梅州客商银行上半年增收不增利 净利润下滑超三成

8月10日晚间，塔牌集团发布2026年半年度报告，重要联营主体梅州客商银行上半年的经营成绩单随之浮出水面。作为广东省（不含深圳）首家民营银行，客商银行延续了近年来的增收不增利走势——上半年营业收入保持两位数增长，净利润却同比下滑超过三成，盈利端压力持续加大。

助贷撑起的规模，也蚕食着利润

客商银行增收不增利，与其高度依赖外部平台的业务模式不无关系。截至2025年末，该行270.14亿元的贷款总盘子中，个人贷款占去233.16亿元、比重达86.31%，且已连续多年保持在80%以上，2025年个人贷款余额同比增长5.36%；同期末对公贷款余额仅24.6亿元，较上年收缩13.89%，信贷资源的天平持续向零售倾斜。

公开信息显示，客商银行的个人信贷高度依托第三方互联网平台获客。联合资信评级报告披露的数据显示，截至2023年末，该行个人贷款中约84%来自第三方互联网平台合作，助贷业务占全部贷款的比例达79.2%，且全部由融资担保公司担保。助贷模式虽能快速做大规模，但导流费、技术服务费等渠道成本不断蚕食利润空间，规模扩张的红利难以及时转化为账面利润——这被视为其盈利承压的核心原因。

增长换挡，利润先行熄火

客商银行的盈利增长乏力并非短期现象。2022年到2024年三年间，该行营业收入增速由74.90%一路回落到20.20%，净利润增速降幅更陡，从155.73%收窄至7.71%；2025年全年，营收放量至11.42亿元、同比增长25.43%，但2.52亿元的净利润仅比上一年微增0.77%，利润增长近乎停滞。

步入2026年，盈利压力进一步显现。上半年该行实现营业收入7.01亿元、同比增长11.27%，净利润却只有1.28亿元、同比下降34.36%，收入与利润的走向明显背离。同期，客商银行资产总额440.98亿元，较2025年末小幅增长2.51%，规模扩张依旧稳健，收益转化却渐显吃力。

不良率上行，合规罚单不断

资产质量与资本储备的变化同样值得留意。截至2025年末，客商银行不良贷款率由2024年的0.97%攀升至1.37%，上行0.4个百分点，资产质量边际走弱；资本充足率回落至12.1%，同比下降0.55个百分点，风险缓冲空间有所收窄。

合规层面，该行近两年罚单接踵而至。2025年8月，央行对其开出87万元罚单，事涉货币金银业务、征信业务及反洗钱业务违规；2026年4月，又因薪酬管理严重违反审慎经营规则，被国家金融监督管理总局梅州监管分局处以30万元罚款。

公开资料显示，梅州客商银行2017年6月正式成立，注册资本20亿元，由宝新能源、塔牌集团、喜之郎集团、超华科技、温氏股份五家民营企业联合发起设立。30%的持股比例让宝新能源稳坐第一大股东席位，塔牌集团以20%持股位列第二，其余三家股东分别持有19.90%、17.60%、12.50%股份。