在实现“双碳”目标背景下，人民银行、银保监会等监管部门初步确立了“三大功能”、“五大支柱”绿色金融发展框架。各金融机构纷纷将绿色金融业务发展作为落实国家战略、服务支持经济和调整信贷结构的重要着力点。目前，我国已初步形成绿色贷款、绿色债券、绿色基金、碳金融产品等多层次绿色金融产品和市场体系。

　　本期金融界《未来银行》绿色金融系列策划，对话农业银行总行信用管理部总经理张晓男，讲述在“双碳”目标下，银行业务发展面临的机遇和挑战，以及农业银行在绿色金融方面的实践与探索。

　　据介绍，农业银行将绿色金融列为全行“十四五”时期三大战略之一。聚焦业务重点，从产品创新、政策制度、考核监督、组织保障等方面作出全面规划部署。2022年3月末，该行绿色信贷余额突破2万亿元，增量增速均创历史新高。

　　“双碳”目标提出 为绿色金融发展带来巨大机遇

　　农业银行总行信用管理部总经理张晓男在与金融界对话中表示，自“双碳”目标提出以来，我国的能源结构、产业结构、生产方式、生活方式等各方面都在发生巨大的变化，新产业、新业态、新模式蓬勃发展，为绿色金融发展带来前所未有的机遇。

　　“能源革命方面，实施可再生能源替代，构建清洁低碳、安全高效的能源体系是我国能源革命的重要方向。” 张晓男提到，大量非化石能源特别是风电、太阳能发电等可再生能源项目正在快速发展，从生产到消费全产业链上的每一个环节都需要大量资金投入。对金融机构而言，这是一个大有可为的领域。

　　“工业绿色转型方面，目前我国已经制定了工业领域碳达峰行动方案，总的思路是促进传统产业技术改造和节能降碳，从“源头”控制碳排放量。这意味着工业领域低碳转型投资将大幅提升，工业生产的新技术、新工艺以及清洁生产设备市场迎来重要机遇。”

　　在“双碳”目标下，我国农业产业结构将加快向生态农业、绿色农业、低碳农业调整，“三农”领域的能源结构、用能方式、生产方式等将发生根本性转变。张晓男认为探索运用金融手段控制和降低农村地区温室气体排放，也成为绿色金融发展的重点之一。

　　直面共性挑战 绿色金融标准界定有待进一步研究

　　与此同时，绿色低碳转型也将带来新的风险和挑战。张晓男指出，全球应对气候变化的形势复杂严峻，环境、社会和治理风险对实体经济的影响日益明显，传统高碳行业经营和转型压力加大，金融机构投融资结构调整的必要性和紧迫性进一步提升，环境、社会和治理风险成为必须面对的重要课题。

　　另外，绿色金融发展还面临一些共性的挑战，需要金融机构和社会各界的共同努力。张晓男认为有三个问题需要重点关注。首先是绿色金融标准的界定。绿色金融标准是绿色金融业务可持续性发展的基础。目前全球关于绿色和可持续发展方面的标准较多，有一些还不够清晰规范，相关概念、内涵和实现方式等都有待进一步研究。如何保证绿色金融标准的可比性、一致性、兼容性，是一个重要课题。

　　对于转型金融和绿色金融的衔接。张晓男解释，较之于绿色金融，转型金融更关注碳密集和高环境影响的行业、企业、项目和相关经济活动，具有更大的灵活性、更好的适应性。如何形成绿色金融和转型金融并驾齐驱、相互支撑、良性互动的局面，需要各方一同贡献智慧。

　　“转型风险的防范也需要重点关注，金融机构既要加大绿色金融产品和服务创新力度，支持经济有序绿色转型，也要高度重视绿色转型带来的各类风险冲击。” 张晓男说，比如，碳税、碳交易规则等政策调整，能源价格上涨导致的成本压力，以及市场预期和偏好变化等，均易引发高碳企业资产重估和财务损失风险。这就要求金融机构在服务绿色转型过程中，要统筹好发展和安全，平衡好业务发展和风险防控的关系。

　　确保业务健康发展 持续提升绿色信贷风险管理能力

　　在双碳目标的驱动下，2021年绿色信贷规模呈现出爆发式增长，银行如何防控绿色金融信贷风险，保持良好的资产质量？张晓男对此表示，为确保业务健康发展，农业银行在持续提升绿色信贷风险管理能力。

　　一是根据国家政策导向和行业发展形势，加强绿色产业领域分析研判，密切关注能源市场供需变化、绿色低碳技术市场化应用进展等情况，对新能源、新能源汽车、智能电网、环保装备制造等行业开展专题分析。

　　二是强化信贷业务环境和社会风险管理，出台信贷业务环境和社会风险管理办法，对信贷业务的环境和社会风险管理实施全面覆盖、分类管理和全程管控。根据客户面临的潜在环境和社会风险程度，实施差异化管理措施，对非生态友好型客户和项目执行“一票否决”。

