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金融界第二届智能金融国际论坛举行

周延礼:金融科技赋能保险业 产生效果能量巨大

崔相斌:信托业需培育新核心竞争力 大力开展投行业务

何剑波:4万投资顾问远不够 金融科技有七大优势

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18:00

  直播结束,请移步至http://bank.jrj.com.cn/2017lhzg/查看精彩内容


17:45

  主持人:感谢诸位的精彩观点。金融元年已经开启,从持牌的金融机构到非持牌的金融科技公司,大家都已经身处其中,我们期待接下来科技能够更好地赋能金融,智能能够更好地赋能投资,最终让投资更简单。

  至此,论坛环节的内容已经全部结束了,接下来将进入金融界领航中国年度评选颁奖盛典的环节,请看大屏幕。

  主持人刘迪:各位嘉宾,大家下午好,我是金融界网站主持人刘迪。

  主持人鲍方:大家下午好,我是金融界网站主持人鲍方。

  主持人刘迪:让大家期待已久颁奖时刻终于到来,由金融界网站发起举办的“2017金融界领航中国年度评选”已落下帷幕。本次活动自9月启动以来,得到来自银行、保险公司、基金公司、证券公司、期货公司、信托公司等多家金融机构的积极参与,同时也受到金融领域精英与专家以及网友的广泛关注,参与本次评选的机构达400余家。

  主持人鲍方:金融界依托专业、权威、独创的评价体系,历时近四个月,最终评选出在银行、券商、基金、信托等金融领域有卓越表现的公司。

  主持人刘迪:首先我们颁发的是社会责任类的奖项:

  获得“2017年领航中国年度评选杰出社会责任奖”的是:兴业银行、中国平安、融创中国、中泰证券、万达集团、星展银行、苏宁集团、平安信托、南京银行。这些社会责任类的企业侧重关注服务大众、民生、环保等方面的社会责任,努力创造社会价值,在公益方面做出过突出的贡献,具有一定的社会影响力,有请颁奖嘉宾上台为他们颁奖。有请颁奖嘉宾和获奖企业代表站在舞台中央一起合影留念。

  主持人鲍方:接下来开始颁发银行类的奖项,首先是中资银行奖,获得“2017年领航年度评选杰出中资银行”的有:建设银行、兴业银行、中国银行、工商银行、农业银行。

  银行是金融系统最重要的组成部分之一,将奖项主要以资本金在国内,网点分布广泛、涉及业务全面、服务到位,且具有特色的服务模式和发展方向等评出。有请获奖企业上台领奖。

  主持人刘迪:接下来要颁发的是2017领航中国年度评选杰出外资银行奖,他们分别是:花旗银行、渣打银行、星展银行、恒生银行。有请获奖企业上台领奖。

  主持人鲍方:接下来我们将颁发两个奖项,是中小银行奖和民营银行奖,获得2017领航中国年度评选杰出中小银行有:宁波银行、重庆银行、盛京银行、北京农商行;获得2017领航中国年度评选杰出民营银行有:前海微众银行、浙江网商银行。

  主持人刘迪:接下来我们要颁发的是杰出信用卡品牌奖和杰出信用卡创新奖,获得杰出智能银行奖的是:招商银行、重庆银行、平安银行、工商银行、农业银行;获得杰出直销银行奖的是:北京银行、江苏银行、兴业银行、华夏银行。

  主持人鲍方:接下来颁发的是2017领航中国年度评选杰出资产管理银行奖:中信银行、浙商银行、光大银行、中国银行;获得2017领航中国年度评选杰出银行创新奖的是:浦发银行、平安银行、恒丰银行、江苏银行、兴业银行。

  主持人刘迪:接下来是正式来颁发我们的杰出信用卡品牌奖和杰出信用卡创新奖了,获得杰出信用卡品牌奖的是:招商银行、广发银行和工商银行,获得杰出信用卡创新奖的是:光大银行、建设银行、华夏银行、工商银行。

  主持人鲍方:接下来我们将颁发手机银行奖,获得2017领航中国年度评选杰出手机银行奖的有:光大银行、中国银行、农业银行、华夏银行和邮政储蓄银行。

  主持人刘迪:接下来我们要颁发的是2017领航中国年度评选年度值得信赖银行奖,他们分别是:北京银行、交通银行、中信银行、招商银行、盛京银行、邮政储蓄银行。

  主持人鲍方:接下来我们将颁发投资团队奖和资产托管的奖项,获得2017领航中国年度评选杰出投资团队奖的有:宁波银行、恒生银行、浙商银行;获得杰出资产托管银行奖的有:兴业银行、平安银行、中信银行。

  主持人刘迪:接下来我们要颁发五个奖项,分别是杰出零售银行奖、杰出私人银行奖、杰出管理创新奖、杰出交易银行奖、杰出住房金融业务奖。

  获得杰出零售银行奖的是兴业银行、上海农商行、邮政储蓄银行、工商银行;杰出私人银行的是中国银行;杰出现金管理银行奖的是光大银行;杰出交易银行奖的是北京银行;杰出住房金融业务奖的是建设银行。

  主持人鲍方:感谢大家,接下来我们即将开始颁发保险类的奖项。

  首先我们要颁发的是杰出雇主奖:华夏保险、中国人寿和中英人寿;中国杰出保险品牌奖的有:太平洋保险、中国人保、华泰保险、太平人寿、安邦保险。

  主持人刘迪:接下来我们要颁发的是2017领航中国年度评选杰出科技创新奖,获奖的保险企业是:阳光信保、众安保险、合众人寿、爱心人寿、德华安顾人寿、中国平安。

  主持人鲍方:接下来我们即将颁发最值得信赖保险公司奖,获得2017领航中国年度评选最值得信赖保险公司奖的有:前海人寿、阳光保险、君康人寿、长城人寿、光大永明人寿、长安责任保险。

  主持人刘迪:接下来我们要颁发的是三个奖项,他们分别是杰出电商品牌奖、杰出市场影响力保险品奖和杰出机构微信号。获得杰出电商品牌奖的是:慧择保险网、泰康在线;获得杰出市场影响力保险产品奖的是阳光人寿、弘康人寿;获得杰出机构微信号的是中国太平。

  主持人鲍方:接下来我们将开始颁发券商类的奖项,首先颁发的是券商品牌奖,获得杰出券商品牌奖的企业有:中金公司、安信证券、招商证券、兴业证券和南京证券。

  主持人刘迪:接下来要颁发的是杰出券商服务奖,获奖的企业是国金证券、东兴证券和华泰证券。

  主持人鲍方:接下来我们即将颁发券商经纪业务奖,获得2017领航中国年度评选杰出券商经纪业务奖的有中信证券、国泰君安、招商证券、联储证券。

  主持人刘迪:接下来要颁发的是杰出市场竞争力奖和杰出风控奖,获得杰出市场竞争力奖的是中信证券、平安证券、广发证券、光大证券、中天国富证券;获得杰出风控的是招商银行、申万宏源证券。

  主持人鲍方:我们要颁发的是券商公众号的奖项,获得2017领航中国年度评选杰出券商公众号的有:广发证券、银河证券、中信建投证券、中金公司、中国中投证券。

  主持人刘迪:接下来要颁发的是杰出投顾服务奖,获奖的企业分别是:平安证券、华泰证券、长江证券和中国中投证券。这些投顾的服务专业性强,具备差异化,一对一的服务,同时还具有敏感和前瞻性的市场感知力,深受用户的喜爱。

  主持人鲍方:接下来我们将开始揭晓基金类奖项,首先是基金行业的影响力品牌和成长奖,获得2017领航中国年度评选基金行业杰出影响力品牌奖的有:博时基金、嘉实基金、工银瑞信基金、易方达基金、富国基金、诺安基金;获得2017领航中国年度评选成长基金管理公司奖的有富荣基金、国寿基金、交施罗德基金、平安大华基金。

  主持人刘迪:接下来我要颁发的是四个奖项,首先是获得杰出创新意识公司奖,他们分别是:诺安基金、德邦基金、天弘基金、先锋基金;获得杰出五年期投回报基金管理公司奖的是:浦银安盛基金、博时基金;获得杰出股票型基金奖的是:易方达基金、国泰基金;获得杰出混合基金奖的是泰康资产。

  主持人鲍方:接下来将颁发五个基金类奖项,获得2017领航中国年度评选杰出指数债券基金奖的是富荣基金、易方达基金;获得杰出指数基金奖的是:建信基金;获得杰出营销创意奖的是:浦银盛基金、中海基金、长安基金、光大保德信基金;获得电商平台杰出用户体验奖的是:广发基金、信达澳银基金、金鹰基金、招商基金;获得新媒体运营平台奖的是:南方基金。

  主持人刘迪:接下来要揭晓私募类的三个奖项,他们分别是优秀行业典范奖和杰出新锐私募奖和杰出影响力私募基金经理奖,获得优秀行业典范奖的是星石投资、重阳投资、朱雀投资、和聚投资、东方港湾;获得杰出新锐私募奖的有:清和泉资本、志开投资、万思资本;获得杰出影响力私募基金经理奖的有:但斌、江晖、陈宇。

  主持人鲍方:接下来开始颁发信托类奖项,首先是杰出信托公司、潜力信托公司以及区域影响力信托公司奖,获得2017领航中国年度评选杰出信托公司奖的有:长安信托、中信信托、兴业信托、安信信托;获得杰出潜力信托公司奖的有:五矿信托、民生信托;获得区域影响力信托公司奖的有:渤海信托、中原信托。

  主持人刘迪:接下来要颁发的是优秀风控团队奖和优秀研发团队奖,获得优秀风控团队奖的是:华信信托、五矿信托;获得优秀研发团队奖的是:北京信托。

  主持人鲍方:接下来要颁发三个信托类奖项,获得2017领航中国年度评选杰出资产证券化信托产品奖有:长安信托、平安信托;获得杰出慈善信托产品的是:北京信托、兴业信托;获得杰出家族信托产品奖的是:外贸信托。

  主持人刘迪:接下来要颁发的是期货类的奖项,首先要颁发杰出产业服务奖和金牌策略研究团队奖,获得杰出产业服务奖的是:浙商期货、华信期货、浙江永安、银河期货、兴业期货;获得金牌策略研究团队奖的是:国泰君安期货、中信期货、国投安信期货、一德期货、华泰期货。

  主持人鲍方:接下来我们即将开始揭晓金融服务类的奖项,首先是财富管理奖和互联网金融品牌奖,获得2017领航中国年度评选杰出财富管理公司奖的是恒天财富和东方证券资产管理有限公司,获得杰出互联网金融品牌奖的有拍拍贷、宜人贷、易通贷、神州车闪、网信、银谷在线、信而富、和信贷。

  主持人刘迪:接下来要颁发三个奖项,他们分别是杰出金融科技品牌、受用户青睐支付品牌奖和杰出安全品牌奖,获得的杰出金融科技品牌奖的是:融360、京东金融、乐信;获得用户青睐支付品牌奖的是:蚂蚁金服,获得杰出安全支付品牌奖的是:拉卡拉、汇付天下、富友支付、易宝支付。这些企业也是不断提高自己金融服务的质量和服务的效率,深受用户的喜爱。

  主持人鲍方:接下来要颁发六个奖项,涉及风控、金融安全、互联网金融、资产管理等,首先获得2017领航中国年度评选杰出风控奖的有:网信普惠、同盾科技;获得杰出金融安全奖的有:亲密+、金融信贷;获得杰出互联网金融公司的是:投将;获得杰出资产管理奖的是:中泰证券资管公司;获得杰出金融IT服务奖的是:金证财富,获得杰出互联网金融创新奖的是:广发基金。

  主持人刘迪:接下来我们将颁发的是人工智能类的奖项,要颁发三个奖,获得杰出智能金融投资工具奖的是:民生银行、高盈量化云;获得杰出智能技术公司奖的是:牛鼎丰科技、同盾科技;获得杰出智能投顾品牌的是:民生银行、招商银行。

  主持人鲍方:最后我们即将揭晓的是财经自媒体类奖项的归属,只有一个奖,但是获奖的很多。获得2017领航中国年度评选杰出财经自媒体奖的有:券商中国、时间财经、老虎财经、市值风云、环球老虎财经、易简财经、金融八卦女、读懂新三板、面包财经;还有野马财经、远见财经、德林社、无冕财经、菜鸟理财、财经早餐、钛媒体、36氪、易观、雪球、金二挡财富学院。

  让我们以掌声恭喜以上所有获奖的企业,真的是实至名归。我们今天的2017领航中国年度评选奖项已全部揭晓,再次感谢这些企业,也预祝他们在2018年再创辉煌。

  主持人鲍方:第二届智能金融国际论坛暨2017金融界领航中国年度评选颁奖盛典圆满结束,感谢大家的莅临。

  同时,再次感谢本次会议用车--神州专车、华为手机对本次活动的大力支持。我们在酒店大堂吧为各位准备了餐前酒会,请各位嘉宾稍做休息,50分钟后,我们将在这里进行“金融界领航之夜”闭门晚宴,稍后见!  


17:15

  主持人:谢谢!其实我们知道现在除了大数据、人工智能等新兴技术以外,区块链作为底层的技术在金融领域的应用是受到大家广泛的关注。我想请各位谈一下您认为区块链在金融领域的应用前景如何?数字金融未来有哪些机遇和挑战?

  乔迁:这个话题,其实区块链这个词应该是在2017年红遍全中国的一个词,我们会看到冰火两重天,在圈里面可能会红得发紫,你会发现你的丈母娘都在问你如何去买比特币,在我供应链这个领域我们还是有待探索,比如说怎么用区块链的技术来驱动,用超级账本的模式让我们管理资产规模的统一化,和合作伙伴的透明性,这一块我们已经在开始摸索。但是我觉得未来新科技的应用,在互联网金融领域也是大势所趋。特别是在过去几年疯狂地依靠业务和市场的成长之后,在未来谁能够把更先进的技术应用到业务中去,就像刚才说的区块链技术,包括人工智能技术。乐信在2017年也会发现我们的人工智能技术已经有了很大的提升,已经有很多的原来不可想象的业务,我们已经可以去让人工智能机器人去运作。我的一套程序就可以抵我们3000个人员的工作量,包括我们的客服,我们利用真人和机器人的对比,我们的匹配率,对话的这种效果也差不多能达到95%的相似度。这样的话,我发现整个金融科技已经进入到一个新的2.0模式,谁能够真正把技术变成你的应用,变成你的能力,是下一段竞争的最关键点。

  王峻:现在区块链是一个很红的话题,像几年前的大数据、人工智能,但是我基本的判断是懂的人少,用的人更少。广义的区块链延伸得很远,它是一个分布式计算系统,有别于集中式计算系统,它的交易具有不可逆性,一次性,密码加密,不可篡改。所以它有这样一系列的特征之后,我讲完之后,哪怕不去做本身的研究,你就会知道它适用于一些金融产品金融交易,不适用一些,你集中需要更改的东西是不适用的。它的核心主要在于我们的会计系统,基本上就是六七百年前创造的复式记账,六七百来没有变革,这个变革是更新的,又具备了一系列特性,所以有了一系列的用途。所以它的用途不只于比特币这些,但是基于我对它的了解,我会说很多场景区块链并不适用,只有一些特定的场景会带来一些革命性的突破。

  华丽丽:“区块链”这个词确实被反反复复提起,包括今天。我想说的是区块链的两个核心,第一,它是去中心化的部署;第二,是它搭建不可篡改的架构。其实如果是结合我们的行业来说,我觉得比如说对于我们客户交易记账方面,是不是我们可以展开应用的研究?另外一方面,比如说对于服务监管层面,应该也会在应用上有一些比较好的优势,这是我个人的观点。

  唐文:关于区块链有几个故事可以说,第一个故事是几个月前北京交通台邀请我去做节目,主持人给我出了一个难题,说老唐你必须用开车人都能听得懂的话来解释什么叫区块链?比如像胡雯这样漂亮的女孩你要把她娶回家,在古代为什么要大操大办,是有原因的?古代的人也没有什么结婚证书,或者有也没那么重要。第二天你觉得她好像有什么不好的地方,干脆我不要了,反正就当作事儿没有发生过。但是你想对那个女孩来说是多么悲痛的事情。为什要大操大办呢?要把三亲六戚都请来了,第二天你说当没有进行过,所有人脑子里都有这个账了,所以你想耍赖赖不掉了。所以古代的大操大办是有道理的,你不能轻易否认我娶过这个女孩,或者家里有亲人去世了,就一定要所有人都知道。这就叫分布式记账,只不过今天我们是用技术的方式实现的。

  第二个,易宝支付写过一个互联网通识,我们对互联网的发展还是有发言权的,基本上可以判断由于互联网的发展来推动区块链的发展。

  第三点,说到应用,大家马上想到都是虚拟货币。但实际上我经常回去跟很多公司的经理交流,我听到很多匪夷所思的应用,我们单讲金融行业。因为离开金融行业,我当时想到第一个大应用应该是知识产权保护,会带来知识产权保护的革命,接着会带来其它的革命。我前面交流了全球一家很大的互联网公司,它现在是用来做风控,这个我们原来没有想到,所以你可以看到它实际上是推动互联网上了一个台阶。就像历史上很多发明一样,录音机被发明出来,过了二三十年才找到它真正的应用场景。我相信十年二十年以后你才会看到它更多应用的场景,而会有你想象不到的威力。

  顾威:比特币当然肯定是现在非常火,但是其实监管的意思肯定是不希望鼓励这个,而且这个是很可能会引起系统性风险,不提倡这个。但是从链圈这一块的话,肯定是在积极地支持这方面的探索。包括我们同盾科技在这方面,在几个领域也在做这方面的尝试,比如说利用它可信的这样一些机制,我们试图在像今天上午周主席提到的保险科技领域我们就搭建一个保险信息的平台,这样有一个可控的机制在里面。甚至根据你的贡献度,你的使用度,推出一些积分类似的机制。另外我们在供应链金融的风控管理上,这个系统的管理,和这个圈链技术还是有一些融合的,所以这方面我们也是有一些探索。也相信随着技术逐渐的成熟,其实真的会在某些场景和领域会有一个革命性的突破,但是的确它不是适用于所有的场景。

  主持人:最后我想请各位用一句话来概括您对中国金融科技行业未来发展的一个期望。

  乔迁:我想说的是中国的金融科技未来肯定是百花齐放的,我希望能够让每个行业能够走得更快,走得更好。

  王峻:狄更斯写的“这是最好的时代,也是最坏的时代”。

  华丽丽:我希望科技赋能金融的同时,充分发挥科技金融的效能,助力网贷行业砥砺前行。

  唐文:不忘初心,方得始终。不要忘了金融是服务实业的,不要忘记科技是服务金融的。

  顾威:2018年肯定还是继续一个强监管年,在监管的范围之内,其实我们也希望能够在科技创新和安全上有一个很好的平衡,也扣我们今天的主题“金融安全与创新”,也是我们对2018年的展望。

  主持人:我觉得不管怎么说,科技赋能金融、科技改变金融这样的大趋势是不会改变的。谢谢大家,本场圆桌讨论到此结束,也欢迎大家关注金融科技,也关注金融科技行业的发展。谢谢!


17:00

  主持人:谢谢各位!我想接着刚才的问题再追问各位一个问题,因为谈到科技赋能金融,我觉得可能有一个因素是我们绕不开的,就是监管。我们知道近两年强监管已经是一个常态的趋势,尤其是针对金融科技的监管,监管层此前也曾明确地提出说要划清互联网金融和Fintech的界线,Fintech要与持牌合作才能提供金融的业务。所以我想请各位来谈一下您认为科技与金融的结合是更加紧密还是会分化呢?

  乔迁:这个是很有意思的一个问题。其实作为行业的从业者,在过去的两年里面,在这个方面还是有非常多感触的。在2016年2017年开始,整个互联网金融的行业可以说政策是密集地出台,到今天为止,我们回头来看,这两年来行业还是向很好的方向发展。我们认为一系列监管政策的落地,对于持牌的金融机构和非持牌的金融科技公司,大家本身都有自己擅长和不擅长。比如说持牌的机构在金融业务方面天然会具备这个优势,同时持牌机构对于监管的理解和执行会更高。而另一方面,科技公司有更强的灵活性,有更多的新科技应用的优势,可能更了解市场,更敏锐地去理解互联网的产品,以驱动技术的手段去驱动业务市场和技术的发展,这非持牌机构所擅长的。所以在过去的两年里面,特别是2017年一系列政策下来之后,当我们每次和我们的持牌机构的合作伙伴聊天的时候我们就在讲这事儿挺好,大家彼此间的定位更加清晰。作为乐信来讲,我们作为一个科技公司,我就应该去致力于做科技部分,而持牌机构就应该去做持牌部分,而这样一个结合,我认为其实是更亲密了。就是在之前大家各有所思或者界线不清楚的时候,反而会有很多业务会不清晰、模糊、尴尬或者是互相竞争。而当监管落地的时候,这个界线越来越清晰,反而发现彼此的业务可以相互支撑,能在各自的领域去发展。

  还有一点,我们作为科技公司,我们是非常关注监管。而且我们看到的不管是监管机构,还是金融机构,还是非持牌的金融科技公司,大家的最终目标是一致的。大家都是希望金融科技的行业能够有序地、快速地、稳定地可持续发展。

  王峻:其实这个问题聚焦于到底是一个金融科技还是科技金融的定位,我记得蚂蚁金服说是科技的平台服务于传统的金融机构,这个争议或者这个问题讨论的意义不太大。因为在现实的应用中没有实践的价值。我的个人看法是无论把自己定义为金融科技还是科技金融,如果是做金融的要靠科技来支撑,但是你金融做不好你科技就没有空间,你如果是做科技的,你的风控做得很烂的,你的合作伙伴钱都赔光了,你还是没的做。根本的还是你的实力有多强,你在自己的领域是不是能做得很好。

  从去年10月份到现在,我在上海、北京跟监管机构做过多次交流沟通,我认为监管的角度对暴利有一系列的红线,但是体现出来所有的态度对于科技金融,对于中国经济的正能量是没有任何疑问的。所以这一点我觉得监管其实是看得很清楚的,对此我没有任何的担忧。

  华丽丽:其实说到监管这个话题,恐怕作为一个互联网金融企业感受是最深的,尤其是这两年。其实我想说一下就和信贷而言,其实我们一直以来有一个坚持的理念,就是我们一直要做可被感知的安全合规领先,其实这也是拥抱监管的一个举措。其实在这一点上,我觉得像刚刚王总讲的到底是科技金融还是金融科技,其实我觉得这个是密不可分的,并且一定是更加紧密结合的。金融科技可能它秉承着金融的本质,但并没有脱离科技的支持。其实我的理解是说互联网金融可能一定程度上它更多指的是一种商业模式,所以我觉得科技跟金融相结合,并且更加紧密的结合,利用一些先进的技术,我觉得对于这个行业的发展来讲也是非常有意义的。

  唐文:我觉得首先至少把一堆打着科技创新的幌子,实际上不是来干这个事儿的这种公司给清理出去,它对整个市场环境来说是一种净化。第二,我觉得明晰了一个很明晰的逻辑关系,金融是服务实业的,科技是服务金融的,科技创新一定要围绕着金融的本质来。

  给大家讲个例子,去年下半年的时候,我们易宝支付在深圳组织了一个论坛,是讲风控,怎么用今天的技术创新来做风控。我们都知道金融的本质是金融风险嘛,所以我们就在探讨怎么能让科技更好地来服务。结果到会率达到130%,你可以看整个业界对这个事情还是非常关注的。大家都觉得是的,我要成就发展,我要立足下去,我要能在未来一个更良性的市场秩序里面发展下去,我就必须要有过硬的风控能力,所以大家积极踊跃地来。所以我觉得在这里面科技和金融的关系最重要的是你要理清楚最基本的逻辑,科技是要为金融来而服务,而最终是要服务实业。

  顾威:的确谈到监管趋严之后,科技和金融这一块的融合,其实是更加紧密了。而且也起到了驱除劣币,让良币更好的发展作用。从监管考虑的层次来讲,还是有利于行业的发展。随着科技提升到现在的这么一个水平,成为一个从金融角度来讲是重塑,重新找到一个转型的这样一个驱动力。包括前段时间说到很多传统银行二级账户的开户,远程就可以了,利用人脸识别的技术就可以很快地这个事儿,这是很好的,传统的金融机构也在用这个技术来拥抱监管。

  主持人:过去一年,2017年不论是从监管,从资本层面,从业务本身,对于整个新金融行业来说都是一个非常关键的一年。接下来我想请各位谈一谈从您的理解来看,能不能用几个关键词来概括2017年整个互联网金融行业有哪些重要的,给你印象比较深刻的?

  乔迁:其实我想到了可能第一个关键词还是和监管相关的,就是合规。如果说在2017年之前三五年里面,整个金融科技的发展里面,因为很多监管政策没有落地,可能谁跑得快谁是赢家。但是在2016年2017年,特别是2017年,我们发现未来的趋势不是这样,可能谁做得更合规可能在这个行业里面走得更远,更稳健。

  王峻:确实2017年发生了了很多很多的事情,我总结可能是四个字,叫“成行成市”,互联网金融整体形成了一个非常大的在国民经济中不可忽视的一个行业。刚才我讲到的中国故事赴美扎堆上市也显示了国际资本市场对中国这个行业的高度认可,这个是非常难能可贵的。而且从行业的角度来讲,各个行业协会,无论是中国互金协会,还是各地互金协会,发挥越来越多的自律、披露等等方面的功能,确实我感觉到“成行成市”四个字是比较贴切的。

  华丽丽:我想到的第一个关键词就是IPO,和信贷也是8家之一,我们在2017年也成功登陆了纳斯达克。其实我还想再多说一点的,其实在2017年还有一个金融行业的关键词,叫服务实体经济。其实在2017年“服务实体经济”这个关键词不停地在各种报告,各种论坛,各种峰会上去说。其实我想说无论是互联网金融行业,还是我们现在讨论的科技金融,其实最终还是要回归到服务实体经济。

  唐文:三个关键词,第一个关键词跟前面两个是一样,首先是合规;第二个是初心,一定要想清楚做金融科技企业你的初心是什么,因为金融这个行业是非常容易让人产生泡沫,非常容易让人产生赌性,非常容易让人觉得你只要胆子大钱就能赚得大。但实际上你要发挥你要回归本质,你要服务好实业,你要回到初心。你只有回到初心,不忘初心、方得始终。第三个关键词叫匠心,这本来是在实业当中讲的一个词,但是我用到金融当中。但是金融当中没有复杂的,你把服务做好,把业务模式打好,没有那么多花里胡哨的东西。所以我们能不能找一个地方,比如风控这件事情扎扎实实把它做下去,扎扎实实把它做好,用一种匠心的精神去把它经营好,这就决定你将来能走多远。

  顾威:2017年的关键词,合规应该是第一个词。我想到还有两个词,一个是创新,还有一个就是说得比较多的叫赋能。创新这一块,我们其实都在尝试,包括各个场景,业务上,从金融上,包括我们科技的各个层面上。我们这个做智能风控的角度来讲,我们尝试了很多创新的工作,比如说用人脸识别、语音识别等推广我们的服务,就改变我们原来传统的人工方式。赋能方面,就是能够让金融再上一个台阶。

  主持人:的确,去年的关键词肯定逃不开IPO。我们都知道去年中国的金融科技公司掀起了新一轮的赴美上市的热潮,在这里我们也要恭喜乐信,恭喜信而富,恭喜和信贷成功登陆美国的资本市场。在这里我想接着请教一下各位,据您的了解,现在美国的金融科技行业处在什么样的发展阶段?因为我们知道有很多美国金融科技公司的应用已经渗透到很多美国普通人的生活当中。你们觉得他们的这种经验和模式是值得我们借鉴的吗?

