陈国汪：对公房贷不良趋于平稳，风险总体可控

随着2025年上市银行年报陆续披露，房地产贷款相关数据逐步浮出水面。年报数据显示，截至2025年末，六大国有银行对公房地产贷款余额为44743.94亿元，较2024年末的44510.55亿元小幅增长，增幅约0.52%。

资产质量方面，中国银行、工商银行、建设银行对公房地产不良率均有不同程度的上升。交通银行、邮储银行实现不良率下降，农业银行维持不变，邮储银行则以1.58%的不良率保持六大国有银行较低水平。

对比国有大行，兴业银行、浦发银行、民生银行、招商银行、中信银行、平安银行等6家股份制银行对公房地产贷款结构持续调整。截至2025年末，上述股份行对公房地产贷款余额合计19760.51亿元，较2024年末减少452.02亿元，降幅约2.24%。其中，招商银行、中信银行、浦发银行实现规模正增长。

股份行对公房地产贷款不良率同样有所分化，整体风险水平总体稳健，部分机构通过资产结构优化实现质量改善。其中，浦发银行、中信银行、平安银行、兴业银行不良率有所上升，浦发银行上升0.86个百分点至3.36%；民生银行不良率下降1.4个百分点至3.61%，降幅在股份行中较为显著；招商银行不良率微降0.16个百分点至4.78%。

针对对公房地产贷款整体运行态势，金融界银行研究院院长陈国汪表示，2020年以来，国有大行及股份制银行持续加大对公房地产领域风险排查与化解力度，当前相关不良率已进入平稳运行区间，行业正稳步推进房地产贷款风险出清工作。

此外，房地产贷款风险呈现区域分化特征。陈国汪表示，江浙地区优质城商行对公房地产不良率普遍维持在2%—3%区间，资产质量管控成效较好，主要依托区域经济韧性较强、产业结构优质等基础条件。