金融界网站讯 近日冲刺A股的中小银行再添一军，截至目前，江苏地区已经有四家银行处于A股排队中，分别为紫金农商行、苏州银行、大丰农商行，以及刚披露招股书的海安农商行。

　　6月8日，江苏海安农商行披露的招股书显示，该行拟登陆上交所，发行不超过3.28亿股，发行完成后，总股本较上年将增加不超过32.80％，主承销商为国泰君安证券，本次发行募集资金扣除发行费用后，将全部用于补充该行资本金。

　　基本概况

　　公开资料显示，海安农村商业银行成立于2011年2月，是在原江苏海安农村合作银行的基础上改建组成的商业股份制银行。截至2017年末，海安农商行资产总额653.66亿元，各项存款余额463.09亿元，各项贷款余额295.87亿元，每股净资产4.94元。

　　作为地方性银行，江苏海安农商行的服务区域较为集中。数据显示，截至2017年末，该行贷款和垫款总额的95.84％投放在南通市海安县。目前，该行也在积极的扩展服务区域，截至2017 年末，该行设立了62 家分支机构，包括1 家总行营业部、59 家支行、2 家分理处。另外，该行还参股涟水农商银行、如东农商银行、修文村镇银行和江苏省联社。

　　值得关注的是，海安农村商业银行股权比较分散，股权转让也比较频繁。截止2017年末，股东总数为1883户，其中法人股154户、自然人股为1729户。持股比例超过5％（含5％）的法人股东为江苏中洲置业及江苏苏中建设两家公司。有报道称，去年海安农商行一共发生股权转让86笔，共计转让股份1437.8万股，占总股本的1.44％。

　　关于电子银行的相关数据，招股书提到，截至报告期（2015年-2017年）各期末，该行手机银行用户分别为18,982 户、43,034 户和108,631 户；手机银行交易笔数分别为61.90 万笔、92.76 万笔和161.27 万笔。手机银行用户数和交易笔数同时呈上升趋势。而对比个人网银近三年的交易笔数33.68 万笔、36.07 万笔和31.79 万笔，可以看出该行2017年的个人网银笔数出现了大幅降低。

　　财务数据

　　招股书显示，截至 2017 年末，该行总资产为665.28 亿元，净资产为49.38 亿元，存款总额和贷款总额分别为463.09 亿元和295.63 亿元。近三年（2015年-2017年），该行营业收入分别为12.88 亿元、13.87 亿元和14.08 亿元，净利润分别为5.13 亿元、5.10 亿元和5.07 亿元，虽然营业收入在逐年上升，但是净利润却呈现出逐年下降的趋势。

　　资产质量方面，截至2015年-2017年报告期各期末，该行不良贷款余额分别为2.81 亿元、3.98 亿元和4.31 亿元，不良贷款率分别为1.12％、1.48％和1.46％。拨备覆盖率分别为290.48％、221.68％和229.76％。数据显示该行的不良贷款余额及不良贷款率呈上升趋势。对于不良贷款率的上升问题，海安农商行表示，受我国经济周期及经济转型、地区性和行业性信用风险暴露、自然灾害或其他灾难的发生等该行无法控制的因素影响，未来一段时间内，该行可能还会面临一定的不良贷款上升压力，该行无法保证未来能维持或降低当前不良贷款率，也无法保证目前或未来向客户发放的贷款和垫款的质量不会下降，从而可能对该行的财务状况和经营业绩造成不利影响。

　　资本充足率方面，截至2017年末，该行资本充足率、一级资本充足率及核心一级资本充足率，分别为13.69％、12.56％和12.56％，均同比上升0.28个百分点。本次首次公开发行股票募集资金用于补充核心一级资本，将提高该行资本充足率，有利于该行稳健和可持续发展。

　　主要业务

　　招股书显示，该行的主要业务包括公司业务、个人业务以及金融市场业务等。

　　1、 公司业务概况

　　该行主要定位于“三农”、“中小微”企业客户，向公司客户提供包括公司贷款、票据贴现、公司存款、国际业务和中间业务在内的各类产品与服务。2017 年，该行公司业务分部实现营业收入6.81 亿元，占该行营业收入的48.33％。截至2017 年12 月31 日，该行公司贷款和垫款总额为193.71 亿元，占该行发放贷款和垫款总额的65.52％；该行公司活期存款总额为38.35 亿元，公司定期存款总额为5.34 亿元，两类存款合计为43.69 亿元，占该行存款总额的9.43％。

　　该行的公司业务客户在企业规模上主要为“中小微”企业，在企业所有制上主要为民营企业，在所属行业上主要为制造业、批发和零售业以及建筑业企业。截至报告期各期末，该行涉农企业客户数分别为1,548 户、1,543 户和1,520 户，农村企业及各类组织贷款总额分别为173.50 亿元、183.84 亿元和190.23 亿元；该行“中小微”企业客户数分别为1,604 户、1,536 户和1,516 户，“中小微”企业贷款总额分别为165.67 亿元、177.51 亿元和184.60 亿元。