  乔迁:谢谢主持人的恭喜。乐信其实也比较幸运,乐信一直到12月21号,我们把全年所有的监管政策全部收齐了,我们才去IPO。刚才提到为什么对合规非常有感触,我们把很多的工作做到前面,在后面我们可能会对应对监管,应对投资市场投资人的一些看法,都会有比较好的弹性。

  另外一点,提到美国的金融科技和中国的金融科技,中国的金融科技还是有很多独特性的。当然美国的金融科技生根时间更长,很多监管的严密性做得比较靠前。中国的金融科技因为有独特的市场环境,有独特的历史背景,还有独特的监管环境,所以中国的金融科技必定具备独特性。

  举个例子来说,就像在乐信我们去IPO,面对美国的投资机构的时候,按照美国投资人的惯性思维,他们首先会去找对标,就是美国的哪一个金融科技公司或者是上市公司跟乐信的商业模式是一样的。结果会发现找不到,因为我们的这个商业模式是原创的,在中国本土去原创的,所以他们再重新去理解和消化中国的金融科技公司的时候,就要费很大的脑筋,他们就要想这个公司是用什么样的模式去快速发展的。所以我想说的是在中国金融科技的创新性和基础的运营上有很多自己的独特点,不落后于美国的金融科技。

  王峻:两个模式是不一样的,我个人认为移动支付中国远远超过美国,为什么这么说呢?我以电话为例,美国是经过了一个全流程,比如说没有电话,到有电话,再到有线电话,再到无线电话。中国的这个发展历程,像西北、西南很多第一次见到的就是手机,所以在这个方面就跳跃过了美国经历的几十年的投资。在金融科技上是同样的道理,现在网贷上很多领先的科技其实是中国人做出来的,是不是我们比美国人聪明呢?暂时可能不好这样说,是被逼出来的。为什么这样说呢?美国传统的金融非常发达,传统的征信体系非常发达,几乎覆盖了所有美国人,就使得他不需要像我们这样挖空心思去琢磨,我们的征信数据只有3亿人,剩余的5亿人6亿人怎么办?逼得我们必须去创新摸索,因此我们发展得特别好。所以金融科技总体来讲,我觉得要看细分的领域,哪些领域比我们发达,我觉得美国的AI,他的智能投顾比我们发达。但是从网贷来讲,从移动支付来讲,我认为我们已经超过美国。

  华丽丽:其实目前中国跟美国拥有全球最大的金融科技市场,其实刚刚王总讲的很多,我个人认为美国现在可能在征信体系的完善,在行业细分的精度,因为起源的原因,比我们走得更深入一些。就中国而言,我们还是要因地制宜,如果要借鉴的话,我觉得可能征信体系和行业的精细化程度,这是我们可以去借鉴或者说学习的地方。

  唐文:我从一个切身感受来说,留学,我们易宝支付是把自己的办公室开放出来的,让很多外面来的走到我们那里去参观。最近两年我们接待了来自于世界各地,不仅仅是美国,当然美国是最多的。很多国外留学生到我们那儿去,来了以后你跟他讲什么?就跟他一讲到金融科技创新,第一个提到的是支付,就会告诉他们你到北京拿个手机出去,你不用带钱包了,你可以把很多东西全部搞定。这个他们就觉得很神奇的一件事情,因为在美国大多数人都是信用卡,拿着一个手机把事情全都搞定,很方便。这些方面我们确实让老美以及其他国家有些羡慕。但是我们是不是需要向别人学习?有一家美国公司在去年被屡屡提到,这是一家又新又老的公司,去年就列出它在中国的一批人才,大概列出了50个人,大概说你能争取到其中的一两位,就得一个孔明就得天下的感觉。易宝支付有两位从那个公司出来的,你可以看他们做最好的是什么?他为什么能成为十大银行当中那么年轻的一家?道理很简单?他用科技的方式去创新金融,他把风控做得非常好。所以我们向美国要学习的地方,肯定有,而且不少,尤其是像风控等等,在我们的征信体系还没有美国那么发达的情况下,我们更需要往这样的方向去做更深度的探索。

  顾威:我也非常同意前面几位嘉宾的探讨,的确在金融科技这个领域,现在中国在很多的方面应该可能都比美国要领先。但是我的确也想再分享几个案例,就是我们在智能风控这一块也有几个案例是从美国那边有借鉴和学习的这样一些参考的。

  一个是一个公司做的一个2C的应用,因为美国根据《公民法》的规定,每个人一年可以查询两次自己的征信报告,通过这个来管理信用,通过跟其他金融机构合作来去推荐金融产品,做一个C端客户信用的应用,对我们来讲实际上是非常有借鉴的。

  美国几大公司用先进的风控理念,很早的阶段他们就开始用数学的模型,用评分卡,用量化的管理方式去衡量风险,去通过风险来去定价,通过它的价格来覆盖风险。这些理念,很多人才从这些机构回来,在我们中国的金融科技领域真的是发挥了很大的作用,这个也是为我们中国的金融科技能够在很多方面超出美国发挥了重大的作用和贡献。


16:52

  顾威:大家好,我叫顾威,我是同盾科技的副总裁,很高兴有这个机会跟大家交流。同盾科技实际上是定位于第三方独立的科技公司,是提供智能风控解决方案的。所以我们实际上是不做金融业务,我们只做科技服务,在座的很多也都是我们的客户。在反欺诈方面,在信用风险管理上面,我们提供这样的一个赋能的服务。从一开始就秉持着中立、跨行业联防联控的理念,服务于银行、保险、汽车金融,包括新金融,很多这样的行业。去年的确是随着人工智能技术的成熟和爆发,在赋能这一块提升到全新的一个水平。

16:52


圆桌论坛二: 顾 威 同盾科技副总裁

16:48

  唐文:我是来自于易宝支付的CEO。易宝支付的成立从2003年,已经有15年了,它主要做的就是行业支付,围绕行业来提供解决方案。比如说我们最大的行业是航空行业,中国每出三张机票,就有一张是通过易宝支付来支付的。你可以看到,这几年因为我在全国到处游走,每天我都在跟企业家们会面,当然包括我们金融科技的企业,包括我们的实业,我整体的感觉金融赋能实业,科技赋能金融,这会对整个的经济和我们的未来形成一个很大的推力。


16:48


圆桌论坛二: 唐 文 易宝支付CEO助理

16:44

  华丽丽:大家好,我是来自和信贷的首席运营官华丽丽,其实就刚刚主持人提的科技赋能金融,我想从和信贷简单说一下。和信贷成立于2013年,截止到目前累计的出借金额超过180亿,我们其实也是专注于做消费信贷领域的一家P2P平台。可能我们不像王总信而富那么体量庞大,我们是一个小而美的平台。

  另外其实就科技赋能金融,从和信贷两个比较实体的例子来理解一下,第一个就是刚刚我讲说我们累计有超过180亿的出借金额,我们有80%的金额是来自于手机端的。另外还有一点,我们其实拿到了等保三级的认证,大家都知道这个等保三级的认证,对于技术、软件、硬件大大小小有一百多项的要求,拿到这个等保三级也是依赖于技术的支撑。


16:44


圆桌论坛二: 华丽丽 和信贷COO

16:39

  王峻:感谢金融界的邀请,我是王峻,是信而富首席战略官,我们是在宜人贷之后第二家赴美上市的机构,是去年10月底登陆纽交所。我们跟乐信的模式不太一样,规模截止到去年三季度是撮合了近3000亿的交易,规模还是算比较大的。

  刚才主持人问的对于金融科技如何助力互联网金融,我想就我们具体的实践来讲,2017年是一系列科技的进步开始被运用到作为网贷行业,风控也好,客服也好,其中包括了大数据、人工智能以及先进的算法,还有基于手机应用端一系列数据的采集、应用和分析。在这之前我想2014年、2015年、2016年都有不少企业在做一些探索,真正的在获客、服务方面取得量的突破,我觉得是在2017年,所以是标志性的一年。刚才主持人也讲去年看到很多互联网金融公司在美国上市,去年在美国的资本市场一共有9家互联网金融公司上市,中国有8家,我想这个比例应该是史无前例。


16:39


圆桌论坛二: 王 峻 信而富首席战略官

16:36

  乔迁:大家好,很高兴有这样一个机会能在这个台上和大家一起交流,我是乐信集团的首席金融官乔迁,乐信集团在互联网金融里面比较聚焦于消费领域的一家金融科技公司。我们的发展历程非常快,因为我们是在2013年创立了当时乐信的前身叫分期乐,当时是第一家通过电商场景的模式去切入互联网消费型的公司,2014年京东也推出白条,2015年蚂蚁也推出来花呗,我们看到整个互联网金融在蓬勃发展。我们乐信的发展其实是一直秉承一个开放的思维,就是如何能够去在互联网金融科技的过程中快速发展?我们最早期想到的就是合作伙伴。我们对合作伙伴的看法,其实应该说是相互的赋能。不仅仅是相互的赋能,甚至是我们需要进一步地去深化,我们可能需要去共生,可能需要去互生,或者是能够产生一个再生的过程。

  乐信是在2014年的时候开始和金融机构合作,最开始的时候我们是基于ABS,在2015年底我们也发行了第一单公募的ABS,当时主要的合作伙伴是银行、基金、券商。我们在去年的12月21号,我们也成功地登陆了纳斯达克,登上一个新的舞台。我想说的是不管是在之前,还是之后,乐信整个的发展都是需要靠和我们的合作伙伴不断地相互赋能,不断深化合作,不断开放的一个进程。


16:36


圆桌论坛二: 乔 迁 乐信集团首席金融官

16:35

  主持人:大家好,我是金融界副总编辑胡雯。从2013年互联网金融在国内迅猛发端以来,新金融在国内已经走过了五个年头,所以我想今天我们在这里来回顾和展望新金融行业的发展是非常有意义的。首先想请各位先做一个自我介绍,并结合自身的业务谈一下您是如何理解科技赋能金融。


16:36


圆桌论坛二

16:30

  主持人:非常感谢徐总的精彩分享。

  接下来进入我们今天内容分享的最后一个环节,圆桌讨论“互联网金融到Fintech领域的巨变”,在2017年的下半年,很多互联网金融公司纷纷走出国门,登陆美国的资本市场,我们的互联网金融公司真的就此变成了我们现在最热的Fintech公司吗?我们接下来有请相关的嘉宾来和我们做分享。有请今天参与讨论的嘉宾:

  乐信集团首席金融官 乔迁先生

  信而富首席战略官 王峻先生

  和信贷COO 华丽丽女士

  易宝支付CEO助理 唐文先生

  同盾科技副总裁 顾威先生

  同时有请本场论坛的主持人金融界网站副总编辑胡雯女士,有请各位。


16:05

  徐启昌:谢谢金融界,也非常高兴今天有这个机会和各位业界的同仁会面,大家下午好!我是来自京东金融的金融科技事业部,今天给大家带来的题目是《以金融科技服务实体经济》。京东金融,很多人可能还以为我们是一家互联网公司,但实际上京东金融因为当年在成立的时候正好是在2013年,正是中国互联网金融最火的时候。但是我去翻了一下我们公司的历史,实际上我们在成立的时候就确定了一个使命,就是要成为世界一流的金融科技公司,所以当时尽管“金融科技”这个词还不是那么火的时候,其实已经确定了这么一个使命。而且从成立的第一天开始我们就一直在从事着这个服务实体经济的业务,我们的业务实际上比公司的历史稍微长一点。公司的历史是2013年10月,但是从金融业务的历史来讲,其实在更早之前我们已经开始了供应链金融的一个拓展,是在2012年,所以时间会稍微长一点。

  但是从整个发展来看,我们前面一段时间尽管定位为金融科技,但是我们更多的是来服务于自身的业务。再往后其实从2015年开始,在公司成立两周年的时候,我们的总经理CEO就强调说要回归金融科技的初心,所以从那个时候开始我们就开始在金融科技赋能金融机构的这个道路上的一个征程。所以下面我会利用今天这个机会跟各位分享一下我们在这个里面所获得的一些经验和我们的一些感悟。

  首先我们看,说服务实体经济,我们认为这里面有最大的两个关键点,第一个就是说从服务实体经济的角度上来讲,传统的金融,现在银行有了400多年的历史,一直是在服务大中型企业和中高端个人的。这里面要服务实体经济的两个关键点,第一个关键点就是怎么样提高金融的获得性,就是怎么样更好地服务“三农”,服务中小微企业,服务弱势群体。第二个方面来讲,你要实现这个目标,必须要做到一个可持续性,就是必须怎么样能在有效的成本里面,能够让金融机构赚钱,具有商业价值的情况下面来这件事情。而且这块来讲的话,其实这个不是一个新的课题,一直有金融机构在各个领域中从事各种各样的普惠金融的尝试。前几年也有银行杀进来说我们要做服务小微,也有部分银行说我们怎么样服务于更多的弱势群体。但是很不幸的是我们的坏账率会蹦到5,蹦到10,甚至30、40、50的也有,所以很多时候这些业务是高调开张,低调的谢幕。

  对于京东来讲,我们的初衷是要做好金融科技这件事情,我们就想用一些新的的方法,一些手段来服务好实体经济。我们自己几年的实践来看,我们认为我们找到了这个点,就是大数据和人工智能、机器学习等新的这些技术。这里面我们还有很重要的一点,我们在嵌入到京东所能掌控到的一个场景,依托场景来积累和挖掘大数据,利用各种各样的云计算、人工智能、机器学习、物联网等等,来进行有效的数据挖掘、分析、建模,我们是相信说我们能够把这件事情做好。

  首先在数据方面来讲,我们京东金融每天增长的数据量是200个T,这个数据我大概去跟我们的金融机构做过一个对比,目前国内的金融机构,我调研到的数据量最大的一家,他们每天大概增长是30个T左右的数据,而京东金融从我们的那个规模来讲,我们在2017年一天增加的是200个T的数据。这个里面想跟各位分享的一个数字是说我们怎么样收集数据,一方面我们自己在我们自己的渠道上,APP上来收集。另外我们有大量的合作和联盟。在自己的APP上收集的话,我们有一个技术,各位不管是进入京东商城,还是京东金融,一个指纹收集会超过120项,包括按压的指纹,你按压的力度,其他的一些数据。这些来讲,就是说我们在利用数据方面来讲,跟传统的机构所不太一样的一个地方。另外在技术方面来讲,我们是业界最早引入图计算,用于风控和信用评价的金融机构。我们目前已经建立了超过10亿个节点的图计算的网络,每天在大量地挖掘几亿个个人客户以及相关的企业之间的关联关系。所以我们通过数据的结合,能够更好地理解和处理整个金融的业务。

  在此我想分享一下我们的三个实践,分别从“三农”、中小微企业和弱势群体,来具体看一看我们真正赋能实体经济的实践。首先是“三农”,透过数字化和全场景的方式,我们今天京东金融已经在超过1700个县,超过30万个行政村在提供农贷的服务,我们称之为“数字农贷”。目前已经迭代了两个版本,在1.0版本我们采用的是一个全程的数字化建模的方式,我们对养殖行业进行一个全程的从他种苗的购买,到饲料、化肥、农药的投入,全过程进行一个量化模型。我们把它拆借到每一个生产的环节和步骤,拆借到每一天来确定他的资金需求。在这里面我每天按照这个需求给他放相应的贷款,这个在我们京东跑步鸡的案例里面,我们测算出每一只鸡在生长的两到三个月时间里每一天需要多少钱,我们可以做到农户在做养殖的时候每一天只需要付出6分钱的利息,确保他能赚到钱。为了提高风险的管控,我们进一步提供了生产管理系统的一些信息化的技术。所以这个是我们在从2015年开始做的一件事情,就是怎么样通过信息化量化建模和精准的资金的投放。这里面还结合了京东的商城里面,我们给他提供赠品的饲料、化肥和农药,通过我们的快递员派送到农户家里面,来实现农贷的业务,我们自己在里面基本上是实现一个盈亏平衡,我们目的是为了支持农业经济的发展。

  但是从去年开始,我们不想止步于此,我们想进一步破解农业发展的难题。所以我们提出了我们的“数字农贷2.0”的口号,我们希望让农业能够实现傻瓜式的一个成长。具体什么意思呢?这里面我们进一步地在风控这个层面里头来讲,我们往前走一步,我们引入了物联网和人工智能的技术,我们在每一个棚舍里面布设了探头,能够实现自动化的清洗,自动化地识别它的进食量和排便量,并且自动化地进行疫情的诊断和药品的投放。通过我们把在1.0里头实现的量化模型,以及和棚舍里面管控打通之后,相当于养殖户每一个棚舍里面都引进了一个顶级的养殖专家,这个是我们把信息化进一步提升的一个结果。

  如果碰见疫情真正发生损失的话,我们后面还会联动保险的机构来自行地进行远程的保险理赔,这里面我们通过人工智能技术来确定我们到底有多大的损失,不需要现场勘察,我们有一种叫猪免识别,进行一个更加智能化的处理。

  整个“傻瓜农业”,我们基本的一个理念是说通过这种技术,尤其是信息化技术,再加上物联网和人工智能的迭代,能够促进我们经济发展的一个提升。这个是我们在“三农”里面的一些实践和探索。

  第二个方面,我想讲一讲我们在中小微企业怎么样用大数据风控来提供服务。其实从狭义的角度上来讲,我们经常说的服务实体经济实际上指的就是中小微,因为在中国这个意义尤其重大。我看到的数据是到去年三季度的时候,我们有超过7300万家中小微的企业,但是中国的中小微企业发展得并不好。刚才我前面讲到京东金融从成立的第一天开始,还没有成立的时候,我们在2012年就开始在做传统的供应链金融的一个业务。

  从第一天开始我们采用的就是一种基大数据的方式,我怎么样在京东商城里面,不管是供应商,还是经销商,我们不仅能实现传统的保理,也能实现经销商日付款的融资,这是传统的交易里面比较高风险的业务,我们从第一天开始就在做。而且基于我们对整个行业和整个供应链的一个大数据的把控,我们依托我们的核心厂家,包括京东自己的一个信用,我们是做得比较好的。有效地支撑京东商城过去几年快速的发展,也帮助了20几万家商家高速的发展。

  经过几年,我们发现说这种方式从监管上来讲,我们已经完全实现了供应链金融或者现在比较理想的状态,但是我们觉得还不够,所以进一步地来思考怎么做2.0。我们发现有很多传统的企业面临的问题,是说我的信用确实就是缺乏的,而且是相当的匮乏。在这方面来讲,我们就进一步研究,我们发现说我们其实在做很多信贷业务的时候,为了支持这些企业的发展,我们并不需要建立他的信用。而是说如果能透过我可视化的供应链的技术,和可视化的仓库技术,我并不需要这个企业本身的信用,就能够让这些初创企业、新创企业的供应链连起来,我只需要他有多少钱给他发多少货,他没钱了,实在不行了,因为我掌控这个物权,我还可以通过我自己掌控的合作伙伴的体系,我把这些物权给处理掉,最后还是能够收回我的债券,收回我的资金的。

  我们通过整个供应链建模,所以我们服务了京东生态体系之外的几十万的中小微企业,而且通过这个方式,我们帮助很多的甚至是比较中型的这些制造业的企业,盘活了它的整个供应链。我们做的最大的一个案例,我们整合了一家手机厂家的全球供应链,他没有任何抵押,现金流不够的情况下,极大地盘活了它的供应链,保证了他的生产顺利进行。

  总结来讲,我们通过对供应链更加深刻的理解,通过理解供应链上的交易流、商流和物流,,我们实现了一秒放款、随借随还、按日计息的服务,使几十万家中小微企业获得很好的发展,这个也是我们对整个供应链的一个贡献。

  第三个是我们对这些弱信用人群甚至是无信用人群的一个消费信贷的支持,从而支持消费升级的这么一个业务。首先就是说在2014年2月份的时候,京东金融应该是领先于整个业界,我们率先在京东商城里面推出了白条业务,我们没有任何征信的数据,我们仅仅是基于客户在京东消费的历史,我们给他一个分期的额度,让他在京东上来更好地能够满足他消费的需要。

  我们从最开始试水几百万用户,经过三年多的时间,我们目前已经覆盖超过2亿京东的用户,都给他一个白条的额度。而且我们这个额度跟传统的额度不太一样,传统的额度都比较单一,几万几万的,我们的额度是到小数点后两位,每个月进行整个额度重新的一个设定。同时我们的这个额度也是随借随还,按天计息的,最长可以到24个月,这个是我们在京东白条里面做的一个尝试,有效地促进了用户在京东商城的消费。

  但是再往前发展,我们从2016年开始,考虑到我们怎么样利用到我们已经积累的白条的能力,怎么样更好地服务于更多的企业,能更大环境上来促进我们的消费升级?所以我们把它扩展到多种场景的消费金融解决方案,把白条的额度跟银联进行合作,通过白条闪付的方式嵌入到银联里。另外我们采用免息的方式,采用补贴的方式,我们已经覆盖到3000所高校接近3000万的大学生群体,培养他们学生用户金融生活的习惯。

  第三点来讲,在过去两年的时间里面来讲,我们跟十几家银行进行合作,联名发的超过1000万张信用卡。从这个维度上来讲,我们这个业务,千万级的信用卡在国内也是排名靠前的一个信用卡的公司了。

  第四,我们也进入了大量线下的场景,包括驾校、装修等等方面来讲,我们来进行合作,帮助他们怎么样来发展他们的消费客户。

  第五,我们还在里面建立了我们称之为小白信用的这么一个信用的模型,我们还嵌入到更大的一个场景里头。最近我们跟猎头网合作来联合做一个信用的评价,这都是我们在2.0时代怎么样更大地提升我们的消费场景。

  这边是我们的一些白条的数据,作为一个佐证我们怎么样来提升消费的。首先85后的白条比例接近70%,大部分的用户都是没有信用卡的用户。第二个数据,我们发现在这里面来讲,我们月收入在5000块钱以下的用户接近了50%,所以我们的口号是说这么多人都在用白条,因为相信自己有未来。另外我们通过自己的商城的统计来说,用了白条和不用白条的相比,用了白条之后整个消费会提升97%,也就是说我们确实有效地满足了用户对美好生活的一种需要。这个是我们在白条这方面的一个拓展,这是第三个方面。

  总体上来讲我们京东金融,刚才我讲的不管是在“三农”,还是在中小微企业,还是在白条这个里面来讲,其实我们在从1.0走到2.0的时候,其实这里面都是契合了我们的一个主题,就是我们怎么样跟其他的金融公司一样去赋能其他的客户。在这里面我们的定位是说我们不是一个传统的科技公司的定位,而传统的科技公司的定位基本上都是降低成本,提高效率。我们这边希望的一个定位是怎么样给更多的客户带来业务的成长和收入的成长。今天上午宋总也讲到我们跟工商银行的一个合作,我们希望大家共享这个成长的蛋糕,共同享受这个增量。

  另外一点,要做到这一点,我们是真真正正秉承一个开放和拥抱的态度,我们怎么样向金融机构开放我们的技术,我们的场景,我们的产品,京东在金融科技的定位,以我自己来看我们是业界对自己提要求最高的一家公司。因为我们是真真正正地愿意去共同创造增长,分享增量的。

  具体一点,我们在对外输出的时候,我们基本上做五个方面能力的输出。首先就是说我们会给金融机构提供我们的场景,因为我们到今天来讲京东的场景已经不仅是在线上,还有线下。这就是为什么在“工银小白”里头会开放我们的场景,让工行在我们这边开了一个银行的店铺,因为这个是说我们踏踏实实跟他来分享我们的数据,我们的客户,我们的流量。

  第二个方面,我们也和金融机构一起共同来进行产品的创新。我记得刚才是于总有讲到,好像谈到说我们相信所有的金融产品都能够互联网化。我们也相信这一点,所以我们也愿意贡献京东金融在这方面的一些能力和一些经验,共同地与金融机构一起实现所有的产品互联网化,完成产品创新。

  第三个方面,我们是开放了我们的大数据和我们的风控和建模的模型,因为我们目前不管是我们的“三农”,还是我们的供应链中小微,还是我们的消费信贷,这几年下来来讲我们的风控在没有强相关的金融属性,没有银行征信的情况下面,我们的风控做得非常好。不管是我们的1.0业务,还是走出去的2.0的业务方面,表现得都非常好。所以我们也去把这个模型开放,跟银行联合建模。因为我们相信这样的话,与金融机构联合建模,如果在我们掌握弱变量的情况下面表现这么好的话,再结合银行传统的优势,我们相信我们会更好地来做好风控这个金融机构的一个核心。

  第四个方面来讲,我们认为现在的传统金融机构在加互联网或者向互联网业务转型的时候,其实最大的一点问题,可能是在互联网运营方面,因为这个场景可以隔离,数据可以隔离,产品很容易复制,技术也很容易够。但是整个运营以及试错、文化等等来讲,怎么样在互联网上进行,怎么样在互联网上获客、留客等等来讲,这个能力我们也是唯一一家作为大型的互联网公司我们愿意开放出来,我们可以共同运营金融的业务。

  最后一个方面我就不展开了,因为这个是互联网的技术,作为大型公司来讲,我们全套的技术,怎么样每秒钟几十万笔峰值交易,这个也是对外全部开放的。

  这五项能力,其实我们是通过这四个层面从下往上来讲,首先我们开放我们的技术,我们超过50%的员工都在做技术,而且我们的研发网络已经是全球化,在美国、欧洲、英国都有研发的实验室。这边来讲我们形成了全套的技术,我们都愿意开放出来。另外我刚才提到的所有的业务我们都可以往前走,我们可以以业务联合的方式,或者说我把所有的业务转移给金融机构的方式,都可以做。场景的开放,京东的电商、物流、金融,我们现在三大场景都是持开放的态度,大家可以共同合作,来分享京东的场景。这上面我们客户的信息,当然是在我们保密和隐私保护的情况下面来讲,大家具体在业务上面探讨合规合法的方式,我们都可以进行一个共同的分享。

  这个就是今天我想跟各位分享的京东金融在过去四年多的时间里做的一些实践,往前走的话,我们还是会坚持我们金融科技开放的路线,也想能够和业界同仁一起更好地发展金融科技,更好地促进中国实体经济的发展,为了中国经济更好的明天而努力。

  谢谢各位!


