从主体信用到数据信用 沪农商行探索供应链金融“脱核”新路径

近日，上海农商银行积极响应国家“金融支持实体经济”“稳链强链”政策号召，联合锦江国际集团，依托金融科技创新监管工具机制推出“酒店加盟商订单贷”，探索出一条从主体信用到数据信用的“脱核”供应链金融新路径，进一步助力文旅产业高质量发展。

酒店加盟商群体资金需求“短、小、频、急”，但普遍缺乏足额抵押物和规范财务报表，传统信贷难以覆盖。常规供应链金融依赖核心企业确权增信，末端小微主体往往授信较难。针对这一痛点，上海农商银行嵌入锦江采购平台真实交易场景，为加盟商量身定制全线上化、纯信用的“酒店加盟商订单贷”融资方案。加盟商在采购布草、软装、客房日用品等运营物资时，可在线申请融资，最高授信300万元，新开业加盟商可享延期还本付息。产品上线首周即落地两家加盟商客户，完成32笔订单采购融资，实现分秒级放款与支付，做到“让数据多跑路，让客户少跑腿”。

相较于传统供应链金融“围绕核心企业确权”的路径依赖，该模式依托锦江采购平台沉淀的订单数据和历史经营信息，将“数据信用”转化为“融资信用”，贷款资金以受托支付方式直达平台供应商，形成“交易—融资—支付—收货”闭环流转，确保信贷资金穿透至实体经营环节，从源头防范风险。这一模式实现了由“主体信用”授信向“主体信用+场景化授信”相结合的“脱核供应链模式”转变，是金融科技赋能普惠金融的生动实践。

锦江作为具有90余年历史的综合性酒店旅游企业集团，旗下拥有多个知名品牌，加盟商网络遍布全国。上海农商银行将金融服务嵌入酒店筹建、运营的核心采购环节，既缓解了加盟商现金流压力，也为“链主”企业增强了产业链韧性和品牌凝聚力。

当前，上海正全面推进供应链金融示范区建设、加快培育新质生产力。此次创新实践，是上海农商银行通过赋能酒店这一核心节点，将金融活水引入更广泛的连锁服务场景，为数字普惠金融创新积累了可复制、可推广的“经验”，是金融助力文旅产业的具体举措。未来，上海农商银行将继续打造为客户创造价值的服务型银行，深耕上海重点产业链场景，以更高水平的供应链金融服务赋能实体经济高质量发展。