陈国汪：2026年陆家嘴论坛金融监管政策对银行业的重要机遇
作者：金融界银行研究院院长陈国汪
2026年陆家嘴论坛释放“防风险与促发展并重、严监管与赋能并行”的核心监管基调：一方面通过法治完善、严格执法、风险处置筑牢金融安全底线，全面强化“五大监管”；另一方面明确实体服务方向、扩大制度型开放、试点创新业务，引导银行业向高质量发展转型。
一、实体服务导向清晰，“五篇大文章”开辟细分增长赛道
金融监管总局明确将服务实体经济作为金融立业之本，要求优化资金供给结构，做好金融“五篇大文章”，重点支持新质生产力发展，支持新型金融业务在上海先行先试。
一是科技金融迎来政策友好期。配合上海科技金融试点的审慎包容监管机制，银行可适度提高科创信贷风险容忍度，落地知识产权质押、投贷联动、科技成果转化贷等特色产品，打造信贷业务新增长极。
二是普惠金融下沉空间扩容。政策要求提升小微企业贷款的“量”与“质”，针对新就业形态群体、个体工商户定制专属服务。银行可借助数字化风控下沉服务重心，拓展零售普惠、民生消费信贷市场，挖掘下沉市场的零售业务价值。
三是养老与绿色金融长期价值释放。养老金融试点、绿色金融标准体系建设持续推进，银行可提前布局养老储蓄、绿色信贷、碳减排工具配套业务，匹配人口老龄化与双碳战略的中长期需求，形成稳定负债来源与低风险资产储备。
二、制度型开放加速落地，离岸与跨境业务获先发红利
央行在论坛上发布多项对外开放举措，包括出台《上海国际金融中心发展离岸金融行动方案》、在上海自贸区开展离岸人民币外汇交易试点、创设境外央行回购工具等，为银行离岸业务提供长期稳定政策预期。
一是离岸业务率先突破。国有及股份制银行获得首批试点资格，可依托自贸区政策洼地拓展离岸人民币交易、自贸离岸债承销、离岸贸易结算、跨国公司财资管理等业务，打造离岸业务板块，提升中间业务收入占比。
二是人民币国际化配套业务扩容。境外央行回购工具落地将提升境外机构持有人民币资产的意愿，境外央行、主权财富基金的资产托管、结算、流动性管理需求上升，中资银行可承接相关跨境金融服务，扩大全球人民币业务份额。
三是跨境服务模式升级。在岸与离岸市场融合过程中，银行可创新跨境人民币投融资、汇率避险、跨境资金池等产品，更好服务外贸企业、中资出海企业的资金管理需求，深度参与全球产业链金融服务。
三、市场秩序持续规范，合规机构竞争环境显著优化
监管端明确提出严肃市场纪律，整治无序竞争，严厉打击金融黑灰产，同时加快银监法修订，完善监管规制，推动银行业从规模扩张向质量效益转型。
一是行业定价秩序修复。针对高息揽储、违规收费、不当营销等无序竞争行为的整治，以及对非法金融活动的全链条打击，将缓解银行负债端成本压力，遏制恶性价格战，修复行业整体息差水平。
二是行业格局加速优化。监管稳妥推进中小金融机构“减量提质”，引导各类机构错位发展、回归本源。经营稳健、风控能力强的银行可通过市场化兼并重组、区域业务合作拓展市场份额，行业集中度有望稳步提升，头部银行与区域优质银行的竞争优势将进一步巩固。
三是经营制度确定性增强。银监法等上位法修订将进一步明确业务边界与监管标准，减少规则模糊地带。
四、流动性与资本支持加码，经营稳健性与扩张能力提升
央行优化短端利率调控机制，金融监管总局推动银行多渠道补充资本、健全风险早期纠正机制，从资金端与资本端为银行稳健经营提供支撑。
一是流动性管理成本与波动双降。央行收窄短端利率波动区间、增加隔夜逆回购操作品种，将降低货币市场利率波动性，银行可更精准开展资产负债管理，减少超额流动性储备，降低短期资金拆借成本，拓展净息差管理空间。央行研究设立的特定情景非银流动性支持工具，可在系统性压力下缓冲市场波动，降低债券资产大幅波动对银行同业业务、表内投资的冲击，提升经营稳定性。
二是资本补充渠道拓宽。监管明确支持银行多渠道补充资本，中小银行资本补充工具有望进一步创新。银行可通过永续债、二级资本债、地方政府专项债注资等方式夯实资本实力，为信贷投放、业务创新与风险吸收提供充足缓冲。
三是存量风险有序出清。房地产、地方政府债务、中小机构风险按照“降存量、控增量”原则有序处置，配合硬约束的风险早期纠正机制，可降低银行业资产质量大幅波动的风险。
五、监管科技协同推进，数字化转型进入适配发展阶段
金融监管总局提出加快“金监工程”建设，以科技赋能实现机构全周期、业务全链条监管，同时加快数字金融领域监管标准制定。
一是合规科技反向赋能内部管理。监管数智化升级将倒逼银行加大合规科技投入，加速智能风控、反洗钱、数据治理、自动化监管报送系统建设。
二是数字金融创新有序推进。银行可在规则框架内稳妥推进生成式AI、大数据在客户服务、信贷审批、财富管理中的应用，探索数字人民币场景创新，实现技术对业务增长的实质赋能。