16:05


主题演讲: 徐启昌 京东金融集团金融科技事业部副总经理

16:00

  主持人:感谢王总的非常精彩的分享。

  接下来,为我们做第二场主题分享的是京东金融集团金融科技事业部副总经理徐启昌先生,他的演讲主题是《以金融科技服务实体经济》。


15:35

  王德英:各位嘉宾,各位同仁,下午好!非常高兴有这样一个机会跟大家交流一下大数据人工智能技术在投资管理中的应用,主要交流三个方面的内容。

  先来看一下基金公司基本的流程,其实基金公司两条业务线,一条管理线。基金公司的业务线是投研,基金公司投研的流水线总体看到分投资前、投资中、投资后。这是传统投资的流程,当然最近几年量化投资在中国发展比较快,在海外时间更长。

  传统的基金公司的投资,应该说更偏向于艺术语言,当然也有科学的成分。量化投资科学成分更重一点。传统的投资深入研究,少而精。量化投资的好处就是覆盖面,通过大量的实践来换取总体的一个结果。

  在量化投资中常用的几个策略,第一个就是阿尔法的策略,就是挖掘这样一些投资机会。这里面最常用的量化投资方法就是多因子策略。

  第二个应用的策略就是CTA策略,主要是股票的弱相关性。

  第三大策略就是套利策略。

  接下来就谈投资管理和大数据人工智能在投资中的具体应用。其实我们说到投资管理,不管是基金经理的主动投资,还是量化投资,其实基本的流程第一是获取信息,第二是搭建自己的策略和模型,用自己的策略和模型去进行判断,得出结论之后再进行执行。如果这样来看的话,人工智能与大数据它的应用领域其实也是在三大步当中得到应用,第一步是信息的获取阶段,第二步是投资模型优化,第三个是交易策略的优化。

  我们先来看大数据的价值,大数据跟获取的传统数据相比它的优势是非常明显的,一个是量更大,这是肯定的;第二个是维度更全。比如说我们原来往往是看纯财务数据,收入这样的数据,大数据还有客户的变化,客户层次的变化或者是商业价值、人数、供求关系的变成。另外是数据颗粒度更细,另外它的数据指标先进性更强。

  我举个例子,就是博时开发的一支大数据指数基金,是跟蚂蚁金服合作的。因为大家知道现在我们网上电商的消费金额已经占了全国零售消费总和的70%,蚂蚁一家已经占了电商的70%,所以我们觉得蚂蚁金服能够代表大消费的一个行业变化的趋势。

  当然我们也有一个加工过程,怎么从电商的数据最后变成选股,最后变成组合的成分,分成几步。第一步,要把电商的5000多类商品要映射到我们的行业1700多支股票。第二步,在映射的基础上对每个子行业的原始数据进行加工,比如说对双十一数据的一个及时处理。在这个加工的基础上,就要去发掘哪些数据指标对未来的股价更有先导性的指导作用。我们通过回测发现这几个指标,这三类指标是对二级市场的表现相关性最强。把这些指标最后变成大数据因子的分值,最后我们根据多因子分值来进行权重分配。

  这个是一个市场的表现,大家看最近五六年表现得非常不错,即使是去年这种情况下,也是获得了12.9%的收益,是非常不错的一个收益。

  其实利用大数据获取上市公司基础数据,国外进行了很多的研究。我们今天说的是人工智能,比如说根据一个地方,一个区域停车场停车的数据,计算出来车的数量,通过计算机的模式识别。通过这个计算机车的数量,最后得出每个地区在同比、环比车辆的变化,最后转化为财务的变化,最后预测这个地区汽车销售行业的一个财务状况改变的趋势。还有另外一个公司是利用卫星图像获取石油存油的照片,因为油盖子是浮动的,它是根据这个盖子太阳下阴影的变化来预测石油存量的变化,从而预测价格的变化。

  另外还有一些公司,比如说进行小麦、玉米,农产品,根据它的卫星图像预测大宗农产品未来产量变化和价格变化。这些都是根据计算机的图像处理技术来获取行业基本面的一个例子。

  股市决定因素,一个是大宗商品,第二个是信息,第三个是资金。具体到个股,一个是上市公司的基本面怎么样,第二是大家对股票未来的预期或者信心是怎么样的。这里面就涉及到一个市场预期的影响,这里面就引入一个行为金融学,利用市场投资者行为的偏差来挖掘一些投资机会。大家知道中国证券市场个人投资者比较多,个人投资者有一些常见的市场行为,比如说一些过度反应、羊群效应等等,可以挖掘一些市场机会。

  比如常用的就是进行反向投资,对于过高或者过低的股票。在量化上比如说我们常用的因子叫反转因子,其实就是这种反向投资策略。当然我们在利用反向投资的时候,可以看到一些交易指标,另外就是从互联网上挖掘对某支股票或者某个行业市场情绪的指标,它的市场情绪是怎么样的。这里面可以通过搜索去挖掘,作为我们能看到交易量变化的一个补充。

  举个例子,比如说我们也是跟东方财富合作的,利用他的股吧、新闻,作为对股票情绪的一个反应,也是作为一类大数据因子,作为市场情绪的因子,依据大数据指数来做一个实际的组合。当然这个用的时候其实并不是说大家看好的时候增配它,事实上我们也是反向来用的,大家都看好的时候反而给它一个低的分值。

  还有一个正向的例子,我们跟雪球网合作的,这个是正向选择,是把一些业绩最好的这些投资者他每次加仓最多的股票做一个高的分值。

  这两个其实都是指的市场情绪的大数据,大家目前所看到的就是市场上所有大数据基本上是这两类,一个是基本面的,一个是市场情绪。

  这是第一大步骤,在信息获取方面大数据或者人工智能能起到的作用。

  第二大步骤,就是投资策略或者模型,在这个阶段应该说机器学习能够起到一定作用。比如说在挖掘或者优化阿尔法因子方面,能够发现一些新的有效的因子。另外即使是传统的因子,我们也能通过机器学习,能对因子的使用,因子的搭配更有它的价值。这方面也是跟一家互联网公司主要是采用有监督的学习,结合一些无监督的学习方法。

  第三个就是交易策略,你决策之后还要进行交易,要下单。现在有很多机器代替人,这个就是我们常说的算法交易,算法交易主要是能够拆得更细,能够获取更好的交易价格。国外有一个研究,采用了增强学习的方法,采用一些新的增量,可以降低交易成本12.85%。这是在股票投资上的一个交易阶段。

  还有一些策略是做一些基础的,做一些短期的,也可以优化来提升交易模型。这是国内一个券商在研究的,比如利用遗传规划的算法,目前这个还是在研究阶段。

  说到这儿,就是人工智能或者叫机器学习,它能够在哪些方面更有效?说结论的话,我的观点是在选股方面,机器学习目前起的作用是有限的。为什么?因为在选股方面,机器学习需要依赖大量的样本数据来进行学习,但是对选股来说所依赖的数据不是大数据,中国的股市目前也就是5000多个交易日,这个不是大数据,是小数据,样本量太少了。另外就是低信噪比,股价的数据指标预测性不够强,市场信息不对称。

  最后再谈一点智能投顾,其实这个智能投顾,我觉得这个是翻译的问题,其实没有多少人工智能的成分。我们说AI,狭义的AI,计算机视觉,计算机语言,包括机器学习,包括机器运动学,包括知识图谱这些内容,智能投顾跟这些基本上没关系。在翻译的时候本来是一个机器投顾,其实跟人工智能不是完全一回事。但是它的作用还是非常明显的,最大的一个目的就是提高投资者的收益风险比,降低投资的波动性,提高收益的确定性。

  跟这个类似的,就是FOF,其实FOF跟智能投顾本质上是一回事,追求的目的是一样的。只是说我是觉得在销售端发起的叫智能投顾,在基金管理端发起的标准化的叫FOF,其实本质是一样的。所以智能投顾背后的实质都是属于基金组合,如果说以基金作为标的的智能投顾的话,背后都是一样的。

  其实说到基金组合投资,还有一种形式。销售人发起的叫智能投顾,基金管理人发起的叫FOF,还有一个自然人发起的社交化的基金组合,国内的有motif,国内的也有专门做基金组合的,有个人可以自发做一些基金组合,别人可以做一些跟投。

  因为股票这个风险比较大,如果想降低风险可以买基金,它可以买一揽子股票,可以把风险降低。买股票大家知道国内的股民80%亏钱的,买基金的现在良好习惯还没有完全建立起来,但是赚钱的概率已经提升了,已经提升到40%多,还不到一半。但是如果利用基金组合进一步分散,我想将来投资者赚钱的概率也许能提高到80%。所以每一次风险的再分散,都会造成投资者赚钱比例的一个提升。基本它的本质是这样的。如果说基金对股票来说,是不把鸡蛋放在一个篮子里。你做基金的组合,是相当于不把篮子放在一个房间里。

  基金组合常用的模型大家也都清楚了,马克维茨均值方差模型,第二个是Black—Litterman模型,第三个是模型是风险平价模型。基金组合投资在中国市场面临很多挑战,刚才大家也讲了很多,面临的主要挑战很重要的一点就是中国股市的波动性是比成熟市场要大得多,我们本来用基金组合是想降低风险,提高收益的,但是由于中国股市的波动性比较大,使得我们每年要想取得一个绝对胜率的目标是比较有难度的。第二个是资产配置模型在中国市场的磨合期,就像我们国内做量化投资的,做多因子的很多公募基金的都是来自美国华尔街,其实他们刚开始头两年做的时候也是不太稳定。第三点,中国的投资经理和投资顾问在资产配置方面的经验还是有一个逐步成熟的过程。

  这个表上说明的是什么呢?刚才这几张表,这是我列了过去几年,将近十年中国投资经理混合型投资经理在择时上有什么特点,过去几年中国投资经理平均来说收益大部分都是来自于个股,在资产配置方面是比较少的。

  另外在标的的选择上面我们也要跟美国市场有不同的特点,美国市场十年的时间只有不到40%的主动基金能够战胜标普500,在中国要战胜市场很难,这是有这样一个特点。我觉得中国不一定完全配被动产品,你可以配一些好的主动产品。另外即使要配主动产品,也可以多配一些指数分享产品。因为最近几年做指数分享的这些模型越来越成熟,每年都有5%以上的收益。我觉得这也是基于中国市场的特点,我们做智能投顾或者做FOF的一个选择。


15:35


主旨演讲:金融科技重塑金融新生态 王德英 博时基金副总经理

15:30

  主持人:智能对于我们的业界来说,其实不是为了智能而智能,我们智能的核心,目的其实是为了用户,为了提升用户的效率,为了提升用户的投资效率。所以我们也希望在未来智能能够真正地为我们的用户带来更多更好的投资结果。

  现在进入我们今天下午的第二各环节“金融科技重塑金融新生态”,首先有请博时基金副总经理王德英先生,他演讲的主题是《大数据与人工智能技术在投资管理中的应用》。


15:25

  主持人:光大证券也有一句名言,用户主权时代的到来倒逼券商升级。杨总您觉得券商被逼到什么程度?这个升级的情况怎么样?

  杨会生:我们每周对产品的开发会做一次点评,经常会对遇到的问题进行解答。有一次我们部门的总经理张辉强就教育我们的一些业务骨干,你们知道吗,现在已经是用户主权时代了?怎么样理解这句话?我们有个思考,就是说我从生产力、生产关系上面去回答。我套用一句十九大里面的话,所谓的用户主权时代指的是我们目前券商提供的产品,不能够满足我们广大的股民日益增长的对美好的产品和很好的金融产品的需求这个困惑。具体来讲,从生产力上讲,我们如何更高效地提供产品,更高效地提供一些支持到我们的线下营业部。目前来讲我们虽然走出了一步,但是和业内同行相比还有很大的增长空间。

  第二个,从生产关系上来讲,我们举个例子,但凡证券公司或者说金融机构所谓的持牌业务,但凡有一张牌照,我们基本上就会成立一个部门。成立这个部门,他是根据这个牌照来制作产品。有了产品以后去做一些推销。大家看产品的设计开始就是从我开始的,而不是从用户开始的。这样的话,我们现在要求讲的是主权时代是什么概念呢?用户已经拥有了充分的选择权,在制度安排上已经做到这一条。就是以前一个客户选择证券公司,他对你不满意,他就要去销户,销户的时候找总经理,总经理东躲西藏,总是千方百计要把客户留下来。但是现在看一人多户以后,客户钱在哪里你都不知道。怎么样把这些客户再唤回来,我们就要从生产力和生产关系上来调整。

  另外再讲到生产方式的问题,从用户的角度上来讲,就是用户的思维、互联网的思维,哪怕你是同质化的产品,我们开发产品的时候,甚至于哪怕一个字体的锐度,我们经常会讨论,这个字看上去很粗糙,看上去没有一点美学素养,你要让客户感觉到爽。然后我们在做APP,从这一页跳到下一页,我们经常会分析它的跳转率。如果你的产品根本吸引不到客户的话,说明你开发上面是有问题的,你的页面设计有问题的,甚至你的产品是有问题的。还有运营的思维,有迭代的思维。我们说迭代,我们做主流金融机构的同事,我们以前是IT的,我们以前往往几年不变,但是现在不一样了,我们1.0、2.0是快速迭代。我们每次到应用商店看产品发布之后,马上要看用户的留言,跟他们去互动。有的提出来的问题,我们马上要去解决它。这个以前是不可想象的,所以这个生产方式也发生了很大的变化。所以总体上讲,我们觉得我们的客户现在是我们的要求是越来越高,再也不能像停留在以前那种线下的玩法去玩当前互联网的这一代客户。现在大家讲到我们的主流客户是80后、90后,我们现在互联网的客户,甚至我看开户的95后都出来了,这些人都是互联网的原住民,他对互联网的要求,对产品的要求,包括他对产品的体验要求是非常高。如果说我们跟不上我们的互联网企业那种开发的速度,那种开发的理念的话,对不起,人家跟你拜拜了,而且根本不会来找你麻烦,说走就走了。所以我们觉得当前用户时代,主权时代,是我们要琢磨怎么样更好地去维护好客户,让客户去使用,让客户感觉到我们的产品是因他而生的,这是我们现在要做的事情。

  主持人:杨总刚才说的产品的极致体验,也是所有做互联网产品的一个共同的共性。说到这个产品的极致体验,我最近使用了钱滚滚的两个最新的版本,我想请郑总就这两点来谈一谈这是不是对智能投顾的又一次试水?

  郑焰:谢谢主持人,主持人已经成为了我们的客户,我要对主持人更好一点。

  我先说一下智慧组合和智慧定投。其实主持人还是挺敏锐的,这个就是属于我们整个在2018年最重要的一个工作项目,我们自己把它叫做智慧投资计划。其实就是我刚才说的我们还是希望能够解决客户第一不知道如何选基金,第二不知道什么时候选什么基金,第三买了之后也不知道如何进行调仓等一系列的问题。首先在交易功能上,其实我们在2017年已经推出了一个智慧定投,是一个带算法的定投工具。之后我们推出了一个智慧组合,它更像是一个一键下单的打包起来的感觉。但是我们跟招商的做的不一样,其实我们一开始是从分类资产的优选开始的。比如说我们有股票全明星的策略,还有指数化的全球指优化配置。在中国目前这个阶段还没有形成多类资产的概念,但是他到你的这个平台上他是来买股票,还是来买货币,还是来买债券,他是有感知的。他是买主动的,还是买被动的,在主动型的股票基金里面有那么多个,你能不能帮他做分类资产的优选,从我们实践的角度来看,投资人还是非常需要这类的。今年我们做了一个迭代,今年我们会推出一个首先是叫水滴智投,我们是包括了分类资产的一些筛选,也包括了股票、资产、黄金等这种中长期投资计划的制定。其次我们在3月底会尝试更适用于互联网场景的场景定制,第一个就叫水滴养老。因为养老它是一个非常典型的场景,长期的投资计划,并且我要如何去做我的产品规划,我现在要为我未来的养老存多少钱,这都是非常典型的互联网的业态,并且可以把这种互联网跟客户交互融合到算法的优势发挥到最大化。这是我们一年推出的四个交易层的东西。

  我们接下来还会推出一个财富研究院,是基于中欧整个研究平台,一些可以对客户输出和公式的能力,我们把它做成互联网的栏目和产品。我们希望借由这样一个东西,至少让客户知道现在市场上在发生什么,其次他买的这个产品在发生什么,让客户理解到他买的是一个什么东西其实也很关键。最后一个,其实就是我们的智慧投资计划是一个开放型的计划,事实上我们所有的组合策略都支持对外输出。现在不仅是像蚂蚁这样的巨头,也包括我们跟一些银行,也包括一些券商我们也达成了输出的服务,包括我们的产品研究院目前也支持对外输出。

  最后一点,我们的对外输出已经支持策略输出,也支持策略加系统的输出,它是可复制的。

  最后,最大的一个特点,我们认为我们是真的组合。就是给我们提供组合服务的有中欧的三大投资团队,包括我们的资产配置团队,包括我们的量化团队,包括我们的研究平台,并且我们是一个买方的组合。我不是说中欧现在想卖什么样的产品,就弄一个组合给客户,为了营销。其实不的,我们这个组合是全市场基金产品的一些筛选。并且我们有一套选公司,再到选基金经理,再到选产品这样的一套里在。并且我们所有的产品计价分析,是有一套数据库进行支持的,我们跟所有伙伴达成服务的策略之后,可以筛选我们研究的数据库。这就是我们整体今年比较特色的产品和服务。

  主持人:谢谢郑总。我之前也看过CCTV的一段采访,是对吴总,吴总提到人工智能的中国梦。您觉得当下这个中国梦如何更好地落实?最需要的条件是什么?

  吴超:我觉得人工智能在中国,今天各位嘉宾都分享了大家的一些看法。特别是说到中美市场的对比,其实我们看到美国的市场,它这种人工智能在智能投顾领域的应应该是做得比较好,智能投顾它的市场发展也是有一定的规模。在中国这个市场未来是肯定会越来越大,但是我认为这个时间会有一个过程。因为它有一个很重要的条件,是监管的限制。

  像我们量化云目前这个平台它可以给到客户使用场景是这样的,像香港和海外的用户用我们的产品,所有的衍生品是可以同时一键交易的,他只要在上面确定他下什么,马上就可以自动匹配,形成一套模型,并且进行回验,结果是可视化的,可以看到这个结果他是否满意,满意他就保存,不满意他可以再选再调整。这种场景目前在我们国内的应用市场还是有一定的障碍,比如说证券账户的监管问题,比如说我们国内现在也有一些基金在使用,基金在使用的时候这些还比较方便,就是有一些客户也在使用,各种客户。他在使用的时候我们必须有一个环节,必须他自己确定下来,所有的东西选好之后他得自己保存,自己确定,这个键要他自己敲,我们不能用程序代替他。这个是我们在实行智能投顾过程中出现的一个会有障碍的场景。我觉得其实更重要的,还是监管,包括我相信随着市场不断的发展和推进,可能管理层也会认识到一些问题,会逐步逐步去改进。最重要的是我们的监管层也是对智能投顾是大力的支持和推动的,所以我觉得作为中国人来说,智能投顾的中国梦要实现是肯定会有的,但是需要一定的时间。

  主持人:我们谢谢吴总。我们知道这个智能投顾的中国梦也会早日实现的。我希望大家能够用掌声感谢台上各位嘉宾的精彩分享,本次论坛就到此结束,谢谢! 


15:15

  主持人:何总其实说的这个观点也是一样,前路还是很光明。我们知道于善辉于总曾经有过一个特别重要的观点,就是与传统的销售导向不同,现在互联网的销售导向是用户为核心,一个是共性,一个是个性方面。共性方面来说,于总您觉得是不是所有的金融产品都很适合互联网化?从个性来说,您觉得互联网技术来实现金融产品的个性化有哪方面?

  于善辉:我持肯定态度,没有什么产品不能通过互联网的渠道跟客户能够形成交易或者能够形成服务,我觉得都是可以的,只是从一个传统的柜台服务的一个跨时空概念的延伸。

  个性化或者特征化的这一块,其实我们说智能投顾它最核心的地方,第一,首先要对客户有一个画像,接下来是要对你的目标产品有一定的方法论和有一定的哲学,给它以匹配。这样的话,最后让客户感受到他选的产品是有理由的,是有基础的,是有科学依据的。当然最终的结果会怎么样,我们说用时间来检验。因为任何一笔投资都不可能从现在能预期将来的结果,所以说我觉得这种连接性的话,我认为是有个性化的。当然这个个性化的前提是取决于,你对客户能做什么样的画像?或者客户给了你什么样的画像,这很重要。所以说这一点,我认为智能投顾面临的第一个挑战就是你能不能很清晰地或者客户能不能很清晰地配合你,能做出来一个画像,这很重要。另外,你用什么样的技术,用什么样的方法,用什么样的哲学给客户以匹配的东西。当然这些东西你可以说基于历史的大数据的,可在线的验证,但是永远代表不了将来。

  第三个话题,哪怕是在个性化的服务、引导或者说辅助也好,最终形成了决策,最终也还要有对应的,我认为智能投顾对应的一个跟踪体系。而这种跟踪体系是一个持续性的辅导,这个东西是可以有学习,可以有改进,可以有优化的。

  主持人:我们知道民生加银最近跟蚂蚁金服有一个合作,您怎么看待?

  于善辉:我们从公司角度上来讲,收获了很多很多的客户,而且这些客户的忠诚度和这些客户的满意度,以及对客户的留存度是很高的,所以说这对公司来说是一个很重要的方面,我觉得是非常非常有意义的。另外一方面,换位思考一下,站在我们自己客户的角度来讲,如果没有这套东西,原来的客户能够接收到的服务或者能够接收到的关于基金公司的一些观点、变化、信息,原有的东西都是通过银行的销售或者银行的柜台来传递,现在客户第一时间就能收到,他很精准地说我买了这个基金,很清楚是谁管,它的观点是什么,它的特点是什么,他说的东西跟他实际做的东西是不是一样的,这个东西很清晰。接下来你有没有信息接着做,如果没有信心,你的痛点在什么地方?这个东西都可以一对一地得到一定的解决。所以说我觉得这个很多时候也解决了一个为什么从中长期基金都是正收,或者大多数基金都平均取得了正收益,这里面我们经常会说通过这些第三方的平台,其实也解决了一个客户本身的陪伴的一个作。这个跟智能投顾关系大不大呢?我相信关系不是那么大,但实际上这个平台解决了这个问题。其实很多时候大家在疑惑的时候,有了这样一个黏性的东西,大家发现可以撑下去。

  主持人:下面有请王毅王总,因为最近南京证券提到智能投顾,您能说明一下目前智能投顾在国内的发展情况吗?

  王毅:其实这个也是刚才光大同仁讲的,参加新浪论坛的时候讲的一个观点。其实智能投顾,其实我想问题远远不止四个,还有很多,只不过这四个我们总结出来的更加突出一些。我其实整个的数据包括两大类数据,第一类是客户的画像数据,到底我们能够对我们的客户或者说我们互联网讲叫用户,能够了解到什么程度?绝大部分的公司他们所掌握客户的数据或者用户的数据不是很全面的,像我们证券公司而言可能更多的是他原来的交易数据很全。但是现在可能一人多户了,他在银行还有资产,在其他基金公司还有,首先最起码我连他基本的金融资产状况都不是很了解,其他的信息掌握得更少。这个时候我们为客户的画像是非常不精准的画像,这个时候你如果能够知道客户的需求?不知道客户的需求,因为你根本不知道这个人的资金状况是什么情况,你不清楚,他的家庭负担是什么情况,你也不了解。

  第二个是产品端的数据,我们上市公司的信息披露实际上到目前来讲还是有很大改进空间的。这两天炒得比较热的乐视的事情,实际上就是在讲对于我国上市公司信息披露状况的一种担忧。连上市公司这么多年他都没有把这块的数据做得更加完备,我们都不讲精准了,更加的真实,我想第一类问题就比较清楚了。

  第二,所谓的产品信息不是很全,为什么大家都关注QDII的产品,国内的产品并不是很全的,大家的趋同性很强。所以第二个问题,应该说还是比较明显的。刚才我跟王总在聊的时候就很明显,像前面三年,2014、2015、2016三年,可能做量化交易的大家都还可以,2017年一下子就不行了,收益率下来了。可能跟我们的产品有关系,当然跟市场的风格也有关系。

  第三点,算法这一块,其实跟第二点也有一点像,不用再重复说了,其实是一样的道理。因为毕竟我们的经验还不是非常的多。

  最后一点,是监管。因为现在我们整体上来讲,其实我们为什么讲监管这个问题呢?总体上来说市场一定是发展得比监管要快一步的。总的来说这一两年大家提智能投顾的概念很多,智能金融、互联网金融,到现在所谓的科技金融,当中有很多讲到智能投顾这一点。实际上从我们角度上来说,监管现在很关注三个问题,因为前段时间“一行三会”发的关于资产管理当中征求意见当中有三点,第一个是划为牌照业务,第二个是要防止同质化经营,第三个是要求你信息披露,因为从监管角度上来说他也只能做到这三点,再往下就是内部交易的事情,不是他所能完全掌控的事情。因为确实在我们国家的监管来说这是一个新的东西,包括证监会对新的智能监管他们的要求提得很高,ABCD的技术对于他们的监管到底起到多大的作用?我们相信在未来新的技术上来实施,对将来还是一样的,前景确实是很光明的,但是这个道路可能还是比较曲折的。

  这是我的主要观点。

  主持人:王总是第二次提ABCD,王总刚才说四点是不够的。我们现在只谈一点,因为南京证券有一个观点,就是智能投顾能推动业务的转型,您能谈这一点吗?

  王毅:具体到我们实操的层面上,我们觉得跟中信证券还是有一点差别,可能在未来的两到三年甚至到五年之内,像挣到这个钱的难度还是比较大的。所以说我觉得智能投顾业务,我们所谓的在经纪业务的转型上,因为上午于总讲的已经不是一个经纪业务的形式了。上午讲的可能是一个账户管理业务,或者说一个资产管理业务。如果在经纪业务转型过程当中,其实我个人认为它是有两个层面或者两个角度是有利于转型的,第一个是在客户服务的层面。因为我们之前讲的一个观点,我们认为短时间内的智能投顾应该是可视化的,陪伴式的,千人千面差异化的小工具的服务可能会更多一些。直接给结果的这种服务我相信可能会有,但是这种在零售业务当中是不是能够大面积撒开,我不好做它的一种评价。而且这样一种可视化可陪伴的千人千面的服务,我们认为它是可能会带来小额客户的,很多客户觉得还是很便宜的,而且他觉得一种服务是比较贴心的。因为我们觉得智能不代表说一定是非常高大上,很多时候智能让客户觉得有这么一个相对比较专业的机构来陪伴你,这是很关键的,在我想要的时候就能得到这样的服务。所以说我觉得第一个赋能就是在对客户来讲。

  第二个是在员工角度上来说,因为我们讲智能投顾也好,或者说我们所谓的线上化、数字化、智能化,包括平台化,这样几个“化”来说,如果说将来通过很多员工的展业平台,员工的很多工作都已经在线上完成了,我们可能从总部就可以直接到客户。这个中间很多的环节上是可以节约的,他的成本上是可控的。

  第二个,我的员工都在线上提供服务,线上大家有一个共同的观点,它是可以标配的。之前我们很多公司出现的非单业务也好,都是因为操作的风险。我们想智能投顾为经纪业务的转型就是在员工方面,我认为有利于提高员工的效率,提高合规的水平。


15:06

  主持人:谢谢吴总,吴总联系自己的亲身经历说了一下喜欢第三种模式。包括我们自己的投调品牌也做了一年左右,所以说智能投顾现在是非常非常火热,我身边的何总有一个特别特别引人注目的一个观点,何总曾经在一次活动中提过我国智能金融在五年内就将赶超美国。您现在觉得中美之间的差距在哪儿?另外您之前提的一个观点到今天有一点时间的变化,您现在这个观点有没有一点变化?

