商业银行贷款定价权提升

白银大赛千万实盘资金派送中 2014年03月04日 08:51   来源: 证券日报   网友评论(人参与

  交行首席经济学家连平指出,“贷款利率的提高对息差并不能起到必然的贡献作用,从目前来看,息差还是会有所收窄

  一向四平八稳的贷款基础利率在过去的一个月表现出难得的活跃。2014年2月13日,一年期贷款基础利率(LPR)升1个基点至5.74厘。2月14日,LPR升至5.76厘。三个月的时间,仅上升两个基点的贷款基础利率,在两天内火速上升了三个基点。

  此前就有业内人士指出,LPR短期内虽然保持稳定状态,但不排除长期加大波动。

  “LPR的上升反应了在目前供求关系方面,商业银行在定价方面主动性更多。”交行首席经济学家连平在接受《证券日报》记者采访时指出,“加上利率市场化的推进,对于银行提高定价是有好处的。但是利率的提高对息差并不能起到必然的贡献作用,从目前来看,息差还是会有所收窄。”

  LPR指示跳动

  业内人士分析称,LPR是银行对其最优质客户执行的贷款利率,比SHIBOR和Libor等同业拆借利率更高,在以LPR为基础的浮动利率贷款定价中,LPR是贷款价格的主体。LPR理论上属于市场化定价,每日公布最新价格,变化频率和变化幅度受到市场实际情况影响更为明显,LPR市场波动性比基准利率更强。虽然目前LPR保持较为稳定状态,但不排除待长期内报价机制成熟后,LPR会加大波动。

  2013年10月25日,贷款基础利率集中报价和发布机制正式运行,一年期报价5.71%。工商银行(行情,问诊)、建设银行(行情,问诊)随即发出消息称,当日分别签订了以LPR定价的首单贷款协议,合同金额共计5.75亿元。

  2013年10月28日,也就是LPR运行的第二个交易日,LPR较首个交易日上涨1个BP,此后一段时间一直维持在5.72%的水平,直至11月19日,又上涨1个BP,报价5.73%。

  今年2月13日,一年期贷款基础利率(LPR)升1个基点至5.74%。2月14日,LPR升至5.76%。

  目前的LPR市场报价相当于过去的基准利率9.6折水平,业内人士分析,最优质客户执行该利率反映市场资金仍然偏紧,加之美国QE退出时点临近,LPR具有上行压力。同时,随着银行推动客户结构下沉,未来信贷资金回报要求会进一步提高,鉴于此,预计未来LPR会进一步提高。

  “从银行来讲,LPR的上升只能说明在目前的供求关系下,商业银行在定价方面相比过去拥有的主动权更多”,连平指出。

  银行息差仍难逆转

  同花顺(行情,问诊)统计数据称,截止到2013年6月底,上市银行当中,最大十家客户贷款比例最高的前五位分别为北京银行(行情,问诊)、兴业银行(行情,问诊)、平安银行(行情,问诊)、华夏银行(行情,问诊)、光大银行(行情,问诊),分别为33.24%、26%、23.92%、23.68%、22.95%。其他11家上市银行这一比例也超过10%,最低的浦发银行(行情,问诊)也达到了11.93%。

  从理论上来说,这部分贷款覆盖LPR贷款的面积占绝大多数。最优质客户的贷款利率上浮,背后是贷款利率的整体上扬,但是这仍然不能逆转息差的收窄。

  在银行对客户贷款利率增加的同时,自身的资金成本也在提升。据报道,渣打银行发表报告预计,今年内地银行间利率会上升,将会推高银行借贷成本,并增加企业的拖欠风险,多家银行的盈利会受到挤压。

  报告指出,银行间利率上升,会令银行净息差受压,以及增加借款人违约风险,预计今年人民币及外币新增贷款将减少至8至8.5万亿元人民币,即贷款增长11%至12%,手续费收入增长亦会因为信托产品增长放缓而减慢。

  交通银行(行情,问诊)金融研究中心报告预计,2014年上市银行净息差将比2013年下降,这将拉低净利润增速。2014年上市银行生息资产增速将在12%左右,略低于2013年。生息资产平均余额增长将拉动上市银行盈利增速约10个百分点,略低于2013年,但仍是驱动银行盈利增长的主要因素。

(责任编辑:申雪娇)

评论 已有 0 条评论
实盘直播
  • 06:54东部鸿运:

    绾虫柉杈惧厠缁煎悎鎸囨暟3鏈�3鏃ワ紙鍛ㄥ洓锛夋敹鐩樹笅璺�.95鐐癸紝璺屽箙锛�.07%锛屾姤58.....

    当前人气:0

  • 06:53短线锁定上涨:

    [褰姣忓ぉ鍜ㄨ] http://itougu.jrj.com.cn/view/189514.j.....

    当前人气:0

  • 06:51稳定赢利才是王道:

    1.1.鏈挱涓荤嫭涓�棤浜岀殑'鐩樺墠澶х洏鍒嗘瀽',姣忔棩寮�洏鍓嶈鍒掑綋鏃ュぇ鐩樻柟鍚戝強鍏.....

    当前人气:0

  • 06:51笑看风云老师:

    鐩墠琛屾儏涓嶆槸鐗瑰埆濂藉仛锛屾瘡澶╁氨閭d箞鍑犲崄涓釜鑲″弽澶嶆悘鐪肩悆锛岀湅璧锋潵娑ㄧ殑杞拌.....

    当前人气:0

  • 06:50宇辉战舰-丹辉:

    銆愮儹鐐归緳澶淬�娆℃柊 鏂扮枂瑗胯棌 搴勮偂

    当前人气:0

  • 06:50chengzhigang123:

    缇庝笢鏃堕棿3鏈�3鏃�6锛�0(鍖椾含鏃堕棿3鏈�4鏃�4锛�0)锛岄亾鎸囪穼4.72鐐癸紝鎴�......

    当前人气:0

  • 06:47文子投资:

    銆愭姇璧勮祫璁�鎹獟浣撴姤閬擄紝鎴戝浗鑷富鐮斿彂鐨勫楠ㄩ鏈哄櫒浜篎ourier X1杩戞湡.....

    当前人气:1

  • 06:42自律耐心乘势待时:

    鏂拌偂鐢宠喘锛�缇庤鍗庣瓑3鍙柊鑲�鏈�4鏃ョ敵璐紝 缇庤鍗庣敵璐唬鐮侊細732538锛�.....

    当前人气:0

  • 06:36财友73xu5z94:

    娴峰埄杩戞湡杩樹細瑙佸埌12鍏冧互涓娿�浣嗕細鏈変竴涓緝闀挎湡鐨勮皟鏁达紝寰呰皟鏁寸粨鏉燂紝閲嶆柊.....

    当前人气:0

  • 06:36黄琼上善若水:

    澶у鏃╀笂濂斤紒

    当前人气:1

理财产品快速查询进入频道

银行名称

委托货币

产品期限

投资类型

预期收益