存款 “躺赚” 时代落幕，中小银行降息潮倒逼居民理财多元转型

2026年5月，存款利率调整潮在中小银行间蔓延，山西、陕西、江西、湖南、广东等多省份机构相继跟进，部分银行甚至直接下架长期限产品。西安高陵阳光村镇银行于5月11日起执行新利率，五年期定存降至1.8%，一天及七天通知存款分别降至0.55%、0.85%，最大降幅达50个基点；江西裕民银行将于5月22日下调多款产品利率，三年期定存从2.0%降至1.9%，五年期从2.05%调至1.90%；湖南三湘银行则在5月8日完成调整，三年期定存利率由2.05%降至1.95%，同步下架五年期定存并明确存量到期后不再滚存；山西广灵农商行自5月1日起对各期限定存统一下调10个基点，一年期降至1.35%；徐闻农商行、河津农商行等机构也于5月上旬完成调整，三年期定存利率集中在1.65%-1.8%区间。

数据显示，当前中小银行三年期定存利率普遍处于1.3%-1.95%区间，五年期产品仅剩少数机构维持1.8%以上，“2字头”长期存款基本绝迹，其中西安高陵阳光村镇银行七天期通知存款从1.35%降至0.85%，直接回落至2015年以来低位。

降息与揽储压力的双重考验下，中小银行开启“差异化竞争”模式，大额存单成为稳负债的核心抓手。5月以来，江阴农商银行、深圳农商银行等机构密集发行大额存单，1年期利率介于1.3%-1.6%之间，3年期最高达2.15%，显著高于国有大行同期1.1%-1.5%的水平。市场对高息稳健产品的追捧态势明显，茅台农商行4月22日发行的3年期大额存单，以20万元起存、2.15%利率的条件，1000万元额度当日即售罄。

除大额存单外，多地中小银行还推出“阶梯利率”特色存款产品突围同质化竞争，这类产品起存金额在1万-20万元，高于普通存款50元的门槛，利率随起存金额递增，20万元起存产品利率较普通定存高0.15-0.25个百分点，部分产品还设置“不自动转存”“限定区域办理”等条件，避免资金长期锁定带来的成本压力。

央行数据显示，2026年一季度住户存款增加7.68万亿元，同比少增1.54万亿元。与之形成鲜明对比的是，非银金融机构存款一季度新增2.03万亿元，同比多增1.72万亿元，资金正加速从银行存款向多元渠道分流。

低利率环境下，理财市场正呈现显著新变化。以货币基金、债券基金、黄金基金为代表的“新三金”凭借低门槛、易操作的优势成为年轻人理财首选，某互联网基金平台数据显示，5月以来相关产品申购量环比增长30%；固收类理财同样备受青睐。

此轮中小银行降息潮，既是利率市场化推进的必然结果，也是银行业应对息差压力的主动调整。对银行而言，平衡成本控制与揽储需求、推进产品创新将是长期课题；对储户而言，存款“躺赚”时代落幕，主动提升理财素养、构建多元资产组合成为财富守护的关键。随着利率市场化改革持续深化，银行业竞争将更趋激烈，而居民财富管理市场也将迎来更丰富的产品供给与更专业的服务升级。