近日，普惠理财产品不断涌现。11月以来，建信理财、中邮理财等机构宣布下调旗下多款理财产品的申购起点金额。以中邮理财“邮银财富添颐·鸿锦最短持有1825天1号（增盈款）人民币理财产品A类份额”为例，个人客户对该产品的申购起点金额由1000元调整为1元。建信理财“惠众（日申月赎）固收类产品（中旬）第1期”等多款产品更是从1元起购调整为0.01元起购。

“1分钱起购”的理财产品并非首次出现。早在2020年，光大理财就曾发行起购金额为0.01元的“阳光碧乐活1号”理财。

1元起购也好，“1分钱起购”也罢，都是理财产品增强普惠性、扩大覆盖面的体现。2018年“资管新规”出台前，个人投资者至少要拿出5万元才可以购买银行理财。“资管新规”落地后，净值型理财产品的起投金额降到1万元。2019年，银行系理财子公司成立，并陆续发行1元起购的理财产品。短短几年内，银行理财的投资门槛大幅降低，普惠程度得到显著提升。

今年年初，金融监管总局普惠金融司曾撰文介绍普惠理财下一步的发展方向：“要探索构建普惠理财产品服务体系，推动普惠理财与勤俭节约、积少成多的中华优秀传统文化相结合，引导广大人民群众树立健康的理财观念，促进普惠理财走入寻常百姓家，实现居民财富保值增值、增加财产性收入。”

普益标准数据显示，截至2024年10月末，市场上存续的普惠理财产品超过1.3万款，较年初增加3000款左右，增长显著。相较于一般理财产品，普惠理财除投资门槛更低之外，平均费率通常也远低于一般理财产品，其风险等级定位较低、运作风格稳健等特征，适合追求长期稳健增值的投资者。

普益标准2024年7月末监测数据显示，普惠理财产品各个阶段平均最大回撤水平均显著低于全市场整体表现，体现了其在风险控制方面的优势，也与其稳健运作的目标相契合。同为一二级风险水平，普惠理财产品的客户对收益波动敏感度更高，因此理财机构在选择底层资产时，会优先选择那些波动性更低的固收类资产作为产品的主要投资方向，相应产品的回撤水平也更低。

邮储银行研究员娄飞鹏表示，理财公司下调或上调起购金额均属市场化行为，有助于根据客户特点细分客群并提供针对性的金融服务。随着理财产品的不断丰富，预计不同产品将根据风险等级呈现出不同的发展趋势，包括申购金额各异，以更好满足不同客群的差异化需求。

普惠理财如何更好地落实定位、发挥优势？光大理财总经理潘东认为，要处理好低门槛和消费者权益保护、投资者教育的关系。因为普惠理财受众广，门槛低，所以客群基数大，很多客户投资理财的经验和意识偏弱，投教成本高，资管机构和财富管理机构还需要持之以恒地做好投资者陪伴和消费者权益保护工作，有温度的投资者陪伴应成为理财机构的工作重点。