  何剑波:我去年提的这个观点,当时是讲智能投顾这一块,我认为在五年时间能够达到美国的那种水平。因为我们在长期研究的情况来看,我们发现美国的发展和中国的这个发展还是有一些不同之处,特别是针对个人市场的智能投顾。其实今天上午Financial Engines的胡总,他们更多的是针对机构。针对个人市场,Financial Engines在2018年左右开始做这一块。他们在美国针对个人市场的智能投顾有一个特点,最开始是属于一些所谓创业公司来做,做到一定的时候,觉得个人市场似乎还是有比较大的市场,很多的金融巨头纷纷进入这个市场。但是中国有一个比较明显的特点,从一开始这种创业公司,还有金融机构都很快地看中了这一块。可能是根据国外的经验,再结合中国自己的行业发展的特点,纷纷地,不约而同地认为智能投顾在这个财富管理的领域会有比较大的市场空间。所以一开始发展就比较迅猛,就有很多公司,包括国家这一块也对人工智能是比较重视的,所以从技术的角度,从行业发展的角度,都使得智能投顾在金融行业的发展起步是比较快速,所以我们的加速度会比较快。所以在一定的时候一定会赶上美国。

  你刚才提的第二个问题,就是说经过了一年之后,是不是可能更快地能达到这个水平?我是觉得从绝对的在管资产的规模来看,我觉得有难度。因为首先本身美国的居民拥有的资产量还是比较庞大的,这是一个。另外一个,美国的智能投顾发展的一个非常重要的点,是在于它的养老金计划。刚才Financial Engines的胡总也提到这一点,因为401K,因为要避税,所以才促成这个行业的一个快速的发展。但是中国目前这一块还没有一个明显的变化,更多的是个人的资产考虑的。其实我们现在考虑的跟美国已经有比较明显的区别了,美国更多的是养老金中长期的计划,但是中国更多的还是短期投资,所以在这个角度来说你如果想快速地达到美国的自己的这个量级,在管资产的量级,我觉得是有难度的。但是用户快速的接受程度,我觉得会是一个飞速发展的过程,可能要不了五年,可能在三年左右越来越多的人会认可或者接触到智能投顾这个新的业态。

  主持人:何总的意思其实就是说前路非常光明,但是需要我们一步一步来走。还想问一下何总,主办方金融界在之前已经推出了灵犀智投的业务,我们想请何总就灵犀智投来说一说目前智能投顾的发展情况。

  何剑波:灵犀智投是我们在2017年10月8号推出的一个基于公募基金的一个智能投顾产品,因为我们自己有一个公募基金销售平台,在我们的平台上销售的大概有3000多支基金。2006年我们更多的是做一个全球性的资产配置的解决方案,我们需要通过不同资产的弱相关性尽可能对冲掉它的风险,所以我们采取了全球资产配置的方式。整个的效果还是相当的明显,虽然从总的规模上,在管资产的规模上,跟招商银行没法对比,因为招商银行拥有非常好的客户优势和渠道优势。但是我们从算法的先进性,从我们对市场的表现,以及我们的风控能力方面,我们有比较强的这种优势。


14:56

  吴超:谢谢主持人,谢谢金融界。我叫吴超,我们量化云在做的其实就是智能投顾,我们本质意义上是做智能投顾的服务,我们现在开发的这个量化云的智能投顾平台主要就是为投资者和投资机构提供智能投资、量化决策、组合投资多种的辅助工具。它是一个辅助工具,我们将多年交易的因子就形成了有效因子,放在了我们的平台上。里面有我们已经做得比较成熟的模型,客户使用的时候他直接可以调用。客户也可以不用我们既成的模型,他可以重新进行组合,如果效果还满意,他可以将它进行保存,然后就形成一个新的属于他自己的模型,就完全是一个他个性化的属于他自己的一个量化的模型。目前我们的这个量化云所做的更多的还是以辅助工具,以及帮助一些没有编程经验的投资者,实现量化的推动。

  事实上当时我来创立这个量化云的时候,是基于我自己将近18年的交易员的工作生涯。因为我做了18年的交易员,其中有10年的时间我们都在做量化。2008年起我的主要工作就是在做运用计算机程序来做交易,当时我主要是在香港工作,我们做了很多海外的对冲交易,特别是在海外的期货市场以及期权。我们就发现其实这种市场如果不用这种程序化的交易或者说智能化的交易,用人工肯定是不行的,因为好多都是夜间交易,24小时交易,我们必须用机器用程序来支撑我们的交易。

  在工作这么多年的过程中我就发现,其实不仅是在香港,在海外,其实在国内有好多的投资者,有很多的投资机构非常需要这样的工具,为他们的投资提供辅助和帮助。而且在我们量化云运行的近两年的时间我们就发现我们服务的客户他们在这方面有巨大的需求。正如今天嘉宾也分享到的,其实任何一个机构都不可能做全面,当然大机构可以,但是近两年成立的小规模的基金以及财富管理机构,他们不太可能去组建一个很强大的,又懂IT技术又懂金融的团队来做这件事。他一定会寻求一个第三方的服务机构,有这方面专业技术服务机构,为他提供这个交易的平台,智能服务的平台。

  美国有一家公司,这家公司应该是全球智能投顾的鼻祖,他和我们是合作伙伴,我们在很多技术上是做共同的开发研究。他们的一个模式,我觉得和目前中国的很多智能投顾的模式就不太一样,因为他本身在美国拿的证券牌照,他很多的客户都是在他那边开户的客户,他在客户的授权下接入他的智能投顾系统。就像刚才有位嘉宾讲去佣金化是必然的,美国也是这样,美国更多的是为客户提供智能投顾服务来收取他的管理费,以这种形式来推动券商或者资管的发展。我想在中国智能投顾发展的空间肯定是比美国大得多,因为我们的人口红利,我们的经济水平不断地上升,居民的财富管理市场是不断增大。因此我觉得在中国的智能投顾市场不断扩张的时候,模式应该是多样化的。但是我比较认同这个赋能模式,因为这个赋能模式真正还是做到这种专业分工,让更专业的机构去提供更专业的技术,大家在这个市场里形成共同的发展,让更有价值的东西为更需要的的人去做更多的服务。


14:56


圆桌论坛: 吴超 量化云创始人

14:36

  郑焰:谢谢主持人,谢谢金融界。我还是先介绍一下我自己,中欧钱滚滚实际上是中欧基金旗下一家全资的金融销售公司,我们在做什么事情呢?其实我们在做两块业务,一个是我们在经营我们自己的在线的直销平台,发展我们直营店的业务。另外一方面,我们其实也服务于中欧基金其他的互联网销售机构,给大家做好在线的产品销售、维护,售前、售后管理的业务。钱滚滚其实还是一家持牌的基金公司,我们现在大概跟十家左右的公司建立一些销售的关系。所以今天这个话题很有意思,就是智能投顾,这其实就是我们过去一年一直在做的一件事情。为什么要做这件事情呢?其实答案也很简单,就是刚才有位券商的杨总讲了其实股民炒股不怎么赚钱。我这里有一个数据,可能比股民要稍微好一点。我们大概自己看了一下,从2001年一直到2016年,年化收益从15—20%之间不等,假设投资人持有满十年肯定都能赚钱,而且能够赚很多。但是真实的情况是真正样的呢?我记得好像是基金业协会有过一个调查,应该说大部分的人不怎么赚钱,只有一小部分人处于盈亏平衡的情况。也就是说基金产品赚钱和投资人赚钱并不是一回事。

  我们过去从业这么多年,服务客户的过程中,我们显著地发现其实一个典型的散户,首先他不知道买什么样的基金。现在公募基金已经有近7000个了,7000支基金覆盖了各种各样的资产类别,包括国内的股票、债券、现金、商品,国外的股票、国外的债券,对于老百姓来说实在是太复杂了。他不知道这是一个什么样的基金,也不知道他今年要投资于什么样的资产,他要买黄金,还是买现金?还是买股票呢?而且在互联网上做基金的销售服务,它其实跟其他的互联网业态是完全不一样的。就比如我们在互联网上买一件衣服,我们完成了支付的动作,销售商的服务就剩下物流了,然后就结束了。但事实上我们完成了基金的支付动作之后,销售商和投资机构的服务才刚刚开始。在互联网销售机构里面,几乎没有人是靠交易手续费去赚钱的,大家靠的是后续的一些管理费。也就是说客户付这些钱,这些交易量,我们要服务好我们的客户才能产生商业模式。对于客户也是一样的,他买了这个东西,这个资产仍然属于他,但是他追求的不是一个资金产品,而是对于其上的收益部分。所以说如何在线做好客户的投顾服务,帮助他去做购买什么样的基金产品,购买什么样的资产,以及今后在持有的过程中他如何理解这些资产的波动,如何进行持有和调仓的行为,是最关键的一件事情,非常非常关键。所以我自己觉得就是所谓的智能投顾也好,产品组合也好,其实在整个财富管理的业态里面,特别是在互联网的形态下是不可或缺的。

  第二个,就是刚才主持人问的一个问题,如何去看待这件事情。我是这么理解的,其实我们内部不太讲人工智能、AI,听起来很先进。其实资产配置在投资领域并不新鲜,它是一个非常成熟的投资方法,也经过了非常长时间的一个实践。这件事情并不新鲜,现在我们要做的是什么事情呢?我们要做的是把这种传统的投资方法跟互联网的业态有一个结合,我们要做的是把基金经理的这些智慧是可以融合在我们的销售交易系统里面,并且可以根据我们客户的特性做一些定制和改变,这才是中间一个融合的过程。所以说系统的确很关键,其次更关键的是你要提供的是一个真正的策略,是后面有投资团队进行管理的这一套策略。并且要有一个基于互联网销售系统的一个开发团队,还要有一个量化的开发团队,双方一起融合去做这件事情,才有可能会成功。

  其次我们作为一个资产管理机构下设的一个销售服务团队,我们要做的不仅是服务好我们的直营客户,我们还要把我们这一套策略,我们这一套系统输出出去,服务给我们其他的经销商,我们要走的是一个标准的互联网接口的模式,而不是人工去指导的模式。所以我自己觉得共建和赋能应该是这个中间比较重要的的一个因素。

  谢谢主持人。


14:46


圆桌论坛: 郑焰 中欧钱滚滚总经理

14:36

  杨会生:大家好!作为光大证券,我们从去年9月份推出了人工智能的一个产品,叫智投魔方,那个产品推出来以后在公司内外都产生了比较好的反响。第一个我们公司APP上面的客户增长比较快。第二个,外部专家学者,包括我们的领导也是比较肯定。昨天新浪在北京搞了一个发奖仪式,我们拿了两个奖。我们为什么要做人工智能?这个问题我相信在座的各位也会思考,是不是赶时髦,是不是因为美国有个AlphaGo,我们国内也要去赶这波行情。我觉得要思考这个问题,今天上午我们几位专家已经对这个问题做了回答。

  第一个,看目前我们行业面临什么问题?比如说去佣金化,这个是不以人的意志为转移。在经纪业务这一块,直接和间接的收入占比,大概占将近70%左右。假如说去中心化,这个趋势是五年归零的话,第二个问题就来了,这个去掉的佣金靠什么来弥补?这是一个痛点。第二个痛点,我们的客户,上午也有专家提到了二八,细分一下的话,应该是127,10%的客户是赚钱的,20%是打平的,70%是亏损的。如何为我们的客户提供服务?这个是我们未来要经营好证券公司一个必须无法回避的问题。从金融科技的本质上来讲,它没有改变金融的属性,但是它提高了效率,赋能。

  去年我们开发这个产品的时候就做了一个定位,做了一个思考,内部来讲我们解决两个问题,第一个问题,我们要为我们的客户提供一个支持。就是说他对大势怎么研判,如何下单,下单以后怎么样给它做账户的一个诊断。包括我们提供了一些组合,我们每天有6000个组合提供给客户。

  第二个,我们也有一个痛点,今天上午我们中信的于总也谈到了整个行业有1亿客户,只有40000个投顾,每个投顾平均下来根本无法覆盖到所有的客户,因此从这个角度我们就必须为我们线下的投顾科技赋能。所以我觉得这个首先是一个商业逻辑在里面,这里面有一个必然性,不以人的意志为转移。不是说喜欢它就好,不喜欢人家也会做。

  第二个问题,三种模式哪种模式将来会胜出?我的答案是可能在比较长的一个阶段里面,三种模式会有一个共荣共生或者说一个竞合的关系,很难说哪一种模式把另外两种模式干掉。但是我们把这个问题细分一下,我们会看到这个市场上有各种各样的干金融科技的身份的那种机构或者公司,比方说我们最近在分析干金融科技的叫几多几少,一多一少一快一慢。一个多,怎么讲多呢?就是这一把金融科技和上一把的互联网金融不一样,不一样在什么地方呢?我们的主流金融机构大部分都是对金融科技持欢迎态度,特别是像智能投顾这一块是持欢迎态度。上午我们工商银行的领导就讲了,说三年前他在这个地方开这个互联网金融会,谈就说你们看三年以后就不怎么样了。但是大家对金融科技就是持了一个欢迎态度。

  一个少是什么呢?就是我们大部分的金融机构从整体上规划比较少。我们大家都是目前谈的大数据、云计算、区块链等等,这些技术都是点上突破应用。但是很少从金融的整体的架构去进行规划,这是为什么呢?因为金融科技来势太猛,我们来不及思考,来不及做一个布局。

  第三个快是什么呢?我们大家动作都非常快,大家都在忙着要赶上这一拨,有一种恐惧,都有一种焦虑感。

  再一个少是什么呢?监管这一块,目前监管这一块对金融科技规范的内容还比较少,这个需要我们做一些很多的摸索。所以长期来看,我觉得是这样的,从我们自身来讲,一方面我们要加强这个投入,另外一方面我们要搭建自己的科技团队,能够掌握技术的主动权,为我们的行业赋能。

  我大概就讲这些。


14:36


杨会生 光大证券互联网金融部副总经理

14:26

  王毅:我想这个问题实际是两个问题,第一个问题是你对于我们讲新的ABCD这样的技术在我们金融行业到底是怎么样应用的问题。其实从我们基金公司的角度上来说,有三个板块用得会比较多一些,一个是投资。第二个是资产管理,可能也很类似。另外一个就是在智能投顾上的一些应用,从我自己主管的这个部门的角度来说,可能更多在智能投顾这个角度上应用得更多一些。因为我对智能投顾有一个观点,目前整个国内智能投顾有两种类型可能会多一些,一种类型是直接比结果,就是所谓的比较策略,或者说我告诉你买什么组合,不管是白合还是黑合,你跟着我做就可以。第二种,可能就是一些辅助决策类的工具会更多一些,更多是帮助客户来节约时间,提高效率的这样一种工具。我个人更看好后一种方式,在国内未来两到三年内可能更加实用一些,更加可行一些。因此在这样一种角度来讲,刚才讲的创设模式也好,自建模式也好,或者说赋能的模式,我个人和金融界的嘉宾想法比较像我觉得赋能模式会更合适一些。因为从券商角度来说,你很难说把每一个角度都做到很好。而且现在大家即使是很强的企业,一般也会把很多的东西外包出去,这是一个非常常见的事情。我比较看好赋能这个模式。


14:26


王 毅 南京证券互联网金融部总经理

14:20

  何剑波:我理解创设模式,就是我有一个着力点,新成立一个公司来做。赋能的模式是我做我的,我把我自己最核心的一点做好了,我跟你是一种合作的关系,你需要开展这个业务的话,我把我的技术输出给你。从我个人的角度我看好这种赋能的模式,因为在未来的发展过程当中,随着科学技术的发展,每一家公司或者说每个人他更多的是他只能在某一个局部领域取得相对领先的优势,如果我们自己把自己的这个所独特的领域研究透了,我们不需要做到一个大而全的,把整个业务链条的方方面面都做好。我把自己的这个技术,比如说我就是智能技术做得非常厉害,我只要把这个技术做透了,我就可以跟很多金融机构合作,我们切入到这个金融服务的整个链条中,我觉得这个模式其实更适应社会大生产的一个进程。这是我的观点。


14:20


圆桌讨论 何剑波 金融界智能金融业务总经理

14:17

  于善辉:很高兴今天来到这个场合来交流一下智能金融的一些看法,我觉得在基金公司的这个层面上来讲,我们更多强调的是怎么样来应用AI的技术,来应用大数据能够辅助来做投资决策。从我本人来讲,我在公司管投资这一块的业务,其实从我自我的认知角度上来讲,我认为现在AI被大家夸大了,我首先泼点儿冷水。因为我觉得从投资的角度上来讲,AI用于投资无非就是四个方面,第一,用什么数据;第二,用什么模型来分析这些数据?第三,有什么样学习的技术;第四,有什么样的自反馈或者跟踪的东西?我们说只要解决这样四个问题,是不是就能直接做投资了?我们这些基金经理和投资经理就失业了?实际上我持否定的态度。为什么呢?因为首先从第一关最本质的这一块数据的角度来讲,就没有做到你的数据是能足以支持你做投资决策。比如说举个简单的例子,会计数据它的真实性,国内企业的它的业务的边界在哪儿?你能不能画清楚?我觉得这个东西都本身是值得探讨的。

  所以说话题不要扯远,我直接回到主持人提的模式问题,我认为基金业本身来讲都非常重视这项技术,而且努力地把它应用于我们的投资决策当中,而不能让它直接做投资决策,辅助基金经理做决策。

  具体的模式上来讲,更多的是期待或者说跟第三方合作,他去帮我们做数据,收集数据。具体的模型是由我们自己来设计,具体的决策算法由我们来,最后的反馈机制由我们自己来。当然不一定能套到你那几个模式里面去。


14:16


圆桌讨论 于善辉 民生加银基金副总经理

14:15

  主持人:大家好,我是第一视频的首席运营官兼总编辑袁旻。首先欢迎大家来到第二届智能金融国际论坛的主题论坛,首先我们要介绍的是民生加银基金副总经理于善辉,然后是南京证券互联网金融部总经理王毅王总,还有光大证券互联网金融部副总经理杨会生杨总,以及中欧钱滚总经理郑焰郑总,还有量化云创始人吴超吴总,以及金融界副总裁何剑波何总。大家知道,整个金融领域的参与者是越来越多,金融科技的内涵不断在加深。我们知道从2017年到2018年两个词是最火爆的,一个是智能投顾,一个是区块链。而我们说到智能金融业务的创新与发展,可能更多偏重于智能投顾这个行业,我们希望智能投顾这个话题能够满足更多普罗大众的需求。所以我们第一个话题,是希望各位来评说一下目前我国智能金融的发展现状,以及金融机构的创设模式、赋能模式,哪种是最符合中国的产品?


14:10

  主持人:感谢崔总精彩分享。

  接下来,我们将进入今天下午的第一个圆桌讨论环节。

  智能金融在金融机构得到应用,互联网巨头加速布局,迎来前所未有的快速发展期。而金融机构如何利用智能金融?智能金融未来会有怎样的发展趋势与挑战?相信接下来的话题会为大家带来相关的观点。

  有请论坛的讨论嘉宾,他们是:

  民生加银基金副总经理 于善辉先生

  南京证券互联网金融部总经理 王毅先生

  光大证券互联网金融部副总经理 杨会生先生

  中欧钱滚滚总经理 郑焰女士

  量化云创始人 吴超先生

  金融界副总裁、智能金融业务总经理 何剑波先生

  同时,有请本场讨论的主持人,第一视频首席运营官&投将创始人袁旻先生。


14:16


圆桌讨论:智能金融业务创新与发展

13:37

  崔相斌 华信信托副总裁

  崔相斌:各位来宾,大家好!我汇报的题目是《信托行业发展与信息化技术》。首先我们回顾一下信托行业的发展,中国信托业1979年正式恢复经营以来,跌宕起伏、风雨兼程,时至今日,目前全国有68家信托公司,管理的资产规模突破20万亿,已经成为中国金融机构体系中金融规模排名第二大行业,行业发展面貌焕然一新,在丰富我国金融市场和支持国家经济社会发展方面发挥着日益重要的作用。中国金融业发展是起于1979年,早期的金融业发展一个是引进外资,包括其他的金融机构发展信托业务,开始了金融创新,也支持中小企业发展。从2002年开始《中国信托管理办法》和《信托投资公司资金管理办法》等的实施,业务逐步开展,进入一个正规的发展时期。2007年以后,银监会颁布实施了新的“两规”,进一步明确了信托公司的定位,信托业进入一个转型和提速发展期。

  信托业管理资产的规模,2007年不到1万亿,2017年三季度达到24万亿。支持中国信托业快速发展的背景因素,我们可以简单看一下,主要是这几个方面,一个是中国的GDP的稳步增长,货币供应量同步持续增长,金融机构的营业额也是稳步增长。各类金融机构资管的规模也是稳步增长。促进中国信托业发展的积极因素,第一个是宏观经济的发展,中国经济快速增长为信托业的发展提供了机遇,国家基础设施建设,以房地产项目为信托业的发展提供了有效的融资需求。中国稳健的经济发展为信托业的健康发展提供了坚实保证。

  第二,是中国金融业的发展。近二十年是中国金融业的的黄金发展期,货币供应量和居民财富增长是金融业发展的基础。居民理财需求日益旺盛,信托业的金融地位也是中国信托业发展的一个有力保证。中国信托业是金融机构的这么一个独特地位,不同金融机构有着广泛的合作空间,金融集团参股控股信托公司的情况也是比较多,也包括大的国企。信托投资公司的主体建设地位在增强,实力在不断提升。

  以上是我们对信托行业的发展做了一个简要的回顾。

  下面我们简单分析一下信托行业面临的形势和挑战。第一,在房地产投资方面,国家陆续出台了多项保障性住房相关的政策措施,房地产调控也持续进行,房地产市场表现出一个分化的特点。

  第二,是融资租赁住房的一个市场化经营和保障性的安排也陆续出台,房产税国家有关部门也在前期的政策制定阶段,估计在近期也会陆续推出。基础设施建设方面,从今年的人大会议,我们可以看出各地对GDP导向的政策冲动的减弱,政府基建的项目市场相对饱和。

  这里插一句东北的经济,东北的经济大家可能也比较关心,也有不同的评价。中国的东北三省是中国的老工业基地,也是中国的城镇化进程发展比较快的一个地区。东北的基建项目的建设也是走在全国的前列,大家知道沈大的高速公路实际上是80年代末期已经投入运营,是中国的第一条高速公路。哈大的客专是中国第一条在高寒地区运行的一个高铁的线路,包括其他的港口、机场建设项目,从大的方面看市场也是表现出一定的效率饱和的特征。另外城镇化建设步伐也是比较早,也是比较快,城镇化率也是比较高,加之其他的产业升级和工业制造的升级没有同步跟进,整个相关的上下游的产业的业态形势发展不是特别好,导致我们东北的经济出现一定的问题。这里面做一个背景的阐述,就是说我们国家前些年以来,在基础设施建设项目投资、房地产投资和国内的消费,当然还有出口,对我们经济拉动的贡献比较大。我们其他地区的随着我们城镇化的发展,我们房地产市场的开发,我们城镇化建设步伐的加快,我想如果对于产业业态的升级改造,我们相关产业环境的培育,我们的经济也会遇到类似的问题。还有我们地方政府的负债,这一块大家可能新闻上看要也比较多。

  第三是就是银信合作,去年以来监管部门对银信合作,包括金融的去杠杆,杜绝监管化率,陆陆续续出台了一系列的政策,包括相关的处罚,这一块也是一个信托行业和其他的金融机构需要共同面对的一个形势。

  同时我们再看一下信托公司展业的一个条件,我们国家《信托法》已经出台,但是信托财产的登记制度,包括相关的细则没有出台,信托财产目前我们登记的是信托的收益份额,信托财产的登记还有一定的政策障碍。还有一个是分业监管,因为信托公司是银监部门的一个监管,包括保监、证监对信托公司的监管处于一个分监管的态势,对信托公司也有一些禁止。同时信托的功能优势也被其他的金融机构所侵占,各类的金融机构均采用类信托的资产管理制度,也就是我们所谓的资管业务,包括银行、证券公司、保险公司的资管业务也都在陆陆续续开展。信托公司在公开募集、公开市场参与等方面也受到一定的限制。信托公司自身开展业务表现出一定的短期化特点,信托产品多以一到两年的信托产品为主。

  信托业的发展趋势主要表现在以下四个方面,一个是由通道业务向全面的自主管理业务转变,这是信托公司下一步必然的选择。第二个特点是由中短期的信托理财产品向中长期的信托理财产品转变。第三个方面,是以项目为中心向理财客户的需求为中心转变。第四个方面,是以单纯的单一的项目融资向组合投资、高收益投资转变。

  信托业面临以上的形势、竞争的压力和挑战,信托行业需要培育新的核心竞争力。主要在以下几个方面:第一个方面,需要大力开展投行业务,投行业务市场需求应该来说还是比较大的,也是一个规范的金融市场所必需的一个功能。有以下几个方面的条件,一是社会资源的高效率整合或者组合,需要投行业务。经济产业结构升级,中国的“一带一路”建设,包括住房租赁、环保产业、土地流转、农村建设等领域都存在着投行业务的需求。信托公司的机会,我们可以做一个分析,中国缺乏有实力的全功能的投行业务机构,相对于德国的全能银行和美国的专业投行机构发展的一个形势来说,中国还是缺少一个全方位的全功能的一个投行业务机构。包括商业银行投行业务,和证券公司的投行业务,他们都是各有侧重的。证券公司的投行业务,主要是着眼于上市、成交和债券发行。商业银行的投行业务也是围绕着并购,还有一些证券倾销相关的业务。信托公司相对来说具有一个股权投资的优势,同时信托公司也具有金融品牌和信用优势。

  信托公司开展投行业务一个展业的途径,主要也包括:吸收高素质的投行业务人才,打造投行业务的团队,开展差异化的经营策略,注重特定的专业领域,开展与金融机构的合作,开展项目合作,利用股权投资的优势开展过桥投资等等,进行一系列复杂的投行的项目方案安排。

  第二个方面,是需要全面提升资产管理能力,在传统的信贷资产管理基础上,加强股票、债券、金融衍生品投资研究和投资管理能力,提高全方位资产配置能力。在注重稳定投资收益的资产管理基础上,注重开展创投等相对高风险、高收益的投行项目的管理能力,并且利用信托产品的设计重新组合风险和收益结构。第三是信托公司发挥自身优势,培养自身特色优势领域,加强与其他机构与金融机构的合作,实现强强联合。

  第三是开展家族财富管理类信托,以定制化、个性化的服务取得客户的信任与忠诚。真正体现信托行业以服务为宗旨;开展中长期的理财信托,为客户提供长期稳定的理财服务,着眼培养中长期的理财市场,打破短期化的理财市场局面,以此实现信托公司与客户的双赢。

  第四是开发创新型信托计划产品,基金化的信托计划,这可能也是包括前期有个信托公司也发起设立了政府或者地区政府一些特定领域的信托投资产品。此外是长期开放的信托计划。信托公司发起设立新型信托计划,信托公司要争取作为管理人,争取服务的机会和盈利的机会。

  开发组合投资信托计划,组合的方式不同,组合的领域也比较宽泛,还有具体不同风险匹配的组合投资。

  发起设立公益慈善信托。随着中国新的慈善法规颁布执行,信托公司也陆陆续续开展了公益慈善信托服务于社会,助推中国慈善事业的发展。信托公司通过开展公益慈善信托,有助于树立信托行业的形象,也有助于推进普惠金融或者公益金融的一个发展。

  第四个方面,是信托行业运用信息化技术的一个前景的分析。信托公司当前典型运用新型信息技术的一些场景,主要分以下几个方面,第一是门户网站,它的主要功能是信息披露,还有其他的一些相关功能。信息网站下可能各金融机构,也包括信托公司比较关注的是与客户的互动,向客户提供服务,包括理财业务的预约、办理等等。。

  信托公司信息化技术的应用,我们可以简单来做一个总结,大致分三个方面,第一个是跟客户的交流互动。目前来看,大部分的信托公司跟客户交流这一块,目前具有一些基本的相关功能,包括客户的登记、预约和信息披露等。同时可能部分公司网上的客户服务功能是不全的,网络的营销功能也是存在一些不足,缺少深入的客户分析,完整的信息支持,不能体现出对客户的个性化定制服务。

  第二个是业务流程方面,大多的信托公司目前都是采用把几家软件供应商提供的统一的一个业务流程的管理系统的服务,未体现出信托公司各自的一些个性化的需求。同时我们看到它是投行类的项目,对人力资源等一些特定的管理领域缺少较高质量的管理系统。

  第三个方面,就是数据的分析和应用。信托公司普遍建立起以基础性的信托计划和信托项目的数据库,但是普遍缺少决策性的数据分析和数据分析工具,在特定领域缺少相应的数据系统和相应的分析工具。

  针对上述三个主要的应用业务的领域,我们可以分析一下相关的技术应用的发展方向。在客户交流方面需要加强服务功能建设,服务功能首先需要齐全。然后需要增加对客户的个性化增值服务,在对客户信息数据,大的数据库建设的基础上,为客户的需求和偏好制定个性化的服务和产品。要支持与客户的交互体验,支持多种在线交流和非在线交流。

  最后是对营销服务的支持,为信托公司建立多种类的营销服务提供一个强大的服务支持平台。

  还有一点是大数据工程,在其他的嘉宾介绍我们金融和科技发展相结合的方面,也都谈到了人工智能,人工智能的基础是大数据工程。信托公司下一步发展也应该首先是关注一下大数据工程的建设,需要进一步丰富和加强现有数据系统的建设,包括客户信息,信托计划信息,信托项目的管理信息等,收集建设或者是购置特定投资领域的决策支持数据,管理信息系统的建设,在特定的投资领域的相关信息、案例信息及其他管理信息。

  信托公司下一步在大数据建设方面,它的主要工作应该是着眼于对信息做一个前瞻性的、系统性的规划,确定一个大数据系统实施的一个战略性安排。

  在数据分析应用方面,在客户服务要实行多角度的科学分析。在客户信息方面,应用服务模型为客户提供个性化服务、智能化服务。信托产品设计方面也需要进一步细化和应用大数据和大数据分析。比如说在收益和风险,在定价基础方面,在投资和决策项目管理方面,要应用比较先进的决策模型或者一定智能化的安排。项目管理作业方面,要提供一定的全角度全方位或者全流程的作业管理支持。

  还有比较重要的,是风险管理。信托公司实际上在业务的管理过程中,它也是面临着各类的风险。我想我们的信息技术应用不仅仅要着眼于我们在客户的服务,在我们的项目管理,可能将来一个比较重要的方向是风险管理。风险管理,在作业风险,在我们的项目风险,在我们的客户管理风险,还有一个就是全系统的风险,就是这一块应该来说用武之地还是比较大。

  信托公司实现信息化技术的途径,可能各类金融机构也都差不多。我们提这么几点,一个是安全技术,安全技术也是金融机构比较关注的一个课题和方向。网络安全对广大的用户或者说对对外营业的金融机构是有一定的压力和挑战的,这一块也是需要信托公司应用最新的安全技术,也跟相关的平台和相关的专业公司能够开展有效的合作,也需要信托公司设计一定的管理制度的设计,来解决安全管理的问题。其他的包括我们数据安全,或者说数据备份,相关部门也有一定的要求,也需要信托公司给予一定的关注。

  第二是云技术,这一块云进行的应用一个是可以提高金融机构开展信息化的一个方便条件,也可以节省相关的服务,同时也可以提供一定的安全支持。

  第三是数据架构,前面也说到一点,就是科学规划数据架构,这一块也是一个需要给予特别关注的方向,这项工作也是一项基础性工作,需要在不同层次,不同阶段,做好不同程度的规划,以实现长期稳定发展的一个信息化的战略目标。

  第四是数据分析,这个方面可能是包括我们相应的一些算法,一些数据分析的工具,一些数据分析的模型,这一块可能是信托公司也需要跟其他的金融机构相互交流,相互学习,争取在数据分析方面能够吸取最新的经验,并且做出不同的计划安排。

  最后是智能金融,智能金融这一块可能大家谈得也比较多。最近可能有一个概念比较火爆,包括区块链的技术,AI的技术。实际上AI的技术,对于信托公司来说肯定是有意义的,包括我们下一步的客户服务,包括我们客户的定制化服务,这一块应该来说有一定的市场。当然可能更远的方向,就是智能金融或者说人工智能能发展到什么程度,我们也需要关注。但是我想金融行业的发展跟其他行业的发展可能还是有不同之处。我们既要关注于市场,关注于分析,关注于市场的博弈,我们可能还需要关注一些金融生态的东西,金融生态健康发展的一些因素。比如说人工智能的二节理论或者多节理论,包括其他相关的发展,我们也希望看到其他的金融公司或者说我们的信托同行在智能金融方面有更多的发展。

  我的报告就到这儿,谢谢大家!


