蔡友才：版权金融服务存在的主要问题及政策建议
作者：蔡友才
2025年3月，国家金融监管总局、国家知识产权局、国家版权局《知识产权金融生态综合试点工作方案》（金发〔2025〕10号）印发后，参与试点的北京市、江苏省、深圳市等八省市金融监管局、版权局等部门迅速采取行动，通过出台实施方案等措施，协同推进知识产权金融生态建设，推动版权金融工作提质增效，取得了一定成效。但由于多方面原因，目前版权金融仍然存在质押登记手续繁、价值评估评价难、质物处置难等方面问题，迫切需要相关部门采取切实措施加以解决。
一、主要成效
（一）制定实施方案。2025年6月，江苏金融监管局会同省版权局、省委金融办等五部门在全国率先印发《江苏省知识产权金融生态综合试点实施方案》。此后，北京、浙江、上海、四川分别印发《北京市知识产权金融生态综合试点行动方案》、《关于实施“蒲公英”行动 推进知识产权金融生态综合试点的工作方案》、《上海推进知识产权金融生态综合试点工作行动方案》和《四川省知识产权金融生态综合试点实施方案》。
(二)强化政策宣传。各试点省市通过发布倡议书、组织专题交流培训、发布产品清单等方式，广泛宣传知识产权金融服务相关政策。2025年7月，江苏省银行业协会、保险行业协会联合发布《江苏银行业保险业服务知识产权高质量发展倡议书》，号召会员单位以“走在前、做示范”的担当，携手推动知识产权金融服务增量、扩面、提质。2025年9月，江苏金融监管局、省版权局等联合发布江苏知识产权质押融资与知识产权保险特色产品清单，汇集“知识产权质押贷”“版权被侵权费用损失保险”等77款特色金融产品。广东金融监管局等部门向社会公开印发《广东省知识产权质押融资产品清单的通知》，发布了103项知识产权质押融资、保险最新金融产品。
（三）创新产品服务。在北京，北京银行联合中国版权保护中心正式发布“版权金融综合服务方案”。在江苏，江苏银行、南京银行自主构建对版权在内的知识产权内部评估体系，落地多个版权质押融资案例。在上海，推出全国首款针对“版权被侵权损失费用”的保险产品——“申版保”（普惠版权被侵权费用损失保险）。在宁波，发行全国首单涵盖专利、著作权、集成电路等全门类的知识产权证券化产品。
二、存在的问题和困难
（一）质押登记难。2024年5月，国家知识产权局、金融监管总局联合印发《关于在银行业金融机构全面开展知识产权质押登记全流程无纸化办理的通知》，但目前版权质押登记仍然在线下办理，时间长、效率低。另外，根据《著作权质权登记办法》，版权质押需办理登记，但登记仅为“形式审查”，未对权属真实性进行实质核查。此外，数字版权质押登记未纳入现行法规，导致数字作品的质押权无法得到有效确认。
（二）价值评估难。相比专利权，软件著作权因无明确的法律状态、技术寿命等方面原因，缺乏权威的评估标准。版权作为无形资产，对其进行价值评估时很难找到可参照、可比较的资产，评估涉及科技、法律、经济等多个领域，容易受政策导向、市场需求、技术迭代、作品生命周期等多重因素影响，版权价值具有极强的不确定性，评估难度较高。例如，电影版权价值不仅取决于影片质量，还受上映档期、竞争对手、观众偏好等因素左右；数字版权则因传播速度快、迭代周期短，价值衰减更快。实践中，版权价值评估机构和专业评估人员较少，不同机构间评估结果差距较大，评估周期偏长，评估费用较高。
（三）风险定价难。版权保险目前仍是小众险种，价值评估和产品定价缺少历史数据，如何提供具有市场活力的保险方案是一道难题。同时，版权侵权风险发生概率和损失程度难以精准量化，缺乏长期、大量的历史赔付数据支撑精算模型，定价主要依赖专家经验，科学性有待提升。
