8月24日，江苏常熟农村商业银行（以下称常熟银行）发布了2023年中期业绩报告。根据披露的数据，上半年常熟银行交出了营收、净利双位数增长的答卷，营业收入同比增幅12.36%实现49.14亿元；归属于上市公司股东的净利润同比增幅20.82%达14.50亿元。

规模体量方面再创历史新高。自一季度站上3000亿台阶后，截至今年6月30日，常熟银行总资产继续稳步扩表达3178.14亿元，较上年末增加299.32亿元，增幅10.40%。资产质量方面也得以不断优化，不良率稳重有降，拨备覆盖率较年初提升13.68%。

不过需要注意的是，今年上半年，常熟银行净息差出现收窄态势，且资本充足率三项指标均有所下滑。截至今年6月底，常熟银行资本充足率为13.56%，一级资本充足率为10.12%，核心一级资本充足率为10.06%。

营收和净利双位数大增

净息差有收窄态势

近年来，常熟银行盈利能力保持高速增长态势。根据其披露的2023年中期业绩报告，上半年常熟银行营收和净利继续保持双位数增长，实现营业收入49.14亿元，同比增加5.41亿元，增幅12.36%。实现归属于上市公司股东的净利润14.50亿元，同比增加2.5亿元，增幅20.82%。

安信证券研报指出，规模扩张、拨备计提压力减轻以及税收支出减少，是常熟银行业绩增长的主要驱动力。

从营业收入构成来看，利息净收入有利拉动了总收入的高速增长。上半年常熟银行利息净收入为43.37亿元，同比增长14.85%。不过，非利息净收入受手续费及佣金收入、汇兑收益的大幅下滑拖累影响，较同期有所下滑至5.77亿元，同比下滑3.39个百分点。据中期业绩报告数据，2023上半年手续费及佣金收入、汇兑收益分别亏损121.4万元、3797.4万元，同比下滑161.69%、126.21%。

回顾2021年及2022年，常熟银行已经连续两年保持营收和净利高速增长态势。2022年该行实现营业收入88.09亿元，同比增长15.07；实现净利润27.44亿元，同比增长25.39。2021年实现营业收入76.55亿元，同比增长16.31；实现净利润21.88亿元，同比增长21.34%。今年半年报披露的数据显示，常熟银行高增长态势不减，全年实现营收和净利双位数增长值得期待。

不过，需要注意的是，净息差有收窄趋势。2020年至2022年常熟银行净息差分别为3.18%、3.06%和3.02%。今年一季度净息差与2022年末持平为3.02%，截至今年二季度末，常熟银行净息差收窄至3.0%。

净息差是衡量银行盈利能力的重要指标，常熟银行表示，该行贷款端将坚持做小做散做信用，提升高息贷款占比，使贷款利率水平缓降、少降，同时优化存款结构，增强对公结算性存款稳定性，控制负债端成本。预计全年息差有望保持相对稳定。

不良率降至0.75%

充足率指标全线下滑

规模体量方面，常熟银行再创新高。截至今年6月末，总资产达3178.14亿元，较年初增299.32亿元，增幅10.40%；总存款2422.09亿元，较年初增加287.64亿元，增幅13.48%；总贷款2,146.70亿元，较年初增212.37亿元，增幅10.98%。贷款总额与资产总额之比为67.55%，较上年末上升0.36个百分点。

资产质量进一步优化。截至2023年6月末，常熟银行贷款不良率为0.75%，较年初下降0.06%；拨备覆盖率为550.45%，较年初提升13.68%，处于A股上市银行不良率低位。

从产品划分来看，企业贷款不良率为0.75%，个人贷款不良率为0.80%。常熟银行表示，该行将坚持管好方向、管好行业、管好员工、建好系统，通过“事前、事中、事后”风险管理模式，2023年将保持不良率水平总体稳定。

不过在资本充足率方面，三项充足率指标均有所下滑。截至今年6月底，常熟银行资本充足率为13.56%，一级资本充足率为10.12%，核心一级资本充足率为10.06%。年初常熟银行资本充足率为13.87%，一级资本充足率为10.27%，核心一级资本充足率为10.21%。截至今年6月末，资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别下滑0.31%、0.15%、0.15%。

此外，村镇银行提速前进。报告期末，村镇银行总资产504.30亿元，增幅13.20%；总存款423.02亿元，增幅18.92%；总贷款393.60亿元，增幅10.85%。村镇银行不良率0.97%，较年初下降0.01个百分点；拨备覆盖率342.30%，较年初提升29.68个百分点。