13:36


圆桌论坛: 崔相斌 华信信托副总裁

13:30

  主持人:各位嘉宾,大家下午好!欢迎大家回到由金融界网站主办的“第二届智能金融国际论坛”。上午我们围绕金融科技的监管与创新,围绕银行、保险、证券等主流金融行业如何参与智能金融进行了交流,下午我们将聚焦“Fintech”这一主题进行深入探讨。

  下面,进入第一个环节,本环节重点讨论话题聚焦智能金融,新经济形势下,金融行业转型路在何方?

  接下来,有请第一位分享嘉宾华信信托副总裁崔相斌先生,他演讲的主题是《信托行业发展与信息化技术》,有请崔总。 


12:30

 主持人:感谢剑波最后精彩的分享,我想金融界有能力也有信心为更多的金融机构赋能,为大家服务。下午论坛13:30开始,敬请关注。

    


12:06

  何剑波 金融界智能金融业务总经理

  何剑波:尊敬的各位领导、各位嘉宾,今天非常荣幸能有这么一个机会跟大家做一些分享,刚才主持人说这里压轴,其实我更多的是想从金融科技的角度来看看金融科技它到底对我们的金融行业的发展贡献哪些力量?所以我的题目是《金融科技如何为财富管理赋能》。

  我们首先看看中国财富管理市场的状况,中国财富管理的市场这几年的发展速度非常快,个人财富的积累每年以20%左右的速度去增长。但是财富分布在中国是相当不均衡的一个市场,我前期看了一个报道,大致是这么分布的,个人可投资资产在1000万以上的,大概在180万的家庭,占有中国的财富的三分之一。另外60万到1000万这类的人群又大概占三分之一,最后是将近3亿个家庭占剩下三分之一的财富。财富分布的不均匀。

  另外一个角度,我们在财富管理这个行业里面,服务的这个资源分布也很不均衡。大家非常清楚,我们很多财富管理的公司更多的是瞄准高净值人群,而另外三分之二享受到的财富管理的服务是非常缺乏的。但是这类人群其实他们对财富保值增值的需求也是非常旺盛的,为什么这些金融机构不去服务或者很少去服务这类人群?其实一个很简单的道理,我前几年在清华大学负责一个家庭理财教育的项目,我们去银行做了很多的调研。他们对这个现状其实给出一个很简单的理由,就是服务这类人不赚钱。因为我们不是慈善机构,我们是商业机构,我们需要盈利。而不赚钱的最大的一个原因是在于我同样服务高净值人群,和服务低净值人群,我付出的努力是一样的,但是我得到的回报是不一样的。这就是导致我们如果要想服务中低净值人群,首先要降低单个人群服务的成本,而现在越来越多的人意识到我们通过金融科技可以最大化地降低这种单个客户服务成本,从而使得这种普惠金融的理想变为一种现实。

  同样,刚才于总也讲到了券商经纪业务,现在已经有越来越多的券商在从简单的佣金价格战转向投资顾问服务这方面。在这里面确确实实也是我们如果要做好投资顾问服务的话,现在如果仅仅就靠招人这种方式是远远不足够的,因为我们现在整个中国个人投资者大概在1.33亿人,而我们的证券投资顾问的人数现在也就4万人左右,远远不能满足市场的需求。如何解决这么一个资源的欠缺?其中智能投顾是一个很好的解决办法。

  接下来我简单地说一下,金融机构如何能够解决目前财富管理行业面临的一些问题?周主席刚才已经对金融科技做了一个非常准确的定义。现在我也发现有些人用一句很简单的话说什么是金融科技,他说金融科技就是ABCD,这其中ABCD分别代表人工智能、区块链、云计算和大数据。金融科技到底有怎样的一种能量能够帮助我们的财富管理公司,我们的财富管理行业去一些深刻的变革呢?我想主要有三点,第一点,金融科技可以构建更广博的知识体系。大家知道我们这个金融市场是人类社会构建的最为复杂的一个市场,从技术角度来说它中间涉及的变量太多太多,我们有宏观方面的影响,我们有产业链的影响,我们有行业的影响,有上市公司每个上市公司的各种指标的影响,我们还有海外,还有参与的每一个人,每一个人心理的变化都会对金融市场产生一定的影响。像这样一种复杂的金融市场,我们如果纯粹用人去理解它,纯粹用人的方式去构建整个金融市场运行的这个知识体系的话,是远远不够的。但是通过金融科技可以一定程度地构建更加复杂,更加广博的这种知识体系,现在已经有越来越多的金融科技公司在构建金融市场的知识库。

  另外,技术的发展使得机器的运算能力不断增强,所以金融科技也是带来运算能力的不断提升。这里面目前重要的有这么几个技术,首先是金融加速,我们以前的CPU可能也就8个核在同时运转,但是GPU可能有上千个核在运算。如果金融加速不够,我们云端有大量的服务器来共同支撑这个复杂的计算环境。如果普通的云计算还不够的话,我们还可以用一些超算中心的资源,可能很多人觉得超算中心的这个资源离我们普通的从业者很远,但其实不尽然。我的一个同学做的就是把他的超算中心资源共享,你只需要在手机上下载一个APP,在几秒钟之内给你分配一个超算中心的资源,你就可以去用了,这个已经跟普通老百姓很紧密地联系在一起。如果超算中心还不够,就需要这个吊灯来解决,这个可能大家不太清楚,这是IBM最近研发的一个量子计算机,据说这个量子计算机比我们(神威)的运算速度还要高很多。所以随着技术的发展,我们处理的速度会大大增强。

  第二个能力,是人工智能技术大大提高了机器的学习能力,这个很典型的例子,大家非常清楚AlphaGo,2016年AlphaGo战胜了李世石,这个在业内引起了一个轰动的效应。没想到在2016年之后又推出了一个新版AlphaGo,这个是更加难以想象,AlphaGo总结人类下棋的规律,形成了自己一个下棋的模式,它更多的还是在人类经验的基础上学习的。但是新的相当于一个什么都不知道的婴儿开始,在上亿人的对弈中不断地总结经验,所以机器学习能力对未来各行各业的发展会产生非常深远的影响。但是也有很多人问,就是说人工智能技术在快速发展的时候,我们是不是所有的投资家都要下岗了?像巴菲特这样的以后再也不会出现了?但是我觉得现在说这句话还为时尚早,因为围棋和金融市场是有本质不同的。围棋的规则只是一个封闭性的,你可以很清楚地告诉我们这个规则是什么。但是金融市场是一个开放的,在这个世界发生的任何一个小的东西都有可能对金融市场产生影响。有些时候大家会把这些现象叫做蝴蝶效应,有时候你看着很不起眼的一些现象可能会对金融市场产生根本性的变化。各种各样的变量、规则,你如果跟围棋来比,围棋还是非常简单的。

  另外一个,就是因为刚才所说的这个封闭型和开放型的,围棋所做的每一步都是确定性的,而金融是模糊性的。我前期跟于总也了很多的沟通,于总有一句话我非常认同,就是金融或者投资的核心就是概率,金融市场没有确定性的东西,只有概率,只能讲概率,因为对未来的预测只能通过一定的概率来表述。

  金融科技在这几个方面的能力到底能够对财富市场做哪些改变呢?我认为有四个层面的改变,第一个金融科技可以让财富管理更加专业,虽然刚才工商银行的宋总提到他们的理财经理背后有一个庞大的系统来支撑,但是目前来说绝大部分的理财经理或者投资顾问其实是没有这么庞大的系统,更多的是靠个人的经验去服务于他的客户。你根据自己工作的经验,跟一个完整的系统去对比。就比如说我们智能投顾,这里面是我们自己架构的一个智能投顾的体系,我们从最开始的数据整理和分析,到我们的投资研究的分析,到投顾服务的工具分析平台,到最后还要分对用户进行非常深度的分析,这整套体系构建了我们智能投顾的体系,是一套非常完整的体系。而目前很多投资顾问或者是理财经理,他更多的是有自己的一套相对来说不是那么完整的体系去服务。这是一个方面。

  另外一个方面,一个完整的智能投顾的体系,它不是一个人两个人打造的,它是一个庞大的团队打造的。我们的智能金融研究的团队大概有30多人,全部都是全球名校毕业的硕士、博士,我们还有博士后,还有博士后工作站,还有一些高校的教授,我们共同组织,有这么一个强大的研究体系,来去做相关的体系性的算法的研究。在这之后我们还有100多人的技术团队去支撑去支持我们的研究,后面还有几百人的数据团队去支持我们的研究。所以单兵作战和团队作战,团队作战的优势是非常明显的。

  金融科技让财富管理服务更加高效,如果有了金融科技的支持,使得他们在服务效率上可以大大提高,比如说我对这个用户的分析可能只需要三十秒,背后的计算可能是一秒钟就能实现的,三十秒是它计算出来的结果,让智能投顾人员去理解的时间。同样我们分析某一个产品,可能也需要三十秒的时间,我们的股票有三千多支,我们的基金更多,这么多产品,如果让客户自己去一点点分析,这个效率是很低的,金融科技能使得这个效率大大增强。

  我记得以前有人说有些人就看低价,价格低我就买,这就是他的朴素的想法。刚好昨天的市场使得他有机会已经有股票低到一块钱以下,但是这种朴素的想法到底有没有效呢?我们能不能有一个很好的工具能快速验证这个想法到底行不行得通呢?能使得他在很短时间内就验证他的想法。在过去我用这种方式来去看,这个都可以用金融科技的手段来实现。当然还提到提供资产配置的方案,这使得我们去服务用户的能力、效率大大提升。

  同时金融科技还能使财富管理更加个性化,刚才也提到目前有很多人就是做财富管理的时候更多的是金融产品销售,定位在金融产品销售,而不是针对不同的人提供不同的解决方案,如果我们有一套很好的分析系统,能够分析他的偏好是什么,喜好是什么,他的资金流现金流特点是什么,而有了用户的分析,我们又能智能化地给他提供解决方案,这才是真正的个性化,这才是真正的财富管理的内涵。

  最后是金融科技让财富管理服务更加便捷。我拿一个手机,随时随地可以享受到财务管理的服务。

  最后我再简单地介绍一下我们这几年金融界公司长期植根于智能科技方面的一些研发工作,我们也研发出了自己的一些系统,其中就有灵犀智投,针对不同的人我们能够快速地给出他一套理财的方案,我们更多的是针对于公募基金。在这里面我们整个的系统搭建已经是比较完善,我们构建自己的基金评价体系,我们有自己的基金标签、基金的画像体系,我们甚至也有基金经理的画像体系,有了这些我们就可以对不同的品种进行优选,最后我们再对不同的基金之间如何进行匹配,如何计算它们之间分配的比例,根据市场的变化,我们自动地调整这个仓位,这里面对整套系统我们已经构建出来。而且从我们已经实际运行一年多的时间,目前的情况来看整个效果是相当良好的,我们20个组合里面其中组合平均的收益大概在10%左右,当然这里面这个收益其实并不是大家想象的这么显著,但是我们的风险控制得非常好,最大风险控制在3%以内。同时2017年我们实现了所有用户当中只要连续持有我们的产品,按照我们这个算法去投资,持有三个月以上的全部获得收益。当然我们还构建了自己的智能定投的体系,因为国内也发了六支公募基金,这个我们也了一些。因为时间比较短,所以参考性不大,但是这在这几个月的时间,我们发现在这一块的话,我们智能算法跟公募的算法来比我们也有一定的优势。

  我们的第二个体系就是巨灵智胜,更多是一个一站式投资研究分析的体系,但是我们这个系统最开始是满足投资顾问的需求。满足投资顾问的需求主要是三个方面,因为我们做了大量的调研,投资顾问主要的工作场景围绕三个方面来进行,第一个是用户的咨询,这个占了投资顾问大量的时间,我们通过我们的智能系统响应用户的咨询,能够非常快速地响应。

  第二部分,我们要解决的问题是投资顾问给用户的投资决策建议一定是要有理有据,有道理相对来说比较容易,因为投资顾问他自己一定能把这个道理讲得比较清楚。但是有根据这个相对来说就比较难,而这个恰恰是智能金融的最好的一点,它能够根据利润数据能够快速计算出你做的这个投资决策到底靠不靠谱,如果我们过去用这种方式来做的话,比如说用这种方式来选股,它是能够极速给出答案,这使得你任何一个给用户的建议都是一个有理由有根据的建议。

  第三个,投资顾问面对的还有一个很重要的工作场景,就是用户经常问到现在的大盘走向,热点是什么,我们应该怎么去操作。这里面我们根据一些数据的可视化的一些显示等等,行情等等这方面的一些基础,使得投资顾问在响应市场的时候,他能非常实时地把握市场的变化。

  我们做的第三个部分,是智能决策系统,更多的是针对股票投资者,我们给出在我们选择大盘,选择个股的时候,核实的时候给出一些智能化的建议。

  最后提到的就是刚才于总提到的智能投资机器人,我们其实已经做了一套系统,但是目前没有对外开放,是我们还在不断地测试当中,我们已经完全用计算机生成的投资策略系统,我们已经有200多个在我们的模拟盘中运行,我们还在不断地调整一些相应的参数,我们预计大概在今年中旬的时候会上一些实盘。就是这种智能投资机器人我们的算法,就像刚才于总所说的,我们更多的还是采用AlphaGo的技术,我们更多的是在现有的很多的成熟的,被验证行之有效的投资分析模型的框架的基础上,我们再采用机器人学习的技术去进一步地挖掘,产生这种投资的模型。从目前我们观察的效果,目前有一定的效果。我们如何去模拟成千万上亿的市场,这个是需要在这个市场更加简练,我们要从复杂的模型中抽简易的模型来。

  我再说最后一句话,我们一直坚信科技能够使得投资更加简单。谢谢大家!


12:06


圆桌论坛: 何剑波 金融界智能金融业务总经理

12:05

  主持人:感谢于总的精彩分享。我想证券的未来就像中国的经济一样,已经从量到质的一个转变的过程,在未来胜出的一定是拥有自己的核心能力,拥有自己高质量的券商。

  最后为我们带来压轴压演讲的是金融界智能金融业务总经理何剑波先生,他演讲的主题是《金融科技如何为财富管理赋能》,有请。


11:46

  于新利 中信证券董事总经理

  于新利:大家好!刚才前面的几位嘉宾从整个银行和保险业,谈了个人的一些观点。我作为一个证券从业者,我从证券从业者的角度,也谈一下我的一些思考。大家也都知道整个证券行业,整个经纪业务的收入,占到证券业务的70—80%,是整个证券行业最主要的收入。但是证券行业相对银行来讲只是银行的十分之一,整个这个行业相当于银行这个行业的十分之一。就像刚才工行,工行的员工数就顶整个证券行业的员工数,三四十万。到现在这个时点,我们证券行业面临着一个很大的转折机会,这个转折的机会在哪儿呢?我就想谈一下我的一些思考。

  今天因为时间的原因,我主要说说结论,具体的分析就不展开了。

  主要是两个方面,一个是我重点讲一讲整个券商的经纪业务未来的出路到底在哪儿;另外一块,我也谈一谈对智能投顾的一点理解。

  整个经纪业务,大家也都知道主要是靠佣金的收入,在过去的几年,整个证券行业的收入主要是靠交易佣金。在整个这个行业,现在我们看一下行业处在什么位置?十年前整个证券行业的佣金率是千分之三,现在整个行业的佣金率接近万分之三,也就是降了将近90%。现在这个行业处在什么位置呢?就是处在这个U形的左边靠下的位置。我们现在整个证券行业的经纪业务的佣金是万分之三点五,现在每年还在以15%左右的速度在下滑。我们可以算一下,整个证券行业它的成本线是佣金率在万分之一左右,如果按照这个速度往下走,整个证券行业的佣金在三五年之后将会降到零,就是整个证券行业70—80%的收入就没有了。

  当然大家可能对证券行业直观的感受,就是说除非打价格战,其实跟各个行业都一样,都差不多,只不过在证券行业体现得更淋漓尽致。我们可以再看一下三大牌照另外一个,资管业务,五年前整个管理费的水平还是在1.5—2%,但是现在整个管理费也在打价格战,我们公司现在是管了1万多亿的资产,它现在平均的管理费率,因为通道业务比较多,管理费率是千分之五。整个资管行业,未来我们判断可能和经纪业务一样,管理费率将在三五年之内降到零。

  另外一个业务就是投行业务,主要给客户做融资的服务。投行业务最近几年也在打价格战,就是成交费的价格战,这是整个券商的三大牌照业务。我们现在在想,从最早的两个点的利差,2.5的利差,现在可能有的降到不到1个点,有的可能根本不赚钱,就是让客户在我们这儿做融资,先把客户留住,哪怕不挣钱都可以。从价格战来看,从现在的趋势来讲,三五年之后所有的价格都要降为零。

  我们就拿资管行业和经纪业务这两个牌照来看,如果降到零之后怎么办?降到零之后我们到底挣什么钱?整个行业70—80%的业务没了,我们怎么办?到底出路在哪儿?我们挣什么钱?我们有一个结论,这也是我们最近公司的各种讨论会上在想我们三五年以后的出路是什么?其实就是看谁能替客户挣钱,客户挣到钱了,我们才能挣钱。也就是说三五年之后券商挣的钱就是客户赚到钱的钱,客户赚到钱了我们才能挣到钱。

  资管也是一样,关键是要看哪些资产管理公司给客户的收益最高,资产管理机构就挣那个收益提成。以后资产管理机构的收入主要来自于收益提成,跟经纪业务一样,经纪业务只不过是说一对一的个人资管的模式,我给我的客户做各种各样的服务,让我们的客户能挣钱,挣到钱之后我收一个服务费。这个服务费可以叫投顾服务费,这个就是客户账户增值部分的一个比例。

  当然在证券行业里面可能有一个规律,大家都知道是二八现象,不管市场好坏,可能都是20%的人赚钱,80%的亏钱。我们现在想想,在未来三五年之后谁能改变这个二八定律?就是对1亿股民来讲,还是20%的人挣钱,80%的人亏钱,但是哪些券商能胜出呢?哪些券商能挣到钱呢?就看谁能改变二八分布。就是我们中信证券现在有700万客户,这700万客户有5万亿资产,可能银河、华泰也是这样的分布,三五年之后就是看哪些券商能改变这个分布。比如说现在有100家券商,可能未来就是20家券商客户挣80家券商客户的钱,就是看谁能改变这个,整个行业还是不变,还是二八。要改变这个模式,改变这个二八分布的话,就是要看哪些券商能把最优秀的客户,或者说能有最优秀的投顾吸引到这儿,你才有可能让客户挣到钱,挣到钱你才能有钱。

  我们再看,说到这儿,就是未来整个券商行业的核心竞争力,刚才我们提到一定是要给客户挣到钱,我们才能挣钱。所以未来整个证券行业的竞争就是人才的竞争,是人才什么能力的竞争呢?就是投资顾问能力的竞争,看哪些券商能把最优秀的投资顾问吸引到他们那儿,他就能挣钱。所以我们讲投资顾问能力分为几个方面,是几个层次,一个就是对于我们这些广大投资股票人的交易服务的能力,这是最基础的能力,因为交易服务的客户,我在所有家的券商开户,大家到时候佣金都是零,交易的工具基本上都是第三方的公司做的,各个券商都是买的第三方公司做的,基本上也是大同小异,就看谁的服务好客户就去谁那儿。所以三五年之后整个证券行业就是要从价格战转变成服务战,服务战里面最核心的就是投顾的能力,投顾能力最基础的的就是交易服务的能力,你给客户要能讲股票,能讲产品。另外一个就是对资金量比较大的客户,你要给客户做资产配置,就要懂得更多的资产,你光知道A股不行,你要知道港股、美股,还要知道大宗商品、外汇、证券等等。另外一层,就是理财型客户资产配置的能力,还有一个就是对我们现在对8000员工的要求就是不单单要具备这两个能力,还要具备综合业务能力,你要把所有券商能做的业务都要搞清楚,能抓住客户所有的需求。这是三个层次的能力,但是它的基础必须还是投顾能力。

  中信证券两周前发布的一个要求,所有做咨询的人如果没有这两个能力,年底你不能够加薪。大家知道2017年华泰,在三五年前他就把佣金率直接打到万三,先把客户聚集过来,聚集过来干吗呢?华泰现在转向,每周淘汰30名投资经理,招过来50名投资顾问,这个方向很明确,就是先吸引客户,再把客户留住。

  其实我们在过去这两年也跟同业有很多的交流,大券商在2016年2017年的大客户基本上都是入不敷出的,一个是因为佣金率没有达到零,大券商都没有跟进。另外一个就是大家都没有服务,都没有服务,客户肯定去佣金最低的中小证券。券商大家大小都没有什么区别,服务差不多,佣金不一样,客户肯定往佣金低的那儿跑。未来大家都没有佣金,服务战肯定是拼投顾的能力。

  经纪业务未来的出路,大家都在讲财富管理,财富管理的本质是要给客户的资产增值,你如果让客户的资产越管越少就不叫财富管理。所以财富管理要做好,核心就是要给客户保值增值,这是终极目标,要达到这个目标就是要给客户做好资产配置。现在可以看到很多券商都是在卖产品,产品销售,产品的销售只是财富管理最初的阶段。再高一个层次的阶段就是资产配置,我们现在正在往这个阶段在努力。

  为什么这些大券商的客户都是入不敷出呢?就是因为没有服务。重开发,轻服务。如果说我们连留住客户的能力都没有,我们开发多少客户都没有意义。留住客户最核心的就是你要给客户有附加值的服务,其实最本质的就是能给客户挣钱,所以我们要向财富管理转型。但是向财富管理转型,这个可不是一天两天的事儿,不一天两天就能转型成功的。财富管理在国内也提了十几年,但是真正说要走到财富管理的那一步,比如说像UBS一样,像摩根斯坦利一样,我们还有很长的路要走。所以我们现在先从基础抓起,从我们员工的素质,从我们整个资产配置的方向。我们首先是人工投顾和智能投顾,怎么一个关系?人工投顾肯定是线下,我们线下一定是人对人服务那些高端的客户,线上就是通过智能投顾去服务我们广大的资产量比较小的这些小牌的客户。所以我们整个转型就是原来是重开发、轻服务,现在就是先要以服务留客户,再以客户来获客户,你服务好了自然身边的朋友介绍一个过来,我们的客户可能就翻倍。比如说我们700万客户,你的任务有很多特色,你的服务让客户感觉跟其他的券商区别很大,我靠一个人去开发客户,我们是一年一个人能开20个有效客户,如果以服务来获客的话,我们700万客户,一个客户介绍一个身边的朋友就会翻倍,700多万。

  这是前面讲我们对整个券商经纪业务未来方向的一个思考,这个方向的思考就是要能替客户挣钱,以后佣金的模式一定会走向灭亡或者说不可能再通过佣金去赚钱,只能通过收益的提成,跟资管行业一模一样。

  第二部分,我是想简单说一下关于智能投顾。因为现在整个证券行业的投资顾问数量只有4万个,我们现在的股民1亿多,大家算一算,一个人最多能服务三五十个客户,整个投顾服务的产能是严重不足。所以在2016年2017年智能投顾非常火,因为智能投顾能解决我们整个投顾服务产能的问题。所以现在很多券商已经推出了智能投顾的产品,但是这些智能投顾可能仅限于一些量化的策略或者量化的工具而已,但是真正要做到智能可能还需要现在的神经网络算法要有新的突破。

  从这个维度来讲,现在券商都在布局金融科技,我也不是专家,我只能谈一谈自己的认识。比如说智能医疗,从现在影像识别的角度,它可以达到专家级别,可以成功率达到80—90%以上。前一阵我们跟一个智能医疗的公司在聊,这个成功率已经非常高了,这个就是靠大数据的比对,它的成功率比专家级的成功率还要高。包括安防,包括无人驾驶,这些都很多,我就不多讲。

  在证券行业的应用两个层面,一个就是现在各大券商基本上都推出了叫智能客服,你可以跟一个机器人去互动,你通过语音,通过文字去问它一些简单的问题。另外一个层面就是智能投顾,就是我们的投资助手。

  到底这个智能投顾现在有多智能?这个我们是需要搞清楚,到底有多智能?我们把这个智能投顾叫做机器人,我们有人工的投顾,也有机器人的投顾,我们把智能投顾都叫机器人。我们把它分为四类,一类就是配置型的机器人,就是刚才美国的专家讲到的其实就是基金配置的机器人,国内公募基金配置的机器人做得非常好,就是对公募基金配置的机器人现在非常成功,它可以战胜绝大多数的人工,所以这个对于互联网的理财低起点我们就是要靠这个智能基金的配置机器人来给大量的客户来服务。另外一个就是策略的机器人,我们现在也做出来了,就是可以辅助我们的人工投顾做出很多的策略,瞬间可以做出很多策略的历史的回溯,包括对于历史上胜率的计算。所以整个策略机器人,现在包括智能的操盘,我们现在有很多交易员,未来的交易员肯定就是消失了,未来的交易员全都可以通过智能操盘机器人来做,因为这个都是完全有规则的,我设立了规则,机器人毫不打折扣地执行。

  另外就是我们讲到叫配送机器人,就是把我们所有客户的账户做一个诊断,诊断机器人,诊断好了之后把市场上最好的产品能匹配给你,它就跟一个快递小哥一样,它知道该把什么东西送给谁。现在最需要突破的就是纯智能机器人,是要模拟人的思考,就是我今天看到很多财经的资讯之后,我总的一个判断,今天对市场是利好还是利空,这个现在人可以做到,但是机器还不到,这就是整个舆情的挖掘和分析。包括纯智能地来推荐股票,这个现在还不太成熟。

  比如说像美国推出一个AI的基金,它没跑赢指数,效果不理想。其实就是因为整个证券市场是风云变幻的,是没有任何规则可言的。你用过去的历史的规则去预测未来,往往成功率是很低的,在证券行业里面没有简单的重复。但是对于这个AlphaGo的下围棋的,包括人脸识别的,包括智能医疗的,这些都是它有规则可循的,通过大数据的瞬间比对就可以给出最高胜率的一个算法出来,或者一个结论出来。但是对于整个证券投资,特别是纯智能方面,因为现在人工智能的算法,现在只能是学习,是找出规律,还不能完全模拟人的思维。这个神经网络的算法如果没实现0到1的突破的话,我们1到N的很多业务还没有实现出来。

  再看一下智能投顾和人工投顾到底是什么关系?比如说对于我们这些交易型的客户,刚才讲到交易型的客户这些投顾服务,我们可以借助一些智能投顾的工具和投顾的平台可以给大量的服务。对于理财型客户我们完全可以用基金配置的机器人直接来服务。产能不足的问题,这是我们智能投顾最大的优势,它可以瞬间响应很多的客户。这个是我们讲的智能投顾和人工投顾,它俩不是竞争的关系,它是一个互补的关系。我们以后线上主要是以智能投顾为主,线下主要是以人工投顾为主。

  最后一个结论,就是人机结合对于整个智能投顾,特别是对于投资的领域来讲,现在是效果最佳的,必须人机结合。因为整个机器的云计算的效率,包括大数据比对的能力是无可比拟的,就是人是绝对做不到的。当然人的创新能力和思维的的模式,是机器很难模仿的,而且也不可能模仿的。现在从人工智能科学研究的基础这一块还没有实现突破,所以人的创新能力和思维模式现在的机器是很难模仿。再一个就是人对于政策,还有对于很多事件的预判能力要比机器更胜一筹,所以只有人借助智能投顾的这些机器人,人和机器人搭配起来,我们才能发挥最大的效率,也才能取得最好的投资的收益。

  我今天讲的主要就是关于智能投顾和人工投顾,最重要的还是我从一个从业者的角度,谈一谈自己对整个券商行业未来的一点思考,仅供大家参考。

  我就讲这么多,谢谢!