　　2、个人业务概况

　　该行个人业务主要定位于海安县本地客户，同时该行通过设立异地分支机构积极拓展异地个人客户，个人业务产品主要有个人贷款、个人存款、中间业务以及银行卡业务。2017 年，该行个人业务实现的营业收入为4.71 亿元，占该行营业收入的比例为33.41％。

　　截至报告期各期末，该行个人贷款客户数量分别为13,587 户、15,277 户和19,564 户；该行个人存款客户数量分别为83.43 万户、86.11 万户和95.20 万户。

　　3、金融市场业务概况

　　该行的金融市场业务主要包括银行间市场业务、同业业务、票据业务、资产管理业务以及投资银行业务。近年来，该行金融市场业务发展迅速，逐步成为该行盈利的重要增长点。截至2017 年末，该行金融市场业务分部实现的营业收入为2.51 亿元，占该行营业收入的比例为17.80％。

　　重要指标解析

　　截至报告期各期末，该行贷款五级分类总体分布情况如下：

　　截至报告期各期末，该行的正常类和关注类贷款占发放贷款和垫款总额的比例分别为98.88％、98.52％和98.54％。不良贷款合计分别为2.81 亿元、3.98 亿元和4.31 亿元，不良贷款金额呈现上升趋势，但增速放缓；不良贷款率分别为1.12％、1.48％和1.46％，不良贷款率处于较低水平。

　　1、不良贷款率水平与同行业上市公司的比较情况

　　截至报告期各期末，该行不良贷款率水平与同行业上市公司的比较情况如下：

　　报告期内，该行不良贷款率与同期A 股上市商业银行不良贷款率变动趋势一致。数据显示，该行的不良贷款率分别低于A 股上市商业银行39 个基点、12 个基点和5 个基点，分别低于A 股上市农村商业银行60 个基点、31个基点和2 个基点。2017 年该行不良贷款率较2016 年出现小幅下降。

　　2、公司不良贷款情况

　　从行业分布来看，报告期内，该行的公司不良贷款主要来自于制造业、批发和零售业以及建筑业。截至报告期各期末，该行分布在上述三个行业的不良贷款合计占公司不良贷款总额的比例分别为89.60％、99.60％和100.00％。其中，制造业企业不良贷款占公司不良贷款总额比例分别为77.99％、74.56％和91.44％，制造业企业不良贷款余额和占比较高。

　　截至报告期各期末，该行按行业划分的公司不良贷款分布情况如下：

　　制造业不良贷款余额分别为1.80 亿元、2.37 亿元和3.06 亿元，不良贷款率分别为1.56％、1.93％和2.39％。报告期内，该行制造业不良贷款余额和不良贷款率持续上升的主要原因是该行制造业贷款占比较高，受经济结构调整和市场需求下滑等因素影响，该行部分制造业企业客户受到冲击较大，经营状况恶化，制造业不良贷款余额及不良贷款率出现上升。

　　建筑业的不良贷款余额分别为0.07 亿元、0.44 亿元和0.17 亿元，不良贷款率分别为0.39％、2.78％和1.05％。 批发和零售业不良贷款余额分别为0.20 亿元、0.36亿元和0.12 亿元，不良贷款率分别为1.04％、2.22％和0.78％。

　　3、个人不良贷款分布情况

　　截至报告期各期末，该行按产品类型划分的个人不良贷款分布情况如下：

　　截至报告期各期末，该行个人住房不良贷款占个人不良贷款总额的比例分别为1.08％、0.17％和0.71％，不良贷款率分别为0.20％、0.03％和0.05％。

　　个人经营不良贷款是个人不良贷款的主要部分，截至报告期各期末，该行个人经营不良贷款占个人不良贷款总额的比例分别为82.69％、92.31％和88.78％，不良贷款率分别为0.90％、1.56％和1.68％。

　　个人消费不良贷款占个人不良贷款总额的比例分别为0.32％、0.87％和3.75％，不良贷款率分别为0.08％、0.31％和0.50％，个人消费不良贷款的金额和不良贷款率处于较低水平。

　　信用卡及透支不良贷款占个人不良贷款总额的比例分别为1.85％、0.75％和0.94％，不良贷款率分别为0.84％、0.68％和0.70％。

　　股权结构

　　持股数量最高的前十名股东：

　　截至本招股说明书签署之日，该行机构股东数量为154 名，占发行前总股本的73.62％；自然人股东数量为1,730 名，占该行发行前总股本的26.38％。

　　其中，持股数量最高的前五名股东分别为江苏中洲置业、江苏苏中建设、渤海国际信托、江苏阳光股份、南通金桥化工，持股比例依次为5％、5％、4.95％、4.95％、4.22％。

　　此外，该行还参股了涟水农商银行、如东农商银行、修文村镇银行和江苏省联社。