近日，国家发展改革委发布《关于恢复和扩大消费的措施》，提出加强金融对消费领域的支持，“在加强征信体系建设的基础上，合理优化小额消费信贷和信用卡利率、还款期限、授信额度”。

为进一步激发消费市场的活力，助力扩大内需，多家银行推出消费贷利率优惠活动，通过直接降低利率和发放利率优惠券、折扣券等方式吸引客户购买个人消费贷产品。

消费贷助力消费市场回暖

浦发银行于近期对“浦闪贷”客户限时限量发放一年期利率3%优惠券和一年期、三年期利率七七折优惠券；针对优质客户，建设银行推出年化利率最低可至3.5%的贷款产品，参与申请的客户还有机会获得话费和红包等礼品；民生银行推出“民生民易贷”产品，优惠后的年化利率为3.68%。除此之外，还有多家股份制银行和国有银行陆续开展消费贷利率优惠活动。当前，各家银行消费贷最低年化利率已基本降至4%以下。

对此，光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示，“一方面，随着国内经济稳步复苏，金融机构看好消费金融市场复苏前景，通过降低消费贷利率竞争获客；另一方面，为应对国内外复杂的经济环境，今年的宏观政策整体偏积极，使得市场利率中枢持续下移，消费贷利率也随之下行。”

在2023年上半年金融统计数据新闻发布会上，人民银行副行长刘国强指出，今年以来，居民贷款合理增长、成本稳中有降，助力消费稳步恢复。上半年个人短期消费贷款新增3009亿元，同比多增4019亿元。居民大宗消费需求不断释放，线上消费较快增长，服务消费继续回暖。

关于下半年个人消费贷的增长趋势，周茂华表示，“随着国内经济持续恢复，居民消费信心持续改善，消费需求释放，有望带动消费信贷需求扩张。考虑到当前消费贷成本处于低位，下半年消费贷业务前景乐观。”

低利率“价格战”不容忽视

对于消费贷的资金流向，《关于恢复和扩大消费的措施》明确提出“更注重以真实消费行为为基础，加强消费信贷用途和流向监管，推动合理增加消费信贷”。多家银行在产品说明中都标明个人消费贷款的资金只能用于消费，不能用于购房、股票、期货或其他金融衍生品交易等法律法规禁止用途。

对此，周茂华表示，“消费贷资金违规流入楼市、股市，可能导致消费者杠杆过快上升，反而抑制消费潜力释放。另外，也会助长投机炒作，导致资产价格泡沫风险，并可能挤占其他经济部门资源等。”不过，他认为消费贷资金流向跟踪管理难度大、成本高，“银行需要加强客户信息管理投入，不断完善内部业务流程，压实业务主体责任，加强相关业务培训，提升业务依法合规开展意识；进一步完善征信管理制度与机制，强化征信市场约束机制。同时，监管部门需要强化监管职能，提升违规成本等”。

除此之外，消费贷利率“价格战”给银行自身业务发展带来的风险也不容忽视。“消费贷利率过低会导致产品风险与收益不匹配，不利于银行业务风险管理，银行需要高度重视业务风险防控与业务可持续问题。”周茂华认为，下一步，银行应将重点从吸引客户、争夺市场份额转向创新产品设计、提升服务质量、加强风险管控能力方面。