11:46


主题演讲: 于新利 中信证券董事总经理

11:45

  主持人:感谢许总的精彩分享。

  接下来进入“本次论坛”的最后一个主题分享环节“智能科技赋能金融发展”。接下来,有请中信证券董事总经理于新利先生,于总给我们分享的主题是《智能时代下,券商如何突围?》,其实刚刚的数据显示,2017年中信证券以215亿的收入位列中国券商第一位。让我们有请于总分享。


11:33

  许 晟 渣打银行交易银行部总经理

  许晟:首先感谢金融界主办这样一个盛会,让我有机会在这儿抛砖引玉,跟大家交流一下。各位来宾,大家上午好!

  我想首先跟大家解释一下这个概念,什么叫做交易银行?其实交易银行是传统得不能再传统的对公银行,就是这么简单。交易银行里面包括三个产品大类,第一个是现金管理,第二个是贸易融资,第三个是证券托管,对公的,这三样东西事实上其实如果没有一百年的历史,起码也有五六十年的历史了。

  我今天想跟大家分享的一些想法,就是在如此传统的一个银行业务里面,我们怎么在中国的新常态的背景下去抓住一些创新的机会,为我们客户带来更多更新的价值。

  首先我谈一下,因为我们的业务其实都是非常非常支持实体经济的,我就在这儿给大家举一些具体的案例,跟大家分享一下。

  第一个,我先跟大家提一个在现金管理方面的一个创新。刚刚过去的双十一,有好几个网商发布的数据,都是创新高,天猫的数字是24个小时内是1620亿人民币,京东也是超过1000亿的,这个数字是非常令人振奋。1620亿里面90%是用移动支付的,首先我们国内的消费已经是成为国内GDP主要的支撑力,第二个,这个环境里面,我们的电商我们的移动支付其实是异军突起,撑起了中国支付领域的半壁江山,甚至是超过半壁江山。

  在这个里面,我们的客户他必须依赖一个线下模式的时候,怎么让他从他的收款从现金、信用卡这些传统的渠道,扩展到个人的支付宝或者微信的钱包来进行应收款?就成为我们现金管理很急促的一个课题。我们在去年的夏天首先是和微信支付联合推出收款方案,个人消费者扫二维码就可以把款项支付给客户。在座的各位可能觉得这个没什么了不起的,我想在这儿提的就是渣打银行做的跟其他银行不太一样的地方。

  我不知道在座的有没有财务工作人员,做会计的,在收款这个行业里面听起来很简单。但是各位如果是会计这个岗位的话,你要知道其实如果你是零售业,你每天晚上还有一个动作,这个动作是对账,这个是非常非常辛苦的事情。你怎么让一笔一笔相对应,从而把你的应收账款消掉,这部分在以前来说是手工做的。这也是为什么我们看到有很多企业的财务人员要大量地加班做这个事情?我们提出的这个方案里面其实是加入了一个人工智能,在这个里面提供了一个自动对账的概念,这样一来客户收到款以后,当天立刻就进行了一个自动对账。生成的这个报告可以做到量身定做,给客户上传到他自己的ERP系统里面,从而完成财务的这样一个循环。

  这个推出以后,我们跟各种各样客户之间,这些场景有很多情况是客人提出,跟我们一起来推出的。这个节奏现在变得越来越快。我们有一个国内很大的航空公司,它的网上的售票是通过这个方案来解决的。另外有一个中外合资的电梯公司,各位可能会想电梯公司跟B2C的收款有什么关系?这家电梯公司不光是在全中国有很大的市场,他在全国装完电梯以后还要定期维修和保养,在过去有很多的工人,甚至有一些素质不是特别高的特种工,去那边做了保养收了现金,他就连人带钱走了,这个安全性就没有了。后来我们了解到这种情况,其实是客人主动找到我们,我们是给他了一个静态的二维码装在电梯里面,客人做完维修以后扫二维码,直接把款项支付到电梯公司里面。这个也是给了一个无限的遐想空间。

  第二个案例,跟大家分享一下,这个是在贸易融资方面。其实大家都知道在中国我们垂直的供应链,其实已经在世界上来说是首屈一指。在供应链的融资里面,这个在我们国家目前也是一个非常热门的话题。传统来说做供应商这一关融资非常容易,银行相对来说我们的信贷风险管控都喜欢大型企业,因为你的往外支付,你的应收账款应当来说是有保证的。但是我们刚才说过,我们中国现在有很大的一个程度上是由我们国内消费来带动的,在消费端,大家肯定注意到其实我们的这些核心企业,特别是这些厂商,无论是服装也好,还是电子消费也好,这个特别多见,还有汽车,他通常用的是经销商,对吧?而这些经销商通常如果不是中型企业的话,很多都是小型的甚至小微企业,这些本身向银行取得融资的能力比较薄弱。就算取得融资的情况,它融资的成本也相当高。因为当银行向经销商提供一个融资的时候,其实我面对的这个风险并不是因为这个核心企业的风险,对银行来说是一个高风险的业态。

  我们在这方面也是做了大量的工作,包括我们目前在跟一些市场里面非常出名的第三方的平台,利用大数据的平台进行合作。我们其实不把这些中小企业当作独立的借款人来看,我们是把他跟商品企业商户之间的这样一个关系,以及通过这些平台可以看到他在过去比如说一年、两年、三年里面他取货的频率,以及他向商家支付的这样一个历史的记录,通过这个方式来和我们的信贷的审核官进行沟通,从而提高我们对这一类场景下面的一个融资的能力。这个说起来比较容易,但是这个数据的真实性、可靠性以及它的数据的充分和丰富性,这个在不同的平台里面,其实它们提供的档次也是不一样的。对我们银行来说,我们怎样选取最好的合作伙伴,能够拿到最有用的数据,向这些中小型的经销商提供必要的融资,从而支持消费,带动支持我们的实体经济,这个是我们在做的另外一个创新。

  最后一个案例,跟大家分享的,其实是我们的第三个产品,也就是证券的托管这部分。作为外资银行,大家也知道其实外资银行的托管牌照在过往来说其实并不那么全的,很多时间我们本地的托管业务是没有的。从我们的角度来说,其实我们也不愿意去跟很多的本地的一些市场参与者去竞争这个非常白热化的这一块业务。我们做的这个切入点其实是利用外资银行的一个跨国的网络,做一些跨境的托管业务。这个里面我相信各位可能应该是比较熟悉的,2016年10月1号,我们的人民币正式成为第五个SDR的人民币,有了这个背书以后,其实有很多海外机构的投资者,这里面包括央行,甚至是商业的投资者,他们都会追求在他的投资的盘子里面要适度提升人民币的这样一个比例。显而易见我们中国银行的债券相对来说是低风险,高流动性的债券,这就诞生出来我们中国银行间债券市场的投资机会。我们渣打银行在整个2016年2017年都是不遗余力地一直在路上跑,去美国,去欧洲,去其他的国家,向海外的投资者讲解这方面的内容。首先是CIBM,后来我相信大家也听说过债券通,其实更多的是放在香港那边的托管,而那个CIBM就是我们银行间债券市场的直接投资,这个托管业务是放在国内。这两个方面也是对于我们传统的托管业务带来了一个崭新的机会,这里面当然要求我们也是要看准这个市场,要非常认清,能够非常准确地及时地了解到我们一系列的监管,还要用让我们客人理解的方式把这些最新的消息讲解给我们的客人。

  虽然我们的银行做的是一个传统业务,尤其是交易银行,现金、贸易、托管,这个是非常非常传统的业务。但是我们中国改革开放,我们的新常态,其实是给哪怕是最最传统的银行业务都提供了创新的这样一个大环境。而且这个创新是迫使银行向它做出转型,让我们能够为我们的在新的常态底下的这些客人提供更好的服务。

  我就讲到这里,再次感谢大家,谢谢!


11:30


主题演讲: 许 晟 渣打银行交易银行部总经理

11:30

  主持人:感谢Wei-Yin Hu为我们带来精彩的分享。

  接下来为我们带来主题演讲的是渣打银行交易银行部总经理许晟,他今天分享的主题是《新经济下的交易银行创新》。


11:03

  Wei-Yin Hu Financial Engines副总裁

  Wei-Yin Hu:谢谢大家!今天非常感谢参与此次论坛,跟大家简要地介绍一下智能投顾这样一个概念,我们的公司Financial Engines已经成为我们这个领域的一个领头羊。在我简要介绍我们公司的背景之前,我想跟大家先来介绍一下在美国做投资的含义是什么。

  目前我们可以看到美国市场上与其他的一些国家有很多相似之处,但是我们也有一些独特的地方。首先我们来看一下在美国做投资是什么样的情况,我们可以看到美国有越来越多的人开始退休了,也是叫婴儿潮的这部分人,他们是在二战之初出生的,每天将近有1万名美国人,这样一个年龄段的人在退休,接下来将会持续15年。在过往他们在投资的时候,他们可以通过使用雇主给他们提供养老金的计划,现在他们更多需要依靠政府的一些社保或者是他们个人的一些存款,个人的一些确定的401K或者是美国的这样一些针对退休人口的一些福利,他们必须要自己通过做一些明智的投资决策,或者是通过自己的储蓄存款,才可以支撑他们退休后的生活。

  我们可以看到在美国中等收入的家庭当中有超过一半的家庭是没有一个具体的退休计划,他们自己也没有办法弄清为了养老退休要存多少钱,所以这部分人他们是自己在退休投资方面是不太成功的人口。他们需要我们这样一些智能投顾的帮助,我们可以看到在美国投资的一部分人口,大家可以看到在这个顶层是我们这样一些雇主,这些公司他们建立了401K的这样一个计划,这个主要的原因是他们因此可以获得一些税收的优惠。因为对于这样一些雇主来说,其实包括对于我们智能投顾的行业来说税收起到了很大的作用。这样一些雇主会去选择一些比如说共同基金的养老基金的计划,他们这个雇员,比如说他们在401K当中可以存100块的资金,我们这个雇主会按照一定的比例也将这个钱存到401K的账户当中。

  大家可以看到在左下角,我们这个员工他们自己也会做出选择,他们愿意存多少钱,投资多少钱。在行业当中我们可以看到在这个右上角当中这样一些记账的,他们通常是一些传统的像比如说富达基金等等,他们提供一些记账服务的资产管理公司。同时我们还有基金公司,这样一些共同基金的供我们投资人做选择的,比如说黑石、富达基金等等这样一些知名基金公司,这些基金公司之间也有很多的交流和互动。我们这个智能投顾它是扮演怎样的角色呢?他们其实会和所有利益相关方打交道的,通常最主要的情况下他们会帮这些员工选择存多少钱,投多少钱,同时他们与这些雇主与公司有合作的关系,通时和记账方进行合作,同时他们和投资公司也有互动和交流。

  但是在这个过程当中,其实是有利益冲突的。因为营业收入其实是有从基金公司流向我们智能投顾的这样一个偏向,我们怎么能确保我们这些智能投顾是没有任何偏向性的呢?没有一些风险的偏好?大家可以看到我们是在这样一个生态系统当中,我们的公司主要是服务于雇主,也就是企业。我们的企业,我们的公司有非常大的这样一个竞争优势,我们可以帮助减少这样一些我们这个雇主企业的获客成本非常少,我们通过向苹果等等这样一些大型的企业,我们可以和他们的雇员进行沟通,然后提供这样一种自动化的而且是在信用程度最小的这样一种智能投顾的一个项目,雇员他们觉得我们并不会是一个欺诈的平台,对于我们来说客户的这个信任非常关键的。同时我们其实会同我们刚刚讲的像记账的这样一些公司去跟他们做一些数据的分享,他们可以获取到401账户当中的一些存款的金额,等等一些数据,帮助我们可以去对于我们现有的这样一些客户,现有的理财状况做一个评估,帮助他们理解是否需要来自Financial Engines的一些智能投顾的帮助。

  我们来简要介绍一下Financial Engines这家公司的背景,我们其实是20年前成立的,当时我们的创始人也是90年代已经得诺贝尔经济学奖的一位经济学家,他之前也和很多大型的养老基金计划合作过。他看到个人也有同样的理财顾问咨询服务的需求,他认为他可以给我们这样一些个人投资人,普通的美国人,提供这样一种服务于机构投资人的高品质的投资服务,我们有一半的投资者平常的投资金额可能不超过7万美金的。我们的服务包括在线的投资咨询,大家可以通过我们这样一个基于网站的平台来获得我们的投顾服务。同时我们也可以在一种审慎的形势下帮助他们更好地管理401K的账户,同时我们还提供一些非常全面的理财的规划,包括他们的一些正常居家的需求,是不是能够满足他们在退休后所有的需求。

  大家可以看到我们在整个生态当中扮演的角色,我们和十家负责记账的公司有合作关系,我们也有与超过700家以上的雇主、企业合作,这些雇主、企业是为我们这样一些雇员提供401K养老计划的。为了提供这样一些服务,我们不仅是通过线上基于技术的,我们还有一些人性化的线下的服务,我们可以让我们的客户走到我们的网点办公室和我们的人员来交流,我们其实在全国已经有超过130个网点的覆盖。

  我刚刚讲到我们合作的一些雇主品牌,这样一些雇主品牌他们在全国的雇佣的员工人数已经达到了1000万人,所以我们的竞争对手可能都没有办法达到我们如此大的规模和体量。大家可以看到我们在过去取得的一些成功,我们可以看到我们资产管理规模方面都是一个非常大的,甚至是大于我们所有竞争对手的体量。目前为止我们也没有出现任何的事故,这也是为什么我们持续成为行业领袖的一家智能投顾公司,我们是1997年成立的,我们在1998年成立了智能投顾的平台,后来我们意识到我们可以通过网络浏览器给客户提供更多的服务,我们在2004年基于网络浏览器给客户提供更多的服务。大家看到我们已经达到7万亿美元,总共资产规模达到了15万亿美金的水平。同时我们还有一些零售的客户,通过我们零售的网点找到我们,我们可以去对他们全家的资产做一个管理和评估,这部分的规模已经达到35万亿美元的水平。这是我们的整个市场的规模。

  大家接下来看到的是我们这样一家公司的一些特殊的商业模式,我们投资的方式方法和我们投资非常好的一个结果。我们是一家独立的提供一些没有任何冲突的投资顾问投资的一些建议,所以客户不用担心,因为我们这个营业收入并不是来自于其他一些渠道,我们主要的收入就是来自于我们所提供智能投顾的服务。我们给到我们的客户不仅是这样一种组合的投资管理,让他们了解他们需要承担多少风险,他们应该去存多少钱,并且有这样一种个性化的投资组合,针对他们各自的情况,比如说他们在他们这个计划当中也可以选的哪些投资方案,以及他们在我们的投资方案之外,也可以关注他们自己的投资选择。不仅仅是获取这些客户,我们希望在未来可以获取更多的客户,我们必须是要向他们证明我们是可以帮助到他们的。

  讲到我们投资的方式方法,我们讲到我们投资的组合,横向的是代表不同的年龄组,纵向的是每个年龄组他们风险的敞口,他们的情况等等,所以说在我们的这个账户管理的团队项目当中,我们通过大家可以看到这样的一个数据,我们所设计的这样一个组合是针对我们每一个投资者来进行这样一个定制的模式。

  这样一些组合方法是绝大部分在美国的计划,都是把它们会加入到他们这样一种投资当中,所以比方说有20、25,20、30,还有50的这样一种基金,这就是你这样一种投资的组合。这就意味着50岁的人就得到了相同的同样的组合,如果您是55岁的,您的投资组合可能是不一样的,可能相对来说更加稳健一些的,所以它是依据年龄来做一些变化的,但是我想这是不足够的。所以我们开发了一种平台,我们可以来修改这样的组合,来应对每个人不同的情况和具体的需求。比方说一个年轻人打算65岁退休,我们可能会给他推荐一个较为稳健保守的一种投资方法,比如说52岁的可能希望在75岁退休的,这个可能比平均的年纪更长一些,这样的投资组合可能相对来说更加激进一些的。

  背后我们的方法论,评估了这些投资的回报率和风险的比例,所以说我们也改变43000例投资的组合,来评估什么样的投资组合是适合什么样的人,我们也会采用一些投资方法,来考虑投资的质量,过往投资的表现,以及他们个人的投资偏好以及其他的一些偏好,比方说他们希望能够持有公司的股份,哪家公司的股份多一些,或者哪家公司的股份少一些。这就是这样一种为什么是个性化的投资组合,我想这也是一种能力,而我们的竞争对手是无法和我们相媲美的。

  还有一系列其他的因素,这些因素,其实我们是在帮助各位,这些数据展示了我们的帮助。应该来讲在全美有42%的客户会最后选择我们的建议和投资的这样一种推荐,这是市场引领的,这就意味着这能够改善他们的投资结构。比方说用我们服务的和不用我们服务的,我们了一个对比,我们发现如果说自己来做的话,他们付出惨重的代价,这可能会每年带来非常大的一种损失,而且20年期的话,这就意味着如果是在20年的过程当中,意味着财富能够增值80%,同时还意味着您可以节省更多来改进他们这样的一种投资的这样一个收益,在退休年纪的时候。

  所以我们背后的这样一种力量,就是Financial Engines,我们在应对美国这样一个对于退休服务的需求,因为婴儿潮出生一代的人他们马上就要退休了,而且我们的商业模型就是和行业的伙伴来合作降低我们的获客成本,同时我们还有一系列的方法论,这些方法论采用了一系列个性化的组合,来满足客户的需求,所以个性化的定制应该来讲是我们这样一种力量之所在。

  感谢各位的聆听!


11:03


主题演讲: Wei-Yin Hu Financial Engines副总裁

11:00

  主持人:感谢曹总的精彩分享!

  接下来为我们进行分享的是从大洋彼岸远道而来的客人,Financial Engines副总裁Wei-Yin Hu。Wei-Yin Hu博士在资产定价,资本市场,税收和退休经济方面拥有丰富的经验。他曾在加州大学洛杉矶分校(UCLA)担任经济学教授,任教五年。离开大学后,他加入了Financial Engines。在整个职业生涯中,他曾在专业领域的著名学术期刊上发表过研究成果,并在许多学术和非学术领域进行特邀讲座。Dr.Hu还获得了斯坦福大学的经济学博士学位。有请Wei-Yin Hu!

  Financial Engines于1996年由斯坦福大学金融教授、诺贝尔经济学奖得主威廉-夏普(William Sharpe)创办,是美国领先的智能金融平台,目前管理的资金规模超过1400亿美金。 


10:41

  曹实凡 中国平安集团副总经理兼平安证券董事长

  曹实凡:尊敬的各位领导、各位来宾,女士们、先生们,大家上午好!感谢主办方金融界的邀请,非常荣幸地参加第二届智能金融国际论坛暨2017金融界领航中国年度评选颁奖盛典,让我有机会跟大家分享中国平安在金融+科技方面的最新进展,还有平安集团的发展战略。

  过去十年中国平安已累计投入500多亿,目前中国平安五大核心技术,包括生物识别、大数据、人工智能、区块链与云平台,已广泛应用于核心金融业务的渠道管理、客户服务和风险管控等环节,极大提升了传统业务的价值,并孵化出系列金融科技和医疗科技平台,且部分核心技术已对外输出,中国平安将继续推进金融+科技的双驱动战略,提升传统金融行业精准力,同时向其他金融机构、医疗机构提升效率,带来飞跃式提升。

  首先看一下过去中国平安的价值,大家可以了解到中国平安的利润大大上升,另外一个是利润及标准差只有15%,这个数字应该说是独一无二的。这说明我们的战略在过去几年中展现出强大的竞争力,获得了强的抗风险能力。

  另外平安有完善的风控体系,并对科技创新持续进行投入。下面我就平安金融+科技这个战略做两部分的阐述,第一是我们为什么要做金融+科技,第二,金融+科技的模式是什么。

  科技是社会生产力的最大推动力量,一个企业要想带科技浪潮中保持一直站在浪潮之列是不容易的,大家也听过许多知名的企业被淘汰。如何站在浪潮之列,不仅取决于公司的基因,而且取决于公司的管理文化。互联网本身有一个进步的过程,最早的互联网,大家可以看到的首先是一个信息的提供,而且它的信息是标准化的。十几年前上雅虎,上新闻网站,信息是标准的,我看的页面和你看的页面都是一样的。现在叫做信息的个人化、个性化,比方说我们上平安证券、汽车之家,或者上今日头条,你的页面和我的页面是不一样的。因为现在可以根据AI科技大数据推荐我喜欢看的东西和你喜欢看的东西,对页面进行个性化展示。

  还有一个趋势,在标准化的流程当中,它会慢慢朝着交易和咨询方面去演变,第一个阶段大家都是信息展示模式;在第二个阶段可以看到很多交易的模式,淘宝就是交易,甚至包括平安目前的业务,陆金所也是在网上交易,购买产品。但是未来包括平安的业务,平安好医生,它的发展趋势也是个性化。如果你上到平安好医生的话,你所关注的健康和咨询问题和另外一个客户是不一样的,这个网站就会根据你关注的内容提供个性化的咨询服务,这个也是发展的趋势。

  科技浪潮智变产生机会,我们现在听到很多AI技术和云技术,这些都会带来结构性的改变,从某种意义上来说它从原来的量变转化为质变。在量变的过程中,一个老牌的企业有非常大的竞争优势,一个新型的企业或者小的企业很难产生超越。而在质变的过程中,是很容易超越的,比如说诺基亚在2G时代超过了摩托罗拉,但是在智能手机到来的时候遭遇了淘汰。现在制造手机的企业原来都不一定是制造手机的,比如说苹果原来就不是制造手机的,还有汽车行业,现在的电动车,未来的智能驾驶,这些新型的行业在质变的过程当中本来可以成为行业领导者的不一定是原来这个行业的老大。如果要问平安有什么竞争优势?我想说现在AI这些都是新的竞争趋势,在科技产生质变的过程中平安是有机会的。

  第二,模块的演变。传统金融行业依赖资本与人力的投入,一体化经营。原来的金融行业存在能力和资源的需求维度,可以看到保险行业、银行业,特别是商业银行对资本的要求都很高。而保险行业对人力的要求也非常高,大的保险公司都有几十万上百万的营销队伍。但是有一点,传统的金融行业都产生了一体化的经营模式,现在随着科技的发展,它带来什么样的趋势呢?我们还是回到手机产业和汽车行业模块化的增加带来的启示,如果我们看一下手机行业、汽车行业,特斯拉都是非常著名的企业。如果看手机行业,苹果清晰的模块化,整个生产流程有很多模块,而模块化的结果使这些企业不必自己完成所有的环节,但是利润最高的企业往往也有最核心最不可复制的优势。苹果对设计、软件服务、品质等等方面占据了最高端,而在低端的组装、屏幕生产都可以外包。特斯拉掌握的是电池管理系统,电池和软件,未来汽车样板的设计、组装都可以外包。现在很多行业都有模块化的趋势。

  谈到金融科技,未来金融科技公司也将提供模块输出,未来传统行业也会发生模块化,特别是中小金融机构、中小银行、中小保险公司,它的一些业务都可以对外输出外包,因为它本身没有足够强大的技术力量和资金自己去研发或者开展。在这个过程中可能催生出一些新的板块,现在一个非常热门的词就是Fintech金融科技公司,金融科技公司服务于大中小银行、大中小金融公司,所以这个是在整个金融市场形成新的公司,Fintech公司。平安本身就在行业里面,平安本身的技术能力已经非常强,所以会非常合理地把目前自身的技术向外输出。我们有些公司可以成为金融科技公司,去服务于其他的中小金融机构、企业、政府。这是第二点,金融科技公司模块化的输出,平安未来在金融科技板块占有一席之地。

  第三个方面,平安有没有自己的技术优势,我想平安有三个方面的优势,一个是三大基因,公司有没有持续创新的基因,有没有危机感,创新文化和执行是平安非常强大的能力。第二个是三大能力,特别是提到的AI技术,AI技术有三大技术因素,第一是要有数据,其实平安在这方面的能力也是非常强大的,尤其是金融、医疗方面的资料和数据是非常强大的。第二,企业要有技术;第三是场景,这个场景非常重要,如果有了数据,有了受众,也了很多新的东西,但是没有应用场景,这个是比较大的问题。而在平安我们有很多应用场景,在医疗管理方面,在征信等等方面都有很多应用场景。只有数据通过不断的应用,才能不断地完善和强化。

  第三是三大资源,我们平安每年都要把业务收入的1%投入到研发当中。二是渠道,如果我们要推广AI,推广云技术,还是要运用到渠道,特别是对政府方面的渠道,O2O,线上到线下,而我们是线上+线下,我们不但有线上的渠道,我们还要加上线下的渠道。三是专家,如果你要做金融科技,需要去服务这个行业,你需要对这个行业非常了解。

  前面说了三个原因,下面简单说一下金融科技的模式。

  平安的布局是两大聚焦+五大技术,第一个是金融科技的聚焦,第二个是医疗科技的聚焦。包括平安普惠、陆金所,其次还有平安好医生、万家医疗、万家健康、万家诊所。模式是两个,包含保险业务、银行业务、资产管理业务,和我们自己的金融科技和医疗科技方面的投入,持续提升我们的竞争力,不断提升服务水平和盈利水平。我们可以把我们的业务模式向其他的金融机构,甚至政府输出。在这个过程中我们还会积累大量的数据,而这些数据又可以提升我们自身的科技能力,这个模式听起来也是很简单的,难度在于如何把它做好,如何执行好。

  各位领导,各位来宾,展望未来,我们将坚持精品+科技的双驱动,持续创造价值。中国平安将继续保持传统金融的优势,同时持续投入和研发,并向社会和政府持续输出服务,提升自己的竞争力。最后预祝本次论坛取得圆满成功,谢谢!


10:41


主题演讲: 曹实凡 中国平安集团副总经理兼平安证券董事长

10:40

  主持人:感谢宋总的精彩演讲。

  接下来,为我们做分享的是中国平安集团副总经理兼平安证券董事长曹实凡先生,他演讲的主题是《平安战略详解:“金融+科技”双轮驱动》,有请曹总!


