三年期1.63%、五年期1.70%，10万存三年比大行定存多拿240元，8月储蓄国债来了

每当银行存款利率持续走低，总有一种产品悄然走红——储蓄国债。它不靠花哨的营销话术吸引眼球，而是凭借一个朴素到极致的卖点赢得信任：国家信用担保。在理财产品净值波动、存款利率一降再降的大环境下，越来越多普通投资者重新把目光投向了这一"老面孔"。储蓄国债到底是什么，跟银行定存比能多赚多少，怎么买，又适合什么样的人？我们一次说清楚。

储蓄国债是什么？凭什么比银行存款更安全？

储蓄国债是财政部面向个人投资者发行的一种国债品种，本质上就是老百姓借钱给国家，国家到期还本付息。它专供个人认购，不可上市流通交易，也不能用于质押贷款。正因如此，它的价格不会随市场利率波动而涨跌——买入时利率是多少，持有到期就是多少，中间不受任何市场波动影响。这种"看得见、算得清"的确定性，是它最核心的吸引力。需要区分的是，国债家族中还有一类记账式国债，机构和个人均可购买，可在二级市场实时交易，支持T+0买卖，但价格会随市场利率浮动，短期持有存在亏损可能，与储蓄国债的"保本保息"有本质区别。

在安全性方面，储蓄国债的优势同样突出。国债发行主体是中华人民共和国财政部，依托国家信用，几乎没有违约风险，且安全保障没有额度限制、上不封顶。而银行定期存款受《存款保险条例》保护，单人单家银行本息合计50万元以内100%赔付，如果在同一家银行存款超过50万，超出部分不受存款保险兜底，一旦银行出现风险，超出部分只能等待清算。对于资金量较大且极度看重安全性的投资者来说，国债在额度保障上的优势是银行存款无法比拟的。

凭证式与电子式怎么选？买了比定存多赚多少？

目前储蓄国债有两种类型：凭证式和电子式。两者在利率水平、期限品种上基本一致，通常都设3年期和5年期两档，但在购买方式和付息机制上有明显区别。凭证式储蓄国债只能在银行柜台购买，投资者拿到一张类似定期存单的纸质凭证，利息在到期时一次性连同本金支付；电子式储蓄国债则可以通过网上银行、手机银行等电子渠道购买，无需纸质凭证，利息每年支付一次，到期再偿还本金和最后一期利息。对于习惯线上操作的投资者来说，电子式显然更加方便；而对于偏好"手里有张凭证才踏实"的老年人，凭证式仍然是熟悉的选择。值得一提的是，部分银行还提供凭证式国债到期委托兑付约定转存业务，到期后自动将本息转入定存或活期账户，不用担心忘取而损失后续收益。

从最新发行情况来看，2026年8月10日至19日正在发行今年第五期和第六期储蓄国债（凭证式），第五期为3年期，票面年利率1.63%，最大发行额135亿元；第六期为5年期，票面年利率1.70%，最大发行额165亿元，两期合计300亿元。两期国债均为固定利率、到期一次性还本付息，不计复利，认购当日起息。此前6月、7月发行的电子式储蓄国债利率同为3年期1.63%、5年期1.70%，利率水平保持稳定。跟银行定存比，这笔账不难算：以10万元为例，存国有大行三年期定存，按目前1.55%的利率，到期利息4650元，而买三年期储蓄国债可得利息4890元，多赚240元；存五年期大行定存利率1.60%，到期利息8000元，买五年期国债利息8500元，多赚500元。此外，储蓄国债的利息收入免征个人所得税，而银行存款利息免税属于阶段性政策，国债免税则是制度性安排，长期更稳。几项叠加下来，看似微小的利差实际上并不算小。

怎么买？提前取出来亏不亏？

购买渠道方面，储蓄国债由财政部组建的储蓄国债承销团成员银行代销，目前有近40家银行入围，包括工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行等大型国有银行，以及招商银行、兴业银行、浦发银行、平安银行、华夏银行、民生银行、光大银行、中信银行等股份制银行和部分城商行、农商行。凭证式国债需到银行柜台办理，电子式国债可在承销银行的网上银行或手机银行操作。每期国债通常在每月10日至19日发行，额度有限，常常"秒光"，有意购买的投资者最好提前开通国债账户、了解各银行的额度分配情况。购买起点为100元，单一国债账户每期购买上限为50万元。除银行渠道外，持有A股证券账户的投资者还可以通过券商渠道交易记账式国债，交易门槛为1000元一手，支持随时买卖、灵活变现，适合想要兼顾流动性和稳健收益的投资者。

需要特别留意的是储蓄国债的流动性安排。虽然国债可以提前兑取，但并非随时都能无损拿回本金。按规定，两期国债从购买之日起持有期限不满半年不计付利息，满半年不满1年的按年利率0.35%计付利息，满1年不满2年的按0.40%计付，满2年不满3年的按1.12%计付；持有5年期国债满3年不满4年的按1.52%计付，满4年不满5年的按1.63%计付。此外，提前兑取还需按兑取本金的一定比例缴纳手续费（通常为1‰）。这意味着储蓄国债更适合短期内不打算动用的资金——如果一笔钱随时可能要用，把它放进国债里并不划算。

养老金也能买了，到底适合谁？

2026年储蓄国债还迎来了一项重要变化：个人养老金资金账户也可以购买电子式储蓄国债了。财政部和中国人民银行联合规定，个人养老金储蓄国债业务开办机构（目前为21家银行）可为开立了个人养老金资金账户的投资者提供国债购买服务，并设有专属额度。这一通道的开通，意味着居民在规划养老资金时，除了养老存款、养老理财、养老基金之外，又多了一个安全性极高的配置选项，尤其适合风险偏好较低、追求稳健增值的投资者。

总的来说，储蓄国债是一种"下限很高、上限不高"的产品。它不会让你一夜暴富，但能确保你的钱在持有期内安全无虞、收益确定。对于风险承受能力较低、追求本金安全的老年人，以及希望用一部分资金做"压舱石"的稳健型投资者来说，储蓄国债仍然是值得考虑的选择。当然，如果你的资金有较高流动性需求，或者希望获取超越通胀的长期回报，仅靠储蓄国债可能不够，还需要结合记账式国债、基金等其他投资品种做整体配置。认准银行和券商正规渠道，任何第三方平台或私人代售国债均为骗局，切勿轻信高息代购套路。