从规模到质效，招联2025中期业绩凸显风控进阶与价值共生韧性

近日，中国联通发布2025年中期业绩报告显示，其子公司招联消费金融股份有限公司（以下简称“招联”）总资产1577.22亿元；净资产241.67亿元，增幅6.64%，核心经营指标持续向好。透过业绩来看，在当前消费金融行业面临增速换挡、风险上升的双重考验下，招联通过"风险管控+公益实践"成功实现了规模与质量的动态平衡，为行业高质量发展提供了有益借鉴。

科技赋能构筑护城河：从风险防控到服务升级的双轮驱动

在金融行业变革进程中，风险管理始终占据着至关重要的地位。随着金融创新的持续推进，金融市场的不确定性日益增加，风险也变得更加复杂多样。在行业普遍面临用户投诉激增、信任基础弱化的背景下，招联凭借前瞻性的战略眼光和强大的科技实力，构建起了一套独具特色、行之有效的全流程风控体系，为行业发展树立了新标杆。

具体来看，其自主研发的"风云"风控系统通过融合电信诈骗模型与实时策略，实现了95%的诈骗识别率和90%的拦截率，欺诈伪冒账盗率低至0.0002BP的行业标杆水平。值得关注的是，该系统自2022年上线以来，已累计拦截诈骗损失7.9亿元，并协助警方破获多起黑产案件，展现出技术反诈的显著成效。

在风控能力不断强化的基础上，招联进一步依托智能技术，建立起较强大的“免疫力”，构建智御反欺诈模型矩阵，对欺诈、伪冒、套现等行为予以实时告警和有效拦截。依托声纹识别、专家规则等多种技术优势，招联构建了智能黑灰产识别能力，通过“人查案”“案查人”“查窝案”三种方式，累计识别代理维权客户7万余人，锁定代理机构号码6000多个，实现了从个体到网络层面的全方位精准打击。

如果说风险防控是业务发展的基石，那么智能化服务则是提升竞争力的关键。

在传统金融模式下，机构为应对日益增长的用户咨询需求，往往不断增加客服人员，这不仅导致运营成本大幅攀升，还因人力响应效率有限，难以满足客户即时需求。而招联敏锐捕捉到大模型技术的巨大潜力，将其应用于消费金融服务领域，实现了服务模式的深刻变革。

2023年，招联凭借深厚的技术研发实力率先推出行业首个开源大模型“招联智鹿”，在通用知识领域的技术水平和创新实力获多个权威榜单认可。随后经两次迭代，招联再次推出8B、70B两个参数版本的大模型“招联智鹿二代”，实现大模型在金融垂直领域的应用由“可用”到“可靠”时代跃迁。

截至目前，招联智鹿大模型已广泛应用于多个领域，涵盖日常办公、智能信审、客户服务、交互分析、资产管理，以及代码生成和性能优化等方向，在提升服务质效、降低运行成本等方面发挥显著作用。

面对行业普遍存在的投诉问题，招联选择以技术重构风控逻辑。招联率先探索大模型在消保全流程的深度应用，创新打造了招联智鹿大模型消保智能体，汲取中医“治未病”理念，建立起“未病先防、欲病早治、已病综治”的三层递进式消保防线，以针对性、立体化的解决方案，努力从源头闭环解决客户投诉隐患，在不断追求产品服务极致体验的同时，切实提升消保工作质效。截止目前，招联客户投诉48小时首联率为99.04%，5个工作日办结率为98.73%，客户满意度达98%，获得市场与监管的认可。

从乡村振兴到各行各业：普惠金融的温暖实践

招联的普惠战略不仅着眼于商业价值的实现，更将社会责任融入战略基因，实现了从商业价值到社会价值的延伸。这一路径选择，既源于其“以科技践行普惠，让信用不负期待”的坚定理念，更体现了头部机构对行业可持续发展逻辑的深刻理解。

消费金融的本质是“金融+社会服务”，但部分机构过度追求商业利益，忽视了社会责任。招联将社会责任融入战略基因，通过在教育、乡村振兴、就业帮扶等领域持续发力，构建起“金融+社会”的生态闭环，为行业转型升级提供了鲜活样本。

教育帮扶是招联践行社会责任的重要着力点。今年1月，招联携手中国文联所属的中国文艺网，先后走进股东招商银行、中国联通的定点帮扶地云南武定县以及河北康保县设立“信用书屋”和“消费者权益保护金融知识宣传教育基地”，开展乡村公益实践，促进构建完善的农村信用体系，助力诚信中国建设。5月末，招联再次走进武定县，将"信用书屋"与金融宣教有机结合，深入当地社区和学校，开展特色课程支教与金融消保教育宣传，用一系列爱心公益活动为乡村教育贡献力量，点亮乡村儿童未来之路。此次活动不仅为当地注入了新的活力，也增强了招联与用户的情感联结，获得了当地政府与群众的高度评价。此外，招联连续多年开展“暑期三下乡”活动，覆盖全国50余个重点帮扶地区，惠及超600万乡村居民、400万学生，教育帮扶成果丰硕。

从教育帮扶到产业赋能，招联的社会责任实践不断深化。由其参与建设的汕尾前海综合市场产业帮扶项目，自2024年初投入使用已辐射周边100万人口，有效带动了当地经济发展，成为带动区域经济发展的新引擎。

不仅如此，招联还在多个传统行业展开数智化转型探索，为行业发展带来新的生机与活力。在中医领域，招联主动发起研究并通过国内顶尖高校和三甲医院等应用场景打造了智能中医诊疗大模型“仲思”，实现“招联智鹿”在大模型应用领域的异业赋能，为传统中医诊疗带来了发展新机遇。目前“仲思”已在多家社区医疗卫生服务中心应用，值得一提的是，今年4月，“仲思”平台亮相第八届数字中国建设峰会，进一步展示了招联在推动传统产业数智化转型方面的卓越成果与创新实力。在环保领域，招联与深圳头部环保企业合作推出“绿元”餐厨垃圾智能收运平台，首创AI视觉称重收运模式，并集成智能路径规划、调度等多项功能，提升餐厨垃圾收运效能，在13个省25个市推广，推动环保细分行业的数智化转型，提升绿色金融服务质效，先后获得深圳银行业社会责任优秀案例、社会行动创新引领企业奖等各项殊荣。

从财报数据所展现的稳健韧性，到社会价值的有力彰显；从风险防控的精准有力，到公益创新的温暖人心，招联凭借数智化成果的加速转化，不断拓展普惠金融边界。在消费复苏周期中，招联有望继续发挥引领作用，引领行业高质量发展，真正实现“让信用不负期待”的承诺，为构建更加健康、可持续的金融生态贡献力量。