10:20

  主题二:精彩分享|金融·科技·智能时代

  宋建华 工商银行个人金融业务部总经理

  宋建华:各位嘉宾上午好!也非常感谢金融界的邀请,来就“金融安全与创新”谈一些个人的看法。也非常感谢主持人刚才对工商银行的褒奖,这几年实际上互联网公司对传统银行业带来了很大的冲击,线上线下现在很多小额的支付都用各种各样互联网公司的支付工具,当然我也不认为他们在信贷领域可以有太大的作为,像P2P这样。我记得三四年前在南京也参加过一个 论坛,当时我说三年以后再看P2P就是一个笑话,当然我也并不认为他们在互联网领域应当有这么快的发展。也不知道监管部门对这样一种现象会有多久的忍耐,但是不管怎么样说互联网公司的确形成了很大的冲击。

  当然银行业也有一些自己的思考和反思,比如说一些人脸识别等等。但是总体感觉还是一种创新带有零星的特点,不是非常有系统性的。在这样的情况下,我们这两年也在思考怎么样在互联网的时代背景下运用金融科技的手段去推动传统零售向智慧零售的转变,这是我们一直在思考的一个大的题目。我想今天其实也是围绕这样一个主题,跟大家谈一谈我们的一些想法。

  说到互联网时代对银行的冲击,实际上我觉得各种各样的冲击,带来了各种各样的变化。但是最大的变化其实是客户的变化,客户的主体发生了变化。我们讲千禧一代80后,80后今年是38岁,工商银行的客户平均年龄是37岁,我们的主体就是80后。客户的分布发生了变化,以前我们要到社区去找,到厂区、办公区去找,但是现在我们可以轻易地在网络平台上去发现几千几万的客户。另外网络的信息发生的变化,客户对信息的捕捉非常全,他们需要比较。

  当然变化的同时也给我们用金融科技的崛起,去创造客户需求和满足客户需求寻找到新的方式,各种各样金融科技创新的手段也给我们带来了新的机遇。要打造智慧金融零售,我们应当沿着一个什么样的思路去思考,去作为,所以我个人可能觉得个人零售要回答三个问题。

  第一怎么去打造一个线上线下双维护的体系,就是传统的线下客户我们肯定不能不丢,既要守拙,也要创新。我有一次到内蒙古分行的一个网点去看,500平方米的营业大厅几乎没有人,我说这个银行的网点就像草原一样的广阔,但是还是有客户到网点来。但是不管真正样讲,线下的网点依然是我们获取客户服务客户的主渠道,我们需要有一系列的改造。比如说工商银行推出来8.28,以后每一个月的28号都会有类似的活动,通过这样的方式来吸引客户等等。

  但是更重要的是要回答线上的怎么办?就是怎么到线上去获得更多的客户?其实银行业也有很多的探索,比如说把产品放到互联网的平台上去销售,我觉得这个只是把平台作为销售的平台。另外尤其是像这种销售的平台,是通过三方支付公司的账户去购买的。也有一些,比如说做了一些链接,但是这个客户的体验并不好,所以我们在思考的是怎么能够把银行开到互联网平台上去。在线下的时代,我们看到一个厂区,一个社区,可以到那边去开一个网点。但是现在大家在认识上有一些模糊,总觉得线上就是把自己的客户自己的网点做大做强,该有的客户他就来了,不该有的客户他不会因为你有这个线上的网点他就来了。

  去年的11月27号,我们跟京东做了一个“工行小白”,其实很简单,就是京东上的客户只要打开了工商银行,通过这个去购买银行的各类交易产品,他就成为一个工行银行的客户。它和把产品输出到互联网平台上去完全不一样,所以我们要构造一个线上线下的双维获客新的体系。

  第二个我们要回答的问题,就是怎么去打造一个说叫全量客户的维护体系。以前我们通常说的客户都是讲二八定律,比如要抓中高端客户。那其实是因为我们难得有这样的一个科技的能力,低成本地去服务所有的客户,所以我们聚焦到中高端客户。刚才说金融科技的根本是我们可以覆盖所有的客户,所以我们提出了全量客户概念,但这仅仅是一个概念。全量客户,如果你要用传统的手段去服务,你的成本肯定是不能覆盖的。我想未来要把全量客户进行分层,用传统的一对一的服务方式肯定是不行的。我们想未来要对高端客户、中高端客户用一对一的方式配上去,但是对没有那么高端的客户,我们用远程服务的方式,在大数据的支持下,为每一个客户建立他的客户资料,通过大数据的支撑,由远程维护人员一对一的,一个人维护几千个几万个,根据这些客户的特点打电话。我们大概试了两年多,效果是非常好,这是一个出乎意料的效果。比如说1万到10万的客户,几乎每年呈现一个下降的态势,但是自从我们推出远程维护以后,这部分客户明显改善。我们在讲能不能用一个响应式的维护体系,就是不是我主动发起向客户去推送,而是当客户有需求的时候,我能有一个及时的感知、及时的响应,所以这样就实现了全量客户的全覆盖。

  第二个,除了客户维护,还有管控方案。我们在对所有客户进行标签化的管理,现在可能是几十个客户,将来可能是几百个、几千个,也可能是几万个,全方位地对客户进行分析。同时对所有的产品也进行标签化的管理,通过人工智能的手段对每一个客户,每一类的客户,以前是分群管理,现在可能是千人千面,对每一个客户进行标签化的匹配,怎么样标签的客户需要什么样产品的组合方案,我们希望今年能够实现这一点。这叫管控有方案。

  第三句话,叫传递更精准。有了这些方案之后,怎么能够传递给客户?第一,我们把这些方案会放到理财经理的营销系统,当理财经理打开任意客户的时候,他就知道这个客户需要什么,他的方案是什么。再下一步我们通过大数据的分析,把面向每一个客户的话术推送到理财经理面前,理财经理每天打开电脑,就会推送谁今天过生日,谁今天有什么需求,由后台对理财经理形成强大的支撑。我有一句话,理财经理客户服务的水平主要不应当取决于他个人的理解能力和水平,80%应当取决于后台。当我能够感知到你每一次和银行接触的时候,我都把它视作为向客户推销银行产品的机会,如果这样的话,将来能够实现服务更精准。

  第三个可能要回答的,就是怎么能够打造一种客户端的极智体验。我们正在思考一个问题,能不能通过三年的努力,打造一个客户端的极智体验。更多的是从客户端提升我们服务的水平,从客户的感受去评价我们的服务。以前的服务讲的是服务环境、服务态度,这是典型的线下的思维,因为你要面对面地接触,所以环境很重要,态度很重要。但是进入互联网时代之后,我们可能更多的要去分析其实决定客户体验感的是那些底层的东西,是产品,是流程、渠道、风控。所以我们在重新的定义影响客户体验的核心要素,初步我们认为是不是有五个要素是最重要的?第一是产品,因为没有产品就谈不上体验。第二是流程,流程是客户体验的直接感受的过程。第三个是渠道,渠道实际上是在更高的层面多渠道服务客户,这种更高的层面上决定了客户的体验感。第四个是风险控制,风险控制它是对体验的一票否决,你说你体验再好,最后我把钱给你,银行把我钱弄没了,所以它是对体验形成了一票否决。第五个是账户,账户其实跟客户并没有直接关系,但是它是前面四个要素底层的东西,账户其实就是承载着客户,承载着资金,如果没有一个小的账户结构,你要实现前面四个点是不可能的。

  所以我们在这方面也进行了一些尝试,比如说在产品端我们也提供了工银基金指数,现在在市场的反响真是非常大。7月12号推出之后,我们现在依然保持领先4个百分点的水平,所以各家机构蜂拥而至,希望把我们这个作为一个蓝本,去挂接。我们还推出了爱投,实际上去年年初就已经推出了,只是我们不希望把它作为一个噱头,能够给客户带来真正好的体验。

  在风控这个环节,工商银行在去年也推出了我们叫工银智能卫士,在大家的的概念中工商银行一直是一个风控优先的,流程能不能走得通,先看符不符合监管的要求,符不符合风控的要求,这是给大家的一个通常的感觉。但是我们提出来能不能把工商银行的风险控制能力提升为工商银行的市场竞争能力?因为现在的客户进入中产之后他们对自己的安全更加重视。

  58同城都在做广告说你在我这个平台找的保姆你尽管放心,我们能不能跟客户说你挣不少的钱,但是你需要的是把钱放到安全的账户。所以我们推出工银智能卫士,它可以对整个账户进行安全的扫描,可以进行一键修复,还可以针对地区、时间点上锁,你不会去的地方可以进行上锁。我们还会针对未来大额交易进行事中的监测和拦截,如果我们断定它,通过大量的数据分析,认为你这笔交易有可能有风险,我们可以通过和客户联系之后放款。

  其实这三个问题,怎么建立线上线下一体化的这样一个获客的体系,怎么提供全方位的全量客户的营销维护体系,怎么去打造客户的极智体验工程,都是在围绕客户。甚至可以说就是我们经常讲的获客、维客和研客的新的表述,我想如果能把这三个问题清晰回答出来,我想未来一定可以有更好的未来。

  回到今天的主题,叫“金融安全与创新”,我想这种创新的过程要能够不忘初心,这个初心就是为客户服务,为客户创造价值。同时也要有边界意识,这个边界就是要合规,其实合规的目的还是围绕客户,为客户财富长远的安全保值增值,我想这是我们银行业共同的目标,让我们一起努力。谢谢大家!


10:20


主题演讲: 宋建华 工商银行个人金融业务部总经理

10:15

  主持人:感谢周总的精彩分享。

  接下来进入第二个主题演讲环节“金融·科技·智能时代”。

  首先为我们进行演讲的是工商银行个人金融业务部总经理宋建华先生。宋总为我们演讲的主题是《智慧零售新生态》,其实在上周我们市场的交易当中,我们的工商银行股价创出了历史新高,而我们工商银行的市值也一度超过了2500亿元,成为全球最大的银行,让我们有请宋总来给我们做他的精彩分享。  


10:10

  主持人:感谢周总的精彩分享。

  接下来进入第二个主题演讲环节“金融·科技·智能时代”。

  首先为我们进行演讲的是工商银行个人金融业务部总经理宋建华先生。宋总为我们演讲的主题是《智慧零售新生态》,其实在上周我们市场的交易当中,我们的工商银行股价创出了历史新高,而我们工商银行的市值也一度超过了2500亿元,成为全球最大的银行,让我们有请宋总来给我们做他的精彩分享。  


9:50

  主题一:互联网+后时代的监管与创新

  周晓殷 香港交易所高级副总裁

  周晓殷:大家好,我是来自香港交易所的周晓殷。今天的主题是“金融安全与创新”,我在这里主要是讲一些创新,我不认为每一次的创新都是跟时代赋予我们的使命都有非常关键作用的。而每一次创新成功与否都决定我们是否能走入一个全新的时代,而且下一个时代将会是更加辉煌。

  我就举一个非常简单的例子,香港交易所与内地的关系来说,如果在今天有人跟我说去香港上市是一个创新,我会跟他说其实这个在1993年就已经实现了。在1993年,在香港第一次实现了内地的企业在香港以H股的形式上市,第一支上市的是一支国企色彩非常浓的消费股票青岛啤酒。时间过得非常快,现在已经过了大概20多年,在香港已经成为了一个内地公司在海外集资的一个重要的桥头堡。我跟大家分享一组数据,在香港现在大概有2000多家上市公司,有一半都是内地上市企业,按照市值来说占到60%以上,按照交易量来说更加占到七成以上。所以在那个时代的一个创新,对我们这个时代产生了深远的影响,就是在我们国家和我们的民企最需要钱的时候,通过香港这个窗口,我们第一次接触了国际的资金,也帮助我们中国渡过最艰难的时候。现在时代在变革,又有什么样新的任务等待我们呢?这是我们一直在思考也是在想最新的创新应该是什么样子的及

  大家想一想很多人说在香港上市非常好,但是估值一直上不去。虽然你说20多年已经创新,为什么到这么久的时间它的估值还是没能再像A股一样呢?这个也是我们一直想解决的问题。所以在刚刚过去的2014年,我们隆重地推出了沪港通,这个机制我认为在当时也是一个非常大的创新。这个机制是在我们保留现有的监管框架,在不改变我们外汇管制的条件下,以一个非常有限的监管的框架,以最小的不干扰目前制度框架的形式下,让内地的投资者可以非常方便地参与到投资,以前的做法如果内地投资者要投资海外,需要把钱移到海外换成外币再投资到香港股票市场。以沪港通,我们开通一个港股的账号,以你最熟悉的交易系统,在不改变你所有交易习惯的情况下,直接投资在港币市场。在这样一个机制的作用下,我们相信内地投资者在逐渐了解香港市场的同时,也会由于交易的便利,让香港市场展现出它应有的估值。

  而同时间,我们也看到有了这种互联互通机制,我们也涌现出很多互联网的创新,包括我们今天金融界,他们透过他们的方法,让港股的资讯能在一个我们内地投资者熟悉的情况下,展现给内地投资者,让我们双方的信息流通非常的顺畅。所以种种这些导致了我们港股市场在去年有一波非常好的行情,如果大家有关注去年港股行情的话,可以发现去年是2016年12月5号深港通开通之后三地市场正式连通的第一年,2017年也是香港回归祖国20周年,我相信香港的恒深指数也是让我们争了一口气。我们的交易量,内地投资者参与港股的交易量已经达到了每天98亿人民币。这个比例在香港市场来说是占6.3%的比例。还有一个数据,去年全年内地投资者通过港股通来到香港投资的净流入增长了40%,我们也看到香港不再是一个陌生的市场,也已经不再是你以前只能融资而不能投资的市场。所以我们相信这个创新机制对我们这个整体时代推进的作用是非常明显的。

  在2017年,我们已经见证了互联互通给我们市场带来的一些便利和它的威力。在2018年我们又有什么创新呢?我们说2018年是我们见证奇迹的另外一个时刻,因为2018年是改革开放40周年。没有改革开放,我相信我们大家都没有坐在今天这样一个盛会的机会,也没有我站在这里给大家做香港市场展示的机会,更没有我接下来要讲的内容。

  首先看一看香港证券市场在去年的一个整体集资的概况,可以看到整个市场已经发生了非常大的变化。这张图上面列出来的是去年香港在首次公开集资里面十大招股额上市公司,我们可以看到跟以往来说虽然有所降低,但是前十大的表现已经有非常大的变化。大家看重点标出来的是粉红色的公司,它都是一些高科技公司,也是我们今天讲的这种以互联网为基础的一些金融创新公司。他们带来的不仅仅是新的资金,更加带来的是一个新经济、高科技、互联网金融或者互联网经济给我们带来整体市况的变化。以往我们的都是以银行,以大的央企,以大民企为集中类。但是去年我们看到前十大里面居然已经有了五支高科技公司,让我们感觉到整个市况已经开始有新的变化。所以我们在去年也隆重推出来一个我们对新经济公司上市的一个新的制度,一个新的公开咨询方案。我们在这里讲这个公开咨询方案之前,我们先回顾一下目前香港上市与A股上市的不一样,首先我们没有一个窗口知道或者说告诉你听哪些不能上市,我们主要是以一个披露为本,你讲清楚你的业务、你的盈利和你的商业模式,以一个招股书上写清楚的形式披露给我们的投资者,理论上来说我们不会有任何的法律法规限制不让你上市。另外我们也没有这个辅导期。

  另外还有一个比较不一样的,是我们的审批情况跟内地的比例来说也比较有意思,大家可以看到2017年整体的审批情况,接受申请是279家,目前我们处理的案子来看,我们目前同时处理176家上市公司的申请。

  而且还有几个数字也跟大家分享一下,就是我们大概有一个时间表,如果大家能上市的话,是一个可控的时间表。基本上我们看到过去的一些例子来说,有三个月审批的,四个月、五个月、六个月都有,总体来说平均的审批时间大概是四个月左右,所以总体的时间可控,这是我们香港市场能带给大家的。

  还有一个我们能带给大家的,我们不仅仅关注一级市场,更加关注的是在二级市场,到我们的上市公司上市之后,我们其实关注的是如何持续运营。我们香港市场二级市场融资相对来说也是比较便利的,在有一定比例蒸发的情况下是公司可以自主决定,也不需要有任何的监管机构,最快的是在一天之内完成,所以你可以看到我们二级市场的比一级市场更加活跃。这张图上面的粉红色就是说我们二级市场的集资额,你可以看到二级市场的集资额是非常活跃的。

  这张图基本上给大家讲一下上市的程序,大家有兴趣的话我们可以等一下再交流。但是我重点想讲的是时间表是可控的,下面还有一张图,我在这里先简要介绍一下工作的范围,我相信在座的各位可能都没有见过哪个交易所能像我们一样那么主动地以各种的形式接触到我们的终端投资者和企业,因为我们这个部门就是为了接触我们中国内地企业而生的,我工作的部门叫做中国内地客户服务与市场推广部,我的工作就是要把我们香港市场以一个全方位的形式推放给各位有兴趣来香港投资或者融资的投资者。

  这一点就是我想跟大家讲的,首先大家都想问在香港上市有没有一些硬门槛?确实是有,但是相对来说是比较便利的。如果三年达到5000万港币,就可以符合我们上市主板的规则,如果你达不到盈利的要求,目前还没有盈利的,你可以参考第二个及就是预计你上市时的市值达到40亿港币,最近一年的收入达到5亿港币以上,这是第二个条件。可能有些人说40亿港币有点太多,有没有更加方便一点的?就是第三个条件,就是预期上市市值达到20亿港币,年收入达到5亿港币,而且前三年现金流要达到1亿港币,这三者是一个或者的关系,只要你满足其中一样,你都可以来到香港上市。如果你自己做了自己的一个测试,觉得你满足条件,我欢迎大家等一下找我聊一下,因为我的工作就是先把这个告诉大家,这是一个最基本的条件。剩下的我们可以再继续谈。

  回到我刚刚讲的创新,2018年有什么创新?就是我们刚刚看到了新经济产业在香港市场的一个新的活力,和我们能为这些新的企业出的一些事情。我们在去年做了新经济产业在香港上市的上市条例的一个公众咨询,我们决定要以这几个为主要目的,修改或者增订我们的上市条例,能让更多的新经济产业来到香港上市,那就是我们的这张图。我们建议未来的发展方向主要分成三大块,第一块主要是针对我们的生物科技,就是我们高科技生物科技的新经济公司,我们没有盈利的要求,也没有现金流的要求,更加没有收入的要求。只需要上市时的市值不少于15亿港币。

  这就是我们对生物科技公司、新经济公司的一个新的举措。

  第二,也是针对我们内地或者是很多的高科技产业非常关注的问题,同股不同权的问题,我们在香港也做出了相应的解答。如果这些同股不同权的公司想来上市,要市值满足以下的条件,满足市值达到100亿港币,收入至少达到10亿港币也可以来到香港上市。最后一个就是我们便利第二上市,就是如果这些企业已经在一些发达国家上市,我们也欢迎他来到香港做二次上市的安排。

  种种这些就是我们在2018年对创新,对我们的企业如何利用香港机制做出更多的创新,我们的一个解答,也是我今天站在这里能给大家做这样一个演讲的一个非常重要的目的。我相信这个创新也会开创一个全新的时代,就像我们在1993年推出的H股上市,2014年的沪港通机制,我们2018年的创新版的机制,都会让我们的香港市场和我们香港以一个非常不可磨灭的姿态在2018年这么关键的年份让大家可以记住我们,可以利用我们的机制多做一些事情,这也是我们最大的愿望。

  好,谢谢大家!


9:50


主题演讲: 周晓殷 香港交易所高级副总裁

9:40

  主题一:互联网+后时代的监管与创新

  黄润中 中国银行业协会秘书长

  黄润中:尊敬的周主席、赵董事长,各位领导、嘉宾、专家,女士们、先生们,大家上午好!受我们潘会长的委托,今天代表他,也代表中银协很高兴地应金融界的邀请,来参加第二届智能金融国际论坛暨2017金融界领航中国年度评选颁奖盛典。首先请允许我代表中银协对这个论坛的成功召开表示热烈的祝贺!

  刚才听到了周主席很精彩的关于金融科技在保险领域的影响和应对之策。我就结合今天会议论坛的主题“金融安全与创新”,结合我们银行业和监管的一些实际,谈三点认识,供大家批评和分享。

  第一点,就是关于善用金融科技助推银行业转型发展。

  我们都知道在1月30号习总书记在中央政治局集体学习的会议上,特别强调建设现代化经济体系。这其中如何建设现代化经济体系,又提出了实现路径,六大方面的可操作的建议。其中强调对未来中国经济建设总体战略和总纲,必须发展实体经济,必须创新引领,必须区域协调,必须引进来走出去,同时必须以坚持社会主义市场经济的改革导向,推动整个中国经济健康发展。这里面牵涉到十九大报告当中防范金融风险,强调金融安全,守住不发生金融风险的底线,这是我们今后中国经济发展的方向。也就是说金融风险再强调也不为过,按照大家现在说的0和1,这个安全就是1,1后面加很多的0才有意义,但是如果这个1倒下了,后面再加多少0也没有意义了。也就是说金融安全是前提,万无一失,如果一旦发生安全问题,就是一失万无,我想所有的行业都是如此。所以我想对金融安全在我们行业也是高度重视。

  同时我们也看到金融与科技的融合是大势所趋,我们银行业在把握住金融科技时代发展的同时,我们也清楚看到金融基础。同志们也看到近期国际金融趋势在起稳向好复苏,包括中国的金融趋势也是比较稳中向好,稳中求进,同时结构优化。并且科技制造和金融深度融合,出现了新的动能,包括新的产业,共享经济、绿色经济,还有我们所谓新的四大发明等等,都是一个很好的新的业态。这是一个方面的基础。

  还有一个方面的基础,就是技术发展的基础,就是我们发展到今天,我们也可以看到战争有很多科技已经在实现突破。当然我们实事求是来说,前一阵子像工信部部长苗圩,把整个国家的科技实力放在全球来讲还有很大的差距,这一点我就不说了。

  怎么理解金融科技呢?刚才周主席做了一个很详尽、专业的、深入的诠释,有共同的地方我就不多说了。包括大、云、人、区,他加了一个物联网,我加了一个移动物联网,当然也是物联网,当然有些也不是新技术,比如人工智能从上个世纪60年代就提出来,包括区块链也不是什么新的技术,它只是在运用过程中,这个时候形成了大家的关注,所以它在这个时候形成了热点。所以很多时候大家认为这是一个新的技术,但是仔细一思考,去回溯,它也不是那么新的技术。但是可以说是现在在运用层面出现了新的表现。这些技术的运用可以优化我们的商业模式、风控模式和经营管理能力,从而更精准地实现用户画像,从而更好地提高客户的体验和满意度。

  关于银行方面的应用,一个是大数据方面,我们可以看到在互联网+的时代,数据的地位可以堪比工业时代的石油。比如说我们的信用卡,通过运用大数据分析技术,可以发现信用卡的欺诈时间有很大的缩短。

  第二,在云计算方面,可以降低计算的成本。云计算能够大幅度地降低中小金融机构和企业系统的运营成本,从而降低了创新成本和试错成本。

  第三,运用人工智能技术,特别是在智能投顾方面,它的算法和分析专业超出我们的想象。比如招商银行推出了伯爵制度,是银行APP实现从工具到品牌,从交易到咨询,从单向到互动,从封闭到开放的一项重大突破。

  第四,区块链技术,它能够保证我们的信息安全和系统高效低成本运行。区块链是一个分布性数据库,以本数据库可靠性的技术方案,具有广阔的应用前景,比如说中国银行在开展公益扶贫的公益项目上,使用区块链技术,实现了对扶贫对象的资金精准投放。

  第五,在运用移动物联网的技术上,有一个很大的极快的发展。

  第二点,在金融科技深度融合的发展背景下,我们要正确处理好适度监管和规范创新的关系。

  第五次全国金融工作会议指出要强化金融监管的渗透性和穿透性,要及时识别和又有效地化解金融乱象。2017年银监会回归主业,开展一系列的检查,开出1877家机构和1547名责任人被罚,罚没金额近30亿元,这个数字是2016年的10倍。2018年,上个月不到一个月的时间各地银监机构开出罚单,表现出新的特色,就是大金额、高频次和常态化。这就是强严监管。

  所以在这个时候,我们的创新要更加规范,才能确保可持续。我记得我们有个银监会主席说过去我们想着挣1000万的利润,你现在想想为了挣1000万的利润,后面给你准备的是3000万的罚单,并且不是税后的,你们算算这个账。所以要规范创新。

  第一个要借鉴国际监管机构先进的实践,探索中国金融科技的路径。金融支付的本质以及风险管控的特征依然没有改变。但是一方面,我们看金融科技已经打破了金融风险的传导机制,互联网+大数据在提供金融便利的同时,也削弱了传统金融的有效性。我们要争取用规范的方式来推动它的创新发展,这就需要监管机构除了要担负防范风险的守门员之外,还要鼓励和创新行业发展。

  对我们国家来说,从实践经验等等来讲,我们监管先行先试,给我们这个有不谋而合的共同之处,所以我们觉得下一步要在金融监管的先行先试上继续努力,所以我们应该鼓励有条件的银行先行先试,从而创造敏捷、迭代、容错的机制。

  这里面我们看到有的银行,比如说邮储银行目前通过云平台交易量超过3700万笔,应用规模和交易量属于同业比较领先的水平。还有工行的EICBC3.0智慧银行战略升级版,近年来该行手机银行客户平台达到3.67亿部,一会儿我们工行还有演讲,也会为大家介绍。

  第三点,要继续加大投入,推动我们金融与科技深度融合发展。比如说我们今年招商银行把每年税前利润的1%具体为金融科技的创新基金,投入到金融科技的融合研发当中。我们从近年来招商的投入收入比来看,取得了良好的成效。我们银行业协会报道的2017年版显示,银行在这方面的投入还在继续增加,45.7%的银行表示将在未来三年会加速信息系统建设大幅的增加投入,这个信息可能对在座的企业家来讲是一个好消息。

  事实上,我们各级银行机构在推进金融与科技的融合方面已经有了主流的机制,大家可以看到四大行的很多战略合作,还有平安也喊出了转型科技驱动公司的口号,提出了金融科技发展。同时我们也要看到未来的趋势,要形成以数据驱动为基因的为特征表现的金融科技公司,并且形成一个产业集群,从而大力发展我们普惠金融、绿色金融,特别是数字金融,为我们的客户和人民群众带来实实在在的金融获得感,形成经济价值和社会价值共同的优良的金融生态,这样才也更可持续的发展。

  第三点,就是最后一点,我们建议,也倡议、呼吁各方共同合力,来守护金融安全的前提下,助力银行业的健康可持续发展。有四个方面,一个是监管上要专业适度,同时补齐监管制度短板,扎紧制度的笼子。第二个,作为银行市场的主体,我们银行金融机构要树立科技引领发展全局的理念,形成人才激励约束的机制,从而为我们具备形成优良竞争力和良好发展前景的市场做一些制度性的安排和建设。第三点,市场还要完善信息披露制度,从而加强对金融科技和金融平台的约束。在信息披露方面,特别在消费者保护和合同的规范登记风险提示的等方面要提供全流程的信息披露,从而实现我们整个社会的理性认识、维权意识,规范金融科技的良好发展。第四个,就是作为行业协会,我们也会发挥我们平台的功能,搭建我们行业的平台,从而引领我们行业的发展。因为中国银行业协会是会员之家,是我们会员银行的共同利益的奋斗者和为行业服务,搭建这种桥梁纽带,当好监管助手的这么一个平台。我们最近也重建了金融科技,我们将以此为依托,在金融安全、创新发展和应用方面开展研究,我们将研究的成果转化为实际的应用,促进行业解决方案的形成。

  今天就大概说这些,最后在春节来临之际,祝大家新年快乐。谢谢大家! 


