化,这种环境不断市场化的前提下,总有一天金融大门敞开了以后,咱们的一个内功是不是练好,咱们核心竞争力是不是能够跟咱们同行在同一个水平线上面PK,这是很重要的一点。

  我把我每天早上练的自创什么是太极拳十二字口诀跟大家分享一下。叫做两个战略,三个打通和六字秘诀,攻的战略和守的战略,可落地的两点战略大力发展中间业务,如何大力发展中间业务,攻的战略守的战略是全面风险管理。三个打通和六个英文字的六字秘诀。攻的战略CFI,是一个协作式的财务管理的概念。在西方的大概有30多年以前,70年代产生了一系列的金融服务公司金融服务公司有些是挂在公司下面的,有一些是独立于银行体系之外跟银行做竞争的,他完全完成对企业的一站式的服务,不仅仅解决了企业融资难的问题,同时借着现金流切入到企业,把企业整个供应链上面所有的一站式的高端金融服务也都一并提供了。不光是咱们中国银行现在提供所谓的现金管理服务和融资的问题,存贷的问题和在供应链上面的一些业务问题,同时把一些高端的管理给企业提供了。

  举个什么例子呢,比如江南成衣厂的一家小企业,它首先有融资难的问题,咱们都喜欢抱着国资委下面这些大企业的一些存款,小企业如何解决,然后在这个解决融资的问题,把供应链所有高端管理问题解决,江南小的成衣厂难道没有风险吗?肯定有,有汇率风险,有出口,一旦资金链发生断裂的只有就倒闭。这些基金公司顺应了这些潮流,把传统的一个商业银行的中间业务做了,同时解决中小企业的融资难的问题,他们都宣称比银行可以做的更好,因为更了解目标企业客户,国外也很多这种所谓金融服务,多如牛毛,他很专业,有一些专门贴近药业,有一些专门贴近制造业,对这些中小企业的信用分析比银行更了解,融资成本更低,提供一站式高端的服务。

  围绕刚才举的江南做成衣出口的企业,请高端的CFO请不起,请高端的公司管理人员请不起,但是如果把20家、30家、100家公司放在一起是请得起的。澳洲有一家公司就是养20多个金融服务公司,20多个高端的管理人员,服务200多家企业,也就是说100家企业养了一个CFO,他就是应该是咱们公司业务部门所能够提供的服务,这就是一个特色银行,这就是大力发展中间业务。

  所以我提到了第一个打通,咱们银行内部都有资金管理部门,资金运营部门,还有国际业务部门,如果把咱们的资金运营中心加上国际业务部一起在冲到前端跟公司业务部打通就会产生效益。银行有很多高端资金管理人员,如果把这个平台跟公司业务部打通,通过公司业务部的平台能够给咱们目标企业客户,特别中小企业提供高端一站式的,顺着整个供应链上所有金融管理服务,这就会给银行带来一个效益,而不仅仅是简单现金管理,也不仅仅是简单的融资。

  西方有个统计资料说每十块钱的存款里面,大概只有三块钱是进入到传统的商业银行,每十块钱的贷款大概只有两块钱进入到传统的商业银行,也就是说赖总说的第四类金融机构就是我说的这种机构,将会给银行公司业务部门竞争的。中国的市场化是必然的,但是中国别的不说,不说工农中建交和大的银行,咱们国家一百多家银行,如果在完全市场利率放开的情况下有多少竞争力呢,一百多家城商行,十年以后会有多少以后会存活下来。最终我的意思因为中国企业也是橄榄球,如何把大端的企业服务好,替他养了CFO高端服务外包,最终给他CFO也好,CEO也好最终提供一个表,可以看见关键的KPI的绩效考核指标,关键的风险指标都能看到。

  接下来说一些守的战略,全面风险管理怎么做好,ERM,六字口诀后三个字,ERM是全面风险管理,应该是个企业文化,练内功最主要是人员储备,借现在这个机会,中国经济西方都倒下了,一定把内功练好,内功很重要部分就是全面风险管理。同时也应该是一个全面流程管理,从风险管理架构的制定,风险的识别,优先级,关键风险的分析到最后决定风险的管理策略执行和监控,最后能够得到信息共享,持续净化。

  我接下来说一下第二个打通,全面风险管理,信用风险、市场风险和操作风险,中国商业银行做的最好的是信用风险,咱们是做的最好,比西方的同业强,咱们做的最不够的是市场风险,中国最有特色的风险是操作风险,第二个打通如何把咱们传统的一个交易管理和银行管理风险打通,得到广义上一站式的全行市场风险的视图,这是第二个打通,第三个打通如何能够把咱们的高端业务和银行内部核心管理结合起来,如何把银行核心业务和高端管理结合起来。最后就是也能够给行内的领导提供关键的风险指标。

  后危机时代商业银行的核心竞争优势,银行需要什么呢,需要的不是高端的咨询,需要可落地的咨询,能够帮助银行,咱们现在都谈战略落地,战略如何落地,咨询如何落地这很重要。第二个不是一个纯粹的管理理念。两个战略,三个打通和六字秘诀,六字是CFM和ERM,最后答案就是SunGard。谢谢大家!

  主持人:谢谢!谢谢陈总,谢谢SunGard,在大家共同努力之下基本上准时完成今天上午的论坛,谢谢各位的聆听,同时也要感谢我们所有的做主题演讲的嘉宾,谢谢各位朋友的参与。在今天下午还有21世纪亚洲保险年会、金融租赁业的高峰会以及中小银行发展论坛,请继续关注,上午论坛到此结束,谢谢!