　　三是密切防范高碳行业转型风险。加强转型风险防控，对高碳行业实施限额管理，强化环保、能耗、安全生产等方面审核，加大潜在风险客户退出力度。

　　四是加大重点领域风险监测力度。将绿色信贷大额用信客户、环境、社会和治理风险等纳入风险监控范围，加强风险预警，做好风险防范化解。

　　五是积极运用气候风险管理工具。探索建立气候风险分析框架，加强投融资业务气候风险识别评估和管理。选取碳排放强度高的煤电行业，深入分析研判气候风险传导路径，自主探索开展了气候风险压力测试。参与人民银行组织的气候风险压力测试，评估碳达峰、碳中和目标转型对信贷资产的潜在影响。

　　积极探索实践 首批开展绿色债券投融资业务

　　“发展绿色金融已经成为有效落实“双碳”工作要求、服务实体经济高质量发展的重要举措、彰显国有大行责任担当的必然要求。”张晓男表示，作为国有大型商业银行和服务实体经济的主力银行，农业银行在支持经济社会绿色低碳发展方面，进行了积极探索和实践。

　　张晓男介绍，顶层设计方面，农业银行在董事会设立战略规划与可持续发展委员会，在高管层设立绿色金融委员会，全面加强对绿色金融业务的统筹规划和组织领导。在全行“十四五”规划中将绿色金融列为全行三大战略之一，制定“十四五”时期全行绿色金融发展规划，明确绿色金融发展目标、重点任务和保障措施，为绿色金融战略实施提供方向指引。

　　与此同时，农业银行持续构建加快绿色金融业务发展的政策体系和保障机制。专门出台《关于加快推进绿色金融业务发展的指导意见》、《加快绿色金融发展行动方案（2021-2023年）》，确定推进绿色金融发展的工作主线和实施路径。先后出台风电、太阳能发电、生物质能发电、核电等多项新能源信贷政策。积极用好人民银行碳减排支持工具和煤炭清洁高效利用专项再贷款2项货币政策工具，匹配差异化支持政策。做好绿色产行业研究，对优质客户和项目实施差异化政策支持，并在业务规模、经济资本、战略费用、激励约束和人才培养方面持续加大支持保障。另外，农业银行加大创新力度，在金融同业中首批开展碳中和债、可持续发展挂钩债等绿色债券投融资业务。

　　重点聚焦三大领域 打造差异化竞争优势

　　张晓男表示，在绿色金融的同一条赛道上，农业银行主要聚焦在服务乡村振兴、能源革命和产业转型升级等重点领域，强化资金支持，为经济社会全面发展绿色低碳转型注入金融活水。

　　在张晓男看来，农业银行作为服务乡村振兴领军银行，以服务“三农”为本，与绿色低碳发展有着天然而密切的联系。目前，正在努力实现服务乡村振兴和发展绿色金融的“双提升”。

　　据了解，农业银行围绕种业企业扶优、种子资源保护等领域陆续出台种业行业信贷政策、种业振兴信贷政策，持续加大对生态种养殖、林下经济、种质资源保护等绿色农业全产业链支持，对于农村厕所革命、农村生活污水治理、农村生活垃圾治理等乡村建设重点领域，全力做好金融服务。截至一季度末，县域绿色信贷业务余额突破8000亿元。

　　在支持能源革命领域，张晓男称，农业银行一方面，积极支持风电、太阳能发电、智能电网等新能源供给消纳体系，先后出台风电、太阳能发电等多项新能源信贷政策，大力支持清洁能源产业优先发展。另一方面，支持煤炭、煤电等传统能源清洁高效利用。积极为煤炭安全高效绿色智能开采、煤炭清洁高效加工、煤电清洁高效利用等领域提供融资支持。截至一季度末，清洁能源产业贷款余额超5000亿元。

　　另外，农业银行密切跟进全国碳市场建设情况，作为中碳登战略合作银行，为其量身打造了专属交易系统——农银碳服。加快发展碳中和债等绿色债券投融资业务，推进碳排放权质押贷款等产品创新。在助力传统行业绿色转型方面，农业银行深化拓展绿色低碳交通和环境基础设施建设项目，创新推出绿色交通贷、绿色节能建筑贷等产品。积极支持节能环保产业和绿色生产体系建设，推动钢铁、有色、建材、化工等高耗能行业企业能效提升和清洁生产，助推高碳行业绿色转型。截至一季度末，基础设施绿色升级领域贷款超1万亿。

　　下一步，张晓男表示，农业银行将继续坚定不移地贯彻新发展理念，坚持走生态优先、绿色发展之路，不断提升经营管理的针对性和有效性，推动绿色金融业务健康可持续发展。