9:40


主题演讲: 黄润中 中国银行业协会秘书长

9:30

  嘉宾致辞 周延礼 国际金融论坛(IFF)副主席、中国保监会原副主席

  周延礼:谢谢巫总热情洋溢的介绍!首先感谢金融界热情的邀请和详细的介绍,这次金融界的金融论坛和颁奖的盛典,大家知道我们这一届主题立足金融科技,防范金融风险,列出的这样一个议题,这个议题非常重要。这对我们提出当前金融所关心关注的一个重点,所以我觉得这个议题非常好,契合全国金融工作会议提出的一些要求,防范金融风险。特别是在当前强监管、护发展,也是落实中央经济工作会议的精神,防范风险、环境治理和攻坚克难三项重要任务。但是防范风险又是全国金融工作会议,这次我们把金融安全创新作为这次年会要讨论的一些问题,我觉得是符合中央的要求。首先预祝本次会议取得圆满的成功,同时也感谢金融界对我国金融发展所做的贡献,希望我们金融界在未来的发展当中能够取得更加辉煌的成绩。

  刚才赵总也介绍了金融界一些基本的发展思路,我听了之后感觉非常感动,也是非常受到启发。作为一个媒体,所思所想都是围绕着国家经济和社会发展、金融业的发展而做出一个总体的安排。作为一个企业,更多地承担社会责任,这一点使我深受启发,深受感动,也预祝金融界在未来的发展当中能够取得更大的成绩。

  今天我讲的内容主要是围绕着保险金融科技对金融行业的影响以及我们的应对之策。金融科技发展有一个历程,过去大约近百年的时间,才形成数字经济的开始。比如说我们以前所做的,作为一个收款机的开始。又做了一个电子计算机的开始,又是一个计算功能。但是真正作为一个计算机开始,当你把0和1换成计算机的语言,这时候我想计算机之父讲的一句话,怎么把计算机的语言变成与人能对话的语言。这对我们来讲是一个非常长远的,把一个物质变成一个拟人化的这种语言的发展,这对我们的金融科技、人工智能,包括现在我们的云计算、大数据的形成,打下了良好的基础。所以人的梦想,人的想法是非常重要的。

  所以我在这里回顾这个发展历程的时候,更多的是我们要想到我们在历史发展过程当中这种创新精神,因为我们这次论坛是金融的安全与创新问题,安全的前提在创新。我们在人类历史发展过程当中,我们可以看到无数的探索,有失败有成功,不断地上台阶,创造了我们人类社会发展的科技的成果。以前我们更多的是做一些计算性的功能,以后我们又做管理的功能,比如说办公的自动化,比如说我们企业的资源管理,都是用计算机来进行操作的。而涉及到一些内容,很多都是一个系统性的,APP软件、应用软件的出现之后,我们更多的是要研究怎么样分块化来进行,形成了我们强大的交易和功能的平台,这为我们的服务生活的改革改变,经济的状况,对我们科技的创新产生了一个巨大的推动作用。在这方面应该讲我们金融业应该是捷足先登,做得比较好。

  最初我们是在金融领域做了一些探索,应该感谢我们有很多科技公司在支付平台上做了一些工作,现在大家到任何一个小的商店里去,哪怕是一个卖菜的都可以刷支付宝,都可以刷微信,原因得益于我们服务的技术手段超出了我们正常的科技发展,完全是为高精端的服务。我们原来都是为一个行业的发展,更主要的是我们科技的发展,支付手段的发展,科技的应用对我们老百姓的生活创造了一些有利的条件。所以我们金融业的发展是在服务、支付、产品等各个领域当中形成了一个网络性的体系,这得益于我们金融可积微我们提供了这样一个良好的条件。

  大家知道金融作为一种科技出现的时候,国际社会高度关注。比如说国际金融律师稳定理事会对金融科技有一些技术的要求,它也有一个简要的定义,金融科技是技术带来的这种创新以及带来新的业务模式,特别是应用流程,还有产品来反映创新,这些都形成了金融加科技的效果,从而对金融市场、金融机构、金融服务方式产生重大影响,这个重大的影响在某种程度上是金融影响,重塑金融服务,提高金融服务的效率。所以金融科技在保险的赋能,使保险的服务水平、保险的产品创新、保险的业务流程,甚至保险的下一步的创新提供了一个难得的机遇。所以金融科技在保险的应用之后,我们也给了这个名字叫“保险科技”,主要解决了我们保险单独作为一个保险+科技形成这样一个成果的体现,它的主要内容主要包括有些专业的技术支撑,比如说大数据、云计算、人工智能、区块链,但是应用到保险领域当中更多的是一些比较具体的,比如说车联网、无人驾驶、基因诊疗、可穿戴设备,特别是还有智能投顾等,这些都对我们保险业改变它的业态,提高它的服务能力和水平,重塑保险业的形象发挥了重要的作用。所以我认为金融科技赋能与保险业产生的效果能量是非常巨大的,我们现在看到很多保险公司在这方面都捷足先登,尝试把保险+金融作为将来的发展方向。我们平安的老总在这儿,平安现在极力打造以保险业、银行业、投资业为主业的,加上金融科技作为它下一步发展的重点,形成一个科技为支撑的保险业、银行业,包括将来的证券业。对一个集团的发展是极为重要的,所以在这方面我们要高度重视保险科技在保险业的发展和应用。

  回顾我们过去发展的历程,我简单地用三个时间段给大家做一个建议。2013年之前我们绝大部分的这种保险业的应用技术主要是一些信息技术,用于外结账目、内部流程和电子化操作。但是到了2014年之后,短短两年时间保险业认识到我们要改变自己,要提高自己,要重塑自己的形象。我们积极地拥抱互联网,开始进行渠道的创新,这是一个难得的机遇。进而在差别定价方面,运用大数据进行了产品的创新,提高了我们产品针对不同的群体而开发不同的保险产品,适应不同的社会阶层的需要。

  第二,在服务方面效率更加提高,改变了原来只是靠电话服务这样一种模式,变成了我们以服务的创新。到了2017年之后,我们科技发展,保险科技广泛应用的范围不断扩大的时候,我们打造了保险业行业数据的生态,数字化的转型,这也是适应了当前数字经济发展的需要。在这方面我们应该说走在金融业其他行业的前面。可能我们在这里说一说我们保险业在这方面所取得的成就。

  我们第一个互联网保险公司就是产生在保险业,而他们在大数据、人工智能、物联网,甚至在穿戴,还有投资方面的,智能投顾方面都做出了一些有利的尝试,取得了很多成功经验,这对我们未来的保险科技的发展创造一些有利的条件。

  从社会意义上来讲,数字经济背景下发展互联网保险,要彰显保险业风险管理的定位,使风险管理以数字化作支撑,体现科技的这样一个效果,更加把保险业风险管理,提供风险保障高效体现出来了。所以我们在风险管理的定义作为我们发展互联网保险的一个主要的内容确定下来,从数字经济的崛起和风险的形式以及机制相应的改变,使我们认识到互联网保险是我们要充分利用好的这样一个技术手段。

  另外我们要在移动互联,重塑社会便利和风险,以及风险管理这方面同步推进,实行了移动互联和保险行业同步的推进,达到协调一致。我给大家举个例子,去年的双十一,整个销售额在一天当中销售1160多亿元。这个数据是在全世界历史上销售总额创造一个人类的奇迹,而我们的保险出单近20亿张,大家可以想像如果没有保险科技的应用,谈何容易?根本做不到。所以在人工一天要出20亿张,这个是需要多少时间、人力在这方面的花费?所以我想保险科技向纵深发展,保险+数据重构保险的生态,重塑保险服务的形象,可以推动保险业转型升级,高质量的发展。

  保险科技对保险业有哪些影响呢?我想就是保险行业参与的主体更加多元,行业的规则要不断改善和改写。行业的规则,原来我们都有一些管理规定、操作方案、应用程序甚至产品创新的一些做法,但是通过保险科技的应用,可能将来逐渐地要进行改变,甚至有些内容还要进行改写。主要的是要改变原来我们不同的商业模式和盈利模式,适应互联网发展的需要。比如说传统保险公司原来积极的主动地有一些战略的设定和持续的投入,要重获明显的竞争力,要通过保险科技体现出来。

  另外,大型的互联网保险公司有望在保险科技基础设施建设当中获得更多的机会,比如说像我们金融界将来要打造一个科技公司,要和保险机构,和金融机构的合作,同样拥有未来的发展机会。并通过与保险业金融机构提供技术支撑,开展合作提供一些便利,这些都借助互联网的条件。作为监管部门要着重发挥创新和防范风险的双重功能,观察互联网和保险科技在制度规范、应用模式、创新的特点,实时地推出我们有针对性的监管政策的要求。

  保险科技公司作为一个创业公司,以科技为重点,改变我们传统的高技术、低效率的业务环节,构成保险科技生态,形成一个强大的竞争力。这个只有通过我们互联网环境下来实现保险科技的广泛应用,来达到这样一个目标。所以保险行业参与的主体更加多元,行业的规则将逐步地改写。有一些还要做一些根本性的改变,这样可以提高保险业的服务效率以及保险服务的水平。

  影响二就是保险科技的深入发展,数据要素成为行业重要驱动。我们在科技环境下,数据是一个重要的生产要素,包括我们劳动者,我们的科技人员,我们的资本投入,共同构成了我们生产要素的重要内容。所以在这方面我们要把数据的重要性上升到一个生产要素的高度。比如说大数据的领域,大数据的应用能够基于大容量的数据进行分析,判断未来发展的趋势,提供进一步的规划和建议,包括产品创新。这些都是在销售环节下,可以通过建立交叉销售的模式来实现下一步的产品购买、购买倾向、核保定价等环节,能够使非线性的模型改善,比如说在车险的定价,甚至通过商业的保险的核保核赔,可以提高理赔环节下的保险科技赋能,来提高对一些理赔案件的欺诈、浪费和滥用的管控程度。这些都是在大数据条件下可以实现的。

  比如说下一步我们要在人工智能对计算系统,对人类的意识、思维的过程,进行行为的模拟,都能够通过执行视觉的感知、语音的识别和语言的转化,实现智能家居、无人驾驶,金融领域的智能投顾的应用,都是基于个性化的需求,这些只能是人工智能来实现的这样一个目标。

  通过这些我们可以看出,发挥保险科技的作用,在风险的偏好以及市场的情况,利用机器来学习的形态,进行自动化的投资,实现以低价值的向客户提供全方位的资产配置,提供了有利的条件。比如说我们现在在一些投顾的领域,绝大部分都是年轻化的,绝大部分都是一些高科技的行业,绝大部分都是我们一些拥抱互联网,拥抱金融科技,拥抱保险科技的人,将来我们逐渐把这些向广大的低价值的客户来普及,提高他们资产配置的能力。这样使我们的人工智能真正是普惠化,让更多的人能够分享到金融科技、保险科技给他们带来的这些好处。

  另外,我们在区块链、物联网、基因诊疗等这方面都可以充分发挥数据的要素,作为我们来进行产品创新,提高我们服务的这些方面的目标。

  下一步我们要在行业的创新逻辑,从渠道变成模式的变革,最终的目标实现行业生态的重塑。比如说在渠道变革方面,网络比价平台、直销平台、APP、跨渠道动态营销、代理人管理平台,这些都是我们渠道变革的一些内容。

  模式的变革,比如说在产品创新、智能核保、智能理赔、场景保险、P2P保险、UBI保险,这些都是属于模式的变革。

  最终将来实现的是一些生态的变革,比如说在用户账户管理、征信体系、弹性组织架构、监管科技,这些都为市场营造一个良好的发展环境,实现高质量发展,保险科技将要发挥更大的作用。

  面对这些新的影响,新的变革,我们如何来进行应对呢?我想从两个角度来考虑,一个是从企业的角度,一个是从政府的角度。从监管的角度来看,政府监管非常重要。科技监管要应运而生,成为保险生态的重要组成部分。但是我们进行监管要有原则,第一条原则,我们要鼓励健康发展。同时我们要强调风险管控,最终我们要让消费者的权益得到充分的保障。监管要确定监管的重点,特别是在互联网平台,我们要保障保险业务,规范中短期的续期保险业务,还有放心的保险产品,这些都是我们当前要监管和确立的这样一个重点。

  下一步我们要在未来的发展趋势当中,我们要抓紧完善一些监管制度,提升保险监管科技的技术能力和水平,积极地构建监管的合力,加强行业的基础设施建设,为我们金融科技发展创造一个良好的环境。

  今天我们要涉及的内容有战略的、文化、组织、能力的这些需求,从战略的领域我们要重点关注保险行业数字化转型四个核心内容,又涉及到战略、文化、组织能力的重塑。比如说在战略方面以客户需求为核心,将数字化的战略与经营型战略相结合,结合自身的资源来制定数字化的发展战略。在文化战略上,我们积极地推进测试、学习、迭代的试错的文化。另外我们注重外部的导向,把潜在的客户的需求变化把握好,使他们的需求能够通过我们的文化融合来得到有效的保障。另外我们在提升数字化的营销能力,加强内外合作方面,我们要加强文化合作。

  另外在组织方面,我们要明确数字化建设团队、设置及营销人员的归属,设计应对的激励机制,充分地来实现我们组织形式的重塑。另外我们在能力方面,我们要数字化的打造和完善,以建立数字为渠道的决策流程,特别是流程的自动化,重视数字体验,建立相应的IT的框架,这样来实现保险业行业的数字转型。

  这四个核心内容,我想战略、文化、组织、能力是必不可少的。


9:30


嘉宾致辞:周延礼 国际金融论坛(IFF)副主席、中国保监会原副主席

9:00

  主持人开场 巫云峰 金融界网站总编辑

  主持人:尊敬的各位领导,各位来宾,大家上午好!欢迎各位莅临由金融界网站主办的“第二届智能金融国际论坛暨2017金融界领航中国年度评选颁奖盛典”的现场。我是今天论坛的主持人,金融界网站总编辑巫云峰。

  2017年被称为“智能金融元年”。这一年,互联网巨头利用在人工智能、云计算、用户画像等方面的诸多优势,多种方式并举全面进军金融行业;这一年,金融行业的顶尖公司们也不甘落后,借助对金融最专业的理解,以及多年用户数据和用户行为的积累,加上最优秀的人才,纷纷发布了自己的智能金融战略。在这一年,智能金融更是被提升到国家战略发展层面。

  2017年5月,中国人民银行成立金融科技委员会,加强对金融科技工作的研究规划和统筹协调。2017年7月,国务院《关于印发新一代人工智能发展规划的通知》,将人工智能升级为国家级战略。通知提出:建立金融大数据系统,提升金融多媒体数据处理与理解能力。创新智能金融产品和服务,发展金融新业态。鼓励金融行业应用智能客服、智能监控等技术和装备。建立金融风险智能预警与防控系统。

  2017年12月,工信部发布《促进新一代人工智能产业发展三年行动计划》,《计划》推动智能产品在金融领域的集成应用,支持人工智能企业与金融机构加强对接合作,通过市场机制引导多方资本参与产业发展。

  智能金融大幕已经拉开,未来将如何演绎精彩大戏?

  2016年金融界网站“首届智能金融国际论坛”开启了金融界集团自身的智能金融之路。2017年,在中国智能金融元年来临之际,金融界网站“第二届智能金融国际论坛”特邀中国金融领域最优秀的金融家、互联网金融领域最顶尖的精英,以“金融安全与创新”为主题,共同探讨智能金融行业发展新趋势、新动向。

  接下来,请允许我为大家介绍今天到场的嘉宾,他们是:

  金融界董事长兼CEO 赵志伟先生

  金融界首席运营官 马勇先生

  金融界智能金融业务总经理 何剑波先生

  保监会原副主席、国际金融论坛副主席 周延礼先生

  中国银行业协会秘书长 黄润中先生

  中国工商银行个人金融业务部总经理 宋建华先生

  中国平安集团副总经理兼平安证券董事长 曹实凡先生

  Financial Engines副总裁 Wei-Yin Hu

  香港交易所高级副总裁 周晓殷先生

  中信证券董事总经理 于新利先生

  渣打银行交易银行部总经理 许晟先生

  博时基金副总经理 王德英先生

  华信信托副总裁 崔相斌先生

  民生加银基金副总经理 于善辉先生

  南京证券互联网金融部总经理 王毅先生

  光大证券互联网金融部副总经理 杨会生先生

  京东金融集团金融科技事业部副总经理 徐启昌先生

  中欧钱滚滚总经理 郑焰女士

  量化云创始人 吴超先生

  乐信集团首席金融官 乔迁先生

  信而富首席战略官 王峻先生

  和信贷首席执行官华丽丽 女士

  易宝支付CEO助理 唐文先生

  同盾科技副总裁 顾威先生

  第一视频首席运营官&投将创始人 袁旻先生

  其他参与本次论坛的嘉宾还有:

  中信银行总行资产托管部总经理 杨洪先生

  南京银行营销总监兼公司金融部总经理 宋峰先生

  广发银行南京分行副行长 顾蓉女士

  恒生中国零售银行及财富管理投资及保险产品部主管 秦宜女士

  花旗银行(中国)有限公司南京分行行长 楼晟女士

  苏宁控股集团品牌部副总经理 陈建光先生

  富荣基金总经理郭 容辰先生

  先锋基金总经理 齐靠民先生

  信达澳银基金 (增媛)女士

  诺安基金电子商务部总经理 陈将来先生

  中信信托董监事会秘书 王柯先生

  北京信托副总经理 何晓峰先生

  渤海信托副总裁 符高萌先生

  清和泉资本创始合伙人 钱卫东先生

  华信期货副总经理 陈建飞先生

  兴业期货江苏分公司总经理 荀红军先生

  长江证券互联网金融部副总裁 孙可嘉先生

  兴业证券信息技术部总经理 刘斌先生

  华夏保险总裁助理兼江苏分公司总经理 费建国先生

  中国人寿江苏公司金融市场部总经理 夏远峰先生

  长城人寿江苏分公司总经理 金海霞女士

  爱心人寿副总经理 左烈先生

  中国经营报社长助理、财经中心主任 张岩铭女士

  国际金融报常务副总编 杨冬先生

  第一财经研究院副院长 林纯洁先生

  蓝鲸互联网金融电讯主编 朱荻先生

  扬子晚报财经部主任 沈春宁先生

  环球老虎财经创始人 周韦明先生

  易简财经创始人 张威先生

  读懂新三板创始人 卢山林先生

  面包财经创始人 王乐先生

  远见财讯创始人 赵鑫先生

  财经早餐创始人 张晓东先生

  金融界副总编辑 胡雯女士

  金融界副总编辑 金明正先生

  让我们再次以热烈的掌声欢迎各位嘉宾的到来。同时感谢神州优车、华为公司对本次活动大力支持。

  接下来我们的论坛正式开始。首先有请金融界董事长兼CEO赵志伟先生为大会致辞,有请赵总!


8:55


嘉宾签到

8:50


嘉宾留言

8:50


会场

第二届智能金融国际论坛

金融安全与创新第二届智能金融国际论坛暨第六届金融界“领航中国”年度盛典

时间:2018年2月2日

论坛背景

近年来,“金融科技”(FinTech)概念在全球范围内迅速兴起,作为技术驱动的金融创新,金融科技越来越得到业界和监管部门的更多关注。使风险投资和产业资本乐观地看好这一产业的未来前景,国际监管组织也普遍加强了对金融科技的研究,各国监管机构也密切关注金融科技的发展。

2017年5月, 央行成立金融科技(FinTech)委员会,旨在加强金融科技工作的研究规划和统筹协调。委员会的成立,意味着金融科技监管体制将进一步完善,市场过热将得到有效监管,这一行业的发展将向着更加成熟的方向发展。中国人民银行行长周小川曾表示:“ 央行认为,科技的发展可能对未来支付业务造成巨大改变,央行高度鼓励金融科技发展。但数字资产、区块链等技术会产生不容易预测到的影响。对于在发展过程中出现的问题,需要进行规范。”

全国金融工作会议指出,要以强化金融监管为重点,以防范系统性金融风险为底线,加快相关法律法规建设,完善金融机构法人治理结构,加强宏观审慎管理制度建设,加强功能监管,更加重视行为监管。

今年金融界网站于2018年2月2日举办“第二届智能金融国际论坛”,论坛以“安全与创新”为主题,邀请业内专家学者就现阶段行业发展的热点问题深入探讨,探寻金融行业的未来发展之路!


组织架构

主办单位:金融界网站

论坛组委会秘书长:金融界网站总编辑巫云峰

学术支持:中国人民大学国家发展与战略研究院

战略合作:智能金融百人会、财经自媒体联盟

数据支持:巨灵财经、数字100市场研究公司、易观、艾瑞

电视媒体支持: CCTV财经、CCTV证券、第一财经电视

平面媒体支持:上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报、每日经济新闻、第一财经日报、21世纪经济报道、证券市场周刊、证券市场红周刊

网络媒体支持:人民网、新华网、中新网、中国经济网、新浪、大公网

新媒体:界面、澎湃、财联社、虎嗅、钛媒体、36氪、观察者网、一点资讯

自媒体及微信大V:华尔街见闻、雪球、正和岛、功夫财经、德林社、读懂新三板、蓝鲸财经记者工作平台、爱股票、老虎财富、刘维明的微财经、易三板等百家自媒体代表

视频直播平台:一直播、斗鱼直播、考拉直播、映客直播、花椒直播、知牛财经、北京时间

音频独家直播:喜马拉雅、蜻蜓FM


会议议程

  第二届智能金融国际论坛议程

  8:00-9:00 嘉宾签到

  9:00-9:05 主持人开场

  巫云峰 金融界网站总编辑

  9:05-9:10 嘉宾致辞

  赵志伟 金融界董事长、首席执行官

  周延礼 国际金融论坛(IFF)副主席、中国保监会原副主席

  9:10-10:10 主题一:互联网+后时代的监管与创新

  黄润中 中国银行业协会秘书长

  黄金老 苏宁银行董事长

  周晓殷 香港交易所高级副总裁

  10:10-11:20 主题二:精彩分享|金融•科技•智能时代

  宋建华 工商银行个人金融业务部总经理

  曹实凡 中国平安集团副总经理兼平安证券董事长

  Wei-Yin Hu Financial Engines副总裁

  许 晟 渣打银行交易银行部总经理

  11:20-12:00 主题三:智能科技驱动金融行业发展

  于新利 中信证券董事总经理

  何剑波 金融界智能金融业务总经理

  12:00-13:00 午餐会(酒店自助餐)

  13:00-13:05 主持人宣布论坛开始

  13:05-13:45 主旨演讲:金融行业转型路径

  崔相斌 华信信托副总裁

  13:45-14:45 圆桌讨论:智能金融业务创新与发展

  主持人:袁旻 第一视频总编辑&投将创始人

  嘉 宾:

  何剑波 金融界智能金融业务总经理

  于善辉 民生加银基金副总经理

  王毅 南京证券互联网金融部总经理

  杨会生 光大证券互联网金融部副总经理

  郑焰 中欧钱滚滚总经理

  吴超 量化云创始人

  14:45-15:25 主旨演讲:金融科技重塑金融新生态

  王德英 博时基金副总经理

  徐启昌 京东金融集团金融科技事业部副总经理

  15:45-16:45 圆桌讨论:互联网金融到Fintech领域的巨变

  主持人:胡雯 金融界网站副总编辑

  嘉 宾:

  乔迁 乐信集团首席金融官

  王峻 信而富首席战略官

  华丽丽 和信贷COO

  唐文 易宝支付CEO助理

  顾威 同盾科技副总裁

  16:45-17:45 第六届金融界领航中国年度评选颁奖盛典

  17:45-17:55 论坛结束,合影留念

  17:55-18:40 餐前酒会:自助交流(大堂吧)

  18:30-21:00 金融界“领航之夜”晚宴 


历届出席嘉宾(部分)

夏 斌 北京当代经济学基金会理事长、国务院参事、国务院发展研究中心金融研究所名誉所长

李稻葵  清华大学经管学院弗里曼经济学讲席教授、中国与世界经济研究中心主任

刘向耘 中国人民银行研究局副局长

李文泓 银监会创新部副主任

王治超 保监会人身保险监管部副主任

姚景源  国务院参事室特约研究员、国家统计局前总经济师

楚序平 国务院国资委研究中心主任

周道炯 中国证券业监督委员会原主席

王忠民  全国社会保障基金理事会副理事长

许善达 国家税务总局原副局长

侯云春 国务院发展研究中心原副主任

蔡鄂生 全国政协委员、中国银行业监督管理委员会原副主席

董宝青 原工业和信息化部信息化推进司副司长

杨再平 中国银行业协会原专职副会长

洪 磊 中国基金业协会会长

侯苏庆 中国期货业协会副会长

姚庆海 中国保险学会会长

廖 理 清华大学五道口金融学院常务副院长

王 君   中欧-世界银行中国普惠金融中心主任

吴晓求  中国人民大学副校长、中国人民大学金融与证券研究所所长

刘纪鹏  中国政法大学资本金融研究院院长、商学院院长

张晓艳  央行比较金融研究室主任、金融研究所互联网金融研究中心副秘书长

蔡 咏  国元证券董事长

牛 壮  恒泰证券总裁

蔡新发  平安银行董事长特别助理

张旭阳  百度金融副总裁

唐 彬  易宝支付联合创始人、CEO

周晓明  天弘基金副总经理

李亚昆  泰康在线副总经理兼首席财务官

张啸川  博时基金高级顾问、北京分公司总经理

李 康  湘财证券首席经济学家、副总裁兼研究所所长

黄运成  原中国证监会研究中心正局级研究员

何诚颖  国信证券监事长、研究中心总经理

方 强  广发证券财富管理总部总经理


金融界简介

中国金融在线有限公司(“金融界集团”)于2004年10月在美国NASDAQ成功IPO上市(股票代码为JRJC),并于2010年荣升至具有全球最高上市标准的纳斯达克全球精选市场交易,是中国唯一一家在美国上市的创新性互联网证券服务集团。

  金融界集团秉承“让投资更简单”的核心理念,以“智能科技-智慧观点-智囊护航”的Z3战略为指导,始终致力于为机构和个人投资者打造“一站式综合金融服务平台”,不断引领我国互联网证券服务的创新。

创立于1999年的互联网财经网站—金融界网站

作为国内同行中影响力最大的财经门户,金融界网站相继获得“中国互联网协会中国互联网100强及财经类网站第一名”、“中国主流媒体市场经济地位及商业价值资讯类十强网站”、“德勤亚太区高科技高成长500强”等荣誉,是“首都互联网协会”常务理事单位。“智能金融国际论坛”、“领航中国金融行业年度评选”、“走进上市公司”、“民间高手大赛”等高端品牌活动,已经成为金融机构进行品牌展现以及影响力打造的新型平台。目前金融界网站访问用户超过1亿,注册用户超过3000万,平台聚集可投资资产超过万亿元,几乎覆盖了中国全部活跃的投资理财人群。

移动互联网投资顾问服务平台:爱投顾(iTougu)

金融界集团拥有全中国第一家专业证券投资咨询公司——深圳新兰德,逾20年历史。通过持牌公司“深圳新兰德”合规打造的创新型“爱投顾”证券服务平台,以美国嘉信为榜样,用互联网的思维和手段改变传统券商零售业务,建立互联网生态下的“市场营销—投资准备—投资交易—后续服务—资产配置—投资分析—客户分析”全流程服务链条。

在上线一年多来,爱投顾迅速吸引了3000位专注于证券投资证券领域的执业投资顾问入驻,打通数十家券商服务接口,实现了券商、投资顾问和个人投资者的多边共赢,是证券服务行业转型与升级进程中,扎实而领先的实践者,目前爱投顾平台已聚集了460万用户。平台将逐步将优秀投资顾问打造成未来的基金经理队伍,并且金融界将持续为平台上的基金经理提供全方位的投研支持服务。

一站式互联网基金理财平台:盈利宝

作为综合理财投资服务平台的重要组成,公司已经获得证监会颁发的"证券投资基金销售牌照",将陆续开展以基金销售、券商资管产品为主包括各类金融产品的领域内,销售、服务、资产管理等业务。目前盈利宝的公募平台可在线购买超过3200支公募基金产品,以及平台精选的供应链金融固定收益类产品,通过“智能资产配置”,为数以亿计的理财人群提供个性化的投资选择,同时还为企业客户提供全套供应链金融和企业现金管理方案。

智慧内核:智能金融中心

智能金融部拥有国内首家专注于智能金融研究的博士后科研工作站,始终把握国际研发前沿趋势。研究团队成员均为具有清华大学、香港大学等国内外顶尖名校背景、及拥有全球知名投行经验的博士、硕士。

部门研究成果突出,在资产配置、技术分析、事件驱动等领域均有重要成果,并输出至公司业务线,提供算法与策略支持。同时,有来自中美顶尖高校和华尔街的专家顾问团,为研究提供专业审核与指导意见,提升团队科研水平,保证部门研究成果质量。