（四）质物处置难。软件著作权高度依赖原开发团队和特定业务环境，需要进行常态维护、更新，剥离后价值将下滑很快。另外在实践中，版权分为人身权与财产权，其中财产权可质押，但实践中常存在“权属不清”的情况。例如，职务作品与非职务作品的界限模糊、合作作品的权属约定不明确、数字版权的“匿名性”导致权利主体难以确认等，这些问题都可能使质押权的实现陷入法律纠纷。因此版权变现渠道有限，转让的受众面较小，质物转让、处置、变现困难。同时，版权价值在一定程度上依赖企业价值，企业出风险后单独处置版权可能出现价格迅速跌落。目前知识产权质押融资已出现了少数不良贷款，但尚没有专业的交易市场接受版权等知识产权挂牌交易，也暂时没有专门针对知识产权挂牌处置工作的工作流程和管理规定，知识产权处置面临无处开展、无规可依的现实困境。
（五）业务推广难。目前，知识产权质押融资工作过于依赖外部政策推动，由于多方面原因企业内生动力不足。一是流程繁。版权质押融资不仅业务流程长，而且评估费用高、市场价值变化快，企业及银行客户经理办理软件著作权、版权质押融资等业务的积极性不高。二是奖补少。财政资金紧张导致各种奖补减少。以往的知识产权质押融资的推动主要是靠政府的各种补贴政策，现在财政资金紧张，各地推进力度明显放缓。三是管理难。知识产权质押押品管理难度较高，需要银行持续监测商标等知识产权状态以避免押品失效。
三、相关政策建议
以知识产权金融生态综合试点为契机，聚焦版权金融服务中的痛点、难点问题，全面推进版权质押登记线上办理和公示信息平台建设，着力解决版权金融服务中的价值评估、风险补偿、质物处置等突出问题，多方协同共建良好的版权金融生态，努力推动版权从“知产”向“资产”转化。
（一）完善质押登记线上办理。国家三部门《试点工作方案》明确提出“支持在试点区域设立商标权及版权质押登记服务窗口或者代办点，开通版权质押登记绿色通道，推进质押登记办理便捷高效；加快建设在线版权质押登记平台，缩短办理周期”，江苏《实施方案》也提出“积极探索在南京、苏州、无锡等知识产权密集地区加快建立商标权、版权质押登记新机制，指导各银行机构切实做好行内相关工作，优化办理流程”，国家版权局《关于加快推进版权事业高质量发展的意见》也明确提出“全面推进版权登记质押线上办理和公示信息平台建设”，建议国家版权局尽快在八个试点省市实质性推进，协调中国版权保护中心，支持在试点省市推进版权质押登记线上办理，探索设立版权质押登记服务窗口或者代办点。
（二）探索建立版权评估模型。相关金融机构要积极协同版权管理部门探索建立版权评估模型，利用金融机构存量信贷数据，结合专业版权评估机构评估经验，通过构建科学合理的评估指标体系，对版权价值进行量化评估，为版权交易、质押融资等提供可靠依据。
（三）推动完善风险补偿政策。如早在2023年8月，江苏就在江苏省普惠金融发展风险补偿基金项下设立“苏知贷”专项贷款产品，贷款对象是省内拥有专利权、著作权等知识产权的中小微企业，针对本次试点，建议相关部门持续优化“苏知贷”产品，探索风险补偿前置模式，切实加大对种子期初创期企业知识产权质押融资支持力度。建议参与试点省市相关融资风险补偿和相关保费补贴政策也能将版权融资和版权保险业务纳入，切实调动银行保险机构开展相关业务的积极性。
（四）协同探索质物处置途径。当前知识产权金融生态综合试点工作最迫切的就是要抓紧补齐制度短板、完善配套政策措施，尽快出台《知识产权质押融资质物处置办法》，明确知识产权质押融资不良资产处置操作规程，鼓励金融机构通过开展反向许可、交易拍卖或第三方收储等方式进行知识产权质物处置，建议有条件地区探索建立知识产权处置基金，由具备资源整合能力机构对出险贷款质物进行收储、运营。
作者简介：蔡友才，1965年10月出生，先后在人民银行县支行、市中心支行，银监分局、银监局、银保监局、金融监管局从事综合计划、外汇管理、银行监管、监管统计、新闻宣传和普惠金融及服务实体工作四十年。近年来，多次参与推动知识产权金融服务相关工作，牵头起草《江苏省知识产权金融生态综合试点实施方案》（苏金发〔2025〕28号）等文件。
